中国有色集团登陆澳大利亚矿业资本市场 国内首家风险勘探公司海外挂牌上市
中国企业境外投资的6个案例
中国企业境外投资的6个案例来源：2012年8月16日中国矿业网作者：中国矿业联合会常兴国在境外矿业投资过程中，中国地勘单位和企业不断探索、实践，积累了一定的经验，也学到了不少的教训。
在成功投资的同时，也有很多的体会；在遭受一次次挫折之后，更多的感受到国际化征程的艰辛；在探索自己道路的同时，发现着身边值得借鉴的故事。
无论是有益的经验还是具有借鉴价值的教训，都值得我们认真总结和思考，为中国企业境外勘查开发的现时梳理坐标，为将来"走出去"的企业提供参考。
案例1 有色金属矿产地质调查中心收购Canaco公司收益突出有色地调中心以中色地科（香港）公司为投资平台，通过定向增资方式投资在加拿大多伦多上市的加纳克公司。
加纳克公司是一家在多伦多上市的初级勘查公司，其主要矿业权是在坦桑尼亚的金矿和钻石矿以及在墨西哥的金银矿。
金融危机发生后公司股票价格一路下跌，有色地调中心抓住这一机遇，在股价下降时锁定投资价格， 2009年3月: $0.05/股参与融资, 购买32,000,000股(占总股本的35.2%)，附加16,000,000的购股权行权价位0.07/股(2年有效)。
2009年6月26日完成全部交割。
完成这一投资后，中色地科成为加纳克公司的第一大股东（35％），拥有董事会过半数的表决权，出任公司董事长，派人进入经理层，拥有今后公司和项目增资的优先权，从而实现了对公司的有效控制。
在这之后我们对公司仅仅是派出了一名管理人员，保留了公司原管理层。
有色地调中心进入后对公司整个发展战略进行大的调整，一方面将不符合公司发展战略的墨西哥项目转让掉，获得转让资金。
第二把不熟悉的金刚石的项目放弃，放弃了坦桑尼亚金刚石的项目选择权。
第三集中精力、财力、物力主攻潜力最大的坦桑尼亚金矿项目。
实际上在这个地区里地表已经有了高含量金的露头，这个公司之前也打了12个钻孔，但是他的运气不好，12个钻孔都不是太好，公司股价不是太好。
判赔300多亿！中企最大海外项目中澳铁矿专利案宣判
判赔300多亿！中企最大海外项目中澳铁矿专利案宣判IPRdaily，全球影响力的知识产权产业媒体，60万知识产权人的上网首页原标题：中企最大海外项目中澳铁矿专利案宣判：中企赔偿澳企300多亿IPRdaily导读：中国企业“走出去”的道路上从来就不缺少荆棘和陷阱，中信泰富中澳铁矿项目就是其中之一。
它不仅吸走了中信巨额资金，还让其卷入与澳大利亚富商克莱夫·帕尔默（Palmer）日趋激烈的纠纷当中。
据路透社11月24日报道，西澳大利亚最高法院近期就中国企业迄今为止最大的海外“绿地投资”项目——中信泰富中澳铁矿项目（SINO）的专利案做出了判决。
西澳法院称中信需向帕尔默的Mineralogy公司赔偿2亿澳元（约合人民币10亿元），此外还要在未来30年每年向Mineralogy支付2亿澳元（约合人民币10亿元）特许使用费，合计下来，中信的赔偿额已经达到了300多亿人民币，可谓是损失惨重。
路透社报道截图一、专利赔偿案据微信公号“矿业汇”11月30日报道，2015年，Mineralogy公司起诉中信股份，索赔100亿澳元（约合人民币500亿元），声称中信正从双方在西澳大利亚合资的中澳铁矿（Sino Iron）项目出口铁矿石，却没有按约定水平支付特许权使用费。
此前中信就磁铁矿开采权向Mineralogy公司支付了4.15亿美元，并就开采原矿向其支付专利费A，但Mineralogy坚持中信还应为生产的精矿粉支付专利费B。
双方一直争执不下，西澳高等法院今年六月曾对该诉讼进行两周的聆讯，但是没有定论。
中信泰富中澳铁矿项目澳媒图近日，澳法院判处中信需赔付Mineralogy约2亿澳元，同时在未来30年，需每年向Mineralogy缴付2亿澳元的特许经营费用。
中信公告指出对法院作出该判决表示失望，因判决篇幅颇长，并覆盖一系列复杂事项，因此公司会进一步研究判决及影响。
中信8月时曾警告，若无法解决与Mineralogy的法律纠纷，可能中止中澳铁矿石项目营运。
中国五矿成功收购OZ矿业案引发思考
中国五矿成功收购OZ矿业案引发的思考-国际贸易中国五矿成功收购OZ矿业案引发的思考许丽镇江高等专科学校李沛江苏大学中国五矿成功收购OZ矿业被《亚洲金融》杂志赞誉为全球最佳并购，这对中国企业走出去具有“标杆”性的意义，其成功经验值得我们总结思考。
一、案例背景及并购过程中国五矿集团公司是一家国际化的矿业公司，曾长期发挥着中国金属矿产品进出口主渠道的作用。
该公司主要从事金属矿产品的勘探、开采、冶炼、加工、贸易，以及金融、房地产、矿冶科技、物流业务等业务，主要海外机构遍布全球28个国家和地区。
OZ矿业是由Oxiana公司（主要资产为铜、铅、锌和黄金）和Zinifex公司合并组建而成，是澳大利亚大型矿业集团之一，作为澳大利亚第三大矿业公司，OZ矿业拥有世界第二大露天锌矿等多种资源，其在澳大利亚昆士兰的锌矿每年产量就在50万吨左右，是全球第二大锌生产商，公司主要生产铜、铅、锌、银、金，在澳洲、亚洲和北美都有发展项目。
早在2005年10月，中国五矿和Oxiana公司就已有业务接触，并保持良好的沟通与合作。
2007年五矿有色有意购买Oxiana公司14.99%的股份，但由于当时大宗商品市场非常火爆，Oxiana公司的市值也上升至30亿美元左右（2005年市值约10亿美元），由于并购价格较高，五矿有色搁置了此项并购意向。
2008年1月，Oxiana公司打算与Zinifex公司合并，但是当时的资本市场并不看好这段“联姻”，认为合并不能为股东带来较好的收益，于是有众多投行极力劝说五矿有色出手收购Oxiana公司，否则一旦Oxiana公司与Zinifex公司合并，再对合并后的新公司收购将会大大增加收购成本。
此时Oxiana公司市值更是攀升至40多亿美元，再加上付出的并购溢价，五矿有色若坚持并购将为之付出约近50亿美元的并购成本。
但是如果此时不出手，等到合并后再对新公司收购，将会付出更多的代价（事实确如五矿预料，合并后的OZ矿业市值最高时期达到了100亿美元）。
中国石油企业海外并购历程及特点学习资料
中国石油企业海外并购历程及特点2014-03-14能源情报文/张伟中国石化集团公司财务部自1993年我国成为石油净进口国，中国石油企业启动“走出去”战略以来，至今已20年时间。
这20年来，中国石油、中国石化、中国海油三大央企以中国经济持续高速发展和世界经济快速一体化为背景，由零起步进入国际石油天然气勘探开发市场，逐步探索和积累经验，并形成了非洲、中东、中亚和俄罗斯、亚太、南美、北美六大主要油气开采合作区，对重塑世界油气资源开发格局，提升参与国际石油贸易的话语权，保障国内油气产品需求，加速中国石油企业的国际化进程，起到了重要作用。
2012年，三大央企共实现海外油气作业产量超过1.5亿吨油当量，其中权益油气产量超过9 000万吨油当量。
中国石油、中国石化、中国海油所获得的海外权益油当量分别占其各自国内外总产量的15%、35%、22%以上。
在中国石油企业实施“走出去”战略20年之际，本文以公开资料为依据，对三大石油央企参与国际油气资源并购的历程及其特点进行梳理与分析。
1 中国石油企业参与国际油气资产并购的发展历程20年来，中国石油企业参与国际并购主要经历了3个发展阶段。
1.1 起步探索阶段（1993-2001年）20世纪90年代初，我国加快改革开放，国内经济不断发展，油气产品消费同步增加。
随着1993年我国首度进入石油净进口国行列，国家明确提出要实施“走出去”战略，充分利用国内和国外2种石油资源、国内和国外2个油气产品市场来保障国民经济发展的需求。
1994年1-7月，当时属中国石油天然气总公司的中原油田3次组团飞赴苏丹，就苏丹六区和1/2/4区块的石油开发与苏丹政府洽谈油气开采合作，由此拉开了中国石油企业“走出去”的序幕。
同年9月，中国海油以1 600万美元购买原美国阿科石油公司印尼马六甲油田32.58%股权并完成权益交割，中国石油企业首度获得约1 280万桶海外份额油储量。
当年10月，中国石油中标秘鲁塔拉拉油田第七区块提高采收率作业服务项目，这是中国石油企业首个独立实施油田开采作业的海外油气项目。
中色地科公司成功并购海外上市公司 2009年找矿成效显著
中色地科公司成功并购海外上市公司 2009年找矿成效显著佚名
【期刊名称】《矿产勘查》
【年(卷),期】2010(000)001
【摘要】2009年6月26日，中色地科矿产勘查股份有限公司完成了对加拿大加纳克资源股份有限公司（Canaco Resources In．）的投资，以每股0．05加元的价格获得3200万股普通股股权，占公司普通股的35％，为公司第一大股东，并拥有董事会过半数的表决权，我方出任公司董事长。
【总页数】2页(P2-3)
【正文语种】中文
【中图分类】F279.246
【相关文献】
1.亚安科技在新加坡成功上市成为中国安防行业第一家海外上市公司 [J],
2.产权性质、公司价值与外资并购溢价——基于2002年-2009年外资并购上市公司股权的实证研究 [J], 于健
3.上市公司并购价值评估方法选择比较研究——基于2009年深证上市公司并购数据分析 [J], 王竞达;刘辰
4.亚安科技在新加坡成功上市成为中国安防行业第一家海外上市公司 [J], 无
5.紫光集团成功并购锐迪科微电子公司 [J],
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跨国并购成功的因素分析 ——以五矿集团并购OZ矿业为例
引言跨国并购包括跨国兼并和跨国收购， 是一种常 见的资本输出方式，它通过一定的手段和渠道，将另一国 被并购企业股份进行收买， 从而对被并购企业的经营和 管理进行实际的控制。 随着经济全球化程度的不断加深 以及我国经济的飞速发展， 我国企业也越来越多的参与 到跨国并购的浪潮中去。 如何进行并购以及并购之后的 整合问题是影响企业能否顺利完成并购的关键所在，也 是企业面临的重大挑战。
探索与研究
投资与创业 2016.6
交易。 当了解了阻止的原因是 OZ 矿业的一处矿产资源位 于军事禁区后，五矿高层召开紧急会议，以最快的速度做 出了放弃这一矿产， 并且将并购内容做出了一定的改变 的决策，最终使得澳大利亚政府批准了并购方案。 而且作 为一家大型国企， 五矿如此快速高效的决策也得到了澳 大利亚政府的赞赏。 中国企业尤其是中国国企的一大弊 端就是办事效率比较低，结构比较繁琐，程序比较复杂。 这样虽然保证了决策的准确与稳定但是确缺乏效率，尤 其是在面对突发状况时不能得到及时的处理， 导致错失 机缘，五矿这次就给了我国企业很好地启发。
一、跨国并购背景 进入新世纪以来， 随着经济全球化程度日益加深以 及中国经济的迅速发展， 中国企业越来越多的参与到国 际竞争中去，逐步确立自己的全球化战略。 我国外汇储备 的不断增多也加速了我国企业进行海外投资的脚步，尤 其是 2001 年中国加入 WTO 以后， 加大了对中国各个行 业的冲击，使得更多的企业有了危机意识。 通过跨国并购 可以加速推进企业战略转型，增强国际竞争力，因此越来 越多的中国企业加入跨国并购的大军之中。 二、中国五矿集团并购澳大利亚 OZ 矿业背景 （一）中国五矿集团 中国五矿集团于 1950 年成立，是一家大型国有企业 集团， 在中国金属非金属矿产品进出口渠道方面发挥了 重要作用。 改革开放以后，中国五矿集团顺应国家改革形 势实施国际化的发展战略， 经济实力和综合实力得到了 巨大的提高，为自身的长远发展奠定了良好的基础。 （二）澳大利亚 OZ 矿业 澳大利亚 OZ 矿业作为澳大利亚老牌的金属矿业集 团，在国际上拥有极高的地位，拥有丰富的矿产资源和成 熟的金属冶炼技术以及完善的国内外销售网络， 在金属 勘探、采集、冶炼、流通等方面拥有很强的运作优势。 金融 危机爆发后，OZ 矿业陷入了债务危机，无力偿还债务，其 股价也是一路下滑，银行也对其失去信心并且不断追债。 OZ 矿业的市值大幅下降，公司亏损严重。 面对不景气的 市场以及巨额债务，资产出售已经成为公司的唯一选择。 三、中国五矿集团并购 OZ 矿业后的业绩 中国五矿集团并购 OZ 矿业之后新成立了全资子公 司 MMG 公司，OZ 矿业最主要的矿产资源是铜、 锌、 铅。 MMG 公司仅用不到一年时间就转亏为盈，股价也随之上 涨。 2009 年下半年，MMG 公司息税折旧摊销前的利润接 近 30 亿人民币，2010 年前 6 个月 MMG 公司盈利超过 32 亿人民币， 截止 2010 年 6 月，MMG 公司生产了 31800 吨
中国企业澳大利亚上市实务
中国企业澳大利亚上市实务丁旭郭恩颖随着中国云铜、云南锡业、天外天伞业等中国公司相继登陆澳大利亚证券交易所，澳大利亚这个地理特殊、政治稳定、经济发达的海外上市地正进入中国企业的视野，其独特的优势将吸引更多的中国企业踏上这个南半球发达国家的资本舞台。
在澳大利亚上市有何优势？中国企业如何能顺利在澳大利亚上市呢？读完此文后您一定能够有所启发。
一、澳大利亚证券交易所(ASX)的优势1、世界第七大证券交易所。
澳大利亚证券交易所于1987年4月1日注册开业，在2003，2004和2005年被评为世界最佳证券交易所。
澳大利亚实际上只有澳大利亚证券交易有限公司一家证交所，其他6个州的证券交易所均是其全资子公司。
该所在世界十大上市证券交易所排名第七位，是全球性的权益市场并拥有极高信誉度，目前有超过2000家上市公司，市值逾1.6万亿美元，每日成交量为35.3亿美元，是新加坡的4倍，与香港不相上下。
可见，中国企业在澳证所(ASX)上市将更加有助于提升公司形象、信誉；有助于推动公司的国际化发展。
2、合理的投资者结构和较高的流动性。
设在澳大利亚的跨国公司是主要市场参与者（各类机构占65％），该国受强制性退休金投资政策驱使，成为世界最大机构投资市场之一，从而形成类似于美国市场的相对较强流动性（市值/GDP），并且买卖差价逐渐缩小，资本成本有效降低。
个人参与股票市场（包括期权）也是健康成熟的，46％的澳大利亚成人直接或间接拥有股票，平均投资金额达15.6万美元。
中国企业借此繁荣市场可以筹集资金以扩大经营、促进资产增值并享受该国优惠政策。
另外，澳大利亚的目标公司股东偏好本国股票，这对中国企业利用当地资本实现当地并购起到有利帮助。
3、以中小企业为主。
中小企业在澳证所（ASX）的上市公司数量中占大部分比例，该所5000万澳元（3.25亿元人民币）以下的中小型企业占市场的53%，5000万澳元（3.25亿元人民币）到1亿澳元（6.50亿元人民币）之间的企业占11%，1亿澳元（6.50亿元人民币）到2亿澳元（13亿元人民币）之间的企业占21%。
海外投资迎来_走出去拿回来_时代
中国证券报/2009年/2月/19日/第A03版焦点全球资源战略大幕开启海外投资迎来“走出去拿回来”时代本报记者董文胜2月12日，中铝195亿美元注资力拓的大锣刚刚敲响；2月16日，五矿集团17亿美元现金收购澳洲矿业公司的鼓声又起；2月17日，谈判桌上鏖战5个月的中俄250亿美元贷款换石油协议签订。
这似乎预示着，2009年中国海外收购已经在矿业、能源等资源领域全面展开。
权威人士认为，这是继续2007年、2008年在海外金融等领域投资遭受重创以来的重大战略转型，中国海外投资将真正迎来“走出去、拿回来”的全新时代。
资源战略海外全面开花全球最大的金融信息与数据提供商汤森路透集团透露，截至2009年2月17日，中国企业今年的海外收购总额较2008年同期增加40%，涉及金额达到218亿美元，仅次于德国。
谁也没有想到，中国会在2009年用她特有的方式表达其海外资源收购战略的决心与勇气。
这一年是中国的“牛年”，也是国际金融危机的第二年。
“矿产资源永远是越来越少，股价的浮亏或浮盈我们并不担心。
对海外矿产资源的投资，核心问题是买的时间早晚，而不是贵贱。
”当2009年2月12日，向力拓注资195亿美元的消息公布之后，从伦敦回到北京的中铝公司总经理肖亚庆接受媒体的采访时，明显多了几分底气。
而此前的2008年2月，中铝公司已携美国铝业以140.5亿美元参股力拓英国公司12%股权。
不到10个月时间，就已经出现近80亿美元的账面浮亏。
2月17日，谈判桌上鏖战5个月的中俄250亿美元贷款换石油协议签订。
有人说，2009年中国海外收购已经在矿业、能源等资源领域全面展开。
2月16日，五矿集团17亿美元现金收购澳洲矿业公司（OZ Minerals）。
OZ Minerals公司是澳大利亚大型矿业集团之一，并且是全球第二大锌矿开采商，主要生产铜、锌、黄金和白银等多种金属矿，其在澳洲昆士兰的锌矿年产量约为50万吨。
2月5日，中金岭南以2亿元人民币的价格获得澳大利亚PEM矿业公司50.1%的股权，并获得澳政府批准。
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>>中国有色集团登陆澳大利亚矿业资本市场国内首家风险勘探公司海外挂牌上市(2005.3.23)
由中国有色集团为主发起人牵头组建的中色国际矿业股份有限公司(简称：中色国际矿业)，投资入股澳大利亚ORD资源公司（英文名称：ORD RIVER RESOURCESLTD，以下简称ORD公司），该公司于2005年3月8日在澳洲股票交易所成功上市【代码：ORD】。
这是国内第一家国有资源类企业以风险勘探公司的形式在海外挂牌上市。
ORD公司拥有澳洲北部领地7个有色金属资源的风险勘探项目，其中有3个金矿，4个铜矿。
根据2004年11月签署的合作协议，中色国际矿业将取得ORD公司所有的有色金属资源开发项目的矿产品的包销权，以及勘探、设计、工程承包和设备供应的优先权。
中国有色矿业集团有限公司总经理、中色国际矿业的董事长张健任ORD公司的副董事长。
中色国际矿业是由中国有色矿业集团有限公司作为发起人，联合国内综合实力最强的9家有色生产企业、4家地质勘探企业、3家科研设计单位，于2002年组建的以海外有色金属资源勘探和开发为主业的国际矿业公司。
经过两年多的运作，目前在海外已经拥有了一批极具开发前景的有色金属资源勘探和开发项目。
中色国际矿业从入股ORD公司，至ORD公司成功上市，历程仅六个月，其间获得了国家有关部门的大力支持，也获得了海外投资界的广泛关注，“华尔街新闻（WALLSTREET REPORT）”还专门进行了专题访谈和报道。
ORD的首次公开招股仅仅两个星期，招股价比同行高出50％，依然赢得了大批投资者的踊跃认购。
强劲的“中国有色”概念、中国有色集团的企业品牌、理想的运营团队是这次成功上市的关键。
中色国际矿业入股ORD并成功上市，是中国有色集团“一二三”发展战略的具体步骤，是与澳大利亚、加拿大等矿业资本市场融通的具体实践。
通过投资入股ORD公司，中色国际矿业不仅直接获得了ORD公司在澳大利亚的铜、铅、锌和金的勘探权、矿产品的包销权及工程承包优先权，而且还将把中国有色集团和其他股东企业的资源项目带入澳大利亚的矿业资本市场上进行融资，从而推进海外资源项目的勘探和开发。
ORD公司上市成功，为中色国际矿业下一步的发展奠定了良好的基础，为中国企业在国际市场上获取资源项目、建立融资渠道、风险控制以及促进多方的合资合作开拓了一个崭新的途径。
>>借矿业资本运作而鲤鱼跃龙门的经典案例--浩舜资源资本运作简评
(作者dianaxiaoxia2006年12月）
一、资本运作过程
浩舜资源是一间以中国北京为总部，专注在中国进行投资、勘探、开发、整合和优化矿产资源的综合性企业。
该司前身成立于2003年，后以BVI公司（离岸公司）的形式于2005年5月成立浩舜资源有限公司，并拥有西河县开源矿业有限公司51％的控制权，后将控制权提高到68％。
开源矿业是一家民营企业，成立于2003年6月，主营业务为中华人民共和国内矿业开发企业，其在2005年12月获得马家河矿业项目。
据推断马家河金矿含有3,327,000公吨的矿石量, 品位是1.34 g/t Au (合共143,650 盎司黄金)。
2006年2月底，浩舜资源有限公司与加拿大一家CPC公司Heartwood Capital Corp合并后以Neo Alliance Minerals Inc（代码为NAM）于今年（2006）的四月十日正式在加拿大证券交易所挂牌。
浩舜资源有限公司成立以后到上市前，一直没有产出，处于建设状态。
2005年浩舜亏损150万加元，2004年亏损167万加元。
而浩舜主要资产都是从借贷而来，其账面净资产为负27万加元。
浩舜目前已发行股大约为3千2百万股，全部行使股大约为4千6百万股；按照当前股价CAD$0.50（加元）计算，其总市值到达约2300万加元（人民币约1.6亿元）。
浩舜股价表现良好，在前期没有收入来源时，股市仍然表现出对其高涨的热情。
赛伯管理咨询公司的投资经理张潘认为它的股价会稳定在CAD$0.40－CAD$0.60区间内。
浩舜上市后，依托于多交所创业板的融资该司进行了一系列的并购及融资运作，同时利用上市平台使公司市值增加了2－3倍：（1）该司合并后随即利用CPC公司安排完成了一次合并后的私募融资，获得$1,701,480。
私募融资后，浩舜原股东拥有约现公司64.4%的控制权；
（2）2006年8月21日浩舜资源其股票在法兰克福股票交易所上市交易，交易代码为“N8H”，进一步扩大在全球的影响，为进一步融资打下基础；
（3）2006年8月30日浩舜资源收购雪峰金矿项目，该金矿拥有60.5吨黄金（约200万盎司），平均黄金品位为9.76克/吨，平均厚度为1.52米；
（4）2006年9月8日浩舜资源宣布，在获得监管当局的同意
下，公司将进行不通过经纪商的私募融资，以每单位0.5加元的价格发行最高600万单位并总共实现最高300万加元的融资。
浩舜资源打算将此次私募融资所得用于对其现有项目（马家河项目和雪风项目）的勘探，以及收购中国重要矿化带上的一些黄金项目；
（5）2006年10月16日浩舜资源宣布公司已经收购了位于中国湖北的许家坡项目。
二、资本运作启迪
一直在商业银行信贷领域及投融资领域工作多年，现任赛伯管理咨询公司高级投资经理张潘先生认为，这个案例颠覆了传统的上市融资观念，国内股市是为发展成熟的公司而设立的，其三年盈利、净资产额等要求对于初创企业是遥不可及。
而现实中存在大量有很大潜力但缺乏资金运作的项目，对于这种项目由于风险大，银行和风险投资者都不愿意涉足。
但是，加拿大股市另辟蹊径，对初创的矿业企业提供了融资途径。
加拿大有大量矿业投资专家，对于已经勘探完毕的矿业项目都可以评价并预期其投入与产出。
专业团队完全了解矿业运营的知识，对于勘探完毕的矿业项目都可以控制其风险。
因此，出现了大量投资于初创期矿业企业的投资机构。
1985年，为鼓励矿业的发展，加拿大又推出了CPC上市方式来促进矿业企业的融资，使矿业企业从一诞生就可以得到资本市场的支持。
在此案例中，浩舜资源在只有采矿权的情况下就完成了上市，而当时它一直处于亏损之中。
在完成上市后，浩舜资源并没有走常规的发展模式，即先发展生产，然后扩大规模，成熟后再融资。
而是利用资本平台，不断融资收购矿产项目，最大地发挥了资本市场融资功能，将企业的盈利能力放大数倍。
浩舜资源这样做，很符合矿业行业特点，矿业企业生存发展的根本点在于有矿产项目开发，无论资金、设备、技术多么充足，如果资源储量不足，也无法发展。
浩舜资源采取的资本库上市方式是一项新的金融工具，不为中国企业所熟悉，但是浩舜资源在TSX去年十二月刚刚对境外企业开CPC方式的第一时间就采取了这种方式上市，是因为它有着其他海外上市方式无法比拟的优势。
张潘认为资本库上市方式主要有如下的优势：
通过与专门的资本库公司合并，避免了买壳上市可能存在的债务法律风险；
在合并的同时一步实现了上市，手续简单；
上市时间最短仅需要6个月（TSX去年十二月刚刚对境外企业开CPC方式）；
资本库方式实质上是公司合并，与IPO相比大大节约了成本； 资本库公司的信誉使公司股票价格易于走高。