伊利诺斯大陆银行倒闭案例.
伊利诺斯大陆银行倒闭案例
案情分析
但是大陆伊利诺斯银行的客户主要是工商企业，而它的 许多同行的业务则比较多元化，包括大量零售业务。这 意味着大陆伊利诺斯银行需要在贷款承保和资产风险管 理方面成为商业信用风险管理的专家。 毕竟商业银行业务严重依赖于国家和地区的经济周期。 商业银行存贷款间的正息差随时可能会因经济萧条袭来 时客户的违约率的猛增而被抵消殆尽。 由此带来的结果之一是，依靠低利率来换取市场份额的 快速发展的商业银行其利差通常会难以抵消整个经济周 期内违约风险带来的损失。（在经济周期的初期，违约 率非常低，但这却是有欺骗性的，它们可以随着宏观经 济条件的改变而发生显著变化。）
案情分析
当银行集中向某一行业发放贷款的话，就相当于是将 所有鸡蛋放在一个篮子里，风险比较集中。20世纪70 年代后期，大陆伊利诺斯银行在自己认定擅长的能源 行业努力开拓业务。 大陆伊利诺斯银行为了加速扩展能源资产而采取的一 个方法是，与拥有4.36亿美元资产并以油气行业贷款 见长的俄克拉何马州的佩恩广场银行建立工作关系 。 佩恩广场银行有史以来就向极具风险的美国能源行业 的勘探部门发放巨额贷款，而大陆伊利诺斯银行通过 购买一些较小银行的贷款,最终涉入高达数十亿美元 的资金。 大陆伊利诺斯银行通过向拉丁美洲的欠发达国家（例 如墨西哥）提供贷款，也扩大了其在另一急需信贷部 门拥有的资产。20世纪70年代后期，许多大型的商业 银行采取了相同的战略。但是因其异常的融资战略， 伊利诺斯大陆银行的信用敞口进一步加大。
案情分析
随着财经记者开始质疑大陆伊利诺斯银行的偿 付能力，美国主要监管机构——货币监理署公 开声明说，它没有任何理由来质疑大陆伊利诺 斯银行的偿付能力。 监管机构的保证于事无补。5月11日，为了能够 实现资金偿付，大陆伊利诺斯银行不得不从联 邦储备局贴现窗口举债36亿美元。在这些天， 16家银行针对困窘的伊利诺斯大陆银行联合集 聚了45亿美元的一揽子紧急贷款，但是挤兑该 银行的现象仍在继续。
中美金融体系异同比较
中美金融体系异同比较中美金融体系异同比较摘要中美金融体系的差别在一定程度上就是“市场主导型”和“银行主导型”金融体系的差异，也是直接融资和间接融资两种融资方式之间的差异，体现在金融机构、金融产品、金融监管方面上。
正因为这些差别，在中国发展多层次资本市场有它的特点和考虑的因素，银行和市场的有机结合是问题的解决之道。
AbstractTo some extent,the difference of financial systems of Chian and USA can be esplained in terms of the conflict between, “Bank-led financial system”and “Market-led financial system”.In other words,it is the discrimination between direct financing and indirect financing which is displayed in such aspect financial institutions,financial products,financial regulation and the like. Due to the differences,there are a lot of factors for consideration to develop the milti-layer capital market in China.The best solution to this problem is to combine the bank and the market effectively in China.关键词：市场主导，银行主导，多层次资本市场绪论后金融危机时代，人们对金融系统的讨论越来越激烈，又现百家争鸣的景象。
中央银行学
途径：政府出资、 地方政府或国有机构出资 私人银行或部门出资 五种类型：资本结构 a、全资国有型： 全部资本为国家所有
演进式央行：国家收购私 人资本股份。 加、法、英、德 创建式央行：国家拨付全 部资本金。 1920年之后建立的央行
b、半国有化型： 国家资本与民间资本共同 组建——公私混合股份 国家资本大多在50%以上 日本、墨西哥、巴基斯坦 c、非国有化型：
b、贷款业务： 金融机构-货币金融机构 非货币金融机构 政府-法律允许的限度 其他放款-特定对象、外国 政府、金融机构
B、证券买卖业务： 回购、逆回购 ↓ 政府公债、国库券 流动性高的有价证券 C、黄金外汇储备业务：
国际储备：黄金、外汇 特别提款权 国际货币基金组织的 储备头寸 ③中间业务： 央行为金融机构办理结算
1999年3月至2006年1月，李达民为他人在抚顺市商 业银行股份有限公司办理人民币贷款业务中给予关照， 事后得到“好处”的人先后给李达民送去人民币 29万元、 美元3.6万元，均被他收下。 1997年2月至2006年4月期间，薛立明利用担任抚顺 城市合作银行股份有限公司副行长和商业银行副行长职 务上的便利条件，受贿金额人民币32.5万元，美元1万 元，港币2万元及价值人民币1万元的代金券。 陈志斌在担任抚顺市商业银行科技发展部经理期间， 于2004年5月至8月间，利用商业银行计算机系统的升 级改造之机，与承接其计算机采购项目的北京某公司的 金融事业部客户经理牛某协商，分三次接受了牛某送给 其的、降低电脑配置节余的部分货款10万元。
中央银行学
经济金融学院 陶玲琴
美国前国务卿亨利· 基辛格 在20世纪70年代的名言
谁控制了粮食，谁就控制了人类； 谁控制了石油，谁就控制了国家； 谁控制了货币，谁就控制了世界。
当前我国企业实行紧缩策略的必要性于砚
2012年11月内蒙古科技与经济N ov ember 2012 第22期总第272期Inner M o ngo lia Science T echnolo gy &Economy N o .22T o tal N o .272论当前我国企业实行紧缩策略的必要性于 砚(吉林师范大学,吉林四平 136000) 摘 要:我国的企业绝大多数是中、小企业,不适合多元化战略,盲目地搞多元化,不仅不能趋利避害,反而容易陷入经营困境。
现在我们必须直面一个企业的普遍病症:“急于求成”。
许多企业没有输在创业,而是死于盲目扩张,往往经济危机时,企业盲目扩张的恶果便显露无遗。
所以当前我国很多企业都应转变战略思维,收缩战线实现最优规模,以应对经济危机。
关键词:企业;公司紧缩;资产剥离 中图分类号:F 272 文献标识码:A 文章编号:1007—6921(2012)22—0048—02 自从爆发全球经济危机以来,我国已有数千家企业纷纷倒闭,给我国工商业造成严重损失。
经济危机至今还没见底,中国企业正面临严峻考验。
把倒闭的原因都归结于经济不景气是不对的,企业必须要从困难中找出深层次矛盾,冷静地审视公司战略,然后做出合理调整。
在市场紧缩的大背景下,企业进行自身资源的有效整合,实施“瘦身战略”,即公司紧缩战略,卖掉那些不赚钱、且不具前景的业务板块,把企业资源集中于最有竞争力的业务,不仅是战胜困难的必然选择,而且是提高竞争力的战略举措。
1 公司紧缩的含义公司紧缩是一种在公司重组中的相对于公司扩张而言的资本运营方式。
它主要是通过把公司拥有的一部分资产、子公司、分公司或其他分支机构从公司内部分离并转移到公司外,从而达到缩小公司规模的目的所运用的各种技巧和方法。
公司紧缩技术现已广泛被各国采用。
公司在重组时不能简单考虑如何扩张,公司紧缩也是公司重组领域的重大方向之一,这是一种非常重要的战略思维改变。
公司紧缩的目标是通过收缩战线实现公司的最优规模,是针对公司的总体规模或主营业务范围而进行重组,为企业进一步发展奠定基础。
伊利诺斯银行倒闭案分析
伊利诺斯银行倒闭案分析1 背景美国伊利诺斯银行（Continental Illinois Bank）是二十世纪八十年代美国一家经营实力很强的商业银行，1984年时已拥有400多亿美元的资产。
20世纪70年代中期，美国房地产行业价格暴跌，不少银行损失惨重，可由于伊利诺斯银行当时发放房地产贷款较少，因而是全美帐面盈利最好的商业银行之一。
为此，这家银行曾于1978年当选为美国五家最佳管理企业之一。
这家银行主要从事批发业务，即其贷款对象主要是大公司：其贷款的来源是没有保险的大额公司存款和存单、欧洲美元和附属债务等形式的资金。
20世纪70年代末及80年代初，该银行的管理层实施了错误的公司战略，正是这一战略误导银行走上了破产之路。
当时管理层宣布，银行的目标是成为对美国工商业的最大贷款者。
这就意味着它开始要从其他银行如美洲银行、花旗银行、摩根、大通、化学以及其邻近的竞争对手芝加哥第一国民银行手中夺取业务份额。
为了迅速扩大市场份额，该行取消了原先贷款必须通过信贷委员会审批的程序，并扩大了信贷员的贷款权限。
到1981年，全行工商贷款余额达143亿美元，几乎是1974年49亿美元的3倍。
同年，美联储稽核局官员在检查中发现：这家银行能源贷款占工商贷款余额的47%，占贷款总余额的20%；其中375笔余额达24亿美元的贷款，已经有两年没有做过贷后检查。
20世纪80年代初期，美国能源业蓬勃发展，对石油开采和生产的贷款需求旺盛。
该行的一些官员与俄克拉何马州某产油区的一家小银行建立了密切的工作关系。
伊利诺斯银行以为，俄州这家银行通晓关于石油贷款的一切事项，于是居然同意买进后者不能维持的银行贷款。
伊利诺斯银行还超越自己法定贷款限制参与其他银行的贷款业务。
当俄州这家银行因坏账损失而倒闭时，伊利诺斯银行的麻烦开始明朗化。
1982年8月，全球性能源危机爆发。
由于该行的能源贷款主要发放给一些实力不强、信用不高的客户，故此后不久就全部变成了呆滞贷款。
案例分析-伊利诺斯大陆银行-ContinentalIllinoisPennSquare-CN10
大陆伊利诺斯银行简介芝加哥最大的银行，也是全美十大银行之一的大陆伊利诺斯银行[1]于1984年5月9日开始猛烈反击称其因不良贷款和资金流动性风险而濒临破产的报道。
这次危机的根源在于，伴随着1981年美国的油气产业逐步走向衰退，其巨大资产组合中的能源部门贷款的前景开始变得不再乐观。
在1982年8月欠发达国家的危机大规模爆发之前，这家拥有330亿美元资产的银行，向这些国家提供了大量的贷款，这使得这一错误愈发严重。
由于投资者和贷款者被大陆伊利诺斯银行可能破产或被接管的传闻所吓倒，大陆伊利诺斯银行迅速的被其国内和国际批发融资市场排除在外。
至5月17日，监管机构和银行业已经为这家遭受重创的银行业巨头筹集了数十亿的应急资金。
联邦存款保险公司为该银行未投保的储户和债权人提供担保，试图通过此方式来阻止银行资金的流失，并使人们相信“银行太大而不能破产”，这一举措即使在20年后的今天来看，依然极具争议。
紧随此次紧急援助其后的还有一揽子永久措施，这使得大陆伊利诺斯银行成为美国银行业历史上受到美国政府机构救济的最大银行[2]。
事后经计算，联邦存款保险公司承担了该行约为11亿美元的债务[3]。
大陆伊利诺斯银行的故事为我们适时提供了一个由于信心的急剧丧失而导致对手方突然撤资[4]，并使该机构深陷如19世纪散户储户挤兑风潮一样致命的流动性危机的典型案例。
经验教训对于管理层而言，通过向急需贷款的行业部门提供贷款来促进机构成长是极具诱惑力的。
但这种冲动应建立在正确测度投资组合的集中性风险并在贷款决策中对该风大陆伊利诺斯银行险予以充分考虑的前提下。
●分散化贷款的决定需要由银行中心进行控制和风险监管。
●不断恶化的信贷组合会引发市场传闻和具有价格竞争力的资金撤回，甚至会让大型机构倾覆于流动性死亡漩涡。
●从储户和监管者的角度来看，一些银行可能是因为太大而不能破产。
但是最终其股东将会血本无归。
故事梗概20世纪70年代中期，大陆伊利诺斯银行开始实施一项发展战略，想在接下来的5年里成为全美工商业的最大贷款者。
巴塞尔协议及其在中国实施的法律问题
巴塞尔协议及其在中国实施的法律问题序言——跨国银行国际监管的提出随着金融自由化、全球化的迅速推进，金融集团化日益加强，金融业务高度交叉，金融创新层出不穷，其中，跨国银行的活动及其风险的传导性尤为引人注目。
于是，跨国银行监管问题被提出来，具体主要基于以下原因：1、金融自由化与跨国银行的扩张随着金融全球化的推进，跨国银行的全球布局日益扩大，全球业务不断创新和发展，使一国金融当局对跨国银行业务的单独监管显得力不从心。
2、传统银行监管的弊端传统的监管方法主要以银行的资本与总资产之间的比率作为衡量银行稳健经营程度的标准，并不考虑不同种类资产的不同风险权重，实际上不能真正衡量银行经营中的各种风险。
3、跨国银行对国家监管措施的规避激烈的市场竞争迫使银行降低成本和提高收益率，而高收益项目往往伴随着高风险。
为了在竞争中处于优势地位，银行往往设法逃避金融监管，发展法律未予规范的高收益业务，使现行监管措施落空。
4、监管责任不明，监管标准不统一对于跨国银行的活动，如何在银行母国和东道国划分监管责任，长期未能明确。
各国监管标准不统一，使不同国家的银行执行着不同的标准，既存在不安全隐患，又形成不平等的竞争环境。
第一章巴塞尔委员会关于监管责任划分的文件一、1975年“巴塞尔协议”1974年美国富兰克林国民银行和德国赫斯塔特银行倒闭案,暴露出了跨国银行机构或其部分业务暴露出了监管中存在的严重缺陷。
于是，在国际清算银行主持下，十国集团中央银行行长于1974年底在瑞士巴塞尔成立了“银行业监管委员会”，即所谓巴塞尔委员会。
该委员会于1975年9月发表了《对国外银行机构监督的原则》，简称《巴塞尔协议》。
该协议明确提出“任何银行的国外机构都不能逃避监督”，并以监督银行的流动性、清偿能力和外汇头寸为中心划分母国和东道国的监管责任。
据此，协议首先强调母国和东道国对海外银行机构应负共同的监管责任，同时规定东道国主要监督外国分行的流动性和外国子行的清偿能力问题，而母国则主要监督国外分行的清偿能力和国外子行的流动性问题。
16版中央银行学练习题
16版《中央银行学》练习题第一章一、填空题1、年，英国议会通过了《英格兰银行条例》，亦称《比尔条例》。
该条例给予了英格兰银行更大的特权。
2、归纳起来，目前世界各国中央银行制度大致有、复合式中央银行制度、和等四种类型。
3、中国人民银行独立行使央行职能的时间是年。
4、国民政府时期的“四行、两局、一库”中，“四行”是指：、、和；“两局”是指：、；“一库”是指。
二、名词解释中央银行发行的银行银行的银行政府的银行单一式央行制准央行制跨国式央行制中央银行独立性最后贷款人三、选择题（包括单选和多选）1、以下国家中，实行准中央银行制的国家是。
A、韩国B、英国C、新加坡D、德国2、以下国家的中央银行，其全部股份为非国家所有的是。
A、韩国央行B、美国央行C、日本央行D、中国央行3、以下国家的中央银行，独立性一般的是：。
A、意大利央行B、美国央行C、日本央行D、英国央行4、以下国家的中央银行，独立性较强的是：。
A、法国央行B、美国央行C、德国央行D、英国央行5．1904年清政府成立的户部银行，是中国最早出现的具有部分中央银行职能的国家银行，其具有部分中央银行职能边现在：A、具有铸造货币的特权B、具有代理国库的特权C、具有发行纸币的特权D、具有经理公债的特权四、判断题题1、一部中央银行史，首先和永远都是一部独占货币发行权的历史。
2、中央银行是政府的银行是指央行的资本全部为国家所有。
3、实行类似央行制的国家和地区仅有新加坡和我国香港特区。
4、持有央行股份和持有一般公司股份没有本质区别。
5、央行完全独立于政府，才能提高其相对独立性。
五、简述题1、为什么说央行的产生有其历史必然性？2、简述英格兰银行从商业银行演变为中央银行的过程。
3、如何认识中央银行的性质、职能和作用。
4、中央银行制度的类型如何？各有何特点？5、中央银行独立性的必要性和具体情况如何？六、分析题1、中央银行与商业银行的区别。
七、论述题1、中央银行产生的客观经济原因。
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简介
• 芝加哥最大的银行，也是全美十大银行之一的大 陆伊利诺斯银行于1984年5月9日开始猛烈反击称 其因不良贷款和资金流动性风险而濒临破产的报 道。 这次危机的根源在于，伴随着1981年美国的油气 产业逐步走向衰退，其巨大资产组合中的能源部 门贷款的前景开始变得不再乐观。在1982年8月 欠发达国家的危机大规模爆发之前，这家拥有 330亿美元资产的银行，向这些国家提供了大量 的贷款，这使得这一错误愈发严重。 由于投资者和贷款者被大陆伊利诺斯银行可能破 产或被接管的传闻所吓倒，大陆伊利诺斯银行迅 速的被其国内和国际批发融资市场排除在外。
案情分析
随着市场参与者越来越担心大陆伊利 诺斯银行的长期偿付能力，该银行开始 觉察到其融资战略中内在的流动性压力。 大陆伊利诺斯银行发现，因为批发货币 市场上的国内买方对其不再青睐而使得 它在大额存单上付出了相对较高的利率。 因此，该银行越来越多的通过国外欧洲 美元货币市场融资来寻求出路，但要支 付相对较高的利率。然而，这就压低了 银行的利润率并使其更易受到在国际市 场上有可能发生的任何关于其资信的传 言影响。
案情分析
20世纪70年代中期，大陆伊利诺斯银行开始实施 一项发展战略，想在接下来的5年里成为全美工商 业的最大贷款者。结果，联邦存款保险公司之后对 大陆伊利诺斯银行危机的调查报告显示，在1976年 至1981年期间，大陆伊利诺斯银行的工商贷款从50 亿美元增加至140亿美元。 • 在这一被延长了的蜜月期中，此发展战略似乎带来 了良好的效果。在20世纪70年代后期，大陆伊利诺 斯银行以高于平均水平的股票投资收益成为商业银 行中的佼佼者，并得到了股票分析师的好评。相应 的，其股票价格呈上升走势，至1979年的5年间， 股票价格增加了一倍，此后继续上升并于1981年6 月（异常表现）达到顶峰。
案情分析
历经数年的油价上。其后几年油价继续下跌， 能源工业的财富也随之持续下行。勘探和钻井 公司不可避免地首当其冲的承担了这次逆转的 恶果。大陆伊利诺斯银行的股票价格开始急剧 下降，从1981年中到1982年中，其价值跌掉了 50%以上。 在整个1982年上半年，大多数分析师依旧认为 大陆伊利诺斯银行的信贷组合的不断恶化仅会 威胁到银行的盈利能力，而非其偿付能力。毕 竟，大陆伊利诺斯银行是一家历史悠久且经营 比较稳定的银行，也具有良好的盈利记录，且 其债务评级为AAA级。
案情分析
当银行集中向某一行业发放贷款的话，就相当于是将 所有鸡蛋放在一个篮子里，风险比较集中。20世纪70 年代后期，大陆伊利诺斯银行在自己认定擅长的能源 行业努力开拓业务。 大陆伊利诺斯银行为了加速扩展能源资产而采取的一 个方法是，与拥有4.36亿美元资产并以油气行业贷款 见长的俄克拉何马州的佩恩广场银行建立工作关系 。 佩恩广场银行有史以来就向极具风险的美国能源行业 的勘探部门发放巨额贷款，而大陆伊利诺斯银行通过 购买一些较小银行的贷款,最终涉入高达数十亿美元 的资金。 大陆伊利诺斯银行通过向拉丁美洲的欠发达国家（例 如墨西哥）提供贷款，也扩大了其在另一急需信贷部 门拥有的资产。20世纪70年代后期，许多大型的商业 银行采取了相同的战略。但是因其异常的融资战略， 伊利诺斯大陆银行的信用敞口进一步加大。
简介
• 至5月17日，监管机构和银行业已经为这家遭受 重创的银行业巨头筹集了数十亿的应急资金。 联邦存款保险公司为该银行未投保的储户和债 权人提供担保，试图通过此方式来阻止银行资 金的流失，并使人们相信“银行太大而不能破 产”，这一举措即使在20年后的今天来看，依 然极具争议。
紧随此次紧急援助其后的还有一揽子永久措施 ，这使得大陆伊利诺斯银行成为美国银行业历 史上受到美国政府机构救济的最大银行。事后 经计算，联邦存款保险公司承担了该行约为11 亿美元的债务。
案情分析
大陆伊利诺斯银行经过一番挣扎,苦撑过1983 年,通过一次性抛售了其赢利的信用卡业务， 使得财务健康状况有所好转。尽管大陆伊利诺 斯银行的股票价格有所回升，但也被证明是非 常短暂的。尽管该银行与货币监理署达成一项 计划来提高自身的资产负债管理、贷款管理和 融资水平，但是对于阻止其在佩恩广场银行崩 溃之前就建立起的贷款组合状况的不断恶化， 几乎所有的努力均不奏效。由于其错误的提高 利率以及欠发达国家债务违约问题的增加，伊 利诺斯大陆银行于1984年的第一季度末宣布了 其另外一笔不良贷款，市值23亿美元。
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案情分析
但是大陆伊利诺斯银行的客户主要是工商企业，而它的 许多同行的业务则比较多元化，包括大量零售业务。这 意味着大陆伊利诺斯银行需要在贷款承保和资产风险管 理方面成为商业信用风险管理的专家。 毕竟商业银行业务严重依赖于国家和地区的经济周期。 商业银行存贷款间的正息差随时可能会因经济萧条袭来 时客户的违约率的猛增而被抵消殆尽。 由此带来的结果之一是，依靠低利率来换取市场份额的 快速发展的商业银行其利差通常会难以抵消整个经济周 期内违约风险带来的损失。（在经济周期的初期，违约 率非常低，但这却是有欺骗性的，它们可以随着宏观经 济条件的改变而发生显著变化。）
案情分析
但是1982年夏发生的两件事情使得评级开始转 向反对大陆伊利诺斯银行，最重要的事情是佩 恩广场银行因其向下行的能源工业发放的巨额 贷款而于1982年7月破产。该银行的倒闭揭示 了大陆伊利诺斯银行参与佩恩广场银行贷款的 程度，并凸现了由于专门从事能源相关贷款而 给银行带来的损害。大陆伊利诺斯银行被迫在 1982年的第二季度报告其具有13亿美元的不良 资产。 紧随佩恩广场银行倒闭之后，1982年墨西哥还 款违约,并由此引发了80年代发展中国家的债 务危机。大陆伊利诺斯银行的信贷组合一夜之 间变成了一场高风险赌博。
案情分析
通常，银行通过吸引大量的零售存款来为其贷款业 务融资。然而，大陆伊利诺斯银行只有有限的零售 客户，部分原因是由于联邦和当地银行的监管限制 了其设立分支网点的能力。 这意味着伊利诺斯开始 越来越依赖批发货币市场 的融资，事实上,至1981年，大陆伊利诺斯银行的 大多数资金都来自于联邦基金，以及通过在批发货 币市场出售短期大额存单来融资，只有20%的资金 来自于传统零售存款。 该银行的融资战略意味着大陆伊利诺斯银行的融资 受到批发融资市场对其过分集中于能源工业和欠发 达地区的敞口风险的解读。在整个20世纪70年代， 这个战略都运作良好，但是伴随着20世纪80年代的 到来,上述两个部门均面临着前所未有的挑战。