期货操作思路及技术分析
期货分析及操作方法
期货分析及操作方法
期货分析是指对期货市场走势、价格变动趋势、市场因素等进行研究和分析的过程。
期货操作方法是在分析的基础上制定具体的操作策略和方法。
以下是一般的期货分析及操作方法：
1. 基本面分析：通过对市场供求关系、经济数据、政策变化等因素的研究分析，预测期货市场的发展趋势。
在基本面分析中，通常需要关注国际和国内宏观经济形势、政策调整、相关行业的发展等因素。
2. 技术分析：通过研究价格的历史走势、成交量、成交金额等技术指标，预测期货价格的走势。
技术分析常用的方法包括趋势线、移动平均线、相对强弱指标（RSI）、MACD（平滑异同移动平均线）等。
3. K线分析：通过研究K线图形态、形态特点、破位等指标，进行分析和预测。
常用的K线形态包括单兵、双兵、三兵、倒锤头、黄昏之星、晨星等。
4. 风险管理：在操作期货时，应根据个人风险承受能力和市场情况合理进行仓位控制，设置止损和止盈点位，以控制风险。
5. 行情分析：通过实时关注期货市场的行情变化，结合基础和技术面的分析，及时制定操作策略。
6. 选择交易品种：不同的期货品种具有不同的特点和风险，需要根据自己的实际情况和市场走势选择适合自己的交易品种。
以上是一些常见的期货分析和操作方法，需要根据具体情况和市场情况进行适当的调整和完善。
值得注意的是，期货交易存在较高的风险，投资者应具备相应的知识和能力，并严格控制风险。
期货交易中的技术分析方法
期货交易中的技术分析方法期货市场是金融市场中风险较高的交易方式之一。
为了准确判断市场走势，投资者常常会采用技术分析方法来辅助决策。
技术分析基于市场历史交易数据的统计和分析，通过图表、指标等工具来预测未来价格走势。
本文将介绍几种常用的技术分析方法，以帮助投资者更好地进行期货交易。
一、趋势线分析法趋势线分析是技术分析中最基础也是最常用的方法之一。
它通过连接价格波动的高点或低点，形成上升趋势线或下降趋势线，以判断市场的长期走势。
投资者可以通过观察价格是否在趋势线上下波动来判断市场的多空转换点，从而采取相应的交易策略。
二、移动平均线分析法移动平均线是一种能够平滑价格波动的指标。
它通过计算一段时间内的平均价格来反映市场的整体走势。
常用的移动平均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
投资者可以观察价格是否在移动平均线之上或之下，来判断市场的短期趋势和长期趋势，并进行相应的交易操作。
三、其他常用技术指标除了趋势线和移动平均线，还有一些其他常用的技术指标可以协助投资者进行期货交易。
例如，相对强弱指数（RSI）可以衡量市场的超买超卖情况，帮助判断市场的买入或卖出信号；随机指标（KD）可以确定价格的高点或低点，提供市场转势的参考；布林带（BOLL）可以测量价格的波动性，指导投资者设定适当的止损和止盈位。
四、形态分析法形态分析法是通过观察价格图表中的各种形态来判断市场走势的方法。
该方法认为，价格的走势会在一定的图形模式中重复出现，从而可以预测未来的走势。
常见的形态有头肩顶、反转锤头、倒锤头等。
投资者可以结合形态的特征和成交量等指标，确认市场的买入或卖出信号，以达到更准确的交易决策。
五、量能分析法量能分析法是通过观察成交量的变化来判断市场走势的方法。
该方法认为，价格的上升或下跌需要有足够的成交量来验证。
当成交量放大对应价格上涨时，可以确认市场的上涨趋势；当成交量放大对应价格下跌时，可以确认市场的下跌趋势。
期货操作思路及技术分析
线极长，实体较短；表示卖 压极重； • 3、成交量极大，有顶部放 量特征。 • 结语：后市坚决看跌。 • 应坚决沽空。 • 止损为今日锤头高点。 • 反之亦然，为底部锤头和底 部倒转锤头。
菜油0901 2008.06.16
8 、吊颈线/底部锤头
低走收阴线； • 3、今日阴线收盘价深入昨日
阳线实体部分的二分之一位之 下； • 4、伴随有较大的成交量。 • 结语：后市看跌,应大胆作空 。 • 止损为今日阴线高点。
3、好友反攻
• 特征： • 1、前期价格下跌； • 2、昨日收阴线； • 3、今日低开高走收阳线，且
阳线实体部分较大；4、今日 收盘价在昨日收盘价附近； • 5、今日成交量放大。 • 结语：后市看涨，大胆作多 。 • 止损为今日阳线低点。
• 特征： • 1、前期价格一直下跌； • 2、昨日报收阴线，今日低开高走
收阳线；
• 3、今日阳线收盘价深入昨日阴线 实体部分的二分之一位之上；
• 4、伴随有较大的成交量。 • 结语：后市看涨,应大胆作多、前期价格一直上涨； • 2、昨日报收阳线，今日高开
关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。 • 3.无条件止损 • 不计成本，夺路而逃的止损称为无条件止损。 • 4.时间止损 • 经过一段固定的时间之后，如果所持仓位还没有获利，甚至连
一次浮动盈利都没有出现，那么就平仓了结该头寸。
期货交易资金管理的把握
亏损幅度
10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 75.00% 90.00%
基本面分析 还是 技术分析
基本面分析：宏观环境，资金面，商品的供求关系，季节性因素等，更 适合长线操作，或者左侧交易。
如何进行期货技术分析
如何进行期货技术分析期货技术分析是期货市场中一种重要的分析方法，它可以帮助投资者预测价格趋势、寻找交易机会以及制定有效的交易策略。
本文将介绍期货技术分析的基本原理和常用的分析工具，帮助读者了解该方法，并进一步掌握如何进行期货技术分析。
一、期货技术分析的基本原理期货技术分析是基于市场历史数据对未来价格走势进行分析预测的方法。
其基本原理是市场存在着某些可重复出现的规律和模式，通过研究市场历史数据可以发现这些规律，并运用它们来预测未来趋势。
1. 趋势分析趋势是市场中最常见的现象之一，而且具有持续性和可预测性。
期货技术分析通过分析价格的走势图形和趋势指标等来识别趋势的方向和强度，从而判断价格是上涨、下跌还是横盘震荡，并据此制定买入或卖出的决策。
2. 支撑与阻力支撑和阻力是期货市场中的重要概念，它们代表了价格的上下限。
技术分析使用支撑和阻力线指标来识别市场的关键水平，当价格经过这些水平时，往往会遇到一定的阻力或支撑，从而产生反转或延续趋势的可能。
3. 成交量分析成交量是市场中的重要指标之一，它可以反映市场的活跃度和参与者的心理状态。
期货技术分析通过分析成交量与价格之间的关系，可以判断价格趋势的可靠性和是否存在买卖力量的背离，从而更准确地预测未来的价格走势。
二、常用的期货技术分析工具1. K线图K线图是期货技术分析最常用的工具之一，它能直观地展示历史价格的走势和价格的变动情况。
K线图由实体和影线组成，实体代表了开盘价和收盘价之间的价格区间，影线则表示了最高价和最低价之间的波动情况。
通过观察K线图的形态和变化，可以判断市场的趋势和关键水平，并预测价格的未来走势。
2. 移动平均线移动平均线是一种平滑技术指标，它可以帮助投资者过滤市场的噪声和短期波动，提供一个更清晰的趋势信号。
常用的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）等，投资者可以根据自己的需求选择合适的期权。
3. 相对强弱指标（RSI）相对强弱指标是一种衡量市场超买和超卖状态的技术指标。
一套完整的职业期货交易员操作思路梳理（有参考价值）
一套完整的职业期货交易员操作思路梳理（有参考价值）导读：一切投资的理念非常重要。
“臣心一片磁针石，不指南方不肯。
”愿这篇文章能给投资者带来些帮助。
来源：期乐会（ID：qlhclub）综合整理自网络，版权属于原作者，欢迎作者与我们联系，我们将在第一时间注明作者信息对市场行情的判研1、基本面分析期货是一种考验中小投资者综合能力的行业。
不光要从MACD、RSI、KD、%R……等技术指标分析，还要研究市场的基本面。
基本面分析包括对国内市场和国际市场分析。
对国际发生的大事分析，如中东局部战争对铜价的影响。
天气的变化对于农产品期货的影响。
市场供需矛盾对期价的影响。
以下是典行的基本面分析的案例：前几年，我国某交易所发生一波影响全国大豆行情。
一方为上海某机构，以下简称“甲方”。
他们的研发部门通过对大豆市场的全面分析研究，发现大豆的市场现货价为1700元左右/吨。
而东北三省是我国大豆主要产区，他们在当时严格控制大豆的出省交易，供求矛盾一触即发。
而当时价格明显偏低，合理的价位应在2600元左右/吨。
故而甲方选择进场做多。
另一方为当时证券业处于盟主地位资金实力雄厚的某机构，以下简称“乙方”。
他们当时对基本面缺乏深入了解，仅从技术面分析偏向于做空，于是乙方凭借其拥有雄厚的资金实力进场做空。
但期货本身最大的功能是价格发现及套期保值的作用。
因现货的价格由市场的供求关系所决定，仅凭其雄厚的资金实力并不能改变其价格。
在资金实力对比上，甲方明显不如乙方。
但因大豆的基本面有利于甲方的操作思路。
在其后的两至三月中，众多中小散户也认同了甲方的观点，期价升幅达600点左右。
此时大豆的现货价从1700元左右/吨上涨到2500元左右/吨。
这与甲方的预测相吻合。
而此时乙方账面浮亏巨大，深幅被套。
仅凭乙方资金已难以改变大豆上涨的动力。
这时乙方才发现光有资金并不能决定一切。
这完全是乙方对基本面无深入研究，逆势操作所造成的巨额损失，只好认赔出局。
从中可以悟出，虽然期货市场是投机市场，但本身也包含了投资理念。
期货市场的交易技巧与操作策略
期货市场的交易技巧与操作策略期货市场是金融市场中的一个重要板块，也是投资者获取收益的重要途径之一。
然而，由于期货市场的高风险和复杂性，许多投资者在其中遭遇了亏损。
因此，了解并掌握一些交易技巧和操作策略是非常必要的。
本文将分享一些期货市场的交易技巧和操作策略，希望能对投资者在期货市场中取得成功有所帮助。
一、了解基本知识在进行任何投资之前，投资者首先需要了解期货市场的基本知识。
了解期货合约的规则、品种、交割方式以及交易时间等非常重要。
此外，还需要了解期货市场的相应法律法规，以确保自身交易的合法性和合规性。
只有对期货市场有足够的了解，才能更好地应对市场变化，制定合理的交易策略。
二、掌握技术分析方法技术分析是期货市场中较为常用的分析方法之一。
它通过研究市场的价格走势、成交量和其他技术指标来预测未来的市场走势。
投资者可以通过运用各种技术分析工具，如图表分析、趋势线、移动平均线等，以及结合自身经验和判断力，制定出更科学、精准的交易策略。
但需要注意的是，技术分析方法并不是百分之百准确的，投资者应理性看待并结合其他分析方法，避免盲目跟从。
三、设定合理的风险控制策略在进行期货交易时，风险控制是至关重要的。
投资者需要设定一套合理且严格的风险控制策略，以规避潜在的风险。
首先，设定盈亏比，即每次交易的预期收益与风险承受能力之间的比值。
其次，设定止损位，即在市场逆向波动时预先设定的止损点位，一旦触及即止损，防止亏损进一步扩大。
此外，还需要合理控制仓位和资金管理，避免对单一品种过度集中，分散风险，确保资金的安全性。
四、关注市场情绪与资讯市场情绪是市场价格波动的重要指示之一。
投资者不仅要关注技术指标的变化，还要关注市场参与者的情绪波动。
市场情绪往往会对市场产生重要影响，投资者可以通过观察市场参与者对市场的态度和行为，把握市场的走向。
此外，及时关注相关的财经资讯和市场动态也是非常重要的，这些信息可以帮助投资者做出更具判断力的交易决策。
如何进行期货交易的技术分析
如何进行期货交易的技术分析期货交易是一种常见的金融投资形式，技术分析在期货交易中起着重要的作用。
通过对交易市场的历史数据进行分析，技术分析师可以预测期货价格的未来走势，并做出相应的交易决策。
本文将介绍如何进行期货交易的技术分析。
一、技术分析概述技术分析是一种通过研究交易市场的历史价格和交易量数据，来预测未来价格走势的方法。
它基于以下两个核心原则：市场价格已经包含了市场的全部信息，市场价格走势有一定的规律性。
技术分析主要侧重于图表模式、价格趋势、支撑位和阻力位等因素，以辅助决策者做出投资决策。
二、技术分析工具1.趋势线趋势线是技术分析中最基本也是最常用的工具之一。
通过连接价格的高点或低点，可以形成上升趋势线或下降趋势线，从而帮助分析师确定趋势是否发生变化。
2.移动平均线移动平均线是一种平滑价格曲线的工具，可以帮助分析师过滤噪音，识别趋势的方向。
常用的移动平均线包括简单移动平均线和指数移动平均线，可以根据实际需求选择适合的时间周期进行计算。
3.相对强弱指标（RSI）相对强弱指标是一种用于度量市场超买和超卖条件的指标。
它通过比较一段时间内的平均涨幅和平均跌幅，来判断市场是否处于过度乐观或过度悲观的状态，从而提醒分析师注意可能的反转信号。
4.收盘价-开盘价差指标（Gap）Gap是指价格在相邻两个交易日之间出现的跳空现象。
当价格突破前期高点或低点时，通常伴随着Gap出现，这可能是价格趋势发生变化的信号。
5.均线交叉均线交叉是一种经典的技术分析方法，当短期均线从下方穿过长期均线时，被视为买入信号；当短期均线从上方穿过长期均线时，被视为卖出信号。
三、技术分析应用1.确认趋势技术分析可以通过观察趋势线和移动平均线的走势，来判断价格是处于上升趋势、下降趋势还是盘整趋势。
在确认趋势后，分析师可以根据趋势制定适当的交易策略。
2.寻找支撑位和阻力位支撑位是指价格下跌到一定水平时，市场供应量减少，买盘增加，从而支撑价格上涨的情况。
期货交易技巧和操作方法
期货交易技巧和操作方法期货交易是一种金融投资工具，能够让投资者在未来某个时间以约定价格买入或卖出一种标的物。
期货交易的成功在很大程度上取决于投资者的技巧和操作方法。
下面将介绍一些期货交易技巧和操作方法，供投资者参考。
1. 深入研究和了解市场在进行期货交易前，投资者应该深入研究和了解所交易品种的市场，包括该品种的供需情况、价格走势、技术指标等。
只有对市场有深入了解，才能做到做到心中有数，掌握交易的节奏。
2. 制定合理的交易计划在进行期货交易时，投资者应该制定合理的交易计划，并按照计划执行。
交易计划应该包括入场点、止损点和盈利点等。
合理的交易计划能够帮助投资者避免盲目交易和情绪驱动的决策。
3. 控制风险风险控制是期货交易中非常重要的一环。
投资者应该设定严格的止损点，当市场走势出现逆转时，及时止损。
同时，投资者应该根据自身的风险承受能力，合理配置资金，避免过度杠杆交易。
4. 理性分析市场在期货交易中，投资者应该理性分析市场，不受情绪驱动。
投资者可以借助技术分析和基本面分析等方法，判断市场的走势。
同时，投资者应该时刻关注新闻和政策动向，及时调整交易策略。
5. 灵活调整仓位在进行期货交易时，投资者应该根据市场的变化灵活调整仓位。
当市场走势不明朗，风险较大时，可以适当减少仓位，降低风险。
而当市场走势较好，风险较小时，可以适当增加仓位，提高收益。
6. 严守纪律在进行期货交易时，投资者应该严守纪律，遵守交易规则。
不盲目跟风、冲动交易，不轻易改变交易计划。
同时，在交易中要保持冷静，避免情绪干扰。
7. 学会及时止盈在期货交易中，及时止盈同样重要。
当市场出现较大利润时，应该及时退出，防止盈利回撤。
投资者可以制定一定的盈利策略，当利润达到一定目标时，立即离场。
8. 不追涨杀跌在进行期货交易时，投资者不应该盲目追涨杀跌。
当市场价格出现异常波动时，应该冷静观察，分析市场动态，避免盲目跟从市场情绪。
9. 注意市场流动性在进行期货交易时，投资者应该注意市场的流动性。
期货交易的技术分析与实操案例
期货交易的技术分析与实操案例期货交易在当今经济市场中有着重要的地位，是投资者进行风险管理和获得收益的重要手段之一。
技术分析作为期货交易的一种重要分析方法，通过对市场价格、成交量、趋势等数据的分析，来预测交易市场的走势。
本文将对期货交易的技术分析方法进行详细介绍，并以实操案例为例进行分析，旨在帮助投资者实现更高效的期货交易。
一、技术分析方法1.趋势分析法趋势分析法是期货市场中最常用的技术分析方法之一。
它通过分析基础商品价格变化的趋势，来判断未来市场走势的变化。
趋势分析法可以分为上升趋势、下降趋势和横向波动三种类型。
投资者需要通过趋势线、支撑线、压力线等技术分析工具，结合市场大势和自身风险承受能力，来判断当前的交易策略。
2.形态分析法形态分析法是期货交易中另一种较为常用的技术分析方法。
它通过对价格走势图形的观察和分析，来预测市场价格走势的变化。
形态分析法主要侧重于价格震荡波动和市场拐点的判断，需要投资者对市场数据进行细致的研究和观察。
3.量价分析法量价分析法是期货交易中比较常见的技术分析方法之一。
它通过对市场成交量和价格波动的关系进行研究，来预测期货市场的走势。
量价分析法认为，市场成交量的变化和价格波动的变化是相互关联的，需要投资者对市场成交量和价格波动进行准确的判断。
二、实操案例分析以铜期货交易为例，介绍期货交易的技术分析方法。
1.趋势分析法铜期货价格自11月初以来呈现出下跌趋势，周线价格下跌幅度达到了5.4%。
从日线图中可以看出，目前铜期货价格处于下跌趋势中，并且价格波动较大。
投资者需要结合市场数据分析，制定相应交易策略。
2.形态分析法从日线图中可以看出，铜期货价格已经跌破了支撑位，价格下跌的空间较大。
投资者需要在市场趋势明显后，采取逆势交易策略。
3.量价分析法根据铜期货交易数据，可以看出交易量的变化和价格波动的变化是相互关联的，投资者需要对市场交易量和价格趋势进行准确的判断。
在铜期货价格下跌的情况下，交易量逐步加大，需要投资者根据市场大势和风险承受能力进行交易策略制定。
如何进行期货交易的技术分析
如何进行期货交易的技术分析在进行期货交易的过程中，技术分析是一种非常重要的工具和方法。
它通过对市场的历史数据进行统计和分析，以预测未来价格走势。
下面将介绍如何进行期货交易的技术分析。
一、选取合适的期货品种在进行期货交易的技术分析之前，首先要选择合适的期货品种。
根据个人的风险承受能力和对市场的了解程度，可以选择金属、能源、农产品等不同的期货品种进行交易。
二、获取市场历史数据在进行技术分析之前，需要获取市场的历史数据。
可以通过期货交易平台或者金融数据提供商获取相应的历史数据，包括价格、成交量等相关信息。
三、分析K线图K线图是期货交易中最常用的图表之一。
它可以显示一段时间内的开盘价、收盘价、最高价和最低价。
通过对K线图的分析，可以揭示价格的趋势和周期。
常见的K线形态包括阳线、阴线、倒锤头、十字星等，可以通过这些形态判断价格的走势。
四、运用技术指标技术指标是根据市场历史数据计算得出的指标，可以辅助判断价格的走势和判断买卖时机。
常见的技术指标包括移动平均线、相对强弱指数（RSI）、随机指标（KDJ）等。
通过运用这些指标，可以更加准确地进行技术分析和决策。
五、确定交易策略在进行期货交易的技术分析之后，需要根据分析结果确定交易策略。
根据自己对市场的判断，可以选择做多或做空的方向，并设置止损和止盈条件。
同时，也可以根据技术指标的触发信号进行买入或卖出的操作。
六、风险控制与资金管理在进行期货交易的过程中，风险控制和资金管理非常重要。
应该根据个人的风险承受能力和资金规模，合理设置止损和止盈的位置，避免因为一次操作失误导致巨大的亏损。
同时，也应该合理分配资金，不将所有的资金都投入到同一只期货品种上。
七、及时调整交易策略市场行情会不断变化，期货交易的技术分析也需要不断调整和优化。
及时总结交易的经验教训，根据市场的变化调整交易策略，保持灵活性和适应性。
综上所述，进行期货交易的技术分析是一项复杂而又重要的工作。
通过选取合适的期货品种，获取市场历史数据，分析K线图，并运用技术指标，可以确定交易策略并进行风险控制。
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一、技术分析的分类
1、K线理论 2、趋势理论 3、形态理论 4、均线理论 5、技术指标 6、波浪理论 7、周期理论
单个K线所表达的意义
1、大阳线
特征：阳线实体较长，上下影线较为短小；收盘 几乎以最高价收市；通常伴随较大的成交量。 表明：多方力量极强，空方溃不成军，后市看涨 ，应积极买进；但如果出现在上涨很长一段时间 之后，则说明是行情的末端，为强弩之末，应谨 慎等待沽空时机。
特征： 1、前期价格一直下跌； 2、昨日报收阴线，今日低开高走 收阳线； 3、今日阳线收盘价深入昨日阴线 实体部分的二分之一位之上； 4、伴随有较大的成交量。
结语：后市看涨,应大胆作多。
止损为今日阳线低点。
2、乌云盖顶
特征：
1、前期价格一直上涨； 2、昨日报收阳线，今日高开 低走收阴线；
一定要控制亏损， 亏损挖的坑需要更 大的盈利比例才能 挽回。
期货投机与期货套保资金管理原则的不同
期货投机资金管理原则 期货套保资金管理原则
让利润充分增长，把亏损限于小额。
报偿风险比至少要达到3比1，方可 行动。
应给头寸设臵保护性止损，以限制亏 损。
以成本利润为考量，价格与价值偏差 越大，套保仓位可越重。
结语：后市看反弹，应大胆 作多。止损为两日之中的最 低点。
9、黄昏之星
特征： 1、前期价格一直上涨； 2、前日报收阳线，昨日收小 阳或小阴线，且成交量放大 ，类似一个星体； 3、今日收阴线。价格完成了 由上升到均衡到下降的转向 过程； 4、第二日伴随有较大的成交 量。 结语：后市看跌。 应大胆作空。 止损为昨日星体高点。
日胶 2008.06.27
6、T字星、倒T
特征： 1、前期价格一直上涨； 2、今日报收倒T字星，上影线 极长，开盘与收盘几乎重叠在 一起； 3、成交量极大，有顶部放量 特征。 结语：后市坚决看跌。 应坚决沽空。 止损为今日倒T字星高点。 反之亦然，为底部T 字星。
7、锤头/倒转锤头
A、起步大阳线
特征： 1、前期价格横盘；
2、今日报收长阳，几乎以最 高价收市；一举突破前期平 台；
3、伴随有较大的成交量。 结语：后市坚决看涨。 一轮涨势的开始，应大胆追 多。止损为今日阳线低点。
B、末端大阳线
特征： 1、前期价格一直上涨； 2、今日报收长阳，几以最 高价收市； 3、伴随有较大的成交量。 结语：后市看跌。
原则上不止损，但要以资金链安全为 前提；止盈出局则是以价格与价值的 偏差衡量。 只涉及需套保的品种。
分散投资，但要防止“过犹不及”。
资金管理策略
资源有限的前提下的两种资金管理策略 对顺势加仓与逆势加仓的看法：
试单—倒金字塔顺势加仓
顺金字塔逆势加仓
中长期趋势投机者
套保者
结果
止盈或止损策略
交割或获利顺势逐级减仓策略
特征：
A、起步大阴线
前期价格横盘；
今日报收长阴，几乎以最 低价收市；一举跌穿前期 平台； 3、伴随有较大的成交量。 结语：后市坚决看跌。 一轮跌势的开始，应大胆 追空。止损为今日阴线高 点
B、末端大阴线
特征： 1、前期价格一直下跌； 2、今日报收长阴，几乎以最低 价收市； 3、伴随有较大的成交量。 结语：后市看涨。 跌势的终点，意味着一轮涨势即 将开始，应大胆作多。 止损为今日阴线低点。
2008.11.12 连塑料0901
5、穿头破脚（阴包阳）
特征： 与阳包阴相反 结语：后市看跌，应大 胆作空。
止损为今日阳线高点点 。
白糖 0905 2008.09.04
6、身怀六甲（阳孕线-顶部孕线）
特征： 1、前期价格上涨； 2、昨日收阳线； 3、今日低开低走或高走，收 阳（阴）线均可，且今日K线 实体全部被昨天阳线实体所 包容；表明多方力量已逐渐 衰竭； 4、昨日成交量放大。 结语：后市看跌，应大胆作 空。 止损为昨日阳线高点。
期货交易资金管理的把握
亏损幅度
10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 75.00% 90.00%
盈利幅度
11.11% 25.00% 42.86% 66.67% 100.00% 150.00% 300.00% 900.00%
盈亏比例
1.11 1.25 1.43 1.67 2.0 2.5 4.0 10.0
期货投资中一般的止损方式 1.定额止损
将亏损额设臵为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时 平仓。
2.技术止损
将止损设臵与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在 关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。
3.无条件止损
不计成本，夺路而逃的止损称为无条件止损。
4.时间止损 经过一段固定的时间之后，如果所持仓位还没有获利，甚至连 一次浮动盈利都没有出现，那么就平仓了结该头寸。
期货操作思路及技术分析
付 阳 2012-9 国泰君安期货研究所
期货操作思路
一、了解自己，入市前的定位和目标
了解自己风险偏 好以设定目标
定位 投机者 套利者 套保者
短 线
中 线
长 线
买 入 套 保
卖 出 套 保
右侧趋势追随
左侧价值投资
二、定位后，确定交易理念
1、趋势追踪
2、波段操作
3、价值交易
4、套利
投资风险比的测量
计划每笔期货交易时，我们都应确定其利润目标（回报），以及在交易 失败的情况下可能损失的金额（风险）。我们把利润目标与潜在亏损加 以权衡，得出回报与风险的比例（回报风险比），这一比率的通用标准 是3：1 。 期货交易预期收益 = 利润目标×交易成功的概率+潜在亏损×交易失败 的概率。 投资风险比的测量短期更常用的是对于技术面的解读，中长期是对基本 面的预判。
交易机会都是试出来的，试对了加仓，试错了止损。 投机是件反人性的行当。 牛市中利空消息会被忽略，利多消息会被夸大。 抛出亏损的交易，保留盈利交易，只持有正确的仓位。 如果是短线或日内操作，开盘15-30分钟建议不动，每 天头30分钟的盘面很可能为全天走势定调，观察清楚后 再行动。 “会卖才是行家”
3、今日阴线收盘价深入昨日 阳线实体部分的二分之一位之 下；
4、伴随有较大的成交量。
结语：后市看跌,应大胆作空 。
止损为今日阴线高点。
3、好友反攻
特征： 1、前期价格下跌； 2、昨日收阴线；
3、今日低开高走收阳线，且 阳线实体部分较大；4、今日 收盘价在昨日收盘价附近；
5、今日成交量放大。
10、黎明之星
特征： 与黄昏之星相反；大胆 做多；
止损为昨日星体低点。
12、三个白色武士（红三兵）
特征： 1、前期价格下跌或横盘整理（通 常为横盘）； 2、昨日收阳线；
3、今日再次收阳线，且阳线实体 部分较昨日大；
4、成交量温和放大。 5、如第三日继续收阳，且阳线实 体部分较第二日大，收盘及再次创 出新高； 结语：后市看涨，做多； 止损为昨日阳线低点。
交易系统的胜算
单次盈利和亏损的比例
获得交易机会的频率
五、如何入市、资金管理、以及退出市场
1、不要迷恋方向的预测，预测后市发展的形态更容易，以此选择操 作策略、头寸策略、和入市点。 2、入市点要去选择临界点，入市即想好退路，临界点也比较好设止 损。以概率取胜。小亏大赚，亏损也是投机的一部分。 3、入市前要估算可能的风险收益比 4、选择自己能承受的头寸过夜，时刻考虑到如果明天朝相反方向停 板，自己能否承受损失。要在市场赚钱首先要活下来。 5、盈利的头寸要敢于加仓，只是要选好点位，亏损的头寸要尽快平 仓，并非要等到止损。 6、退出市场有多种方法，选择适合自己的。
涨势的终点，意味着一轮 跌势即将开始，应大胆作 空。 止损为今日阳线高点。
2、 大阴线
特征：阴线实体较长，上下影线较为短小；收 盘几以最低价收市；通常伴随较大的成交量。 表明：空方力量极强，多方溃不成军，后市看 跌，应积极沽空；但如果出现在下跌很长一段 时间之后，则说明是行情的末端，为强弩之末 ，应等待买进信号。
特征： 1、前期价格一直上涨； 2、今日报收倒转锤头，上影 线极长，实体较短；表示卖 压极重； 3、成交量极大，有顶部放 量特征。 结语：后市坚决看跌。 应坚决沽空。 止损为今日锤头高点。 反之亦然，为底部锤头和底 部倒转锤头。
菜油0901 2008.06.16
8 、吊颈线/底部锤头
13、三只乌鸦（黑三兵）
美原油 2008.09.23、11.05
7、身怀六甲（阴孕线-底部孕线）
特征： 与阳孕线-顶部孕线 结语：后市看涨，大胆 作多。
止损为昨日阴线低点。
2008.9.23 美元指数
8、平顶——平底
间； 2、今日最低价与前期一日最 低价相同或相差不远； 3、两天的下影线都比较长， 且成交量较大； 4、通常为阶段性反弹。
三、选择分析方法
基本面分析
还是
技术分析
基本面分析：宏观环境，资金面，商品的供求关系，季节性因素等，更 适合长线操作，或者左侧交易。 技术分析：道氏理论，波浪理论，K线理论，形态理论，技术指标等， 适合中短线，以及入市点和止损点选择。