中小企业融资结构与风险防范
试论中小企业财务风险的防范与控制
试论中小企业财务风险的防范与控制一、概述在经济全球化和市场竞争日益激烈的今天，中小企业作为国民经济的重要组成部分，其健康稳定的发展对于国家经济的持续增长和社会稳定具有重要意义。
由于规模相对较小、资源有限、抗风险能力较弱等特点，中小企业在经营过程中往往面临着较大的财务风险。
这些财务风险可能来自于市场环境的变化、企业内部管理的不足、资金运作的不当等多个方面，如果不能得到有效的防范和控制，可能会对企业的生存和发展造成严重影响。
对中小企业财务风险的防范与控制进行研究，不仅有助于提高企业的财务管理水平，增强企业的风险抵御能力，还有助于促进企业的可持续发展。
本文将从中小企业财务风险的概念、特点、成因等方面入手，分析当前中小企业在财务风险防范与控制方面存在的问题，并提出相应的对策和建议，以期为中小企业的健康稳定发展提供一定的理论支持和实践指导。
1. 阐述中小企业在经济发展中的重要性中小企业在经济发展中的重要性不容忽视。
中小企业是国民经济的重要组成部分，是推动经济增长的重要力量。
它们广泛分布于各个行业和领域，为经济发展提供了多元化的动力。
中小企业在促进就业、提高人民生活水平方面发挥着重要作用。
由于中小企业数量众多，提供了大量的就业机会，为缓解就业压力、维护社会稳定做出了积极贡献。
中小企业还具有创新性强、灵活性高等特点，能够迅速适应市场变化，推动技术进步和产业升级。
中小企业的发展对于推动经济持续健康发展、促进社会进步具有重要意义。
中小企业在发展过程中也面临着诸多挑战，其中财务风险是不可忽视的一环。
财务风险的防范与控制对于保障企业稳健经营、实现可持续发展至关重要。
本文将对中小企业财务风险的防范与控制进行深入探讨，以期为中小企业健康发展提供有益参考。
2. 强调中小企业面临的财务风险及其对企业生存与发展的影响在中小企业的运营过程中，财务风险的存在是不可避免的，且这些风险对企业的生存与发展具有深远的影响。
财务风险主要源于市场环境的不稳定性、企业内部管理的不完善以及资金运作的不合理等因素。
浅谈中小企业财务风险及风险防范
浅谈中小企业财务风险及风险防范中小企业作为经济发展的重要组成部份，面临着各种财务风险，如资金不足、市场波动、竞争压力等。
本文将从几个方面探讨中小企业财务风险的特点、原因以及相应的风险防范措施。
一、中小企业财务风险的特点1. 资金不足风险：中小企业往往面临资金不足的问题，导致无法满足日常运营和发展的需求，进而影响企业的盈利能力和生存能力。
2. 市场波动风险：中小企业经营的市场环境不稳定，受到宏观经济、行业竞争、消费者需求变化等因素的影响，导致销售额下降、市场份额减少等风险。
3. 高成本风险：中小企业由于规模较小，无法享受到大企业的规模效益，面临着较高的生产成本、运营成本等风险。
4. 信用风险：中小企业在与供应商、客户、金融机构等合作时，可能面临对方违约、支付延迟等信用风险，导致企业资金链断裂、经营难点。
二、中小企业财务风险的原因1. 经营管理不规范：中小企业由于管理水平相对较低，可能存在财务管理不规范、决策失误等问题，导致财务风险的产生。
2. 资金管理不善：中小企业在资金运作方面存在不足，如资金周转不灵、资金调配不当等问题，导致财务风险的增加。
3. 产品市场竞争力不强：中小企业产品的市场竞争力不足，导致销售额下降，进而增加了财务风险。
4. 外部环境变化：中小企业受到宏观经济、政策法规、行业竞争等外部环境的影响，可能面临市场波动、资金紧张等风险。
三、中小企业财务风险防范措施1. 健全财务管理体系：中小企业应建立健全的财务管理体系，包括制定财务制度、加强内部控制、建立风险预警机制等，提高财务管理的规范性和科学性。
2. 加强资金管理：中小企业应加强对资金的管理，包括制定合理的资金计划、加强资金监控、优化资金运作等，确保资金的充足和合理利用。
3. 提升产品竞争力：中小企业应注重产品研发和市场营销，提升产品的品质和竞争力，增加销售额，降低财务风险。
4. 多元化融资渠道：中小企业应积极寻求多元化的融资渠道，如银行贷款、股权融资、债券发行等，减少对单一融资渠道的依赖，降低融资风险。
融资方案、风险及其防范
融资方案、风险及其防范(一)规范投资行为,理性分析投资环境随着我国企业投资环境的日趋复杂,投资决策的难度和面临的风险大大增加。
中小企业在创业前,应仔细研究国家的政策条例和政策意图以及它们的变化趋势,明确收益及投资的额度,根据收集的相关信息,大胆作出政策允许的投资决策,并善于从优惠政策中降低成本,获取收益,学会用法律法规来保护企业的权益,并适应市场的变化和消费者的需求。
此外,对利率、汇率的波动,产品的价格趋向,竞争格局的变化进行有效预期,从而减少环境的不确定性对投资项目的影响。
(二)树立风险意识,建立风险防范机制树立风险意识、建立有效的风险防范机制是应付风险的前提。
因此,创业者在项目运行过程中,应逐步建立起完善的风险防范机制和财务信息网络,对项目运营过程进行事前、事中、事后监督,及时对财务风险进行预测和防范,制出适合本企业实际情况的风险规避方案,把风险控制在最小范围内,以保证投资项目的实现。
例如:充分利用财务杠杆原理来控制投资风险,使企业按照市场需要来组织生产经营,及时调整产品结构,不断提高企业盈利水平,避免由于决策失误而造成的财务危机,把风险降低到最低限度。
(三)合理确定企业融资规模,选择最佳融资机会,制定最佳融资期限,降低企业融资成本在进行融资决策时,根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件及融资难易程度和成本情况,来合理确定企业融资规模。
中小企业若能抓住企业内外部的变化提供的有利时机进行融资,会使企业较容易地获得成本较低的资金。
企业应在合理区分融资目的和用途的基础上,采用稳建型的融资方式。
(四)制定最佳的融资组合策略,分散融资风险1.合理利用民间金融。
(1)给予民间资本进入金融界的合法身份,将其由“地下”转为“公开” ,便于监督。
(2)正确引导民间资本通过参股或设立基金、中小银行和保险公司等形式转化为正规金融。
(3)从客观的角度肯定民间金融中有效的操作流程和处理手段,禁止其中违法的、有害社会和侵犯公民权利的手段和做法。
中小企业如何应对金融风险
中小企业如何应对金融风险金融风险是中小企业经营过程中常常面临的一项挑战。
由于中小企业通常资金规模较小，现金流不稳定，较大的财务风险往往可能导致破产甚至倒闭。
因此，如何应对金融风险成为中小企业主应重点思考的问题。
本文将介绍几种中小企业可以采取的策略和方法，以应对金融风险。
1. 多元化融资渠道中小企业可以通过多元化融资渠道来降低金融风险。
传统的融资方式包括银行借贷和股权融资，但这些方式受限于审批周期长、利率较高等因素。
因此，中小企业可以考虑其他融资形式，如业务合作融资、债券融资、众筹等。
通过多元化融资渠道，中小企业可以分散金融风险。
2. 财务规划和预算管理中小企业应建立健全的财务规划和预算管理体系，以降低金融风险。
财务规划包括准确评估公司的资金需求、现金流状况和还款能力等。
预算管理则包括制定详细的预算计划、定期审核预算执行情况，并适时调整预算计划。
通过财务规划和预算管理，中小企业可以更好地控制资金风险和维持良好的现金流。
3. 保险和衍生品工具中小企业可以考虑购买适当的保险和使用衍生品工具来应对金融风险。
保险可以为公司在发生不可预见的金融风险事件时提供一定的经济补偿和保护。
衍生品工具如期货、期权等可以用于对冲汇率风险、利率风险等。
通过合理使用保险和衍生品工具，中小企业可以降低金融风险。
4. 有效的内部控制中小企业应建立有效的内部控制体系来规范财务管理和风险控制。
内部控制包括财务管理、风险评估、风险预警、内部审计等方面。
通过加强内部控制，中小企业可以及时发现和解决存在的财务风险，并提升整体风险防范能力。
5. 强化企业信用中小企业可以通过增强企业信用来降低金融风险。
企业信用是企业良好信誉和声誉的体现，能够使企业在金融机构融资、业务合作等方面获得更好的条件和支持。
中小企业可以通过遵守合同规定、按时还款、保持良好的商业行为等方式来提升企业信用水平，从而降低金融风险。
6. 做好经营风险管理中小企业在应对金融风险的同时，也需要注意经营风险的管理。
中小企业融资的法律风险与防范对策
中小企业融资的法律风险与防范对策1. 引言中小企业是经济社会发展的重要力量，但由于其规模和实力相对较弱，融资成为其发展的一个关键问题。
中小企业融资过程中存在着各种法律风险，这些风险可能导致企业的经营困境甚至破产。
本文将分析中小企业融资的法律风险，并提出相应的防范对策，以帮助中小企业安全、稳健地进行融资。
2. 法律风险2.1 合同风险在融资过程中，中小企业需要与各种融资方签订合同，但由于中小企业的法律意识相对较弱，往往容易出现合同条款不清晰、不合理等问题，导致企业在合同履行过程中面临诸多风险。
2.2 知识产权风险中小企业在发展过程中可能涉及到知识产权问题，例如专利、商标等。
如果企业在融资过程中未能妥善维护自身的知识产权，可能会面临侵权诉讼、知识产权损失等风险。
2.3 法律法规风险中小企业由于规模较小，往往未能完全了解和掌握相关的法律法规，这可能导致企业在融资过程中违反法律规定，面临罚款、注销等严重后果。
3. 防范对策3.1 加强合同风险管理中小企业在融资过程中应当重视合同风险，与融资方进行充分的沟通和协商，确保合同条款的明确、合理。
企业应当寻求法律专业人士的帮助，对于合同条款进行有效的法律审查和修改。
3.2 知识产权保护中小企业需要认识到知识产权的重要性，并主动采取措施保护自身的知识产权。
企业应当及时进行专利、商标等申请，并与融资方在合同中明确保护知识产权的义务。
3.3 加强法律法规意识中小企业应当加强对相关法律法规的学习和了解，建立健全的法律法规风险管理机制。
企业可以聘请律师或专业机构对企业的合规性进行检查，确保在融资过程中不违反法律法规。
4.中小企业融资是中小企业发展过程中不可或缺的一环，但也存在各种法律风险。
中小企业应当认识到这些风险的存在，并采取相应的防范对策，以降低自身在融资过程中的风险。
只有正确应对法律风险，中小企业才能够稳健地发展，并为经济社会发展做出更大贡献。
浅谈中小企业债务融资风险及防范
浅谈中小企业债务融资风险及防范随着经济的发展和社会的进步，中小企业在我国经济发展中扮演着越来越重要的角色。
相对于大型企业，中小企业往往面临着更多的挑战和风险，其中债务融资风险更是一大难题。
对于中小企业而言，债务融资是一种常见的融资方式，但也伴随着一定的风险。
本文将就中小企业债务融资风险进行深入分析，并提出相应的防范措施，以期为相关中小企业提供一定的参考。
一、中小企业债务融资的优势与风险债务融资对于中小企业来说具有一些明显的优势，首先是融资成本相对较低。
相比于股权融资而言，债务融资的成本常常较低，这对于盈利能力尚不足、难以承受过高成本的中小企业而言，是一个不错的选择。
债务融资有助于提高企业的融资效率。
通过向金融机构借款，中小企业可以更加灵活地运用资金进行经营活动，提高资金的使用效率，推动企业的发展。
和其他一切金钱交易一样，债务融资也不是没有缺陷的，其中就包括着一定的风险。
1. 偿债压力大债务融资后，中小企业需要根据约定的时间分期偿还债务，一旦企业经营出现问题，资金链断裂，偿债将会面临巨大的压力。
尤其是在经济不景气时期，企业的订单减少、盈利下降，将会使得企业难以按期偿还债务，甚至可能面临违约风险。
2. 资金利用效率低债务融资会使得企业增加固定成本，例如利息支出等，这将会影响企业资金的使用效率。
一旦企业投资项目效益低于债务成本，企业将面临着一定的经营风险。
3. 债务负担过重债务融资使得企业资金结构倾向于负债，长期的债务压力会使得企业面临着财务风险，一旦企业经营状况出现下滑，则会难以挣脱债务的束缚。
二、中小企业债务融资风险的防范针对上述债务融资风险，中小企业可以采取一系列措施来进行有效防范，以保障企业在融资过程中的安全性和可持续发展性。
1. 合理规划资金需求和融资结构在债务融资前，中小企业应根据自身的实际经营需求，合理规划融资结构，并慎重考虑融资规模和期限。
通过对企业资金需求的充分评估，避免融资规模过大或期限过长，从而减少偿债压力。
中小企业融资结构和风险防范
相当大 的影响 ，但却又有着很 多 问题 、困难以及风 险。
系列 的连锁 反应 ，造成严 重后 果 ，规 模小 的 中小企 业根 本没 有
（一 ）中小企业 融资风 险 高
足 够实 力来承接这 样的 打击 。若短 期 内急需资金 ，中小企 业之
中小企 业 自身 的规 模都 比较 小 ，易受 经营 环境 的影 响 ；中 间 只 会 互 相 拆 借 ，或 通 过 内部 融 资 的 方 式解 决 。
在 现 代金融 业 中 ，银 行业 处于 核心 地位 ，企 业集 团进 入银 本 意 识 ，提 高 自 己 的 资 金 使 用 效 益 ，为 企 业 集 团 闲 置 的 流 动 资
行 业 是 实 施 金 融 产 业 发 展 战 略 的 一 项 最 基 本 、 最 核 心 的 金 融 金 提 供 了一 种 较 为 安 全 的套 利 工 具 。
一
中小 企业 融资 现状
、
弱 、信 用 等 级 偏 低 等 原 因 ，很 难 找 到 稳 定 的 融 资 渠 道 ，造 成 担
中小 企业 融 资结 构是 指 中小企 业 资金 来源 的结 构及 比例 保 难 、融资 难的尴尬局 面。
关系 ，即 自有资金 和借 入 资金之 比。不 同的融资结构 所涉及 的 （三 ）中小 企业 之 间互相担 保 ，申请贷 款
同时 ，企业集 团通 过 以某 种形 式间接 发起成 立开放 式证 券
内 共 有 １０６家 证 券 公 司 ，已上 市 的 证 券 公 司 不 足 ２０家 ，随 着 中 国 投 资基 金 ，并利用开放 式证券 投资基 金 申购 与赎 回的便利 以及
资本市 场 的发展 ，未来 将有大 量 的证券 公司上 市 ，并且这 种证 专业理 财功 能 ， 在开 放 式基金 寻找 到赢利 好 的证券投 资 品种
中小企业债务融资风险与防范对策
J金融证券INＲONG ZHENG QUAN 中小企业债务融资风险与防范对策魏婕摘要：随着我国经济飞速发展，越来越多的中小企业飞速崛起，但是由于中小企业起步晚，经营时间也短，缺少人脉和资信度，在向银行贷款时屡屡受挫。
债务融资是指包括向个人或者投资机构出售债券或者其他资金票据直接获得企业运营资金的一种融资方式，中小企业需要在短时间内归还本金与利息，并且存在一系列的不确定因素。
债务融资是中小企业获取资金的重要方式，具有资金到账快的特点，但是债务融资方式的融资成本高，且资金借用时间短，企业可能因为无法偿还本息而选择倒闭。
关键词：中小企业债务融资；风险与防范；对策一、引言中小企业带动经济发展，为提升国家税收和解决就业等方面都有积极推进作用。
如何改善中小企业融资模式，改变债务融资当中的不公平现象，是当前资本市场应该关注的问题。
本文通过分析中小企业债务融资现状，深入探究融资风险存在的原因，提出规避风险的方案。
二、中小企业债务融资现状（一）债务融资渠道单一由于中小企业自身管理机制不过关，内部缺少对融资理论的了解，债务融资渠道单一，大部分企业都是依靠银行借贷的方式获取资金，由于缺少融资平台手续繁杂，资金获取慢，极有可能耽误生产。
企业在运营过程中应该尝试不同的债务融资渠道，减小融资风险，确保企业顺利运行。
（二）债务融资成本高由于社会融资机制不完善，银行贷款利率高，中小企业获取资金十分艰难，筹借资金的成本也很高。
企业由于经营时间短、规模小等内部因素，在面对融资风险时显得很吃力。
现今的债务融资不仅为企业发展带来压力，也是阻碍了中小企业的发展，更不利于社会经济的发展。
（三）资本制度不完善由于现今的融资机构不够完善，投资者大多比较倾向于投资发展稳定的大企业，经营时间短、经营风险大的中小企业很少受到投资者的青睐。
资本制度不完善，借贷机构的审核制度也不够全面，中小企业借贷艰难，公司无法适时做出调整，中小企业就很难生存下去。
中小企业的发展潜力大，是提升社会经济的重要推动者，金融机构应该适时调整资信结构，通过更加科学全面的方式审核企业的发展前景，从而提高中小企业的融资效率。
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中小企业融资结构与风险防范
目前，中小企业融资难已成为制约其进一步发展的瓶颈。
据统计，2001年，中小企业数量占全国规模以上的企业数的比例达99.14%，在国内生产总值、工业新增产值、社会销售总额、实现利税和出口总额分别占比50.50%、76.60%、7.10%、43.20%和60%。
而截至2002年底，我国金融机构各项贷款余额为184024.50亿元，乡镇企业与民营企业的贷款余额为7871.10亿元，仅占4.28%。
由此可见，中小企业顺利融资是其做大做强的根本保证，而合理的融资结构则有利于中小企业规避财务风险，使其在激烈的市场竞争中处于有利的地位。
一、我国中小企业融资结构分析
中小企业融资结构是指中小企业资金来源的结构及比例关系，即自有资金和借入资金之比。
不同的融资结构所涉及的融资成本和融资风险会有所不同，而合理地利用不同来源的资金则有利于增强企业的市场竞争力，对其未来的融资能力也有相当大的影响。
与大多数企业一样，中小企业的融资来源主要也是分成两大类，一是权益资金，二是债务资金。
前者主要是指自有资金及各项留存收益，后者主要指金融机构的贷款及各项商业信用。
一般而言，中小企业在不同的发展阶段，其融资结构会呈现出不同的特点。
在中小企业初创时期，由于受到规模和业绩的限制，中小企业一般很难从金融机构取得贷款，因此其资金主要来源于自有资金及自身积累。
进入成长期后，由于企业规模得以扩大，企业的经营走上正轨，经营业绩日益提升，在这一阶段，中
小企业为扩大生产，会更多地依靠外部融资，特别是外部金融机构的贷款。
于是，中小企业会建立和健全企业的各项制度，增加信息的透明度，减少由于信息不对称而带来的金融机构惜贷情况。
在成熟阶段，中小企业的产品销售状况稳定，财务状况良好，业绩增长，内部管理制度也日趋完善，企业的社会信用程度越来越高，这时企业会相对容易地获得债务资金。
论文网
高正平（2004）将对西方发达国家中小企业融资结构分成三大类，一是以业主（或合伙人、股东）自有资金为主、注意间接融资的作用、强调企业自主意识的自由主义类型；二是以家族融资为主要渠道，注意间接融资的作用，强调社会和政府作用的集体主义类型；三是介于以上两者之间的类型。
而在我国，虽然《中小企业促进法》给中小企业的发展带来了契机，但要获得外部融资，却是难上加难。
据国际金融公司（IFC，1999）在中国北京、成都、顺德、温州等地开展的一项针对民营企业的调查表明，我国民营企业不论处在哪个发展阶段，其融资来源都严重依赖于内部融资。
相比较，可以总结出目前我国中小企业融资结构的特点：一是资金来源渠道单一，主要以内部融资为主，绝大部分是业主投资及企业的留存收益，外部融资所占的比重很小；二是在取得外部融资时，过分依赖债务融资，尤其是银行贷款。
据中国人民银行2003年8月的调查数据显示，我国中小企业外部融资98.7%来自银行贷款。
以上两方面的特点可以归结为一句话，即“业主投资资金占比过大，银行贷款占比过多”。
笔者认为，造成这种现状的原因是多方面的，首先我国资本市场不发
达，中小企业由于规模、业绩等方面的限制，难以达到在股票市场融资的条件，加之专为中小企业融资创造条件的创业板市场容量较小，债券市场和票据贴现市场不发达，难以满足其融资要求。
其次，国有银行信贷资金主要投向国有大中型企业，对中小企业是一种惜贷的态度。
第三，中小企业由于自身的原因，如内部控制制度不完善，财务信息不真实等原因，也使其难以筹集到资金。
第四，目前我国中小企业获得的风险投资不足。
风险投资的投资人在承担巨大的投资风险同时，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其它股权转让方式撤出投资，取得高额投资回报。
可以说，风险投资为中小企业迅速融资提供了条件，这种融资方式在发达国家得到广泛的运用。
如美国的中小企业管理局（SBA）鼓励风险资本投向高新技术企业以促进其发展。
目前SBA属下的中小企业投资公司达300多家，累计已向10多万个具有较高风险且难以从一般渠道获得投资支持的中小企业提供了130多亿美元的投资和长期贷款。
同时美国的民间风险投资公司有600余家，他们为融资困难的中小企业提供贷款和无担保或担保不充分的贷款。
相比之下，虽然近年来我国有些中小企业获得风险投资的数量在增长，但有数据表明，目前在我国的国外风险投资与国内本土风险投资的投资额比例分别为89%、11%，中国市场的风险投资规模仅仅是美国的3%。