真实活动操控盈余管理研究
企业真实活动盈余管理文献综述
企业真实活动盈余管理文献综述盈余管理是指企业为了适应市场环境和满足利益相关者的要求，以某种方式对企业真实盈余进行调整的一种行为。
盈余管理是一种普遍的现象，但是过度的盈余管理会影响企业的稳定性和可持续发展。
本文综述了近年来国内外学者在企业真实活动盈余管理研究方面所做的一些成果。
一、企业真实活动盈余管理的概念与特点企业真实活动盈余是指企业在正常的经营活动中所获得的净利润，它反映了企业的经营能力和效益。
盈余管理是企业为了满足各方面需求而进行的盈余调整行为。
在盈余管理方面存在着真实活动盈余管理和非真实活动盈余管理两种类型。
真实活动盈余管理是指企业在合法并且与经营活动相关的范围内，对企业真实经营业绩进行调整的行为，例如降低成本、提高收入等；而非真实活动盈余管理则是指企业通过各种手段人为地调整盈余，例如虚增收入、虚减成本等，其目的是为了追求股东利益。
二、企业真实活动盈余管理的影响因素1. 公司治理结构公司治理结构对企业真实活动盈余管理行为具有重要影响。
一个有效的公司治理结构可以加强公司内部审计、监督和控制的力度，减少非真实活动盈余管理的行为，增强真实活动盈余的透明度和信息披露的质量。
2. 聚集化所有制结构聚集化所有制结构通常指控股股东同时掌握公司的多数股权，极易导致经营权与所有权分离的情况，从而产生非真实活动盈余管理的风险。
3. 季节性财务压力季节性财务压力也是影响企业真实活动盈余管理行为的因素之一。
当企业季节性业绩下降或者债务重压增加时，企业更容易选择进行非真实活动盈余管理。
三、企业真实活动盈余管理的成因1. 税务管理税务管理是企业进行非真实活动盈余管理的重要原因之一。
企业存在着避税、逃税的行为，在税收政策不完善的情况下，非真实活动盈余管理行为会更加普遍。
2. 经营目标和奖励机制经营目标和奖励机制对企业的真实活动盈余管理行为也有重要影响。
一些以短期经营目标为导向的企业，往往会采取非正当的盈余管理方式来实现目标。
会计弹性和真实活动操控盈余管理相关性分析
会计弹性和真实活动操控盈余管理相关性分析摘要：随着经济的不断发展，企业的经济活动越来越多样，而企业的会计丑闻经常发生，这引起了人们对资本市场会计信息真实性的考量。
对其原因进行分析，很多情况下，是企业为了自身的经济利益而进行了盈余管理的会计操作。
这样的行为会误导投资者从而影响其决策，还会在某种程度上扰乱市场经济秩序，对市场资源的优化配置不利。
近年来，随着会计制度的不断完善，人们权利意识的不断增强，企业的社会责任越来越受到人们的重视，这也是企业不断努力的方向。
关键词：会计弹性真实活动操控盈余管理盈余管理是企业缺乏社会责任感的一种表现，从一定程度上来说，社会责任感强的企业，会考虑投资者的利益，企业的管理结构也比较完善，盈余管理的程度一般较低。
一般来说，盈余管理是企业经营者利用相关的会计政策和会计估计来完成的。
企业的账面利润由两个方面组成，即现金流量和现金流量的会计调整，对现金流量的会计调整称为应计部分。
从较长的时间看，盈利之和和现金流量之和是相等的，那么应计部分就等于零。
这也说明了对应计项目的盈余管理并不能增加或者减少企业的实际盈余，只是改变了企业的实际盈余在不同会计期间的反映。
应计部分具有可操作的空间，企业的经营者在过去的会计期间利用应计项目的调整来管理盈余对以后的盈余做出调整，应计项目的调整空间即为会计弹性，对应计项目的调整程度有一定的制约。
本文主要从企业社会责任和盈余管理两方面展开相关论述。
一、会计弹性与盈余管理的相关论述很多对于盈余管理的研究实际上是对应计项目操作的研究，但企业也可以操控真实的活动完成盈余目标，比如，减少研发资金的投入，降价促销活动等。
Schipper（1989）是最早提出把真实的操控归纳入盈余管理内容的学者之一，他认为盈余管理是一种有目的地干预对外财务报告而获取某些私有收益的行为，并认为真实盈余管理通过适时性的财务决策来改变报告盈余，也是盈余管理范畴。
有学者研究发现，企业做出研发决策的时候，会把决策对当期收益的影响当作考虑的重点。
应计项目盈余管理还是真实活动盈余管理基于我国所得税改革的研究
应计项目盈余管理还是真实活动盈余管理基于我国所得税改革的研究一、本文概述盈余管理作为企业财务策略的重要组成部分，对企业的经营成果和财务状况具有深远影响。
随着我国经济的持续发展和资本市场的日益成熟，盈余管理问题逐渐成为学术界和实务界关注的焦点。
特别是在我国所得税改革的背景下，盈余管理策略的选择及其对企业价值的影响显得尤为重要。
本文旨在探讨我国所得税改革背景下，企业应计项目盈余管理与真实活动盈余管理之间的选择及其对企业价值的影响。
本文将对盈余管理的相关概念进行界定，明确应计项目盈余管理和真实活动盈余管理的内涵及特点。
在此基础上，分析我国所得税改革的发展历程及其对企业盈余管理策略的影响。
通过梳理相关文献，总结国内外学者在盈余管理领域的研究成果，为本文的研究提供理论支撑。
本文将运用实证研究方法，选取我国上市公司为研究对象，探讨所得税改革对应计项目盈余管理和真实活动盈余管理的影响。
通过构建计量经济模型，分析所得税改革前后企业盈余管理策略的变化趋势及其对企业价值的影响。
考虑到不同行业、不同规模企业可能存在的差异性，本文将进行分组研究，以揭示所得税改革对不同类型企业盈余管理策略选择的异质性影响。
本文将对研究结果进行深入讨论，提出针对性的政策建议。
通过本文的研究，旨在为企业制定合理的盈余管理策略提供理论支持和实践指导，同时也为政策制定者提供有益的参考，以促进我国资本市场的健康发展。
二、文献综述盈余管理一直是会计学领域的研究热点，它涉及到企业如何通过合法或非法的手段来调整其盈余信息，以达到特定的经济目的。
盈余管理的方式可以分为应计项目盈余管理和真实活动盈余管理两种。
近年来，随着我国所得税改革的不断深入，这两种盈余管理方式在我国的应用及其影响逐渐引起了学术界的关注。
在应计项目盈余管理方面，学者们主要关注其手段、动机以及经济后果。
应计项目盈余管理主要通过会计政策和会计估计的选择与变更来实现，例如调整坏账准备计提比例、变更存货计价方法等。
管理能力论文管理能力和真实活动盈余管理研究
管理能力论文管理能力和真实活动盈余管理研究盈余管理对投资者的利益和资本市场的资源配置有着不可忽视的影响，一直是会计学术界的一个热门话题。
迄今为止，中西方学者已有很多针对盈余管理活动的相关研究，但大多数该方面研究的侧重点放在了应计项目盈余管理上，对于真实活动盈余管理的关注和研究却比较少。
本文首先对盈余管理、真实活动盈余管理和管理能力等概念进行了解释；其次，从真实活动盈余管理的动机、真实活动盈余管理的经济后果以及管理能力的研究三个方面进行了文献综述，旨在为后边论证真实活动盈余管理与经营业绩之间的关系以及管理能力对真实活动盈余管理关系的影响奠定基础；再次，结合我国A股上市公司的经验数据，构建实证模型分析了真实活动盈余管理对经营业绩的影响以及管理能力对两者之间关系的作用；最后，结合回归分析的结果得出了本文的研究结论：真实活动盈余管理会损害经营业绩，而能力高的管理者可以降低这种损害，并提出了相应的政策建议。
关键词：真实活动盈余管理，经营业绩，管理能力1.引言1.1选题背景与研究价值盈余管理一直是会计学研究和公司治理研究中的热点问题，我国目前资本市场的发展尚不成熟，法律法规以及会计制度方面的规范还不够完善，导致我国上市公司进行盈余管理活动的行为比较严重。
因此，虽然到目前为止，盈余管理问题的研究已有30年余年的历史，但它仍然是一个值得学术界研究的问题。
公司进行盈余管理的方式有两类：一类是通过经营决策构造真实交易而进行的真实活动盈余管理，一类是利用会计政策和会计估计进行的应计项目盈余管理。
目前，国外关于上市公司盈余管理研究已不仅仅局限基于应计项目的盈余管理，而是也把基于真实活动的盈余管理渐渐地作为一个重点领域进行研究。
一般来说，学术界一致认为管理者是盈余管理的主体，因为会计政策的选择运用与会计估计的变更，以及交易事项发生时点、结构的确定，最终都由管理者做出决定。
然而，从管理层角度研究盈余管理的文献却是寥寥，现有关于管理层与盈余管理关系的文献大多是从管理层激励、管理者权利以及管理者背景角度出发进行研究，几乎没有从管理能力这一方面来对盈余管理进行研究的文献。
盈余管理方式隐性化及应对策略——基于公司治理结构与真实活动操控盈余的研究
激 励 和 监 督 三 方 面 机 制 的公 司 内部 制 衡 制 度 ： 内部 治 理 机制 惟 有 在 外 部 约 束 机 制 有 效 的 情 况下 才 能真 正 发 挥 作 用 ， 建立竞争性 的产品市场 、 发 达 的 经 理 人 才 市 场 和高 效 的控 制 权 市 场 ．强 化 监 管 部 门 和 司 法 机 构 的职 责 ， 鼓 励 企业 职工 、 社会公众 、 媒体进行广泛社会监督 ， 是 保 障公 司 董 事 和 高 管 尽 职尽 责 ， 避 免 内部 人 控 制 的 有 效 手 段 。
为， 并 采 取 什 么 样 的 应 对策 略 就显 得 尤 为 重 要 。 二、 国 有 控 股 企 业 真 实 活 动操 控 理论 分 析
深 化 公 司 治 理 机 制改 革 ， 从 治 理 结 构 顶 层 设 计 去 规避 盈 余 隐 性 化 ，
就 是 要 从 改 善 内部 治 理结 构 和强 化 外 部 约束 两 方 面人 手 。 合 理 的 内 部 治理机制是基础 。 要尽 快 建 立 以股 东 大 会 、 董事会为核心 的． 包括聘 任 、
加 强 公 司治 理 生 态 建 设 人 手 提 高会 计 信 息 质 量 ． 应 对 盈 余 隐性 化 。 应 该
一
、
完善 保 护 中小 投 资 者 的 法 律 制度 ， 提 高法律制度的运行效率 ； 强 化 注 册 会 计 师 的独 立 性 ， 确保审计质量 ； 借 助 于 政 府 监 管 和 行 业 自律 强 化 财 务 分 析 师 的独 立 性 ， 使其 能 够发 表 独立 可 靠 的 专业 意 见 ； 加 大 对 管 理 层 财 务 造 假 的 惩 罚 力度 ， 增加管理层财务作假的机会成本。
应计盈余管理和真实盈余管理治理手段的比较研究
应计盈余管理和真实盈余管理治理手段的比较研究应计盈余管理和真实盈余管理是公司治理中常见的两种盈余管理手段。
应计盈余管理是指企业通过调整会计政策和会计估计，以达到管理层所期望的盈余水平的做法。
而真实盈余管理则是企业通过真实经营活动来实现盈余水平的做法。
本文将比较应计盈余管理和真实盈余管理的特点、优劣势以及适用情况。
首先，应计盈余管理的特点是灵活性高。
因为应计盈余管理是通过调整会计政策和会计估计来实现的，管理层可以根据自身需求来选择适合的政策和估计方法，从而灵活调整盈余水平。
相比之下，真实盈余管理需要企业通过真实的经营活动来实现盈余，受制于经营环境和市场情况，其灵活性较低。
其次，应计盈余管理的优势在于可以应对短期的经营压力。
在企业经营不佳或市场竞争压力较大时，通过应计盈余管理可以调整利润和收入的确认时间，从而实现短期的盈余调节。
真实盈余管理则需要企业通过优化经营策略、提高产品质量等方式来增加经营收入，从而实现盈余增长，这需要较长的运营时间和持续的努力。
然而，应计盈余管理的劣势在于可能引发操纵财务信息的风险。
由于应计盈余管理依赖于会计政策和估计方法的选择和调整，管理层有可能通过操纵这些决策来控制盈余水平，从而误导投资者和利益相关者。
相比之下，真实盈余管理依赖于企业真实的经营活动和运营能力，更能反映企业的真实盈利能力，不容易被操纵。
总体而言，应计盈余管理和真实盈余管理各有优劣势，具体应用取决于企业的经营环境和经营策略。
在竞争环境激烈，经营压力大的情况下，应计盈余管理可以快速调整盈余水平，缓解短期盈余压力。
而在追求长期稳定增长和强调真实财务信息的情况下，真实盈余管理更为适用，可以提高企业的信誉和竞争力。
综上所述，应计盈余管理和真实盈余管理在企业治理中都有各自的作用和适用场景。
企业需要根据自身情况，选择合适的盈余管理手段，并加强公司治理，提高透明度和披露质量，以确保财务信息的真实性和可靠性，构建稳健的经营环境。
企业内部控制对真实盈余管理的影响研究
企业内部控制对真实盈余管理的影响研究【摘要】文章从信息的角度出发，指出内部控制对真实活动盈余管理存在两方面的影响：一方面，企业是否会选择实施真实活动盈余管理，受到内部控制信息披露成本与真实活动盈余管理成本高低的影响；另一方面，健全的内部控制体系，在内部环境、风险评估、控制活动、信息沟通与监督方面对真实活动盈余管理会起到抑制影响。
进而得出结论，通过降低内部控制信息披露成本、完善企业内部控制、提高真实活动盈余管理成本，能够减少真实活动盈余管理行为的发生。
【关键词】内部控制；真实活动；盈余管理一、会计盈余信息及真实活动盈余管理会计盈余信息是企业信息系统中的重要组成部分，它能够反映企业的经营状况和盈利能力。
大多数利益相关者把关注的焦点集中在企业的会计盈余信息上：投资者追求的是既定风险下的高收益，这种高收益一方面就来源于企业的股利分配，而所得税后的盈余是股利分配的基础；债权人关注的是收回本金和利息的安全度，企业的盈利是债权人权益保障的前提；政府以调整后的会计盈余为基础，并按一定的税率征收所得税。
面对众多利益相关者的利益诉求，弗里曼指出企业的经营管理者要为综合平衡各个利益相关者的利益而进行管理活动。
因此，当各方利益相关者的关注焦点汇集在盈余信息上时，企业会不断提高盈余水平。
由于企业追求的是自身利益最大化，再加上信息的不对称，企业便拥有了操纵盈余的便利条件。
最初，企业会利用会计准则中给予会计人员主观判断的部分，如：会计政策和会计估计的选择和运用以及资产减值准备的计提等，在不违背会计准则的前提下，选择对企业有利的手段，通过影响应计利润来进行盈余管理。
但是随着会计制度的不断完善和紧密，监管环境的日益严格，应计项目盈余管理进行的空间越来越小。
考虑到由于应计项目盈余管理实施造成的损失大于其实施带来的收益，企业将盈余管理转向于真实活动方面，即通过构造真实交易或控制交易发生时间来调节盈余，常见的手段包括：减少酌量性费用，比如研发费用、销售管理费用等，来增加当期盈余；扩大生产规模，降低单位产品的生产成本；不合理地放宽信用政策，扩大销量；自主选择处置长期资产的时机，平滑利润；利用股票回购增加公司收效。
我国亏损上市公司真实活动盈余管理研究
会 计处 理方 式来 管理 盈余 的空 间越 来越 小 ， 风 险越来 越大 ，
而公 司的真 实经 济交 易事 项种 类多 、隐蔽 性 大的特 点转 而
选 择真 实活 动盈 余管 理 。 另 外从 长期 来看 ， 公 司 的应计 制会
计 利润 等 于现金 制会 计利 润 ，公 司操 控应 计利 润 的能 力会
父键 渊 ： 亏损上 市公 司 真实活动盈余管理 经济后果
司进 行 了盈余 管理 。
一
、
前 言
２ ． 融 资动机 。企 业上 市 的很大 一个 目的 就是融 通资 金 ， 而被冠 上 Ｓ Ｔ的 帽子在信 任度 上大 打折 扣 。 目前 ， 各商 业银 行 的信 贷风 险意识 普遍 加强 ， 它 们会 在 向企 业 提供 贷款 时 ， 要 求企 业提供 各 种会计 报 表和要 求诸 如流 动 比率 、净 资 产 收益 率等 财务指 标 的变动 范 围来 确定 其 资信能 力 。 所以， 公 司在走 投无 路情 况下 ，就会 想到 进行 盈余 管理来 粉饰 会 计 报表 ，以应 付银 行等 金融 机构 的信贷 审核 和获得 投 资者 对
管 理对 各 方 带 来的 都是 负 面影 响 的结 论 。
和重 新 构建 其经 营契 约关 系 以强 化现 金流 量管 理 。Ｄ ｅ ｆ ｏ ｎ ｄ
和Ｊ ｉ ａ ｍｂ ａ ｌ ｖ ｏ发 现 样 本公 司在 违反 债 务 契约 的前 一年 提 高
了利 润 ． 得 出结 论 ： 有 证 据显示 临 近债务 契约 条件 边界 的公
企业 正 向预期 的 目的 ， 这 对 于亏损 公司 而言尤 为重 要 。 ３ ． 政 治成 本动 机 。
以往 的盈 余研 究 聚集于 应计 项 目的操 纵 ，但 越 来越 多 的证据 发现 操纵 应计项 目并 非盈 余管 理 的唯一 方法 。管 理
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
真实活动操控盈余管理研究
盈余管理作为会计学术界和实践界的热门研究问题。
在传统上看,盈余管理行为通常是通过调整应计项目来实现盈余操控的目的的,而随着学术研究和会计实务界尤其是上市公司会计实践活动的发展,上市公司管理通过真实的经营管理活动的安排和调整来实现操控盈余的行为逐渐出现。
在学术界,学者也将这种真实活动操控的盈余管理行为与传统的应计项目调整实现的盈余管理活动一同,纳入了盈余管理的范畴。
随着国际和各国内部监管机构对会计盈余管理,尤其是应计项目操控的监控、管理程度的日益深入和手段的日益成熟,通过应计项目操控盈余管理的行为的风险成本日益加大。
因此,越来越多的管理层,选择通过真实活动操控盈余管理这种更加隐蔽的
方式来实现盈余目标。
国内关于真实操控活动的盈余管理的实证研究相比国外起步晚,研究方向主要集中于盈余管理的动机、手段和经济后果方面的研究,样本选择上大多不区分行业。
考虑到不同行业的经营特征会导致进行真实操控的手段成本的高低不同,因而影响管理层对具体手段的选择,认为行业特征可能对盈余管
理手段有影响。
随着信息时代的到来和发展,信息技术产业迅速繁荣,信息技术行业的上市公司数量越来越多,规模越来越大。
作为未来经济发展的重要产业,信息技术行业的研究具有重要意义。
因此,
本文选择信息技术行业上市公司作为样本公司。
本文以样本公司2008年至2012年期间的数据为样本,通过建立真实活动操控盈余管理三种主要手段的实证研究模型,利用回归分析的方法,估计出每个公司各个年度的经营现金流、生产成本和酌量性费用的正常水平,与上市公司公布的经营现金净流量、生产成本和酌量性费用对比,求出各个公司各个年度的异常经营现金流、异常生产成本和异常酌量性费用的水平,以此作为管理层通过真实活动实现操控盈余管理行为的替代变量。
同时,结合微盈公司和拟配股增发公司特有的盈余管理动机的实证研究,进一步
检验样本公司相比对照样本公司是否表现出更明显的真实活动操控盈余管理的
行为。
实证结果表明：信息技术行业上市公司存在通过销售活动操控、生产活动操控、酌量性费用操控这三种方式进行真实活动操控盈余管理的行为,且微盈公司和拟配股增发公司相比对照样本公司有更高程度的操控行为。