资金控管研究
企业货币资金内部控制研究
企业货币资金内部控制研究1. 引言1.1 企业货币资金内部控制研究的背景意义企业货币资金内部控制是企业管理中至关重要的一环。
有效的内部控制可以保障企业资金的安全和合理使用，防范各类风险，提高企业的经济效益。
随着市场竞争日趋激烈，企业资金流动性也面临着更大的挑战，因此对企业货币资金内部控制的研究显得尤为重要。
企业货币资金内部控制研究可以帮助企业建立健全的财务管理制度和规范的财务流程，确保企业财务的真实性和合规性。
研究可以深入探讨企业内部控制存在的问题和薄弱环节，提出相应的改进措施，帮助企业更好地管理资金，提高资金利用效率。
通过分析企业货币资金内部控制的影响因素，可以为企业领导者提供决策依据，减少经营风险，提升企业管理水平。
深入研究企业货币资金内部控制的背景意义在于为企业提供全面、科学的管理思路和方法，促进企业可持续发展。
企业应当重视内部控制建设，加强内部管理，提高资金使用效率，确保企业经营活动的正常运转。
1.2 相关研究现状目前关于企业货币资金内部控制的研究主要集中在以下几个方面：1. 内部控制框架的研究：研究者通过对企业内部控制框架的建立和完善，探讨如何有效监督和管理企业货币资金流动，以确保其合法合规。
不同研究者对内部控制框架的构建和实施提出了不同的见解和方法，为企业制定科学有效的货币资金内部控制措施提供了参考。
2. 内部控制风险评估研究：研究者通过对企业内部控制存在的风险进行评估，分析货币资金管理中可能出现的问题和风险点，为企业改进内部控制提供依据。
相关研究成果对企业建立健全的货币资金内部控制体系具有指导意义。
3. 内部控制信息系统研究：随着信息技术的不断发展，研究者开始关注企业内部控制信息系统的建设和运用。
如何通过信息系统提升货币资金的管理效率和准确性，成为研究热点。
研究者探讨了信息系统在企业内部控制中的作用和应用前景，为企业提供了新的管理思路。
4. 内部控制监督和评价研究：研究者对企业内部控制的监督和评价进行深入研究，提出了一系列有效的监督评价方法和指标。
对高速公路建设资金内控管理的研究
≥
入 其 中。在 竣 工 阶 段 的 资金 内控 上 ， 应 强 调 审计 工作 的 要
作 积 极 性
【 １ 】 刘 莺 浅 谈 如 何 提 高 企 业 内部 审 计 工作 质 量 问题 研 究【 Ｊ ］ 。 民
营科技． ２ ０ ０ ９ （ １ ２ ） ： ５ １ ｆ ２ ］ 王扉 浅谈企业 内部 审计质量 管理［ Ｊ ］ ． 发 展． ２ ０ １ ３ （ ０ ２ ） ： ８ ５
反映 。 并 成 为施 工 中资金 监 管 的 约 束 条 件 。 资金 内控 的 目的 在 于 建 立起 推 动 成 本 控 制 的 有 效 条 件 。 最 终 使 施 工 企 业 获得
最 优 的 利 润 数 量 。 因此 ， 内控 模 式 的 定 位 就 应 将 成 本控 制 纳
中重 要 的 一 环 。高速 公 路 建设 项 目作 为 大 型 国家 基 础 建 设 工
［ ３ 】 朱 江 关 于提 升企 业 内部 审计 质 量 的 思考 ［ Ｊ ］ ． 吉林 工 商 学 院 学报． ２ ０ １ ２ （ ０ ９ ） ： ２ ７ — ２ ８ ［ ４ ］ 文璐 内部 审计 质量 管理 存 在 的 问题 及 解 决 途 径 ［ Ｊ ］ ． 大 众科 技． ２ ｏ １ ２ （ １ ２ ） ： １ ７ ４ — １ ７ ５ 【 ５ 】 赖 腾 云 浅 议 审计 环 境 对 内部 审计 工 作 的影 响 及 其 对 策 ［ Ｊ １ ． 赤 峰 学 院 学 报（ 自然 科 学 版 ） ． ２ ０ ０ ９ （ ０ ４ ） ： １ ２ ３ 【 ６ 】 樊 辉 波 提 升 企 业 内部 审 计 质 量 的 探 讨 ［ Ｊ ］ ． 科技 信息． ２ ０ １ ３
中央企业“两金”管控问题探究
中央企业“两金”管控问题探究【摘要】中央企业“两金”是指中央企业的资金和资产，而“两金”管控问题是指对这些资金和资产进行有效控制和管理过程中所面临的问题。
本文主要分析了中央企业“两金”管控问题的现状和挑战，包括存在的问题、风险防范措施、监管机制建设以及解决方案的探讨。
通过深入分析，可以看到这些问题对中央企业的经营和发展产生了深刻影响，并且影响可能会持续传导并扩大。
为了解决这些问题，文章还展望了未来可能的发展方向和解决途径。
中央企业“两金”管控问题的解决不仅仅是企业内部管理问题，更是关乎整个国家经济发展的大局。
加强对中央企业“两金”管控问题的研究和监管是至关重要的。
【关键词】中央企业, 两金, 管控问题, 分析, 风险防范, 监管机制, 解决方案, 深刻影响, 展望1. 引言1.1 背景介绍中央企业“两金”管控问题涉及到国有资产的管理和监督，是当前国有企业治理面临的重要问题之一。
随着国有企业改革不断深入，资产管理规模日益庞大，各类风险和挑战也随之增加。
对“两金”进行有效管控，不仅关系到国有资产的安全和增值，更关系到国家和社会的利益。
在中央企业中，“两金”主要包括两个方面：一是人员工资福利金，即员工的工资、奖金、福利等待遇；二是公司资金，即公司的运营资金、投资资金等。
这两个方面是企业正常运行所必须的支出和资金，但也容易出现管理不善、滥用挪用等问题。
中央企业“两金”管控问题是一个综合性的问题，需要各方共同努力解决。
只有建立起完善的监管机制和风险防范措施，才能有效地遏制各类违规行为，保障国有资产的安全和稳定。
在未来的发展中，中央企业需要不断优化管理体制，加强内部控制，提高透明度和监督力度，才能更好地应对各类风险挑战，实现企业的可持续发展。
2. 正文2.1 中央企业“两金”管控问题分析中央企业作为国家的支柱性企业，在经济发展中起着重要的作用。
近年来随着企业规模的扩大和复杂化，中央企业“两金”管控问题逐渐凸显。
企业货币资金控制相关问题研究
、
１ ． 制定科学合理、 规范完善的货 币资金控制方案 。 在对企业 货 币资金进行控制管理过程中， 应该根据企业 的实际情况， 科学 合理 的编制现金预算 ， 并将其作为反映资金流量控制的依据 ， 并 以此 为基础制定相应的资金控制 方案 。此外 ， 对于企业货 币资 金 的流入 以及流出环节 ， 应 该进行重点控制 ， 保证各项 处理程序 合法合理 ， 并处于企业 的监督管理之下。 ２ ． 重视货 币资金管理的监督控 制。为了保证 企业货 币资金 控制 工作 能够规范完善 的开展，必须建立全面 的货 币资金监管 机制 。可 以通过拓展 内部审计工作 的职 能， 对货 币资金 的流入 以及流 出进行全面 的审计 ， 强化对货 币资金 的控制效果 ， 并及 时 针对 货币资金控制管理过程 中出现的一系列 问题 ，开展相应 的 纠正完善措施 。 首先企业应当建立对货 币资金业 务的监督检 查 制度 ， 明确监督检查机构或人员 的职责权 限， 定期和 不定期地进 行检 查。并通 过采取 岗位分工及授权 批准 的方 式， 促进单位应 当按照规 定的程序办理货 币资金支付 业务。同时确保经过批准 的付款 申请转 交给 出纳执行 。
章首先概述 了我 国企业货 币资金控 制的基本原 则以及货 币控制管理 中存在的一 系列 问 题， 进 而有针对性地提 出了优化企业货 币
资金控制 管理的措施 ，以期为相关企业完善货 币资金控制 工作提供合理 的参考 。． 关键词 ：企业 ；货 币资金 ；控制管理
引 言 企业货 币资金控制是指在企业的经营发展 过程 中， 为 了保 证企业内部涉及货 币资金活动的各项经济业务规范合理的开展， 并确保企业货 币资金的安全而开展的一系列的管理活动 。 企业 货 币资金主要是指企业的资金、存款 以及 以其他 以货 币形式存 在 的资产 ， 由于货 币资金具有流动性强 以及风险性高的特点 ， 因 此 企业货 币资金控制也具有较多的困难 ， 完善企业的货 币资金 控制 ， 对于优化企业财务管理活动 ， 提高企业 的经营管理水平 也 具 有 重 要 的意 义 。 二、 企 业 货 币 资 金控 制 原 则 １ ． 企业货 币资金 的控制使用必须符合相关法律的规定。符 合 法律 以及企业 的基本规定 ， 这是开展货 币资金控制管理的基 础， 也是保障企业财 务管理活 动顺 利开展 的先决条件 。 ２ ． 能够产 生一定 的经济效益 。这主要是指在对货 币资金 的 控 制管理上 ， 能够最大化的利用货 币资金成本 ， 并产生相应的经 济 效益 。 ３ ． 货币资金的控制必须涵盖企业 的所有部 门。开展货币资 金的控制管理 ， 必须涵盖企业所有的职 能部 门， 进而保证实现货 币资金的控制效果 。 ４ ． 货 币资金 的控制必 须结合企业 的实际情况 。对于企业 货 币自己的控 制管理， 必须结合企业发展经营 的实际情况制定管 理措施 ， 并符合企业相应的财务管理 以及 内控管理制度 。 三、 企业货 币资金控制问题分析 １ ． 企业货 币资金控制 中现金管理 不完善 。由于部分企业对 货 币资金控制工作重视程度不足 ， 现金管理工作缺乏全面的规 划， 因此导致现 金流量不足或者是现金 闲置 的问题时有发生， 直 ห้องสมุดไป่ตู้提高了企业资金的使用成本 。此外 ， 部分企业 由于经济规划 不合理， 导致应收账款或者存货导致现 金占用量过高 ， 也会造成 资金的 占用 量过大， 这对于 降低货 币资金 的使用成本是十分不 利的 。 ２ ． 企业货 币资金的监督 管理机制 不完 善。针对企业货 币资 金 的监督管理 ， 部分企业缺乏全面有效的监 督控制体系， 导致资 金被截 留挪用、转移甚至是 丢失 的现象 时有 发生。缺乏有效监 控 的管理机制， 势必会 导致资金控制过程中缺乏有效 的约束， 财 务 风 险 问题 必 然 难 以 避 免 。 ３ ． 企业 内部信 息的不畅通 导致 资金控制管理 困难 。在企业 的 资金控制过程中，由于财 务管理部门难 以及 时准确 的收集掌 握企业 的相应资金管理信 息， 进 而造 成企业 的资金 调度使用程 序不够优化， 针对现 金流量 的情况难 以实时掌握 ， 导致企业难 以 科学的掌握资金情况并作 出合 理的决策。 四、 企业货币资 金控制优化措施研 究 针对企业货 币资金控 制存在 的一系列 问题 ， 必须 明确货 币 资金控制管理工作重点， 有 的放矢 的开展货 币资金管理 的优化 完善工作 ， 重 点 可 以在 以下 几 方 面 开 展 。
企业货币资金的内部控制问题及对策国内外研究现状
企业货币资金的内部控制问题及对策国内外研究现状
企业货币资金的内部控制问题包括现金管理不规范、内部控制缺失、财务人员的信任问题、资金流向不透明等。
这些问题可能导致现金流失、内部欺诈、财务报表不准确等风险。
为了解决这些问题，企业需要采取一系列的对策。
1.加强现金管理：确保现金收支的及时记录和核对，建立健全的现金管理制度，制定现金预算和支出审批流程，并进行逐笔核对。
2.增强内部控制：建立完善的内部控制制度和流程，对于现金收付进行明确的责任分工，严格执行内部控制制度，加强内部审计。
3.建立信任机制：加强对财务人员的培训和监督，建立起对财务人员的信任和责任感，确保其遵守企业的内部规章制度。
4.加强资金流向的监控：建立完善的资金流向监控机制，确保资金使用的透明和准确，通过内部审计和外部审计来确保资金流向的真实性。
目前国内外对企业货币资金的内部控制问题进行了一系列的研究。
国内主要关注了现金管理、内部控制的建设和实施等方面的研究，并提出了相应的对策和建议。
国外的研究主要关注了内部控制的框架和制度设计，以及内部控制的效果评估等方面的研究。
总的来说，企业货币资金的内部控制问题是一个需要重视并加以解决的问题，只有建立起完善的内部控制制度和流程，加强对财务人员的培训和监督，才能有效地防止和减少相关风险的发生。
国内外的研究也提供了一定的理论和实践指导。
连锁经营业资金管控模式的研究
、
收 支 两条 线 “ 中型 ” 集 资金 管
控模 式 的探讨
收 支两条 线就 是直 营 门店 的全部 收入 按规 定上 缴总 部 ，不得 留存 或坐 支， 所有 支 出 由总部统 一审 核列 支 。 所
１内部 账 户 的管 理 。 内部账 户 是 ． 指 连锁 经营 企业 内部 财务会 计 核算 系
负责 办 理银 行 借 贷 、 算 业 务 ， 时 、 结 及
足额 、 按需 筹措 需 要 ； 审核 支付 购货 款 ； 核定 各 直 营 门店 的 日常营 业 周转 备 用 金 额 度 ，
制定 备用金 管理 制度 ；按 月核 实各 直
管 控模 式 ，从 而建 立起 一套 既能 提 高
使 用情 况 ；各直 营 门店不 得坐 支销 货
款 ，每 日的销货 款上 缴 总部或 存 入指
不 死 、 而不散 、 效有 序 、 态平衡 ， 分 高 动
真 正成 为连 锁经 营业发 展 的源 动力 。
一
定 的 银行 账户 ，由总 部合 理 调度 和运 用， 以提 高资 金 的整体 使用 效益 。
（ 组 织架构 的高度 集 中和 统一 一） 连锁经 营企 业 的组织 结构 有 两种 基 本类 型 ：一是 总部 和直 营 门店 的双
库 存 等方 面的数 据 录入 、分析 和 管理
职能 ， 般设 置 中心负 责人 、 算机 技 一 计 术 工程 师 和数据 录 入员 等 岗位 。
（ 账 户 开立和 使用 的高 度统 一 二）
层 次结 构 ； 二是 总部 、 中心 直营 店 和便 利 店 的三层 次结 构 。 总部 的 基 本 职 能是 制 定 政 策 、 店 铺 开发 、 品管 理 （ 商 采购 与 配送 ） 促 销 、
提高项目资金预算与控制管理的对策研究
１ 建立控制理论基础上的预算管理
领导支持 、 全员参与 的预算 管理 是项 目成功诀窍之一 ． 要努力实 按照现代系统论和控制论的观 点 ． 控 制是指施控 主体对受控客体 现全员管理 。保证项 目的资金预算涉及到每一位相关成员 ， 涉及到项 的一种能动作用 ． 这种作用能够使 受控 客体根 据施控主体的预定 目标 目的各 职能部 门 ， 上上下下各人 员须 密切配合 、 积极参 与 ， 献计献策 ， 而动作 ， 并最终达到这一 目标。 控制起源于内部牵制 ， 作为一种管理职 提 出合理化建议 ． 为预算的制定 与施行从项 目始至终 齐心协力 。 能． 它在现代管理学中得到了很好的运用 控 制是为了确保 目标 以及 为此而拟订的计划能够得到实现 ． 各部 门根据 事先确定的标准或因发 ３ 建立符合 自身的资金预算与控制系统 展的需要而重新拟订的标准 对施 行中的工作进行衡 量、 测量和评价 ． 考核预算完成情况是系统的最终环节 ． 是预算与控制管理 的一项 并在出现偏差时进行纠正 ．以防止偏差继续 或发 展或今 后再发生 ． 或 重要职能 。 因为预算作为一种 价值化 的 目 标体 系， 在期末终了 ， 对其执 者根据情况 的变化和项 目 发 展的需要 ． 在计 划的执行过程 中 ． 对原计 行 和完成情况 ， 也应通 过合理 的程 序进行考评 ， 奖优罚 劣 ， 体 现客观 划进行修订或制订新的计划 ． 并 调整整个 管理工作 的过程 性、 严肃性和权威性 ． 发挥预算 的激励 和约束作用 。为此 ， 建立合理 的 控制理论与委托代理理论密切 相关 为了避免道德风险和逆 向选 预算考评体系是十分必要的 择． 施控主体须通过信息的获取 和各项规 章制度 的制定和完善来形成 预算考评 具有两层含 义： 一是对 整个预算管 理系统 的考评 ． 即对 各种有效的监控机制 ， 约束管理者的权 限 ． 监督 管理者的行为 ． 以实现 项 目业绩的评价 它是完善优化预算 管理 系统 的有效措施 ； 二是对预 资金效益最大化的 目标。控制制度与预算 融为一体 ， 是预算管理 的核 算 执行者 的考核及其业 绩 的评价 ． 它是实 现约束机 制与激励 机制 的 心 。预算管理正是通过一整套的控制体系来规范企业行为 ， 有效克服 必要措施 。从 这两层含 义 的角度 ． 预算 的考评体 系应 着重从 预算考 信息不对称所带来的问题 ， 以实现项 目的 目 标。 评指标和奖惩制度 两个方面去考虑 预算考评 指标 包括财务业绩指 控制主要表现为外部控制和 自我控制 两种形式 外部控制指预算 标和非财务 业绩指标 。财务业绩 指标 因其能 与 当期 业绩直接 挂钩 ． 执行过程 中预算 中心 管理层对执行者 的控制 ．以保证 预算 的执行效 具有 数据容易获得 、 较为规范等优点 ， 在预算考评 中占主导地 位。比 果 。而 自我控制是指每一职能部门对 自身预算执行过程的控制 ． 通过 如， 对毛 收益 、 利润 指标 。在考 评体系 中 ， 如果财 务业 绩指标 中能融 组织各职能部 门参与预算的编制过 程使其 了解预算 ． 用 自律型管理来 合一些非财 务业绩指标 ． 既强 调对财务业绩 指标 的考核又 注重对非 取代支 配型管理 ．从 而使其 在预算执行过程 中更好地发挥 主观能动 财务业绩指标 的评 价 ． 找到符 合评 价 自身 企业预算 与控制 系统的方
中小企业货币资金内部控制研究
中小企业货币资金内部控制研究陈凡西安财经大学 商学院摘要：货币资金是企业在生产经营管理过程中最重要，最基础的资产之一，集高流动性与风险性于一体，同时也是企业内部控制体系中关键的组成部分。
强化货币资金的管理与监督，防范资金内外部风险，完善企业的货币资金内部控制制度，以保障资金的安全完整，对企业的长远发展意义重大。
本文理清了货币资金内部控制的相关概念，分析了当前我国中小企业货币资金内部控制存在问题，提出了切实可行的对策和建议。
关键词：中小企业；货币资金；内部控制一、建立货币资金内部控制的意义我国中小企业数量庞大，占企业总数的绝大部分，其分布广泛、涉及行业众多、经营规模虽小、但富有活力，创造大量就业机会，为我国经济增长奠定了良好的基础。
但大量中小企业生命周期较短，短短几年就破产清算。
究其原因，其中一个重要的因素是其货币资金内部控制存在大量的问题，影响企业正常的生产运作，最终迫使其消亡。
货币资金是企业经营活动的“血液”，而内部控制是资金流动与循环的“血管”，建立货币资金内部控制有助于实现企业目标，保障资金的安全完整；真正从源头和制度上保证资金安全完整，有效规避由于人为原因造成的风险，防止使用不当给企业带来经济损失。
企业想要提高市场竞争力，合理而高效地运用资金，对现金支出进行有效管理，就必须完善货币资金内控制度，加强制度建设，做到人治与法治的相结合。
二、中小企业货币资金内部控制现状及存在的问题(一)货币资金内部控制制度的设计不合理近年来，随着我国经济的快速平稳发展，中小企业的规模和业务量不断扩大，并保持着良好的发展势头，与货币资金有关的收支业务频发。
目前中小企业货币资金内部控制的制度设计存在很多不足，例如：货币资金内控制度缺乏系统性、科学性和有效性，企业并未依照规定对制度建设进行具体细化，其中经营活动中现金流入和流出的控制不够到位，没有有效的监督与审批制度，存在虚开发票，越权审批，流程设计与制度建设缺乏合规性，没有形成有效的监督，增加了企业的控制风险。
企业货币资金内部控制问题分析研究
进而实现经 营目标 ， 有着非常重要 的意义 。 企业 货 币 资 金 内部 控 制 中存 在 的 问题 我国现阶段许 多企业 忽视 了货 币资金 内部控 制的重要性 ，导致现 金、 银行存款的漏洞时有发生 ， 甚至产生 了舞弊行为。 １ ． 企业现金收支业务中的管理漏洞 。一是更改凭证金额。经办人员 利用凭 证上的漏洞 ， 现金支 出原始凭证上的金额改大、 将 虚开发票 、 虚构 内容， 贪污相应款项。 二是无证无账 。 经办人员在收入现金时既不给付款 方开据收据或发票 ， 也不报账 和记账 ， 而是直接将现金 占为己有 。 三是盗 用凭证 。 会计或 出纳用盗取的发票 ， 向客户开票重复收款或报销 ， 隐匿现 金。 ２企业银行收支业务 中的管理漏洞。 ． 一是私 自提现。 出纳 、 会计私 自 签发现金支票或涂 改银行对账单 ， 将所提现金 据为己有 。 二是公 款私存 。 经办人员把公款转入 自己私设的银行户头， 而达到侵吞公款利息和长 从 期 占有公款的 目的。 二 、 货 币 资金 内部 控 制 存 在 的 问 题 的原 因分 析 对 １ ． 货币资金内部控制制度不健全。内部控制是 企业 为了保证实现经 营管理 目标 ， 各职能部 门在分 工负责的前提下 ， 形成一个完整 、 严密的相 互联系 、 相互协调 、 相互制约的控制系统 的总称 ， 币资金控制制度就是 货 内控制度的重要组成部分。 目前一些企业对 内控认识不足 ． 没有建立起 规范化的操作程序 ， 使许多 内控制度成为一 纸空文或形 同虚设 ； 一些企 业没有很好地贯彻执行内部牵制制度，不相容职务没有采取分离原 则 ， 导致内部控制 出现各种漏洞。 ２ 会计人员素质不高 。当前我 国会计： 作 中信 息失 真问题 较为严 ． 【 重， 重要的原因就是对会计从业人员资格审查不严 ， 一些企业随意任用 会计人员 ， 结果 出现账证 、 账账等不符现象 ， 导致内控制度先 天不足 。 ３ ． 企业对货币资金内部控制 的监督机制不健全。企业的监督评审主 要依靠内部 审计来 实现 ， 而很多企业 的内审机构设 置缺 乏独立性 ， 内审 的职能仅限 于审核账 目， 而在稽查 、 评价内部控制制度是否完善 等方 面， 未 能 充分 发 挥 应 有 的 作用 。 三 、 强 货 币 资 金 内部 控 制 的 对 策 加 随着 国内市场 ‘ 亏国际市场接轨 ， 市场 竞争更加激烈 ， 业的生存压 企 力加大 ，这就要求企业建立和健全内控制度特 别是货 币资金控制制度 ， 从源头和制度 保证经济活动的有效进行以及 资产的安全完整 。 】 强企业 货币资金内部控制制度 的建设 。 功Ⅱ （） １建立和完善货 币资金控制制度。要建立和完善切实可行的货 币 资金内控制度 ， 避免制度与实际相脱节。 一是明确 岗位职责权限 ， 在设置
集团式企业资金管理控制研究
司派遣岛层财务管理人员，以及 由母公 司的内部审 计部负责子 公司的日常 和 专 项 资 金 的 审计 工 作 。主 要有 如 下 显 著特 点 ： ｌ 、 集团公司设置专职的资金管理拧制的组织机构 集权模式的显著特点就是权力集 ｃ ｝ 】 在集团公司，分子公司主要是执行 权， 负责实施集 公 司的决策方案 。这种高度集权体现在财务管控上 ， 荚键 点是对 下属公司的资金管理｝ 牵 制 。集 公 司为了实现对下属子 公司资金 的 仃效、 及 时 的管 ， 一 般 情 况 会 财 务 机 构 之外 设 对 企 业资 金 管 控 的专 ｆ ｉ 纵机构， 如： 财务公司、 资金结算ｔ Ｉ 等。利用这些专职 的组织机构 ， 加 大刑子公司的货币资金的管控力度 。而对于那 分权型管摔体系 Ｆ 是息传递的时间， 减少了信 息传递过程中的火真 『 ｕ Ｊ 题， 从而使信息传递 与过程控制等相关成本得 以节约。 三、 集 权 型 控 制 与 分 权 型 控 制 的 混 合 体 制 混合型体制意在以集 团经营 臼的为核心 ，将集 内重大决策权集 Ｉ Ｉ ， 于 母公司， 而赋 予子公司 自主经营权。 首先体现在集 团统 一 定制 内部资金管理 制度 ， 明确各级 公司的财务权限， 各 ｆ公 司照章执行 ， 并在保证和集 团公司 所定制的资金管弹制度 不相违背的前提 ， 根据 自身的特点， 加以补充 。其 次体现在管理 ， 利用母 公司的集权优势 ， 对部分资金权限集中管理 。特 别 体现在 筹资 以及投资的管理 ． ｝ ： ， 可以充分体现出集团型企业的规模效应 。 ｜ ｜ 前 业筹资 、 融资渠道 已不仅是依靠银行贷款， 还 Ｊ Ｉ 以通过上 市公司向股 民 筹集或通过发行短期商业票据和长短期债券向社会筹资，通过吸 引外资等 等。从理 沦 ｌ ： 讲， 集团的规模效府使其有谈判的筹码 ， Ｌ ｌ Ｊ 以获得筹 资风险最 小、 筹集成本最低的筹资 ， 而这 效应 的实现可充分依赖 于母公司的规模效
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资金控管研究在操作上，多半讨论的都是分析技巧，行情预测，有关资金控管的课题却很少人论及，然而，有了好的资金控管，纵使以丢铜板的方式来决定进出（对每一次独立事件而言，对的机率均为50%），亦能在市场上获取相当的报酬，何解？以下就此一课题发表一点浅见。
何谓资金控管？在期货操作上尤其重要，期货的杠杆倍数多半在十倍之谱，而你只用其合约价值的十分之一当保证金来持有部位，在资金调度上不可不慎，在市场上常听人说，用三倍的资金来操作一口期货较为恰当，呵，为什么？？为什么不用五倍，为什么不能只用刚好的保证金？其实这些问题主要是在于各人对风险偏好的程度，市场的报酬与风险是相对的，你有高风险承受度，自然有机会攫取较高的报酬，但是，太高的风险程受度却又沦于赌博之流，因此必须先行制定一套资金控管的流程，才能在投机操作之路上得到长期而稳定的绩效。
如何制定适合自己的资金控管流程？首先当然要有一笔资金，先行规划你可以忍受分几次把它赔光？？呵，要先有置之死地而后生的心理准备，计算好之后，那就是你每笔交易所能承受的最大亏损金额，记得，是每”笔”而非每口，亦即是你每次出手时能接受的最大亏损金额，呵，，问题来了，有人问，我以投入资金的2%当作停损，但是，我是照着技术分析来操作的，如果现在的价位进场的话，按照关卡所设的停损价位如果来了，将会超过我的2%的风险限制，那怎么办？？呵….很简单，那就不要进场，这笔交易机会是不属于你的，因为它的投机风险高于你所能承受的程度，在操作上，耐心与纪律几乎是不变的铁则，碰到交易机会而面临非计划中的风险程度时，放弃这笔交易吧，市场永远都在，耐心等待属于你的交易机会，才不会出现非预期状况出现时无法处理的危机。
另外，有人问，那如果风险远小于我的风险忍受度时，我该怎么做？？呵，不要怀疑，属于你的交易机会来了，勇敢地放大你的部位，只要这”笔”交易的预期亏损金额在你的资金控管流程之内，再大的部位都嫌少。
如何利用资金控管的方式来增加获利与减少亏损？？这关系到加码与减码操作的时机，举个例子来说好了，倘若你是某代理商，当进了一批货一下子卖了将近九成，你是不是会想再进货？但是这时问题就来了…在市场需求增加的状况下，进货成本自然也提高，那么要进多少？？怎么进？分批？？还是一次全梭？？这些都关系到成本控制的问题，加上先前市场中已有自己卖出去的货品，而同业看了眼红亦开始进货来销售，进多了怕滞销，进少了怕少赚？？呵…..其问题更为复杂，有机会我们再讨论，而其基本原则不变，在资金增加时放胆去做，操作不顺时减量经营。
前次提到资金控管的重要性，也仅止于资金控管的初步──控制风险，但是光是控制风险仍无法达到资金成长的目标，有停损习惯的操作者，在操作上经常面临亏损可以避开，但是获利不知出场的窘状，以致于一次又一次的停损，面对操作时自信心一再地遭受打击，最后只好愈做愈短，但在盈亏比与胜率无法达成有效的期望报酬时，长期下来只得黯然地从市场毕业，因此，资金控管的课题着实相当令人头痛，纵观世界各大操盘高手，所讲的不外乎是停损、纪律以及良好的资金控管，在停损及纪律方面多半能譠述一大篇，但在资金控管方面多半以极小篇幅一语带过，为什么呢？盖因资金控管乃其长期致胜的法宝，市场本就是赢少输多，若他们将此致胜法宝揭露，那还混什么？也因此，在市场上多数人对于停损与纪律都可以朗朗上口像圣经般地背颂，一旦论及资金控管，多半张目结舌，或是仅能说出….嗯，拿三倍的保证金来做一口单较安全，而接下来呢？呵，你可以试着问问市场上所谓的「专家」，十个应有九个答不出来。
以下为个人对操作资金规划的方式，不见得为最好的，但它是个方法，也是「适合我的操作」的方法。
一、以合约价值看待建立部位的价值：无论你建立了多大或多小的部位，要着眼于你所能动用的操作金额与实际建立部位价值，比方说，500万建立了30口，以目前3850的价位计算，合约共值约２，３００万，则你目前手中持有的操作其杠杆倍数为4.6倍，若你只允许每笔交易亏损手中资金的2%，那么只能亏损十万，为2300万的千分之4.35（呵…看起来相当低），也就是平均每口只能亏损１６点，呵，在期指市场１６点只是一个小小的波动，此时只有减小部位或是放大每笔亏损比例才能应付，在长期操作资金控管的前提下，您该如何取舍呢？？二、加码的资金控管：首先要考虑在什么时点加码？有人用技术分析寻找突破点，有人用保证金比例控制加码点，无论采行什么方法，首要考虑的是加码之后对整体部位的影响如何？当然，此时所探讨的不是加码后能赚多少，而是加码后我能赔得起多少？呵…..很奇怪是吧，既为「加码」，已经是赚钱了，为什么我还要考虑能赔得起多少？其实从古至今，孙子也好，孙膑也好，其兵法所主张的行军作战多半是以「攻击」为出发点，认为攻击是最好的防御，故有所谓「围魏救赵」之典故，而现今的球类比赛，一个球队有再好的防守能力，其攻击力不强亦是无法击败对手，最多能求和。
在操作上，此点观念亦是相当重要，停损停损停损，所教你的仅止于防守，并无法让你在球场上得分扣关，因此，在背动的停损移动至一定程度之后，形势对我有利之时，如何采行加码的攻击手段，以达深入敌阵并予以致命的一击将是你在操作上攫取暴利的利器，然名曰利器，自有可能在不注意时被反噬，需谨慎行之。
在此我们不探讨用什么方式加码，而着眼于加码前后之资金控管，所谓「加码」，绝对是在部位已处在获利状况，若是亏损时的摊平，不在本篇讨论范围之内，在部位获利达到多少可以开始加码呢？个人的看法，须参照你进场时所准备赔的比例，比方说２％，则必须在获利达到６％以上，才开始进行加码的动作，为何要如此？我们一开始就讨论到，重点在于你加码后能赔得起多少？而此时所考虑的即是如此，当你设定在三比一的盈亏比时，每笔交易赚至少赚三，赔顶多赔一，所以若起始最大亏损金额为投入资金的２％时，在获利未达６％之前增加部位，虽说做对的话可以更快地达到６％的获利水准，但是错的话呢？？是否就此减少了一次获利或是不赚不赔的机会？在长期操作中徒增一次亏损的次数，如此将有违让资金长期稳定而持续增加的目的。
而超过６％获利作了加码之后，必须将停损立刻移到可以保护加码部位的地方，万一不幸出场了，至少还保有６％的部位获利，如此将可以兼顾盈亏三比一的投机原则，并发挥攻击操作的战术。
三、加码的方式：市场上有所谓的倒金字塔、正金字塔、菱形等加码方式，无论采行何种方式，都必须以资金控管为前提，有了上述的资金控管概念，就算是采用风险最大的倒金字塔加码方式，都可以保有最安全的部位，当然必须再考虑到最差的状况，在突发状况对你的部位不利时你能否承受此一风险？出现了最差状况，你的部位会不会立刻变成亏损？若是亏损将要亏损多少？是在你的承受范围之内吗？是的话，呵….安心地抱你的部位吧，若不是的话，减量经营，减到你可以承受的风险为止。
扑克和一般的赌博差不多，但是深谙其道的人才能成为赢家，而其赌法与操作最为接近，何解？扑克每把一开始都有底注，在取得牌之前，你必须先下此底注才有权利参与，而操作呢？亦是如此，此底注犹如每笔操作的停损金额，你要继续玩下去，可能获利，也可能增加亏损，但是，最少就是要输掉这一把的底注。
接着，当你加注陆续取得第三张牌，第四张牌时，要用何种方法？？不外乎是机率，藉由桌面上已出现的牌来推断，你能取得的优势有多少？而其胜率呢？比方说，至第四张牌时你手中持有三条，而桌上已经加注的金额已经是底注的150倍了，而由你贡献的为35倍，此时又到了你加注的时候，该以底注的几倍来加注？这把牌若赢的话，至少可以赢到底注的百倍以上，若输的话，将会有35倍的底注亏损，你如何评断？交给运气？没错，若交给运气的话偶尔会有不错的好运，但你确信你每次的运气都很好吗？在此我们可以先做个小小的计算，手上拿三条，假设桌面上看不到另一张，则下一张牌凑成「四条」的机率约在1/37（假设有五人同桌，以整副牌来玩的话，至第四张牌时平均每人约拿三张牌），而「四条」赢钱的机率约为0.999745，也就是说，你有1/37的机会可以取得四条而获取0.999745的胜率，那么你的期望报酬为1/37乘上0.999745再乘上115，约为3.1，亦即是你有机会在这一把取得高于三倍你已下注的获利，而且，尚且不包含另外3/37（也可能是2/37或1/37）组合成「葫芦」具有的0.998304赢钱的机率，以及百分之百形成「三条」所具有的0.950157的赢面，其所能构成赢钱的条件绝对很高，但是，还是有可能亏损，面对这么大的赢钱机率，你要如何加注才不会赢得太少？才不会因孤注一掷而一夕输光？试想，目前桌上有大约150倍的底注金额，其中有35倍是你所贡献的，盈亏比约为3.28比一，而你手中还有100倍的底注，该加注多少？？若以控制盈亏比在三比一之上的原则来计算，假设还有两家在跟，则最多可以加注10倍（（115+2*X）/（35+X）=3，则Ｘ＝10），如此，若两家同时跟，赢则可以赢135倍的底注，而输则输45倍的底注。
五、运用扑克定律在操作上控管资金：每一把的底注如同每一笔交易的停损，要了解，每把牌都是一个新的开始，要玩就得下底注，操作亦是如此，要进场，就得先下底注（停损），没有亏损底注的打算而盲目地跟，呵．．．最后只有输光一途。
而操作与扑克不同的是，你进场了，要看第三张牌不用再下注，市场自然会给你赌金，而且若第三张牌凑成的牌形不好，那么在停损点移动之下的出场不会比你所下的底注更高。
另外，在加码时，你准备拿获利的多少百分比来当作风险？？比方说，我获利了10%，准备拿其中的4%来当作停损，进而加大我的操作部位，OK…此时你必须考虑到，当我加大操作部位后，所冒的这4%的风险能不能为我带来另外12%的利润（盈亏比3比1）？可以的话，仅管放大你的操作部位（前提是出场时仍保有原始操作6%的利润），否则，如同扑克定律加注的算法，去算出一个最适合的加码口数，你就只能加这么多，再多的话不是你能负荷的，放弃它吧。
六、结论：以上所述为个人对整个操作过程中的资金控管「观念」，至于实际的方法，我一开始即提到，要设计一个「适合自己操作」的资金控管方法，因此仅能提供个人对这些方法的观念供大家参考，若有不同意见希望能不吝赐教，或是提出来大家一起讨论，毕竟操作之路漫长，必须以事业的永续经营视之，期能步步为营，小心看待每一次的进场与出场，做好资金规划，朝向赢家之路迈进。