南开大学年度研究生入学考试试题

经济学院

南开大学2004年研究生入学考试试题

考试科目：专业基础（微观经济学、宏观经济学、中国近代经济史）

专业：经济史

第一部分 微观经济学、宏观经济学（共100分）

一、简答题（每题6分，共30分）

1.比较序数效用论和基数效用论在描述者均衡时的区别。

2.对于厂商来说，其产品的需求弹性大于1和小于1对其价格战略（采取降价还是涨价）将产生何种影响？

3.什么是边际产品转换率，当它与消费者对这两种产品和边际替代率不等时，市场将怎样调整？

4.什么是有效需求，在市场经济中，引起有效需求不足的原因通常有哪些？

5.财政赤字对宏观经济有哪些影响？

二、计算题：（每题10分，共20分）

1.在多马（Domar ）增长模型中，要保持国民收入的动态均衡，投资的增长路径必须符合下式要求：

()()0st I t I e ρ=

（a ）请说明ρ和s 的含义。

（b ）如果在现实中投资的增长速度为r ，与动态均衡所要求的增长速度不同

（r≠ρs），将会发生什么情况？请给出严格的数学证明。

2.假定某企业A 的生产函数为：0.50.510Q K L =；另一家企业B 的生产函数为：

0.60.410Q K L =。其中Q 为产量，K 和L 分别为资本和劳动的投入量。

（a ）如果两家企业使用同样多的资本和劳动，哪一家企业的产量大？

（b ）如果资本的投入限于9单位，而劳动的投入没有限制，哪家企业劳动的边际产

量更大？

三、论述题（每题15分，共30分）

1.什么是信息不对称，请举例说明为什么信息不对称人导致市场失灵？

2.在固定汇率或盯住汇率制度下，那些因素会造成本国货币升值的压力？根据你学到的经济学知识，分析人民币如果升值可能对本国经济和其它国家经济造成的影响。

四、分析题（共20分）

根据美国的在关统计，（1）2002年美国的对外贸易赤字规模为4890亿美元，占美国当年GDP 的4.7%；（2）自2000年以来，美国政府开支不断扩大，从2000年相当于GDP 总额2%的财政盈余，发展为2003年相当于GDP 总额4%的财政赤字；（3）美国的失业率居高不下，达到九年来6.1%的最高水平；（4）与此同时，美联储在最近仍然维持45年以来的最低利率水平。

运用经济学原理说明美国政府经济政策的性质以及目的，并分析应采取什么政策来缓解目前的双赤字和高失业状态？

第二部分：（共50分）

1.试论近代中国银行运营资金的来源和资金流向。（25分）

2.试论近代中国国民收入的变动及其特征。（25分）

参考答案：

经济学院

南开大学2004年研究生入学考试试题

考试科目：专业基础（微观经济学、宏观经济学、中国近代经济史）

专业：经济史

第一部分 微观经济学、宏观经济学（共100分）

一、简答题（每题6分，共30分）

1. 比较序数效用论和基数效用论在描述者均衡时的区别。

答：（1）消费者均衡是研究单个消费者如何把有限的货币收入分配在各种商品的购买中以获得最大的效用。也可以说，他是研究单个消费者在既定收入约束下实现效用最大化的均衡条件。在描述消费者均衡方面，存在基数效用论和序数效用论两种方法。

（2）序数效用论和基数效用论描述消费者均衡时的区别主要表现在：

①假设不同。基数效用论假设消费者消费商品所获得的效用是可以度量的，可以用基数表示。每个消费者都可以准确地说出自己所获得的效用值。边际效用具有递减规律。序数效用论则认为消费所获得的效用只可以进行排序，只可以用序数来表示。效用的大小及特征表现在无差异曲线中。

②使用的分析方法不同。基数效用论使用MU 即在预算约束下求效用值的最大化作为工具。而序数效用论则使用无差异曲线、预算线作为分析工具。

③均衡条件的表达不同。在基数效用论者那里，消费者实现效用最大化的均衡条件为：在消费者的货币收入和商品价格不变的情况下，消费者应该使自己所购买的各种商品的边际效用与价格之比相等，且都等于货币的边际效用。。这一均衡条件可以为λ=i i P MU / ，在序数效用论者那里，只有既定的预算线与一组无差异曲线簇中一条无差异曲线相切的点，才是消费者获得最大效用水平或满足程度的均衡点。即消费者的均衡条件2112P P MRS =

。

2. 对于厂商来说，其产品的需求弹性大于1和小于1对其价格战略（采取降价还是涨 价）将产生何种影响？

答：（1）需求的价格弹性指某种商品需求量变化的百分率与价格变化的百分率之比，它用来测度商品需求量变动对于商品自身价格变动反应的敏感性程度。 需求弹性小于1，则称该物品的需求为相当缺乏弹性，如多数生活必需品。需求弹性大于1，则称该物品的需求为相当富有弹性，如大多数是奢侈品的需求。

（2）产品的需求弹性对其价格战略的影响

当需求价格弹性大于1时，销售收入与价格反向变动，即它随价格的提高而减少，随价格的降低而增加，此时厂商应该采取减价的方法，以提高销售收入。如高档消费品，由于其需求富于弹性，为了提高售卖者的销售收入，则应采取降价的办法。

当需求价格弹性小于1时，销售收入与价格同向变动，即它随价格的提高而增加，随价格的降低而减少，此时厂商应该采取涨价的方法，以提高销售收入。如农产品是需求缺乏弹性的产品，为了提高售卖者的销售收入，应该采取提价的办法。

3. 什么是边际产品转换率，当它与消费者对这两种产品和边际替代率不等时，市场将 怎样调整？

答：边际产品转换率表示从一种产品生产转换为另一种产品生产的难易程度，即为了抽

出足够多的劳动L 与资本K 而多生产一单位X ，社会不得不减少的Y 产品生产的数量，它反映了产品转换的机会成本。在生产可能性曲线上，边际产品转换率表现为生产可能性曲线的斜率的绝对值。

根据生产和交换的帕累托最优状态的条件，任何一对商品间的生产的边际产品转换率等于消费这两种商品的每个个人的边际替代率，即XY B

XY A XY MRT MRS MRS ==。当两者不相等时，市场将要进行调整，最终达到两者相等。

在边际产品转换率大于边际替代率的情况下，市场进行如下调整：假定边际产品转换率为2，边际替代率为1，边际转换率等于2意味着生产者通过减少1单位生产可以增加2单位的Y ，边际替代率意味着消费者愿意通过减少1单位X 的消费增加1单位Y 的消费。在这种情况下，如果生产者少生产1单位X ，从而少给消费者1单位X ，但却多生产出2单位的Y ，从多增加的两个单位Y 中拿出1个单位给消费者可以维持消费者的满足程度不变，从而多余的1单位Y 就代表了社会福利的净增加。于是生产者少生产X,，多生产Y ，最终使边际产品转换率等于边际替代率。

同理，在边际产品转化率小于边际替代率的情况下，市场进行如下调整：假定边际产品转换率为1，边际替代率为2，此时如果生产者减少1单位Y 的生产，从而少给消费者1单位Y ，但却多生产出1单位X ，从多增加的1单位X 中拿出半个单位X 给消费者即可维持消费者的满足程度不变，从而多余的半个单位X 就代表了社会福利的净增加。于是生产者多生产X ，少生产Ｙ，最终使边际产品转换率等于边际替代率。

4. 什么是有效需求，在市场经济中，引起有效需求不足的原因通常有哪些？

答：（1）有效需求指有支付能力的对商品和劳务的总需求。与之相区别的是名义需求，这种需求只是一种愿望而没有支付能力。凯恩斯认为有效需求决定经济的产量水平和就业水平。

（2）凯恩斯认为在市场经济中，引起有效需求不足的原因主要有：边际消费倾向递减、资本边际效率递减和流动性偏好。

①边际消费倾向递减引起有效需求不足。边际消费倾向递减是指人们的消费虽然随收入的增加而增加，但消费的增量不如收入的增量那样多。由于人们总是不把所增加的收入全部消费掉，而要留下一部分作为储蓄，这样人们的收入越是增加，消费支出占全部收入的比例就越小。

凯恩斯认为，边际消费倾向递减规律是由人类的天性所决定的。由于这个规律的作用，增加的产量在除去个人消费增加以后，就留下了一缺口。假如没有相应的投资来填补这个缺口，产品就会有一部分无法销售出去，于是就出现有效需求不足，引起生产紧缩和失业。为了避免生产下降和失业增加，就必须相应增加投资。但凯恩斯认为，在生产过剩的市场经济条件下，不仅消费不足，投资也是不足的。而投资不足是由资本边际效率规律和流动偏好规律引起的。

②资本边际效率递减引起有效需求不足理论。资本成本随投资增加而不断增加；投资的预期收益随产品供给增加而下降，资本边际效率就出现了随投资增加而趋于递减的趋势，即资本边际效率递减，这种情况使投资的增加受到了严重限制。从而导致有效需求不足。

③流动性偏好引起有效需求不足。流动性偏好使人们必须得到利息才肯放弃货币，因而利率总维持在较高的水平，这也会妨碍投资的增加，从而投资和消费不足，进而导致社会有效需求不足，产生非自愿失业。

5. 财政赤字对宏观经济有哪些影响？

答：：财政赤字亦称“预算赤字”，指在某一财政年度，政府计划安排的经常性支出超过经常性收入并存在于决算中的差额。国家经常有意识地采取赤字来调节经济，扩大政府支

出的规模，刺激社会有效需求的增长。

财政赤字的影响可以从短期和长期分析。

（1）从短期看。短期内政府债务存量是既定的，预算赤字可能影响到商业周期和储蓄—投资平衡。预算赤字对经济的短期影响称为“挤出”效应。假如政府增加购买支出，将会带动经济增长，国民生产总值增加和价格上升，货币交易需求相应增加，在货币供给量既定的前提下，利率将会提高，利率上涨将抑制或“挤出”私人的投资。政府减税也会产生于政府购买支出增加相同的后果。这样就使原来为了扩大社会有效需求的财政政策反而使私人投资减少了。

（2）从长期看，在长期中，经济处于充分就业状态，当期的预算赤字将减少当期的资本形成和后代的消费，则这被成为政府债务负担。一方面，大量的政府债务将取代私人资本；另一方面，政府为了支付大量外债地本息而增加的税收又将会降低经济运行的效率。所以，政府债务会降低一个国家潜在地国民收入增长速度

二、计算题：（每题10分，共20分）

1.在多马（Domar ）增长模型中，要保持国民收入的动态均衡，投资的增长路径必须符合下式要求：

()()0st I t I e ρ=

（a ）请说明ρ和s 的含义。

（b ）如果在现实中投资的增长速度为r ，与动态均衡所要求的增长速度不同

（r≠ρs），将会发生什么情况？请给出严格的数学证明。

解： (a)在()()0st I t I e ρ=中，ρ表示资本生产率/Y I ?，表示储蓄率/S Y

(b)如果在现实中投资的增长速度与动态均衡所要求的增长速度不同，则实际增长速度将会越来越偏离动态均衡所要求的增长速度，即多马增长模型具有不稳定性。数学证明如下：

设G s ρ=， r s ρ'=，其中G 、ρ动态平衡所要求的投资增长速度和资本产出比例，r 、ρ'分别为现实中投资的增长速度和资本产出比例。 则G

r

ρρ='。可以看出，如果要保持国民收入的动态均衡，则必须ρρ'=，G r =。

当G ps r =≠时，设r s ρ>，则ρρ'>。即当实际增长率大于动态均衡所要求的增长率时，企业的固定资产和存货少于企业家所需要的数量，企业家于是增加投资，即新的投资增长率r r '>，于是实际增长速度进一步偏离G s ρ=。

同理，当设r s ρ<，则ρρ'<。即当实际增长率小于动态均衡所要求的增长率时，企业的固定资产和存货多于企业家所需要的数量，企业家于是减少投资，即新的投资增长率r r '<，于是实际增长速度进一步偏离G s ρ=。

2.假定某企业A 的生产函数为：0.50.510Q K L =；另一家企业B 的生产函数为：

0.60.410Q K L =。其中Q 为产量，K 和L 分别为资本和劳动的投入量。

（a ）如果两家企业使用同样多的资本和劳动，哪一家企业的产量大？

（b ）如果资本的投入限于9单位，而劳动的投入没有限制，哪家企业劳动的边际产

量更大？

解：（1）因为两公司所使用的资本与劳动量相同，

所以不妨设t L K ==则：

甲公司的产量t t t Q 10105.0=??=甲

乙公司的产量t t t Q 10104.06.0=??=乙

所以，两公司的产量相同。

（2）由题意可知，资本投入固定为9小时，则劳动边际产量 甲公司：21

5215.0759********

1--=?=??=L L L MP L 乙公司：6.056.06.074649694.010--=???=L L MP L 所以，当L ＞0.97时，甲公司的劳动边际产量高于乙公司的劳动边际产量；

当L ＜0.97时，乙公司的劳动边际产量高于甲公司的劳动边际产量；

当L ＝0.97时，两公司的劳动边际产量大致相等。

三、论述题（每题15分，共30分）

1. 什么是信息不对称，请举例说明为什么信息不对称会导致市场失灵？

答：（1）信息不对称指市场上某些参与者拥有，但另一些参与者不拥有信息；或指一方掌握的信息多一些，另一方所掌握的信息少一些。市场失灵指完全竞争的市场机制在很多场合下不能导致资源的有效配置，不能达到帕累托最优状态的情形。市场失灵的几种情况：垄断、外部性、公共物品和非对称信息。

（2）以旧车市场买卖为例。假定有一批旧车要卖，同时有一批要买这些数量的车的购买者。旧车中有一半是优质车，一半是劣质车。设优质车主索价200元，劣质车主索价100元。再假定买主对优质车愿支付240元，对劣质车愿支付120元。如果信息是完全的，即买主知道哪些车是优质的，哪些是劣质的，则优质车会在200－240元之间成交，劣质车会100－120元之间成交。但买主事实上无法凭观察判断旧车质量。旧车主会隐瞒劣质车的问题，搞以次充好，鱼目混珠。买主只知道劣质车优质车所占比重各半，但不知每一辆车究竟是优质还是劣质车。于是，他们的出价至多是120×21＋240×2

1=180元。然而这样一来，优质车就不会以此价卖出。如果买主知道只能买到劣质车，则成交价格只能在100－120元之间，从而优质车被逐出市场，市场运转的有效性被破坏了。

可再举一例。在保险市场上，如果保险公司和投保客户双方的信息是充分的，则根据大数法则所订费率足以保证保险市场的有效运转。问题是保险公司对客户的信息不可能充分掌握。拿健康医疗保险来说，哪些人身体好，哪些人身体差，保险公司无法充分了解。结果是身体差的人投保最多。事后保险公司才了解到实际发病率和死亡率大大高于预期的死亡率和发病率。这迫使保险公司按“最坏情况”的估计来制订保险费率，但这样会使费率上升会使身体好的人不愿参加保险。尽管他们有获得保障的需求，但市场无法给他们提供保险。保险市场的有效性被破坏了。

2. 在固定汇率或盯住汇率制度下，那些因素会造成本国货币升值的压力？根据你学到 的经济学知识，分析人民币如果升值可能对本国经济和其它国家经济造成的影响。

答：（1）固定汇率制或盯住汇率制度是指政府运用行政或法律手段确定、公布及维持本国货币与某种参照物之间的固定比价的汇率制度。在固定汇率或盯住汇率制度下，影响本国货币升值压力的因素有：

第一，国际收支。出现国际收支顺差时，本国的外汇储备就会增加，从而造成本国货币升值的压力。

第二，物价水平。在本国出现通货紧缩的情况下，本国实际物价水平提高，物价水平的提高会影响本国产品的出口竞争力，本国货币具有升值压力。

第三，本国的收入水平。本国收入水平的增加一方面会增加进口支出，导致经常贸易收支的逆差，另一方面又会增加国外投资者的信心，在资金可以自由流动的情况下，促使资金流入。总体上，本国收入增加使本币具有升值压力。

第四，利率水平。在资金可自由流动情况下，本国利率水平的上升会导致资金流入，从而使本币具有升值压力。

（2）人民币升值对本国经济的影响

人民币升值有利有弊，但总得说来是弊多利少。

人民币升值的好处有：

①偿还外债方面，人民币升值意味着人民币相对其他币种更加值钱，外债一般以外国货币作为计算单位（如美元），人民币升值可以使我国可以用更少的人民币偿还债务。

②抑制通货膨胀方面，在固定汇率制度下，由于升值压力导致外汇储备的增加，从而导致货币供应量的增加。货币供应量的增加会带来较大的通货膨胀压力。人民币升值有利于减低货币供应量不断增加的压力，从而抑制通货膨胀。

③海外投资方面，人民币升值意味我们可以有更多的资金可以投资海外，这对我国投资一些战略性的领域（如能源）具有重要意义。

④人民币区域化方面，人民币最终要走向区域化和国际化，人民币升值可以增加国外对人民币的信心，有利于人民币朝向区域货币和国际货币方向迈进。

人民币升值的弊端主要体现在：

①将对我国外贸出口增长产生严重负面影响。人民币升值将提高我出口商品的外币价格，直接削弱我出口的价格竞争优势，影响我在美元贬值期间转移效应和相对比较优势的发挥，加大我开拓国际市场的难度，我对美日欧三大经济体的出口增速可能有所回落，不利于我国经济的稳定增长。

②不利于吸引外资和加工贸易产业升级。第一，人民币升值将减弱我引资力度，可能会减缓外商对华直接投资的增长。第二，在华外企的经营目前已逐步进入成熟发展期，外资利润汇出的要求也在逐年增大，人民币升值将提高利润的外汇收益，可能加大资本外流规模，对国际收支平衡产生压力。这都将影响外商投资企业投资及利润再投资的规模与产业本地化的进程，不利于我国加工贸易的持续发展和产业升级。

③不利于我国缓解通货紧缩。人民币升值将导致其购买力提高，从而加重通货紧缩。这会影响我国各项培育和刺激内需政策的效用，可能会加大我国公司赢利难度，最终加重国有银行面临的问题。

④不利于缓解国内就业压力。目前外经贸行业提供的就业机会超过7000万人，很多新增就业机会也是由本国出口企业和外资企业提供的。人民币升值对出口行业和外商直接投资的影响，最终将体现在就业上，势必对当前就业环境的改善产生一定冲击。

⑤将直接导致我外汇净资产的权益受损。2002年底，国家外汇储备为2864亿美元，较外债规模多1179亿美元。今年上半年，国家外汇储备进一步增加到3465亿美元。若人民币升值，势必加重美元实际贬值幅度，进而导致我外汇净资产的严重“缩水”。

（3）人民币升值对其他国家的影响

从目前情况看，人民币升值主要是由美国和日本挑起，其目的是为了促进本国的出口和降低本国的失业率，但由于我国贸易结构的特点，人民币升值对美国和日本国内经济没有很大的影响。相反，对东南亚国家则会带来不良影响。

人民币升值不利于亚洲和世界贸易经济的稳定增长。在美元贬值期间，亚洲各国的货币保持了相对稳定。亚洲货币的稳定有利于亚洲地区出口型经济的稳定增长，若人民币升值，有可能打破亚洲货币的稳定，影响亚洲经济增长格局。人民币升值对出口负面影响，最终通过加工链条，影响加工贸易进口的增长，这也将不利于世界贸易经济的复苏。

四、分析题（共20分）

根据美国的在关统计，（1）2002年美国的对外贸易赤字规模为4890亿美元，占美国当年GDP的4.7%；（2）自2000年以来，美国政府开支不断扩大，从2000年相当于GDP总额2%的财政盈余，发展为2003年相当于GDP总额4%的财政赤字；（3）美国的失业率居高不下，达到九年来6.1%的最高水平；（4）与此同时，美联储在最近仍然维持45年以来的最低利率水平。

运用经济学原理说明美国政府经济政策的性质以及目的，并分析应采取什么政策来缓解目前的双赤字和高失业状态？

答：（1）从美国的采取的经济政策看，美国政府经济政策的性质是扩张性的财政政策和扩张性的货币政策，其政策目的是提高经济增长率和减低失业率。

美国自高科技泡沫破灭后，经济增长一直乏力，消费者信心不足，为了刺激经济增长，减低高居不下的失业率，美国从2000年开始，通过了一系列减税措施，其目的是提高居民可支配收入，以增加居民的消费水平和消费信心，美国的经济增长中，70％依赖私人消费，此举目的显然是希望启动美国经济增长的引擎。同时，联邦储备连续多次降低美元利率水平，目前利率水平处于45年以来最低点，其目的就是拉动美国投资的投资需求，以刺激投资增长，从目前情况看，超低的利率水平在股票市场上得到了反映。

但从政策效果看，美国扩张性的财政政策和扩张性的货币政策没有达到预期的效果，其失业率仍然高居不下。美国经济政策对世界其他经济体主要重要影响，同时美国经济政策效果也受到其他经济体的影响。

（2）分析应采取什么政策缓解美国目前的双赤字和高失业状态，首先要分析美国目前双赤字和高失业状态存在的原因。

从对外贸易赤字方面看，今年来美国对外贸易方面一直处于赤字状态，存在这种情况的原因在于：一是美国制造业缺乏价格竞争力，在美国市场上充斥了其他国家的产品，尤其是一些层次较低的生活用品；二是美元作为国际上最重要的储备货币，美国不存在外汇储备不足的问题，这使美国不像其他国家具有外汇储备的约束，加上大量的国外资金流入美国，美国在对外贸易方面的约束较小。从这方面分析，美国的对外贸易赤字是国内国外因素造成，且在短期甚至长期内都很难改变。

从财政赤字方面看，美国的财政赤字具有较明显的政治周期。美国新一届政府为了刺激经济增长，实行了一系列的减税措施，同时扩大了一系列的财政支出(如国防支出)。因此美国财政赤字的减少甚至消除依赖于经济增长和政府行为。从美国的历史看，绝大部分年份都表现为财政赤字，只有少数年份是财政盈余。

美国的高失业状态原因是多方面的，即有目前经济增长乏力，企业投资需求不足有关，同时也有结构性的原因，即很多工作岗位因为进口而被替代，或者很多工作岗位由美国转移到国外。

（3）美国政府解决缓解目前双赤字和高失业状态的措施

第一，通过各种途径减低贸易赤字。美国高额的贸易赤字引来一个问题是，谁替美国的贸易赤字买单，不断增长的贸易赤字必然会带来国外投资者信心的减弱。而美国减低贸易赤

字的唯一办法可能是放弃强势美元的做法，让美元适度贬值，以提高美国出口的竞争力。

第二，美国的高额的财政赤字主要是由减税引起，当减税对经济增长的效果连续下降。并且，从美国减税的范围看，美国减税的收益人主要是富人，减税造成了收入的更不平等，而对经济增长效果不大。在这种情况下，适当恢复一些税收是解决财政赤字最主要的办法，但这在政治上存在很大困难。另一个解决财政赤字的办法是减低政府开支，美国政府今年来的政府开支大幅度剧增，尤其是在国防开支方面。

第三，美国的高失业既有工作外流的原因，也有本身就业市场的原因。美国工作外流现象从80年代就开始，从某种程度上，这种趋势不可避免。但也有部分原因是因为新技术发展太快，劳动力素质跟不上市场的需求，因此增加劳动力的就业培训是美国解决高失业状态的主要方法。

第二部分：（共50分）

1.试论近代中国银行运营资金的来源和资金流向。（25分）

答：银行的全部资金来源分为自有资金和吸收的外来资金两部分。自有资金包括筹集的股本、公积金以及未分配利润。由于近代中国国情，民族资本银行大多存在先天不足的缺陷，因此一般银行成立时资本额普遍较少，实收额更少。银行的营运资金主要来源于两条途径：

（1）吸收存款。

存款的大小直接决定银行资金的充裕程度，从银行历年所吸收的存款看，主要分为三部分：一是来自政府的财政存款，二是来自民族资本主义工商业的闲置资金，三是来自私人的储蓄存款。

中国银行成立初期，多与国家财政资金密切联系，存款主要来源于财政存款。后来，随着民族工商业的发展，企业存款和私人储蓄存款的比重不断上升。到第一次世界爆发前夕，私人储蓄存款在总存款中的比重最高。私人储蓄存款比重最高说明：虽然近代中国经济落后，但也不是一贫如洗，尚有相当可观的储蓄能力，特别是少数人手中仍然集中了大量财富。

（2）发行钞票

发行钞票之需要少量的准备金，便可借发行钞票扩大银行的资金总量。于是近代银行都将发行或领用钞票作为主要业务，而且钞票发行增长速度远高于存款增长速度。在近代，我国具有钞票发行权的银行较多，这也导致了钞票发行的失控，最终导致恶性通货膨胀。

近代中国银行运营资金的资金流向主要有以下几个方面：

（1）经营公债

在南京国民政府时期，近代银行大规模投资公债，经营公债成为银行营运资金的主要去向。原因在于：第一，公债的利息较高，经营公债可以获取高息；第二，银行经营公债有较大的回扣，一般公债发行都是五折、六折；第三，经营公债可以获得丰厚的手续费、汇水等收入。此外，政府规定公债可以当作发行钞票的准备和储蓄存款准备，允许公债作为工商业向银行借款的担保品，这也促使了公债的繁荣。

（2）投资房地产

近代银行多以抵押放款的方式和房地产发生关系，间接投资房地产。但房地产买卖又为国民政府颁布的新银行法不允许，以致房地产买卖成为隐蔽项目。银行也向房地产直接投资，扩大自有资产，原因在于这样既可以为银行资金谋求一条盈利的出路，又可以提高银行的商业信誉和社会地位。

（3）工商业和农村贷款

近代民族工业的发展，为借贷资本的运行创造了条件，在抗日战争爆发前夕，一些银行对工矿企业都有大量的放款和投资，成为资金运用的一个主要方面。同时银行也直接投资工

矿业，但大多是债权化股权而来。银行工矿企业贷款主要是活期贷款性质的贷款。

农村贷款一直是银行资金去向的一个薄弱环节，直到20世纪30年代，农村贷款才有所改善。

综上所述，近代中国银行通过独特的业务运作方式大量吸收社会各界闲散资金，然后加以运用，将资金投入社会再生产领域，既推动社会经济发展，又实现了自身的增殖。显然，其运作方式是不完善的，主要是因为当时中国的社会政治环境与经济发展水平等诸多条件限制，实为银行自身难以克服。

2.试论近代中国国民收入的变动及其特征。（25分）

答：近代中国国民收入的变动是一个比较复杂的问题，一方面由于国外的侵略和剥削、国内的频繁战争、军阀官僚的形成，国民收入存在下降和收入不均扩大的趋势，一方面由于中国自然经济解体、民族工商业的发展，国民收入存在上升和收入不均缩小的趋势。从我国近代国民收入的实证研究方面看，主要有以下几个特点：

（1）富有阶层的收入在全部国民收入中所占份额明显缩小，普通国民在国民收入中所占份额略为扩大；

（2）高收入阶层与中低收入阶层收入差距显著缩小；

（3）富有阶层人均年收入绝对值明显下降，普通居民的年均收入显著上升。

从我国近代国民收入变动的特征看，我国近代国民收入是一个收入不均缩小的趋势。这主要是由我国自然经济解体和民族工商业发展引起的，具体来说，包括以下几个方面：（1）劳动生产率提高和经济增长是中低收入阶层生活水平改善的基本前提条件；

（2）封建特权的丧失，使高收入阶层的构成发生变化，从而导致其收入的下降；

（3）近代工矿交通事业的发展，由传统经济向近代经济转变，使国民收入在富有阶层和普通居民之间的分配差距缩小；

（4）20世纪20年代开始，社会舆论压力和兴起的工农革命运动也是提高劳动者收入，缩小收入分配不平等的重要因素。