2021年基金从业科目二基础知识真题一
真题精选（一）
单选题（共100题,每小题1分，共100分）。以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.关于股票型基金的投资策略，以下表述错误的是（）o
A.偏好成长风格的基金经理试图挑选出盈利增长相时较快的股票
B.无论成长风格还是价值风格，都属于被动投资策略
C.偏好价值风格的基金经理试图寻找相对便宜的股票
D.合理价格下的成长策略试图寻找盈利成长高于平均水平，同时价格又比较合理的股票
2.（）数值高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金
使用方面取得了良好的效果。
A.存货周转率
B.资产收益率
C.销僖利润率
D.净资产收益率
3.某沪深300指数证券投资基金的投资目标是，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理
手段，实现指数投资偏离度和跟踪误差最小化，则该基金属于（）o
A.被动投资基金
B.主动投资基金
C.债券型基金
D.混合型基金
4.营运效率可以反映企业资产的管理质量和利用效率，下列对于营运效率指标的分析正确的是
（）。
A.存货周转率显示存货的销售速度能有多快
B.存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越长，存货管理效率越低
C.应收账款周转率越大，说明应收账款变现、销售收入收回的速度所需的时间越长
D.总资产周转率越小，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高
5.2020年某省8个地级市的财政支出（单位:万元）分别为：59 000,50 002,65 602,66 450、
78 000 J8 000.78 000 J32 100,这组数据的中位数为（）万元。
A.72 225
B. 78 000
C. 66 450
D. 75 894
6.下列关于房地产权益基金的表述，正确的是（）o
I .将所持有的项目打包上市是房地产权益基金退出方式之一
II.房地产权益基金通过发挥管理人的专业能力将资金在不同的项目中进行配置
III.房地产权益基金可能持有几十到几百个商业地产的投资项目
IV.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行,定期开放申购和赎回
A. III、 IV
B.I、III、IV
C. I、II、III、IV
D.I、II、IV
7.当发生通货紧缩时，实际利率将（）名义利率。
A.低于
B.等?于
C.无法确定
D.高于
8.在银行间债券市场，债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期是（）。
A.截止过户日
B.交易日
C.债权债务登记日
D.结算日
9.任何金融工具都可能出现由资产价格或指数变动导致损失的可能性，这是（）。
A.违约风险
B.价格风险
C.法律风险
D.结算风险
10.下列关于有效投资组合，说法错误的是（）0
A.有效前沿是完全分散化的投资组合
B.有效投资组合即是分布于资本市场线上的点，代表了有效前沿
C.对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益
率的大小
D.有效前沿中，有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势，那么在风险方面也有优势.
11.某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到
A.丙＞乙＞甲
B.乙＞丙＞甲
C.甲＞乙＞丙
D.甲＞丙＞乙
12.关于股票拆分和股票股利，下列说法错误的是（）o
A.不改变股东权益
B.可以提高股份流动性
C.降低被收购的难度
D.向投资者传递公司发展前景良好的信息
13.下列关于波动率指标的表述错误的是（）。
I.在计算波动率时，交易所非交易日也通常会被计算在内
II .波动率是基于投资价值对风险因子敏感程度的指标
III.投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的标准差
IV.投资组合波动率计算时所取的单位时间不可以取每周
A. I、III、IV
B. I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III
14.下列关于股票的永久性，说法错误的是（）。
A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的
C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份
D.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存
续期间是一笔稳定的借贷资本
15.下列关于无担保的存托凭证和有担保的存托凭证的说法，正确的是（）。
I.无担保的存托凭证的发行与基础证券发行公司无关
II.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
III.无担保的存托凭证所受约束小，在市场上较常见
IV.存托凭证的级别越高，对证券公司的要求就越高
A. II、III、IV
B. I、II、IV
C.II、III
D. I、II、III、IV
16.下列表述中，不属于资产负债表特点的是（）.
A.反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现
B.报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况
C.掲示了企业的资本结构是否合理
D.揭示了企业获取利润的能力以及经营趋势
17.要了解一组数据分布的离散程度，可以用（）衡量。
A.方差
B.均值
C.分位数
D.中位数
18. 下列关于保证金交易业务的表述，正确的是（）o
A.融券没有资本成本
B.保证金交易能够减少资金占用，降低投资杠杆和风险
C.融券业务会放大投资收益和损失，融资业务不会
D.卖空交易表明投资者认为股票价格会下跌
19.关于资本市场理论中市场组合M,以下表述正确的是（）o
I.位于有效前沿以下
II. 是最优风险投资组合
III.所有投资者均将M作为最佳风险投资组合
IV.是CAL与有效边界的切点
A. I、II、IV
B. I、III、IV
c. I、II、III D.II、III、IV
20.关于不动产，以下表述正确的是（）0
A.不动产主要是指机器设备等安装在固定位置的资产
B.不动产和房地产具有显.著不同的流动性
C.不动产是指长期投资、持有期在10年以上的资产
D.不动产指土地以及建筑物等土地定着物
21.关于股票基金的风险管理，以下表述错误的是（）。
A.股票基金系统性风险管理的要点，在于控制基金投资经理在该股票组合系统性风险的暴
露是否符合投资方针的规定
B.股票基金如要降低其非系统性风险，可以通过分散投资来实现
C.常用来反映股票基金风险的指标有标准差、戶系教、持股集中度、持股数量和行业投资
集中度等
D.某股票基金的β系数大于1,说明该基金是一个稳定或防御型的基金
22.关于基本面分析，以下表述错误的是（）o
A.分析预期收益等价值决定因索的分析方法称为基本面分析
B. 基本面分析包括宏观经济分析、行业分析和公司分析
C. 基本面分析通常研究成交量、涨跌幅和图形走势等来推测股价的变动趋势
D. 公司未来的经营业绩和盈利水平是基本面分析的核心 23.关于可转换债券的转换权利价值,以下表述正确的是（
A. 当股价低于转换价格时，转换权利价值为负
B. 当股价很高时，转换权利价值可能超过可转换债券价值
C. 转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额
D. 当股价高于转换价格时，可转换债券价值等于转换权利价值 24. 目前我国的资信评级机构大约有50家，其业务范围不包括（
）0
A.贷款项目评级
B.证券公司等级评级
C.企业债券资信等级评级
D.基金产品评级 25.关于跟踪误差，以下说法中错误的是（
）o
A. 被动型投资者应尽可能地减少跟踪误差
B. 可以用证券组合的真实收益率减去基准组合的收益率得出
C. 是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标
D. 业绩比较基准的选择对跟踪误差的计量非常重要 26.下列不属于在基金销售过程中发生的费用的是（
）□
A.基金转换费
B.赎回费
C.验资费
D.申购费
27.关于证券登记结算机构，以下表述错误的是（
）。
A. 在我国设立证券登记结算机构必须经上海证券交易所和深圳证券交易所批准
B. 中国证券登记结算有限责任公司设置上海分公司和深圳分公司
C. 我国证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管与结算服务
D. 中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构 28.关于两种资产收益相关系数的取值范围,下列说法中正确的是（
A. -1到。之间
B.任何实数
C.0到1之间
D. -1到1之间
29.以下说法中错误的是（
）。
A. 上市公司股份回购，只能使用自有资金
B. 上市公司増发新股，不可以面向少数特定机构或个人
C. 上市公司配股，原股东可以放弃配股权
D. 上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响
30.（）克服了传统业绩衡量指标的缺陷，可以比较准确地反映上市公司在一定时期内为 股东创造的价值。
A.经济附加值
B.市盈率
C.市销率
D.市现率
31.若一只股票每股市价10元,每股净资产2元，每股收益0.5元，则这只股票的巾盈率是（
）。
A.20
B.0.2
C.5
D.40 32.若某附息国债面值为100元，票面利率为8% ,市场利率为5% ,期限2年，每年付息一次, 该
债券内在价值为（）o
)o
)o
33. 以下关于零息债券的描述中正确的是（ A.溢价方式发行，支付利息 B.贴现方式发行，支付利息
C.贴现方式发行，不支付利息
D.溢价方式发行，不支付利息 34.关于收益率曲线，以下表述中正确的是（
）□
A. 一般地，短期债券倾向于比长期债券提供更高的收益率
B. 描述债券当期收益率和市场价格之间关系的曲线
C. 相同风险等级的债券，到期期限和到期收益率存在负相关性
D. 描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线 35. 期货市场风险管理功能是通过（
）实现的。
A.买空
B.套期保值
C.建仓
D.卖空
36.某基金的业绩比较基准为中证全债指数，则以下关于该基金的表述错误的是（
）。
A. 组合构建需要考虑流动性和杠杆率
B. 属于债券型基金
C. 债券投资比例不受约束
D. 组合构建需要考虑信用结构、期限结构、组合久期
37.某股票基金月末结转损益前余额如下：当期投资收益100 000元，当期公允的价值变动损
益贷方余额80 000元,存款利息收入100元,当期管理费借方余额200元，当期交易费用借 方余额200元，利息支出100元，假设以上收入和费用为该基金当期全部损益，则该基金本 期已实现收益是（ ）元。
A. 180 500
B. 99 600
C. 179 700
D. 180 100
38.QDII 基金因应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产 净
值的比例为（ ）o
A. 10%
B.12%
C. 15%
D.16%
39.关于方差和标准差以下说法错误的是（
）。
A. 方差通常应用于分析投资收益率，但不可以用来研究价格指数、股指等的波动情况
B. 对于投资收益率r,方差a 2
=E （r-Er ）2
C. 方差为a 2
，则标准差为a
D. 对于r 分布未知的情况，可以抽取样本x 1,x 2,x 3,用样本方差S 2
来估计a 2
40.优先股票的“优先”主要体现在（ ）。
A. 对企业经营参与权的优先
B. 认购新发行股票的优先
C. 公司盈利很多时，其股息高于普通股股利
D. 股息分配和剩余资产清偿的优先 41.关于所得免疫策略，以下表述错误的是（
）0
B. 105.58 元 D.90.85 元
）o A. 108.58 元 C.110.85 元
A.所得免疫策略对于养老基金、社保基金、保险基金等机构投资者具有重要意义
B.所得免疫策略中的久期配比策略通常比现金配比策略有更多的债券可供选择
C.所得免疫策略中的现金配比策略具有流动性差、限制性强、弹性;J艮小的特点
D.所得免疫策略中的水平配比策略有现金配比策略的优点，又具有久期配比策略的优点
42.金融衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关，这体现了金融衍生工具的（）0
A.跨期性
B.期限性
C.联动性
D.高风险性
A公募证券基金租用B券商的交易单元，佣金比率为0.1% ,由C银行托管。2017年2月 14日在上交所卖出股票金额2 000万元，买入股票3 000万元。在银行间债券市场卖出债券金额1500万元。A基金次日10：40还在深交所综合协议交易平台申报卖出D上市公司股票，该股票当H 13：50盘中停牌,14：40恢复交易。
根据以上材料，回答43 -45题。
43.A基金应支付交易佣金给（）。
A.C托管行
B.证券交易所
C.B券商
D.证券结算公司
44.2017年2月14 H,A基金应支付交易佣金金额为（）元。
A. 30 000
B. 50 000
C. 20 000
D.65 000
45.A基金在深交所协议平台申报的交易可能的确认时间是（）0
A.13：40
B.15：20
C. 10：50
D.由于该股票停牌，当日交易申报不能接受
46.尽管交易双方可以到期进行合约的结算，但多数情况下，（）并不进行实物交收，在合
约到期前进行反向交易、平仓了结。
A.期货合约
B.互换合约
C.远期合约
D.期权合约
47.以下关于风险的说法，错误的是（）0
A.系统性风险可以通过分散化投资而降低
B.非系统性风险可以通过分散化投资而降低
C.证券投资的风险就是证券收益的不确定性
D.风险是指对投资者预期收益的背离
48.关于战略资产配置与战术资产配置，以下描述错误的是（）o
A.在进行成术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生
了变化
B.在进行找略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益和投资目标
C.战术资产配置是根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动对资产配置状态
进行动态调整
D.跋略资产配置是在一个校长时期内以追求长期回报为目标的资产配置
49.衡量基金绩效的指标有多种，下列属于风险调整后收益指标的是（）□
A.年化收益率
B.加权收益率
C.特雷诺比率
D.平均收益率
50.关于银行间债券市场的净额结算，以下描述中错误的是（
A.提高了市场参与者的流动性要求
B.有双边净额结算和多边净额结算两种方式
C.是设定时间段内对市场参与者债券买卖净差额和资金净差额进行交收
D.提高了做市商运作效率
51 .根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价是（
A.当日该证券的第一笔买入委托价
B.当日该证券的第一笔成交价
C.该证券上一交易日的最后一笔成交价
D.当日该证券的第一笔卖出委托价
52.大额可转让定期存单的特征不包括（
A.可以转让流通
B.不记名
C.金额较大
D.能提前支取
53.我国基金管理公司的核心业务是（）0
A.基金资产保管业务
B.基金销售业务
C.投资管理业务 D,基金募集业务
54.影响期末基金单位资产净值的因素不包括（
A.基金的申购和赎回
B.基金的分红情况
C.基金的资产回报率
D.基金的收入回报率
55.假设其他因素相同，当债券市场价格上升时，债券的到期收益率会（
A.可能上升也可能下降
B.下降
C.上升
D.不变
56.以下常见的股票市场指数中，釆用算术平均法编制而成的是（）o
A.标普500
B.上证综指
C.道琼斯指数
D.沪深300
57.在投资组合管理流程中，（）主要侧重于确定决策所需的各种输入信息,包括客户资料
和资本市场的数据等。
A.规划
B.执行
C.反馈
D.预测
58.在剩余财产的清算和股利分配时,（）的索取权通常排在最后。
A.普通股
B.累计优先股
C.债券
D.非累计优先股
59.某日甲银行承销了乙券商发行的20亿元91天期票面利率3%的短期融资券，丙资信评估公司给予了信用评级，丁债券基金购买了 1 000万短期融资券，戊清算所提供登记托管服务，以下表述正确的是（）□
A. 91天后乙必须归还本金和利息给甲
B.乙和丙之间是债权债务关系
C,丙和戊之间是债权债务关系 D.甲在乙和丁之间起到金融中介作用
60.通常采用（）来确定不同债券的违约风险大小。
A.收益率差B,风险溢价
C.信用评级
D.信用利差
61.关于QDII,以下描述正确的是（）o
A.QDII是在境内募集资金进行对外证券投资的合格境外机构投资者
B.QD11是在境内募集资金进行对外证券投资的合格境内机构投资者
C.QDII是在境外募集资金进行对外证券投资的合格境内机构投资者
D.QDII是在境外募集资金进行对外证券投资的合格境外机构投资者
62.下列关于投资期限的说法，正确的是（）。
A.投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度
B.在一两年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向于长期投资
C. 投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩
D. 投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险 63.估值方法的（ ）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法,遵守同样的估 值
规则。
A.公开性
B.-致性
C.真实性
D.有效性
64.关于计算风险价值的蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是（ ）。
A. 蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR 值方法
B. 蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子 变动的过程
c.蒙特卡洛模拟法计算量较大
D.蒙精卡洛模拟法的局限性是VaR 计算所选用的历史样本期冋非常重要 65.关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（
）。
A. 基金会计核算主体是证券投资基金
B. 货币市场基金每日结转损益
C. 同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算
D. 基金管理人承担主会计责任 66.以下在期权合约中没有明确规定的是（
A.标的资产 C.
执行价格
67.以下关于现值的说法不正确的是（
A. 现值与时间成正比关系
B. 现值与终值成正比关系
C. 现值是将来货币金额的现在价值
D. 在终值一定的，清况下，贴现率越低、计算期越少，则复利现值越大 68.关于互换合约，以下表述正确的是（
）。
A. 利率互换通常伴随本金的交换
B. 利率互换是指两种货币资金不同种类利率之间的交换合约
C. 货币互换通常是指两种货币资金的本金和利息交换
D. 现实生活中较为常见的是货币互换合约和信用违约互换 69.以下交易成本中，不属于隐性成本的是（
A.买卖价差 C.交易佣金
70.关于货币市场基金，以下描述正确的是（
I.货币市场基金可以投资剩余存续期小于397天但剩余期限超过397天的浮动利率债券 II.浮动利率债券可以参考回购利率作为基准利率 III.货币市场基金的杠杆风险通常比债券基金低 IV.通常采用摊余成本法进行估值核算
A . II 、III 、IV B.III 、IV
c.I 、II 、 D . I 、II 、III 、IV 71.关于封闭式基金的利润分配，下列描述错误的是（ ）o
B.期权费 D.到期日
。
）。 B.冲击成本 D.对冲費用
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%
C.基金收益分配后基金份额净值不得高于面值
D.封闭式基金只能采用现金分红
72.基金拥有的全部资产和负债按一定的原则和方法进行估算，确定基金资产公允价值的过程，称之为（）o
A.基金信息披露
B.基金利润分配
C.基金资产估值
D.基金会计核算
73.（）负责全国银行间债券市场交易的日常监测工作。
A.同业拆借中心
B.上海清算所
C.银行业协会
D.中央结算公司
74.看跌实值期权的期权执行价格X与标的资产市场价格S的关系是（）。
A.X≥S
B.X>S
C.X≤S
D.X 75.每日价格最大波动限制的目的是（）。 A.寻找交易对手 B.防范期货市场风险 C.维持期货价格稳定 D.防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失 76.假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%,贝塔系数为2,如果市场预期收 益率为12%，市场的无风险利率为（）。 A.6% B.7% C.5% D.8% 77.关于操作风险，以下表述正确的是（）0 A.操作风险与公司未能遵守所有的法律法规而遭受处罚有关 B.操作风险来源于投资价值的波动 C.操作风险的主要因素包括市场价格以及在规定的时间和价格范围内买卖证券的难度 D.操作风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险 78.下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是（）。 A.分级结算原则 B.货银对付原则 C.见款付券原则 D.法人结算原则 79.关于信用违约互换（CDS），下列说法不正确的是（）。 A.导致2008年全球性金融危机的最重要衍生金融产品是信用违约互换 B.最基本的信用违约互换涉及两个当事人 C.信用违约互换中一方当事人向另一方出售的是信誉 D.若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿 80.（）是资本运作的一种方式，属于间接上市方法，为不能直接进行IPO的私募股权投资 项目提供退出途径。 A.首次公开发行 B.二次出售 C.管理层回购 D.买壳上市或借売上市 81 .我们应该买入的资产或资产组合位于证券市场线的（）。 A.上方 B.下方 C.线上 D.无特殊要求 82. 关于估值频率的说法，错误的是（）。 A.我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份額净值 B.封闭式基金每日披霧一次基金份额净值 C.海外基金多数是每个交易日估值 D.封闭式基金每个交易日都要进行估值 83.债券基金的主要投资对象不包括（）。 A.国债 B.股票 C.可转债 D.企业债 84.存在活跃市场的情况下，估值日没有报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用（）确定投资品种的公允价值。 A.发行日开盘价 B.发行日收盘价 C.最近交易日的报价 D.发行日平均价 85.下列关于远期利率的说法中，正确的是（）□ A.远期利率是较长期限债券的收益率 B.远期利率高于近期利率 C.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率 D.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率 86.小王观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债 券，这是因为股票的（）增大。 A.流动性 B.期限性 C.风险性 D.收益性 87.某看涨期权执行价格为每股20元,一个月后到期，标的资产市场价格当前为每股18元，该 期权（）0 A,实值期权,期权价格大于0 B.虚值期权,期权价格大于0 C.虚值期权，期权价格等■于0 D.实值期权,期权价格等于0 88.2015年12月18日，香港证监会注册了首批内地互认基金，不包括（）。 A.汇丰晋信大盘股票型证券投资基金 B.华夏回报混合证券投资基金 C.摩根亚洲总收益债券基金 D.工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 89.某混合型基金A包含股票、债券和银行定期存款，各类资产的比例分别为70% .25%、5% , 若下一年上述各类资产的预期收益率分别为20%、8%、1.75% ,则基金A在下一年的期望收益率为（）o A.19.87% B. 14.23% C. 16.09% D.9.92% 90.中央政府债券、政策性金融债券可交易日期限在366天以上的,交易流通起始日为（）o A.债权债务登记日 B.债权债务登记日后次日 C.债权债务登记日后的第2个工作日 D.债权债务登记日后的第3个工作日 91. 随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本，而 最 佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（ ）o A. 最佳收益比率 C.最佳权益比率 92.关于债券投资组合构建，以下说法错误的是（ ）o A. 债券投资组合构建不需要考虑杠杆率 B. 债券型基金需要在招募说明书中说明基金的投责目标、投资理念等 C. 债券型基金在选择业绩比较基准时应以债券指数为主 D. 债券型基金需要选择一个业绩比较基准 93.买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式不包括（）。 A.券款对付 B.见券付款 C.见款付券 D,纯券过户 94.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为 （ )，申报数最单位为1手。 A,O. 1 元 B.0.01 元 C. 0.001 元 D. 0.000 1 元 95.就“价格优先、时间优先”的指令驱动的成交原则中，在同一时间内，下列表述正确的是（ ）。 A. 无论是买入还是卖出，报价越低的越先成交 B. 如果是买入,报价越低越先成交；如果是卖出，报价越高越先成史 C. 无论是买入还是卖出，报价越高的越先成交 D. 如果是买入,报价越高越先成交；如果是卖出，报价越低越先成交 96.证券交易所应当创造（ ）的市场环境,保证证券交易所的职能正常发挥。 I.公开 II.公平 III.公正 A.I B.I 、 II C.II 、 III D.I 、II 、 III 97关于杜邦分析法，以下表述错误的是（ ）□ A. 杜邦分析法是一种评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法 B. 杜邦分析法的基本思路是将企业总资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积 C. 杜邦分析法有助于企业管理层和投资者清晰地看到净资产收益率的各个决定因素 D. 杜邦分析法利用主要的财务比率之间的关系来评价企业的财务状况 98.风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业; 下列关于风险投资的说法错误的是（ ）□ A. 初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益 B. 风险投资的收益来自企业成熟壮大之后的股权转让 C. 风险投资的目的是取得对企业的长久控制 D. 风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略 99.为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间人是（ ） A.做市商 B.经纪人 B.最佳负债比率 D,最佳股本比率 C.投资者 D.证券公司 100.某日，投资者小李在A股市场买入X股票10 000股，每股价格40元，卖出Y股票10 000 股，每股价格50元，过户费费率为0.02為。小李应缴纳的过户费金额为（）元。 A.2 B.8 C. 18 D.10 参考答案： 1-10 BBAAA CDDBD 11-20 DCBDB DADDD 21-30 DCCDB CADBA 31-40 ABCDB CBAAD 41-50 CCCDB AAACA 51-60 BDCAB CAADC 61-70 BABDC BACCA 71-80 CCABD DDCCD 81-90 ABBCC CCCCD 91-100 BADCD BDCBC 您的得分： 关于基金的基础知识 很多女性对基金可能不是很了解，也会经常找我推荐买什么基金，所以我觉得有必要专门开辟一章来谈一谈基金，因为基金对于很多女性来说是一种较为理想的理财产品。一提到基金首先有很多概念，比如公募基金、私募基金、开放式基金、封闭式基金、股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、ETF基金、LOF基金、QDII基金、对冲基金……对于一般女性来说这些概念足以让其晕头转向了。 基金的定义是：一种间接的证券投资方式，基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（一般是指银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。 从这个基本定义我们不难看出从事基金投资至少有三种角色，一是投资人，二是资金托管银行，三是基金管理公司。对于想购买基金的普通人来说就是投资人，同一个基金的投资人会有很多人。 那为什么要去投资基金呢？比如一个对股票、债券、期货、贵重金属行情不了解的人，如果让他贸然去投资这些理财产品，肯定有非常大的机率损失本金，但是如果不去投资手中的钱又可能在慢慢贬值，那该怎么办？基金就提供了这样一个解决方案，那就是对于不太懂投资的人一起把资金汇总到一起，给到一个懂行的合伙人，然后再由他去雇佣一个投资理财的高手，让理财高手拿着投资人的钱去投资，他和懂行的合伙人都能得到一定的工资，如果投资赚了钱就再分给投资人。 所以如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也即我们通常说的基金。而民间私下合伙投资的活动如果在投资人之间建立了完备的契约合同，就是私募基金。私募基金的风险更大一些，投资门槛也比较高，通常要100万起，但是公募基金投资门槛则小很多，10元、100元就可以做投资人。 知道了基金的基本概念后，我们再来看看基金品种的类型，根据不同的准则来划分也会得到不同的基金种类。 根据收益来划分有四种，分别是固定收益基金、最低收益基金、保本浮动收益基金和非保本浮动收益基金。固定收益就是指投资所得收益是按照固定的利率；最低收益是指有一个最低收益，也可能超过这个最低收益；保本浮动收益就是指在保障本金的基础上还有收益；非保本浮动收益则是指可能会损失本金。 投资人汇聚的资金给到投资高手是去投资什么呢？主要都是投资股票、债券、银行存款等，根据投资对象的不同也可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金。 基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考前模拟题（1） 单选题 第1 题( )亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果。 A.资产负债表 B.利润表 C.现金流量表 D.所有者权益变动表 【正确答案】B 【答案解析】(P139)利润表亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的 总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用;第三部分是利润。 第2 题流动比率的公式是( )。 A.流动比率=流动资产/流动负债 B.流动比率=(流动资产-存货)/流动负债 C.流动比率=流动负债/流动资产 D.流动比率=(流动负债-存货)/流动资产 【正确答案】A 【答案解析】(P144)流动比率是最广为人知、应用最广泛的比率之一，其公式为：流动 比率=流动资产/流动负债。流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率。 第3 题净利润除以所有者权益等于( )。 A.销售利润率 B.净资产收益率 C.资产收益率 D.总资产收益率 【正确答案】B 【答案解析】(P147)销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润;资产收益率计算的是 每单位资产能带来的利润;净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。 第4 题( )用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。 A.应收账款周转率 B.存货周转率 C.总资产周转率 D.营运效率 【正确答案】D 【答案解析】(P146)营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度， 可以反映企业资产的管理质量和利用效率。营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，另一类是长期比率。 第5 题下列不属于常用的财务杠杆比率的是( )。 A.资产负债率 B.权益乘数和负债权益比 C.利息倍数 D.资产收益率 基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-27 1、（）是指企业资本总额中各种资本的构成比例。【单选题】 A.资本构成 B.资本结构 C.资产构成 D.资产结构 正确答案:B 答案解析:公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。 2、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第（）位的费用。【单选题】 A.3 B.5 C.4 D.1 正确答案:C 答案解析:开放式基金的申购赎回逐日进行，逐日计算债券利息、银行存款利息等，逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第4位的费用，逐日对基金资产进行估值确认。 3、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，（）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。【单选题】 A.75% B.80% C.85% D.90% 正确答案:B 答案解析:2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准之一为，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。 4、下列关于证券交易所的说法正确的是（）。【单选题】 A.证券交易所可以持有证券 B.证券交易所可以进行证券的买卖 C.证券交易所决定证券交易的价格 D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境 正确答案:D 答案解析:证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。 5、关于杠杆收购，下列表述不正确的是（）。【单选题】 A.债权融资比例较高 B.关键在于举债 C.是并购投资应用最广泛的形式 D.利用信贷等融资或股权交易收购 正确答案:D 答案解析:D项说法不正确，管理层收购是指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起 量化投资基础入门（一） 讲起量化投资，就不得不提华尔街的传奇人物——詹姆斯·西蒙斯(James Simons)。 这位慧眼独具的投资巨擘，有着一份足以支撑其赫赫名声的光鲜履历：20岁时获得学士学位;23岁时在加州大学伯克利分校博士毕业;24岁时成为哈佛大学数学系最年轻的教授;37岁时与 中国数学家陈省身联合发表了著名论文《典型群和几何不变式》，并开创了著名的陈—西蒙斯理论;40岁时运用基本面分析法设立了自己的私人投资基金;43岁时与普林斯顿大学数学家勒费尔(Henry Laufer)重新开发了交易策略并由此从基本面分析转向数量分析;45岁时正式成立了文艺复兴科技公司，最终笑傲江湖，成为勇执牛耳的投资霸主。 这段看似青云直上的成名之路，再次为世人印证了一个道理——当代的技术创新，其实大多源自跨越学科的资源整合，而非从无到有的发明创造。具体说来，即使睿智如西蒙斯，在最初之时，他也没有直接想到运用量化方法投资，而是和众多投资者一样着眼于外汇市场，但野心勃勃的西蒙斯并不甘于只是简单因循传统的投资策略。随着经验的不断累积，他开始思考，为何不运用他最为熟悉的数学方法来搭建投资模型，从而能够科学精准地预测货币市场的走势变动?这一大胆的跨学科尝试，最终彻底改变了他的人生走向。 通过将数学理论巧妙融合到投资的实战之中，西蒙斯从一个天资卓越的数学家摇身一变，成为了投资界中首屈一指的“模型先生”。由其运作的大奖章基金(Medallion)在1989-2009的二十年间，平均年收益率为35%，若算上44%的收益提成，则该基金实际的年化收益率可高达60%，比同期标普500指数年均回报率高出20多个百分点，即使相较金融大鳄索罗斯和股神巴菲特的操盘表现，也要遥遥领先十几个百分点。最为难能可贵的是，纵然是在次贷危机全面爆发的2008年，该基金的投资回报率仍可稳稳保持在80%左右的惊人水准。西蒙斯通过将数学模型和投资策略相结合，逐步走上神坛，开创了由他扛旗的量化时代，他的骤富神话更让世人对于量化投资有了最为直观而浅显的认识：这能赚钱，而且能赚很多钱。 “文艺复兴”的能否真的“复兴”? 但金融行业瞬息万变，老天也没有一味垂青这位叱咤风云的“模型先生”。自2012年以来，由西蒙斯掌印的文艺复兴科技公司可谓祸事不断，厄运缠身。其麾下的“文艺复兴机构期货基金”(RIFF)在2011年仅实现盈利率增长1.84%，到2012年，更是破天荒的亏损了3.17%，这一亏损幅度甚至超过了同年巴克莱CTA指数的平均降幅(1.59%)。RIFF主要通过全球范围的期货和远期交易来实现绝对收益，虽属于文艺复兴公司旗下规模较小的基金产品，但作为公司的明星”印钞机“，其回报率竟会一下暴跌至行业平均水平，难免让众人始料不及。到2012年底，RIFF 的 基金入门基础知识 当看到身边许多人购买基金获利时，对于不知基金是什么?知之 甚少的客户通过阅读此文或许对于基金是什么会清楚，明白之后选择适合自己基金来投资，在市场中获取稳健收益。 投资基金不是比智商而是看谁在投资中更加理性。短期投资风险较大;长期趋于无风险或者说用长时间化解风险较小。购买基金确定 好投资目标、选择业绩优秀基金、掌握好投资方法和技巧。 首先投资基金要清楚基金如何分类?基金主要是以招募说明书中 基金所确定的资产配置比例、业绩比较基准以及投资目标为基础。招募说明书中基金所确定的资产配置比例、业绩比较基准以及投资目标代表了基金对投资者的承诺，构成了对基金经理未来投资行为的基本约束，以此依据为基金进行分类，可保证基金分类稳定性与公平。 一般市场基金是按照一级分类为基准，以中国证监会颁布于2004年7月1日起开始施行的《证券投资基金运作管理办法》为准，该办法第二十九条规定，基金合同和基金招募说明书应当按照下列规定载明基金的类别。第一是百分之六十以上的基金资产投资于股票的为股票基金。第二是百分之八十以上的基金资产投资于债券的为债券基金。第三是仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。第四是投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合第一和第二规定的为混合基金。 投资基金需要分散技巧，建立好自己的组合，基金的配置主要是股票、债券、货币等组合采取三分之一比例投资，关注基金三个因素相关性、收益性、波动性，简单易行投资比例也可依据投资者年龄来决定。风险投资的资金比例为100减去目前投资者的年龄，假设年长者已65岁，100-65=35，准备有50万元分散投资，50*35%=17.5万元可投入股票基金为上限，超过比例之后风险出现年长者承担亏损心里会有问题。要做一定比例货币基金是为了有充足的“应急资金”。 时间是基金博弈最好工具，通过长期持有基金策略是获取收益制胜法宝。同时需要做好基金资产配置，在选择基金时也要关注基金的投资策略，还有基金运作是哪位业绩优秀的实力派基金经理来主战，投资的基金公司是否属于业绩排行和团队合作靠前好的基金公司。 投资基金有一次性闲散资金购买基金的，也有小金额每月固定持续投资的基金定投，投资中不要在贪婪和恐惧中煎熬，投资核心理念是不去猜测市场，关注基金公司的基本面和长期投资方向。 持有基金什么时候赎回?一是看一下投资目标是否有变化，改变投资组合。二是基金公司发生变化需要考虑更换。基金经理发生变化，业绩陡降需要赎回。三是基金公司发现犯了错误，是否立刻改正。如果亏损到了个人设置的止损点需要赎回。四是持有的基金净值跌到三星连续关注三个月以上，应该考虑赎回。关注6个月还为三星是应该 2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业 资格考前练习 一、单选题 1.资产负债表报告了企业在( )的资产、负债和所有者权益的状况。 A、某一时期 B、某一时段 C、某一时点 D、某一时刻 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：C 【解析】： 资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。 知识点：掌握资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息； 2.普通股的现金流量权是( )。 A、按公司表现和董事会决议获得分红 B、获得固定股息 C、获得承诺的现金流 D、获得本金和利息 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第1节>各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别 【答案】：A 【解析】： 普通股的现金流量权是按公司表现和董事会决议获得分红；B项，优先股的现金流量权是获得固定股息；C项，债券是获得承诺的现金流。D项，息票债券和定期存款是获得现金和利息。故本题选A选项。 考点 各类资本的比较 3.对资产=负债+所有者权益的说法中，错误的是( )。 A、资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产 B、负债表示企业所应该支付的所有债务 C、所有者权益包括四个部分：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润 D、所有者权益是指企业总资产 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第1节>资产、负债和权益的概念和应用 【答案】：D 【解析】： 所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。 知识点：掌握资产、负债和权益的概念和应用； 4.( )是金融市场中的基本利率，常用 St表示。 A、到期利率 B、远期利率 C、贴现利率 D、即期利率 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用 【答案】：D 【解析】： 即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在(t=0)到时间t的收益。利率和本金都是在时间t支付的；远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率；贴现利率,是指金融机构将所持有的已贴现票据向央行办理再贴现所采用的利率。 考点 即期利率 5.在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都是固定的，下列不属于期货合约的交割月份的是( )。 A、3月 B、4月 C、9月 D、12月 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第9章>第2节>期货合约概述 【答案】：B 【解析】： 在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3 《基金入门与技巧》 ———赚你能看得懂的钱 目录 概念篇 第一章基金投资者须知 第二章了解基金 一、什么是基金？ 二、基金是什么样的产品 三、基金当事人及其关系 四、基金的特点 五、基金与其他金融工具的区别 六、基金的分类及风险收益特征 七、决定基金业绩的主要因素 八、证券投资基金的特点 九、基金的发行方式 十、基金的信息披露 附：基金术语小辞典 自我认识与分析篇 第三章了解自己，科学投资 一、科学规划理财，理性基金投资 二、在决定进行基金投资的时候，需要做哪些功 课？ 三、如何选择最适合自己的基金产品？ 四、要注重分散投资 五、在挑选基金做投资对象时要考虑的因素 六、消除基金投资中的误区 七、基金拆分与基金分红的区别 八、赚看得懂的钱，避免盲目出手 九、因“己”制宜，合理选择基金投资方式 十、根据投资趋势出手，才能步步为赢 十一、低成本购买基金有招数 十二、关于基金分红 实际操作篇 第四章基金购买流程及运作 一、买基金时要办哪些手续？ 二、教您购买第一只基金 三、买卖基金时需要交哪些费用？ 四、买卖基金有没有限制？ 五、怎样选择基金？ 六、基金公司如何选择？ 七、如何选择新基金？ 八、正确选择三种基金 九、学会阅读基金季报 十、教你五招看基金招募说明书 第五章开放式基金 一、如何选择开放式基金？ 二、投资开放式基金的主要风险 三、如何选择购买开放式基金？ 四、投资开放式基金，别陷入误区 五、开放式基金与储蓄哪个更合算？ 六、开放式基金怎么买？ （一）开户 （二）认购 （三）缴款 （四）确认 （五）买卖开放式基金需要交哪些费用？ （六）关于基金管理人代投资者收取的基金费用（七）投资开放式基金需要交哪些税金？ （八）开放式基金的认购和申购有什么区别? （九）如何计算开放式基金的申购费用及申购份额? （十）如何计算开放式基金的赎回费用及赎回金额? （十一）基金的非交易过户 七、投资开放式基金的获利方式主要有哪些? 基金基本知识入门知识内容 从海外来看，各国对证券投资基金的称呼各有不同，形式也不一样，但实质都是一样的，都是将众多分散的投资者的资金汇集起来，交由专家进行投资管理，然后按投资的份额分配收益。 证券投资基金(简称基金)的分类方法有很多，按照基金单位是否可以增加或赎回，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。 名称区别 封闭式基金:封闭式基金发行总额确定，除非发生扩募等特殊情况，基金单位总数保持不变，基金上市后投资者可以通过证券市场 转让、买卖的一种基金。封闭式基金在证券交易所上市，投资者不 可以向基金管理公司赎回，而只能在证券市场按市场价格转让。 开放式基金:开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总 数随时增减，投资者可以依据基金单位净值在国家规定的营业场所 申购或者赎回基金单位的一种基金。开放式基金不在证券交易所上市，投资者可以向基金管理公司买卖，基金的规模也随投资者的买 卖而变化。 按所投资股票的不同特点，股票基金又可以进一步分为积极成长型基金、成长型基金、成长和收入型基金、收入型股票基金。 名称含义 积极成长型基金:主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型 公司的股票。 成长型基金主要投资于具有资本增值潜力的已经运转良好的公司，这种基金追求资本增值。成长和收入型基金:目标是兼顾长期资本增 值与稳定的股利收入，为了达到这一目标，基金一般投资于那些运 转良好，同时具备良好股利收入和未来成长性的公司。 一般收益水平和风险程度按收入型、成长和收入型、成长型和积极成长型递增。 基金源于英国，兴盛于美国。基金作为一种集中资金、专家经营、组合投资、分散风险的投资工具,近30年来获得了迅速的发展，截 至2000年9月全球开放式基金资产已达121,525亿美元(约人民 币100万亿元)。 开放式基金获取收益的来源主要有下列几种： 项目含义 股利收入:投资上市公司股票时，配发的股票股利或现金股息。 利息收入:投资国债、企业债、金融债、银行存款等工具时，产 生的利息收益 资本利得:投资上市公司股票或债券时，由买卖价差所产生的利得。 其他收入:因运用基金资产带来的成本或费用的节约计入收益。 1、期权合约的要素包括（）。Ⅰ.标的资产Ⅱ.执行价格Ⅲ.通知日Ⅳ.期权费【单选题】 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案:D 答案解析:答案是D选项，期权合约的要素主要包括：标的资产；期权的买方；期权的卖方；执行价格；期权费；通知日；到期日。 2、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列表述错误的是（）。【单选题】 A.最近5年没有受到监管机构或者司法机关的处罚 B.实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币 C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度 D.所在国家或者地区证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的 其他机构签订证券监管合作谅解备忘录 正确答案:A 答案解析:A项，根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东应为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚。 3、下列关于个人投资者的投资需求，说法错误的是（）。【单选题】 A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强 B.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增 C.家庭负担越重，投资者越偏向于稳健的投资策略 D.个人投资者应根据所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品 类型 正确答案:B 答案解析:B项说法错误，随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减。中青年人更具有冒险的精神，而且其有较长的时间来积累财富，更能承担不利的投资后果；而老年人对风险控制有更深切的体会，而且其一般因退休而失去了工资收入，增量资金有限，所以更偏向于保守的投资。 4、下列关于均值方差法应用到两个风险资产的投资组合中，说法错误的是（）。【单选题】 A.投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化 B.可行投资组合集在方差-预期收益率平面图中表示为抛物线及右侧区域 C.除与两个风险资产相对应的两个点外，其他点都是由两种资产混合而成的投资组合 证券投资基金基础知识模拟题5-(2)10 单选题 1、我国股票基金大部分按照的比例计提基金管理费，债券基金的管理费一般低于 A . 1.5% ; 1% B . 2%; 1% C . 2%; 1.5% D . 1.5% ; 2% 2、是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证。 A .全球存托凭证 B .美国存托凭证 C .欧洲存托凭证 D .香港存托凭证 3、下列不届于法玛界定的有效市场的是。 A .半强有效市场 B .弱有效市场 C .半弱有效市场 D .强有效市场 4、把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金的收入与支出叫做。 A .货币流量 B .资金流量 C .现金流量 D .资本流量 5、是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有 人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。 A .可转换债券 B .权证 C .企业债券 D .普通股票 6、监管机构可以采取监管措施，确保投资者的合法权益。 A .保护客户资产 B .提供自发性协助 C .对证券投资基金管理人进行实地检查 D .以上都正确 7、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是。 A .资产负债率 B .权益乘数 C .负债权益比 D .利息倍数 8、下列关于回转交易的说法，错误的是。 A .权证交易当日不能进行回转交易 B .深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易 C . B 股实行次交易日起回转交易 D .债券竞价交易实行当日回转交易 9、资产负债表中的所有者权益不包括。 A .股本 B .应付票据 C .资本公积 D .盈余公积 10、风险管理的基础工作是。 A ?计算风险 B .测量风险 C ?处理风险 D .评估风险 11、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为。 A .完全复制〉抽样复制〉优化复制 B .完全复制〈抽样复制〈优化复制 2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习 一、单选题 1.以下关于信息比率说法中，正确的有( )。 Ⅰ信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益 Ⅱ信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益 Ⅲ信息比率越大，则在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益 Ⅳ信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益进行风险调整的分析指标 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用 【答案】：C 【解析】： 信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。知识点：掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用； 2.普通股股东分配多少股利取决于( )。 Ⅰ公司的经营成果 Ⅱ公司的财务报表 Ⅲ再投资需求 Ⅳ管理者对支付股利的看法 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 点击展开答案与解析>>> 【知识点】：第7章>第1节>各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别 【答案】：D 【解析】： 普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金(没有到期期限)的债券，但其股息一般比债券利息要高一些。 3.根据货币时间价值概念，下列不属于货币终值影响因素的是( )。 A、计息的方法 B、现值的大小 基金投资入门系列——基础知识 1、什么是证券投资基金？ 通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。 2、证券投资基金是如何分类的？ 按照基金规模可否随时变化分，可分为开放式基金和封闭式基金。 按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。 3、什么是封闭基金？什么是开放式基金？ 封闭式基金指发行总额事先确定，基金规模总数不变、基金上市后投资者通过证券市场（一般是交易所）转让、买卖的基金。 开放式基金是发行总额不固定、积极内规模随时增减、投资者可以按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基金。 4、开放式基金和封闭式基金有哪些区别： ◎基金规模和续存期不同开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。而封闭式基金规模固定，有续存期规定。 ◎买卖方式不同开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。封闭式基金类似股票，在交易所交易。 ◎定价方式不同虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。 5、开放式基金相对封闭式基金有哪些优势？ 相对封闭式基金，开放式基金有以下优势： ◎透明度高 开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确体现基金运作的真实价值。 ◎流动性好 投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，避免了折价风险。另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要，不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。 ◎更好的客户服务 投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列服务，比如帐户查询和理财咨询，这些是封闭式基金所没有的。 基金基础知识大全 基金指的是债券型基金，是指专门投资于债券的基金。下面是小编为大家整理的关于基金基础知识，希望对大家有帮助! 基金基础知识 开放式基金和封闭式基金有哪些区别: ◎基金规模和续存期不同开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。而封闭式基金规模固定，有续存期规定。 ◎买卖方式不同开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。封闭式基金类似股票，在交易所交易。 ◎定价方式不同虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。 开放式基金相对封闭式基金有哪些优势? 相对封闭式基金，开放式基金有以下优势： ◎透明度高开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确体现基金运作的真实价值。 ◎流动性好投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，避免了折价风险。另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要， 不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。 ◎更好的客户服务投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列服务，比如帐户查询和理财咨询，这些是封闭式基金所没有的。 什么是成长型基金?什么是价值型基金? 成长型基金的投资风格旨在挑选盈利增长优于平均水平，并具备增值潜力的公司。成长型的重点并不着眼于股票的现价，而是预期未来股价表现会优于市场平均水平。而价值型基金的投资风格旨在买入价格相对内在价值显得较低的股票，预期股票价格会重返应有的合理水平。 什么是指数基金?什么是增强指数基金? ◎指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。 ◎增强指数基金是指通过指数化投资和积极投资的有机结合，实现投资风险和收益的优化平衡，力求使基金取得超过市场的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。 什么是收益型基金?什么是平衡型基金? ◎收益型基金是以追求基金当期收入为投资目标的基金，其投资对象主要是历史分红记录不错的绩优股、债券等有价证券。收益型基金一般把所得的利息、红利都分配给投资者。 2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》模拟 卷 考试须知： 1、考试时间：180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。 姓名:___________ 考号:___________ 一、单选题(共70题) 1.下列关于β系数局限性的相关说法中，有误的一项是( )。 A.β系数通常是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的 B.对于投资管理人来说，要在短期内达到一个特定的β系数目标，是非常困难的 C.在应用β系数进行投资组合对比时，可以不计所使用数据的时间区间 D.β系数会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化 2.( )可以测量对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件对投资组合的冲击。 A.压力测试 B.预期损失 C.风险测量 D.跟踪误差 3.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有( )。 A.相关系数 B.贝塔系数 C.利率 D.Alpha系数 4.对即期利率的说法中，错误的是( )。 A.即期利率是金融市场的基本利率 5.远期合约和互换合约通常在( )交易，采用( )形式进行。 A.场外；标准 B.场外；非标准 C.交易所；标准 D.交易所：非标准 6.资产在市场均衡的条件下的收益率取决于该资产或资产组合的( )。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.方差 D.总风险 7.当企业处于( )时，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司的利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。 A.初创期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 8.如果市场期望收益率为12％，某只股票的β值为1.2，短期国库券利率为6％，如果某投资者估计这只股票的收益率为15％，则它的“超额”收益R为( )。 A.1.2％ B.1.8％ 基金新手入门：基金理财相关名词解释 ? ?| ?浏览：79 ?| ?更新：2015-12-11 16:07 1.基金成立日 基金成立日是指基金达到成立条件后，基金管理人宣布基金成立的日期。 2.基金募集期 基金募集期是指自招募说明书公告之日起到基金成立日的时间段。 3.基金存续期 基金存续期是指基金发行成功，并通过一段时间的封闭期后，称作基金的存续期。 4.基金单位 基金单位是指基金发起人向不特定的投资者发行的，表示持有人对基金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证。 5.基金开放日 基金开放日就是可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销户、挂失、过户等等一系列手续的工作日。对于一只开放式基金来说，并不是在任何一个工作日都可以进行交易，因此，规定每周的某几个工作日进行交易，这几个工作日就称为开放日。 6.基金认购 基金认购是指投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程。通常认购价为基金单位面值（1元）加上一定的销售费用。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。 7.基金申购 基金申购是指投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金帐户，按照规定的程序申请购买基金单位。申购基金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的，具体计算方法须符合监管部门有关规定的要求，并在基金销售文件中载明。 8.基金转托管 基金转托管是指投资者同一基金在不同托管点（不同销售商及同一销售商的不能通存通况的城市或分行）之间实施的所持基金份额托管机构变更的操作。 9.基金转换 基金转换是指投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到本公司管理的其它开放式基金，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金。例如，在本公司目前已经发行的两只开放式基金当中，投资者可以将持有的南方宝元债券型基金的份额转换为南方稳健成长基金的份额，也可以将持有的南方稳健成长基金的份额转换为南方宝元债券型基金的份额。 10.非交易过户 非交易过户是指因遗产继承、捐赠或司法执行等原因引起的基金单位持有人的变更行为。基金非交易过户包括遗产继承、捐赠和司法执行。 第一篇基础知识篇 第一节认识基金 基金投资入门系列——基础知识 1、什么是证券投资基金？ 通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。 2、证券投资基金是如何分类的？ 按照基金规模可否随时变化分，可分为开放式基金和封闭式基金。 按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。 3、什么是封闭基金？什么是开放式基金？ 封闭式基金指发行总额事先确定，基金规模总数不变、基金上市后投资者通过证券市场（一般是交易所）转让、买卖的基金。 开放式基金是发行总额不固定、积极内规模随时增减、投资者可以按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基金。 4、开放式基金和封闭式基金有哪些区别： ◎基金规模和续存期不同开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。而封闭式基金规模固定，有续存期规定。 ◎买卖方式不同开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。封闭式基金类似股票，在交易所交易。 ◎定价方式不同虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。 5、开放式基金相对封闭式基金有哪些优势？ 相对封闭式基金，开放式基金有以下优势： ◎透明度高 开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确体现基金运作的真实价值。 ◎流动性好 投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，避免了折价风险。另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要，不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。 ◎更好的客户服务 投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列服务，比如帐户查询和理财咨询，这些是封闭式基金所没有的。 6、什么是成长型基金？什么是价值型基金？ 成长型基金的投资风格旨在挑选盈利增长优于平均水平，并具备增值潜力的公司。成长型的重点并不着眼于股票的现价，而是预期未来股价表现会优于市场平均水平。而价值型基金的投资风格旨在买入价格相对内在价值显得较低的股票，预期股票价格会重返应有的合理水平。 7、什么是指数基金？什么是增强指数基金？ ◎指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。 ◎增强指数基金是指通过指数化投资和积极投资的有机结合，实现投资风险和收益的优化平衡，力求使基金取得超过市场的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。 8、什么是收益型基金？什么是平衡型基金？ 2009 年基金基础知识考试真题及答案（1）发表日期：2009-12-6 来源：中国基金从业资格考试网一．单选题 [在线考试] 1。在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为 A. 共同基金 B .单位信托基金 C?证券投资信托基金 D.私募基金 答案：B 2。基金持有人获取收益和承担风险的原则是______________ A. “收益保底，超额分成” B. “利益共享、风险共担” C. 按“先进先出法”实现收益和风险 D. 获取无风险收益答案：B 3。开放式基金价格的主要决定因素是 ______________ 。 A. 市场供求关系 B. 市场存款利率 C. 基金单位净值 D. 基金单位面值答案：C 4。下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是 __________________ 。 A. 证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任； B. 证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。 C. 证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息。 D. 证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入答案：B 5。目前，我国的证券投资基金主要是 _______________ A. 公司型基金 B. 契约型基金 C. 单位信托基金 D. 对冲基金答案：B 6。以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益—风险搭配的证券投资基金是___________________ 。 A. 指数基金 证券投资基金基础知识模拟试题（八） 1、下列关于系统性风险的说法中，错误的是( )。 A: 由同一个因素导致大部分资产的价格变动 B: 大多数资产价格变动方向往往是相同的 C: 可以通过分散化投资来回避 D: 系统性因素一般为宏观层面的因素 答案:C 解析:系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力 因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。 2、基金管理公司申请到香港特区设立分支机构，应满足最近( )年内没有因违法违规行为受到行政处 罚或者刑事处罚的基本条件。 A: 1 B: 2 C: 3 D: 5 答案:A 解析:根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司申请到香港特区设立分支机构，应满足最近 1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。 3、证券的市场价格是由市场( )所决定的。 A: 供求关系 B: 内在价值 C: 市场价值 D: 预期价格 答案:A 解析:证券的市场价格是由市场供求关系所决定的，市场价格不仅受到资产内在价值与未来价值因素的影响，还可能受到市场情绪、技术、投机等因素的影响。 4、( )反映了基金投资组合所有股票的总体情况。 A: 基金分类 B: B．基金业绩计算 C: 基金风格 D: 基金星级评价 解析: 基金风格反映了基金投资组合所有股票的总体情况。 5、( )机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。 A: QFII B: QDII C: 基金互认 D: 以上都正确 答案:A 解析: QFII机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资，为中国资本市场带来大量新增的境外资金，具有重大意义。 6、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加( )。 A: 1% B: 5% C: 10% D: 15% 答案:B 解析:根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。 因此，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加5%。 7、 ( )指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。 A: 购买力风险 B: 政策风险 C: 汇率风险 D: 市场风险 答案:C 解析:汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。影响汇率的因素有国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等。 8、下列关于回转交易的说法中，错误的是( )。 A: 权证交易当日不能进行回转交易 B: 深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易 C: B股实行次交易日起回转交易 D: 债券竞价交易实行当日回转交易 答案:A *********************************************************** 什么是基金 从广义上说，基金是用于某种特定目的的资金，比如：信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金等等。在这里，我们所说的基金专指证券投资基金。 证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。 *********************************************************** 基金的种类 根据基金是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。 开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定； 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。 根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。 股票基金: 60%以上的基金资产投资于股票的 债券基金: 80% 以上的基金资产投资于债券的 货币市场基金:仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金； 混合基金:投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。 从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。 相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。按风险程度又可分为：平衡型 稳健型 指数型 成长型 增长型 风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。 根据投资目标的不同，可分为 成长型–成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 价值型–价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。关于基金的基础知识
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