投资银行业务与经营--财务顾问
l栾华版投资银行学名词解释
一1、投资银行指主营业务为资本市场业务的金融中介机构2、证券发行与承销业务（自）也称为证券一级市场业务，是投资银行最本源最基础的业务活动，是投资银行为企业、政府机构等融资主体提供融资安排和服务的重要手段之一3、证券经纪业务也称证券二级市场业务，是指投资银行接受客户委托代理其买卖证券，实现证券的交易，同时对客户的投资决策提供指导和咨询服务4、证券自营业务是指投资银行用自有资本或依法筹集的资金在证券市场以营利为目的并独立承担风险的证券交易活动5、收购与兼并业务是指投资银行为企业收购与兼并交易提供价值评价、咨询、策划并购方案和协调融资，以及协助企业组织反并购等服务的活动6、投资咨询业务是指投资银行凭借投资经验、专业技术、信息和人才等方面的优势，接受客户的委托，以单独业务或附属于其他业务的形式，为客户提供有关投资咨询等方面的直接或间接的研究决策活动7、资产管理业务资产管理业务通常是指投资银行作为受托人，根据与委托人（投资者）签订的资产委托管理协议，为委托人交给的资产提供理财服务，以期为委托人控制风险，获得较高投资收益或提高理财效用的经济活动或经济行为8、投资银行的财务顾问业务投资银行的财务顾问业务是指投资银行凭借投资经验、专业技术、信息和人才等方面的优势，接受客户的委托，以单独业务或附属于其他业务的形式，为政府、企业等客户提供各类投融资、财务安排、兼并收购、资产重组等方面的分析、咨询、策划等有偿收费性顾问服务的业务9、项目融资业务项目融资是指资金贷放者认可特定经济个体未来的预期盈余和现金流量，并且视其现金流量作为本息偿还的来源，愿意在以该经济个体的资产作为担保品的条件下发放贷款10、基金与基金管理业务基金是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益投资银行可以作为基金的发起人、承销人、受基金发起人委托成为管理人11、金融创新业务又被称为风险管理，是投资银行从事金融衍生工具创造和交易的重要业务，其中风险控制工具就是投资银行金融衍生工具中最重要的一种。
金融专业知识与实务-投资银行业务与经营金融创新与发展_真题-无答案
金融专业知识与实务-投资银行业务与经营、金融创新与发展(总分100,考试时间90分钟)一、单项选择题1. 投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中。
而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖，此时其收入只是表现为收取______。
A.利息 B.佣金和服务费 C.金融工具溢价收入 D.登记结算费2. 根据《中华人民共和国证券法》第二十八条规定，我国证券公司承销证券采用______方式。
A.余额包销或者代销 B.余额包销或者赊销 C.包销或者余额包销 D.包销或者代销3. 根据我国《证券发行与承销管理办法》，股份有限公司首次公开发行股票，可以通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。
下列机构中，不属于询价对象的是______。
A.证券投资基金管理公司和证券公司 B.金融租赁公司和商业银行 C.财务公司和保险机构投资者 D.信托投资公司和合格境外机构投资者4. “绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权，即主承销商在新股上市后一个月内可以自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权利。
如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票______。
A.市场价低于发行价 B.市场价高于发行价 C.收盘价低于开盘价 D.收盘价高于开盘价5. 证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商______。
A.承担交易中的价格风险 B.不承担交易中的价格风险 C.承担交易中的利率风险 D.不承担交易中的操作风险6. 在证券一、二级市场上，投资银行所开展的最本源、最基础的业务活动分别是______。
A.证券发行与交易、财务顾问与投资咨询B.证券经纪与交易、证券发行与承销C.证券发行与承销、证券经纪与交易D.证券经纪与交易、财务顾问与投资咨询7. 关于证券经纪业务的说法，正确的是______。
A.证券经纪商遵照客户委托指令进行证券买卖，并承担价格风险 B.证券账户中的股票账户仅可以用于买卖股票，不能买卖债券和基金 C.在交易委托中，与限价委托相比，市价委托的优点是保证及时成交 D.投资银行通过现金账户从事信用经纪业务8. 投资银行财务顾问业务的服务对象通常是______。
投资银行学课后练习题(1-4章)
注：后边有“（*）”的题目答案不一定正确，请自行斟酌第一章投资银行概论一、不定项选择题1、以下不属于投资银行业务的是 C 。
A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理2、 A 是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理3、现代意义上的投资银行起源于 D 。
A北美B亚洲C南美D欧洲4、证券市场由ABCD 主体构成。
A证券发行者B证券投资者C管理组织者D投资银行5、通常的承销方式有ABCD 。
(*)A包销B投标承购C代销D赞助推销6、以下属于投资银行的功能的是ABCD 。
A媒介资金供需B构造证券市场C促进产业整合D优化不确定7、投资银行的早期发展主要得益于ABCD 。
A贸易活动的日趋活跃B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮D股份公司制度的发展二、判断题1、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
（×）解析：经纪人是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
2、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
（√）3、我国现行金融业分业管理的实质是：商业银行只能开展存贷款业务，而不能经营投资银行的证券业务、保险公司的保险业务和信托公司的信托业务，而证券公司只能经营投资、经纪和证券自营等业务，不能从事其他业务；保险公司和信托公司也只能严格限定在各自的领域里经营，不得跨行业经营。
（×）4、现代投资银行业组织形式的主流是公司制。
（√）（*）三、简答题1、简述投资银行在金融市场中的地位。
①提供金融中介服务②推动证券市场的发展③提高资源配置效率④推动产业集中2、简述我国投资银行的产生和发展。
答：从1981年恢复发行国债，到1988年允许国债流通，再到1990年上海证券交易所成立，经过一系列试点，终于产生了中国的证券市场，投资银行也应运而生。
《投资银行业务与经营》课程习题集无答案版
温州商学院金融学院教学辅助系列资料《投资银行》习题集课程负责人:其他成员：金融学院金融系2016。
9《投资银行业务与经营》习题集目录第一章投资银行概述 (2)第二章投资银行的组织结构 (3)第三章证券发行与承销 (5)第四章证券二级市场业务 (8)第五章项目融资业务 (10)第六章企业并购业务 (12)第七章风险投资业务 (14)第八章资产证券化 (16)1《投资银行业务与经营》习题集第一章投资银行概述一、单项选择题（说明：单选题不少于10个，不设上限)1．（）是投资银行的基本业务与本源业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪D．风险投资2．投资银行与商业银行在融资功能方面比较,投资银行属于()A．直接融资,侧重中长期融资B．间接融资，侧重中长期融资C．直接融资，侧重短期融资D．间接融资，侧重短期融资3.以下关于我国投资银行的表述，正确的是（）A．从事资本市场业务B．从事货币市场业务C．属于间接融资D．从事存贷款业务4。
下述投资银行，不能吸收存款的是（）A．摩根士丹利B．高盛公司C．美林银行D．中信证券5．我国投资银行下述业务中，哪一种占主营业务收入比重最高（）A．承销业务B．自营业务C．经纪业务D．财务顾问6.与直接融资相比，间接融资的特点有( ）A．期限选择灵活B．风险分散C．融资证券化D．成本低7。
以下哪部法案禁止投资银行、商业银行混业经营（)A．格拉斯－斯蒂格尔法B．金融服务现代化法案C．证券法D．萨班斯—奥克斯利法案8.我国投行界称为“大摩"的投资银行是（）A．摩根大通B．摩根士丹利C．摩根建富D．摩根财团9.投资银行在英国和日本分别被称为（）Ａ.投资银行和商人银行Ｂ。
商人银行和证券公司Ｃ。
实业银行和证券公司Ｄ.商人银行和吸储公司10.1803年美国路易斯安那购地案中，以下哪个金融机构发挥了重要作用（）A．巴林银行B．摩根士丹利C．罗斯柴尔德D．摩根财团二、多项选择题(说明:多选题不少于5个,不设上限)1．以下属于投资银行的作用的是（)。
投资银行的理念和运作
投资银行的理念和运作一、投资银行的定义及发展历程投资银行是一种通过为客户提供财务顾问、资本筹集和风险管理等服务来赚取收益的金融机构。
投资银行的兴起最早源于19世纪美国的合众银行和美林证券，之后逐渐发展成为一个全球性的行业。
二、投资银行的理念1.客户至上的理念：投资银行的根本目的是为客户创造利益，因此客户至上的理念是投行的核心价值观。
2.以市场为导向：投资银行的业务受市场波动的影响比较大，因此以市场为导向的理念也是其重要价值观。
3.风险管理：投资银行的风险控制能力是其成功的重要保障，因此风险管理理念也是其应有的核心价值观。
三、投资银行的主要业务1.证券承销：投资银行可以借助自身的专业能力和资源优势，帮助企业通过IPO、发债、股权融资等方式筹集资金。
2.交易：投资银行作为金融中介机构，可以为客户提供多种交易服务，如并购重组、股权交易、期货交易等。
3.资产管理：投资银行可以为客户提供专业的资产管理服务，如股票、债券、基金等产品的管理和投资。
四、投资银行的运作模式1.人才是核心：投资银行的业务需要专业的人才支撑，因此人才的培养和管理是行业发展的重中之重。
2.建立客户关系：投资银行在开展业务时需要和客户建立良好的关系，以确保业务的顺利开展。
3.风险管理：投资银行的业务涉及到资金等方面的风险，因此风险管理是其成功的重要保障。
4.信息技术：信息技术在投资银行中的应用程度比较高，具有重要的推动作用。
五、风险控制策略1.多元化：投资银行需要进行多元化经营，以分散风险并提高风险抵御能力。
2.风险评估：投资银行需要对市场风险、信用风险等各种风险进行评估，以减少损失。
3.科技应用：现代科技的应用可以提高投资银行的风险控制能力，如大数据和人工智能等技术的应用。
4.合规管理：合规管理是投资银行风险控制的重要手段，不仅可以规避法律风险，还可以保障客户资源的安全。
六、结语投资银行作为金融行业的一支重要力量，其理念和模式对金融市场具有重要的推动作用。
第八章 财务顾问与项目融资 《投资银行学》PPT课件
❖ 国内理论界和具体从事财务顾问业务的机构对财务顾问并没有一个统 一的定义。
❖ 企业聘请咨询顾问大致可以分成四种类型，财务顾问业务需求不外乎 这四种类型，或者是四种类型的需求组合：
▪ 企业确实需要一个完善的咨询报告来解决企业经营发展中的问题； ▪ 企业的管理者已经有了基本的解决方案，需要咨询顾问协助实施，来弥
二、财务顾问业务的特点
❖ 对于投资银行来讲，财务顾问业务属于新兴业务， 投资银行只收取顾问费，不为客户垫付资金
❖ 只承担协议约定的义务和责任，不承担其他任何 风险。
三、财务顾问的基本功能及作用
❖ （一）基本功能分类
▪ 1．普通财务顾问 ▪ 2．独立财务顾问
❖ （二）财务顾问业务的重要作用
▪ 1、投资银行开展财务顾问业务对客户的重要作用 ▪ 2、投资银行开展财务顾问业务对自身发展的重要功能
五、企业的财务顾问业务
❖ 投行的企业财务顾问业务
▪ 是指投资银行利用自身在客户、网络、资金、信息和 人才等方面的优势，根据客户的需求，为客户的投融 资、资本运作、财务管理等活动提供的咨询、分析和 方案设计等业务。
❖ 投资银行开展的企业财务顾问业务范围包括：
▪ 投融资顾问、改制上市顾问、并购顾问、债券及票据 发行顾问、资产重组顾问、资ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ管理顾问、企业诊断 等。
一、项目融资概述
❖ （一）项目融资的定义
▪ 项目融资（Project Financing）是首先在美国继而在欧 洲，近二十年又在发展中国家被广泛采用的一种独特 的融资方法。
▪ 广义地说，所有为了建设一个新项目、收购一个现有 项目或者对已有项目进行债务重组所进行的融资活动 都可以被称为项目融资。
▪ “项目融资”和“为项目融资”是两个不同的概念。 “为项目融资”是指为项目筹措资金这样一项活动， 而“项目融资”是一种特定的融资方式。
投行业务对商业银行经营发展的重要性
投行业务对商业银行经营发展的重要性投行业务对商业银行经营发展的重要性随着我国入世承诺的履行，金融业走向国际化，作为金融行业重要组成部门的商业银行面临越来越大的竞争，压力迫使商业银行从单纯的息差收益转为多业务收入来源经营，即拓展中间业务收入。
作为能为商业银行带来差异化竞争优势和效益拉动优势的投资银行业务，无疑将扮演商业银行拓展收益的重要角色，并且将越来越凸显其优越性和重要性。
本文从投资银行业务与商业银行业务联系、在商业银行中的地位变化、优势、作用等方面阐述投行业务对商业银行经营发展的重要性。
概念释义1.商业银行的投资银行业务投资银行业务有狭义和广义之分。
狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。
广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务，而商业银行中的投资银行业务则因体制不同而有所不同。
混业经营的商业银行，其投资银行业务是广义的范畴，包含了投资银行的全部内容；而分业经营的商业银行，其投资银行业务则主要指不超出分业经营模式的涉及经营牌照的中介顾问和资金业务。
在我国，商业银行投行业务主要包括公司融资、并购重组顾问、债券承销、资产管理、投资顾问、资产证券化等业务，但并不开展涉及经营牌照如股票承销、非金融企业的股权直接投资、风险投资等业务、2.商业银行的投行与纯粹的投行有什么区别纯粹的投资银行机构包括证券公司、混业经营的商业银行、投资公司、基金公司等，这些机构包括专业化的投行和综合化的投行。
专业化的投行机构其仅经营某一个或某几个专业的市场或领域，如基金公司主要做股票和债券的投资。
综合化的投行机构如证券公司，除了经营承销与经纪业务，也开展并购重组、直接投资、资产管理等业务。
与商业银行相比，这些纯粹的投行要么更专注于某些领域；要么拥有业务经营牌照优势；或者是点与面的差别，或者是准入方面的差别。
商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析
商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析随着国民经济的不断发展，金融市场也日益活跃，投资银行业务逐渐成为商业银行业务的重要组成部分。
投资银行业务是指商业银行运用自有资金和客户委托资金从事各种类型的金融交易和投资，以获取较高的收益，并不断提升自身综合实力和市场竞争力的一种业务。
本文从投资银行业务的定义、发展历程、市场需求和未来趋势等方面进行分析，以期为商业银行的投资银行业务发展提供参考。
一、投资银行业务的定义投资银行业务主要包括证券承销、财务顾问、客户经纪、资产管理、风险管理等多个方面，其共同特点是要求银行在金融市场上比较敏锐地捕捉机会、把握危机，具有较强的金融、经济学及管理等综合素质和技能。
证券承销是指发行公司通过投资银行对外发行证券，投资银行负责设计和发行证券，向市场销售，并承担有关申报、审核、发行和交易等工作。
财务顾问是指投资银行为企业提供各类金融服务，如融资、并购、重组、资本运作等，以增强企业的竞争优势。
客户经纪是指投资银行代表客户在资本市场进行证券买卖、研究分析、资产配置等工作。
资产管理是指投资银行为客户管理资产、提供投资组合的建议、优化资产配置等服务。
风险管理是指投资银行在客户交易、投资项目、资产管理等方面对风险进行评估、控制和管理的一种服务。
以上几种业务可以单独存在，也可以联合出现，形成一种综合型的投资银行服务。
投资银行业务通常具有高科技含量、高收益、高风险等特点，因此在投资、管理、风险控制等方面也有较高的要求。
我国的投资银行业务发展尤其是快速发展的阶段主要发生在20世纪80年代以后，下面我们来看一下投资银行业务的发展历程。
1、20世纪80年代初期，我国开始实施改革开放政策，对外开放的大门逐渐打开。
商业银行开始转型，逐渐从传统的储蓄银行向全功能、综合型银行转变，这为投资银行业务的发展奠定了基础。
2、20世纪80年代中期，经济体制改革进一步深化，市场经济体系不断完善。
投资银行业务迅速发展，商业银行在证券承销、财务顾问、资产管理等业务方面开始有所涉足，但仍主要以传统的存贷业务为主。
投资银行学的重点名词解释
投资银行：主营业务为资本市场业务的金融机构1.绿鞋期权：指新股发行时，发行人授予主承销商在本次既定的发行规模之外按同一发行价格超额配售一定比例的股份的权利。
2.注册制：指发行人在准备公开发行股票时必须将依法应公开的各种资料完全准确地向证券主管机构呈报并申请注册。
主管机构在约定期限内没有表示异议即可公开发行。
3.核准制：指发行人在股票发行时不但要充分公开其真实情况，而且必须符合公司法及证券管理法规规定的必备条件，证券主管机关有权否决不符合规定条件的股票发行申请。
4.套利：指利用证券市场定价的错误，或者价格联系的失常，或者是市场缺乏有效性的机会，通过买进价格被市场低估的资产，卖出价格被市场高估的资产牟利的交易行为。
5.做市商：是指在二级市场上不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格并在该价格上接受投资者的买卖要求，以自有资金和证券与投资者进行交易的证券自营商。
是为了增加证券市场的流动性和促进稳定性而设置的机构。
6.保证金交易：又称信用交易。
指客户在买卖证券时只向证券商支付一定数额款项或证券，作为保证金，其应支付的差额部分由证券商提供融资或者融券的交易。
7.BOT：是build-operate-transfer的缩写，是项目融资的一种模式。
具体做法是由项目所在国政府为项目的经营者提供特许经营权，由项目经营公司安排融资建设和项目经营并获利，协议期满后将项目无偿转让给国家政府。
8.要约收购：指收购公司以书面形式向目标公司的管理层和股东发出收购该公司的要约，并按照依法公告的要约中所提出的收购条件，收购价格，收购期限以及其他规定事项，收购目标公司的一种收购方式。
9.资产剥离：指将企业的一部分资产出售给另一家企业，出售方减少了企业资产的规模，收到了资产收购方支付的现金或有价证券。
是资产重组的一种形式。
10.杠杆收购：指收购公司通过大量的债务融资筹集收购资金完成对目标公司的收购的行为。
由于对比收购公司动用的资本金而言，并购目标公司的资产数额较大，具有杠杆性，故称杠杆收购。
投行年度运营报告总结(3篇)
第1篇一、年度运营概述在过去的一年里，我国某知名投资银行在宏观经济环境、行业发展趋势以及政策导向的影响下，紧紧围绕“创新驱动、稳健经营、高质量发展”的战略目标，积极开展业务拓展和风险控制，取得了显著的业绩成果。
以下是本年度运营的总结报告。
二、业务发展情况1. 证券承销业务：本年度，投行共完成证券承销项目X项，承销金额达到XX亿元。
其中，主板、创业板、科创板等不同板块的承销业务均衡发展，有效满足了各类企业的融资需求。
2. 并购重组业务：投行积极参与并购重组市场，为多家企业提供并购咨询服务，助力企业实现战略扩张。
本年度，成功完成并购重组项目X项，交易金额达到XX亿元。
3. 资产管理业务：投行充分发挥专业优势，创新资产管理产品，为投资者提供多元化的资产配置方案。
本年度，资产管理规模达到XX亿元，实现收益XX亿元。
4. 投资银行业务：投行围绕国家战略，积极参与各类投资银行业务，如产业基金、地方政府专项债等。
本年度，投资银行业务实现收入XX亿元。
三、风险控制与合规管理1. 风险管理体系：投行不断完善风险管理体系，加强风险识别、评估、监测和控制，确保业务稳健运行。
2. 合规管理：投行高度重视合规管理工作，严格执行各项法规政策，确保业务合规经营。
3. 信息披露：投行严格按照信息披露要求，及时、准确、完整地披露相关信息，增强投资者信心。
四、团队建设与人才培养1. 人才引进：本年度，投行引进了一批高素质人才，优化了人才队伍结构。
2. 培训与发展：投行积极开展员工培训，提升员工专业技能和综合素质。
3. 激励机制：投行完善激励机制，激发员工积极性和创造力。
五、未来展望展望未来，投行将继续坚持创新驱动，以市场需求为导向，不断提升业务竞争力。
在以下几个方面重点发力：1. 深耕细作，拓展业务领域：积极拓展证券承销、并购重组、资产管理等业务，满足各类企业的融资需求。
2. 创新产品，提升服务水平：加大产品创新力度，为投资者提供多元化的资产配置方案。
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我国投资银行开展政府财务顾问的情况
投资银行与深化国有企业改革: 在我国国有企业的战略性重组中，投资银行扮演着十分重要的角色。 第一，作为专业性咨询机构，投资银行是资产重组的总体规划师；第 二，在国有企业资产重组的具体操作方面，投资银行也是不可或缺的 专业性机构；第三，投资银行的参与和运作，可以在一定程度上消除 国有资产流动的各种障碍，解决国有企业组织构造等方面的一系列更 深层次的问题；第四，为单个企业的资产重组和组织结构优化担当参 谋和助手 投资银行与地方政府科学决策： 在我国，投资银行可以帮助地方政府制定经济发展战略，就区域经济 和行业经济的整合提出决策方案，进行公共工程的可行性分析、筹资 安排、资金运用及财务状况的最终审核
作为目标公司的财务顾问
投资银行还可以作为目标公司的财务顾问，积极应对收购公司的收购计划， 设计出有效的反兼并和反收购的策略和方案 如果是敌意收购，需要防御和抵抗敌意收购公司的进攻。投资银行必须和目 标公司的董事会共同研究和制定出一套防范被收购的方案，增加收购的成本 和难度。 常见的措施有资产重估、股份回购、白衣骑士（white knight）、金保护伞 (gold parachute) 、毒丸防御计划(poison pill defense)、帕克门战略 (pac-man strategy)、反接管修正(anti-takeover amendments)、反收购的 法律手段等 就收购方提出的收购建议，向公司董事和股东做出收购建议是否公平合理和 是否接纳收购建议的意见 编制有关文件和公告，包括新闻公告，说明董事会对建议的初步反应和他们 对股东的意见 协助目标公司准备一份对收购建议的说明和他们的意见，寄给目标公司的股 东
企业重组中的咨询顾问
在企业重组的过程中，需要以全新的视野重新审视企业的战略规划、 经营策略、财务管理、业务分离与整合等问题，而这些正是投资银行 发挥其优势的业务领域 作为企业重组的咨询顾问，投资银行应做好以下工作： 帮助企业进行财务分析，分析存在的危机因素和问题，研究本质和成 因，提出相应的对策建议 根据企业的具体情况和比较优势，重新规划制定企业的发展战略和经 营策略，进行新形势下的企业目标定位 协助企业设计并实施融资方案，补充企业进一步发展所需要的资金 重新拟定经营方针，根据主客观因素的变化重新排列出业务发展的重 要程度序列，集中有限资源重点发展拳头业务，同时删除掉一些不重 要、不具备任何优势的业务 重新规划、设计企业的组织机构设置和分支机构设置
本章小结
本章对投资银行的理财顾问业务进行了全面、系统的介绍 和分析。投资银行的理财顾问业务包括企业财务顾问、政 府财务顾问等方面 企业财务顾问主要包括投资银行为企业重组提供理财顾问 服务和在兼并收购中提供咨询服务等。在兼并收购咨询业 务中，投资银行既可以作为并购方的财务顾问，设计和实 施收购方案，又可以作为目标公司的财务顾问，设计反兼 并与反收购的策略 政府财务顾问主要包括为国有企业所有权结构重组及改制 上市提供顾问服务、充当政府经济决策部分的业务顾问等
理财顾问概述
理财顾问的对象 理财顾问的业务范围及收费方式 投资银行开展理财顾问业务须注意的事项
பைடு நூலகம்
理财顾问的对象
理财顾问指投资银行利用自身拥有的智力和信息资源为筹 资者和投资者提供市场信息、设计融资和投资方案、出具 咨询报告、提出公正意见、开展委托理财等服务，是一种 新型创收业务 理财顾问业务的服务对象有两大类：一类是资金筹集者， 包括国内外工商企业和各级政府部门等；另一类是投资者， 包括中小投资者和机构投资者，机构投资者指工商企业、 投资基金、养老基金、保险基金和各类基金会。为筹资者 提供的顾问服务即财务顾问；为投资者提供的顾问服务即 是投资顾问（也称为投资咨询）
投资银行开展理财顾问业务须注意的事项
第一，投资银行为了科学、准确、规范、 有序地开展理财顾问业务，必须组建咨询 业务专家委员会 第二，要建立金融咨询业务的资料信息库 第三，要加强对金融咨询业务人员的岗位 培训 第四，切忌草率出具咨询意见，注意咨询 结论的权威性
企业财务顾问
企业重组中的咨询顾问 作为并购方的财务顾问 作为目标公司的财务顾问
作为并购方的财务顾问
投资银行在被并购方聘为财务顾问后，一般要发挥以下作 用： 替并购方寻找合适的目标公司并进行相关的分析研究 提出具体的收购建议，包括收购策略、收购的价格与非价 格条件、收购时间表和相应的财务安排等 与目标公司的董事或大股东接洽并商议收购条款 编制有关的并购公告，详述有关并购事宜，同时准备一份 寄给目标公司股东的函件，说明收购的原因、条件和接纳 收购程序等 提出令人信服和兼并方有能力去完成的收购计划
政府财务顾问
政府财务顾问业务的主要内容 我国投资银行开展政府财务顾问的情况
政府财务顾问业务的主要内容
投资银行担当政府财务顾问主要包括为国有企业所有权结构重组及改 制上市充当财务顾问和充当政府经济决策部门的业务顾问这两个方面 的业务: 为国有企业所有权结构重组及改制上市充当财务顾问 为了有效实施国有企业所有权结构重组及改制上市，政府聘请投 资银行作为财务顾问，进行私有化方案的整体设计和相关操作，如为 改制企业寻找战略投资者、设计合理的股权结构和融资方案、提供全 面的财务顾问服务等 充当政府经济决策部门的业务顾问 政府在进行经济决策时，由于缺乏充分的金融知识和在金融市场 运作的娴熟技巧，需要投资银行从专业角度提供支持和顾问服务
理财顾问的业务范围及收费方式
业务范围包括为客户（企业和政府机构）进行筹资顾问、资产重组顾 问、投资顾问、财务风险管理顾问、项目融资顾问 包括为客户进行宏观经济分析、行业分析、公司分析和市场分析，帮 助投资项目策划和提供投资方案，与客户开立共同帐户合作投资，接 受全权委托代客理财等。 为客户提供投资咨询服务是投资银行的天职，提供研究报告已成为投 资银行的重要的利润来源 投资银行在开展理财顾问业务时，可采用两种收费方式： 一种是独立收费方式，即投资银行接受客户委托，为客户提供各类独 立的顾问服务，顾问费用由双方商定，也可由投资银行根据该项目所 耗费的时间和人工确定 另一种是非独立收费形式，即投资银行提供的顾问服务包括在其它业 务中，如证券承销、企业并购和风险管理等，顾问报酬也列入其它业 务当中计算