投资银行学理论与案例第三版思考题答案
投资银行学理论与案例第三版思考题答案
1、简述证券交易市场的作用
证券交易市场的作用在于:一是为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件;二是为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格;三是实施公开、公正和及时的信息披露;四是提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。证券交易市场主要分为证券交易所市场和其他交易市场两大类。
2、简述证券交易的原则
证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。
(1）公开原则
公开原则又称为信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。从国际上来看，1934年美国《证券交易法》确定公开原则后，它就一直为许多国家的证券交易活动所借鉴。在我国，强调公开原则有许多具体的内容。例如，上市的股份公司财务报表、经营状况等资料必须依法及时向社会公开，股份公司的一些重大事项也必须及时向社会公布等等。按照这个原则，投资者对于所购买的证券，能够有更充分、真实、准确、完整的了解。
(2）公平原则
公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。它要求证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都能得到公平保护。在证券交易活动中，有各种各样的交易主体，这些交易主体的资金数量、交易能力等可能各不相同，但不能因此而给予不公平的待遇或者使其受到某些方面的歧视。
(3）公正原则
公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。在实践中，公正原则也体现在很多方面。例如，公正地办理证券交易中的各项手续，公正地处理证券交易中的违法违规行为等等。
证券交易的特征主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。同时，这些特征又互.相联系在一起。证券需要有流动机制，因为只有通过流动，证券才具有较强的变现能力。而证券之所以能够流动，就是因为它可能为持有者带来一定收益。同时，经济发展过程中存在许多不确定因素，所以证券在流动中也存在因其价格的变化给持有者带来损失的风险。
大连理工大学22春“金融学”《投资银行学》作业考核题库高频考点版(参考答案)试题号5
大连理工大学22春“金融学”《投资银行学》作业考核题库高频考点版 （参考答案） 一.综合考核(共50题) 1. 股票发行包销的特点是()。 A.包销的费用低于代销 B.包销的费用高于代销 C.发行人可以迅速可靠地获得资金 D.股票发行风险转移 参考答案：BCD 2. 下列哪一项不是债券发行者?() A.政府 B.个人 C.企业 D.银行 参考答案：B 3. 场外交易市场不包括() A.店头市场 B.店外市场 C.第三市场 D.第四市场 参考答案：C 4. 不属于我国投资银行主要利润来源的是()。 A.承销业务 B.经纪业务 C.自营业务 D.存款业务
5. 从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。() A.正确 B.错误 参考答案：B 6. 证券经纪业务风险的主要表现有()。 A.经营风险 B.拓展业务风险 C.发行定价风险 D.系统网络风险 参考答案：AD 7. 以下可以认定为证券市场内幕信息的是()。 A.发行人营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的10% B.股票的二次发行 C.发行人章程、注册资本和注册地址的变更 D.发行人合并或者分立 参考答案：BCD 8. 不属于国债的形式的是() A.凭证式国债 B.记账式国债 C.无记名国债 D.记名国债 参考答案：D
A.产业投资基金 B.养老基金和保险公司 C.证券投资基金 D.投资银行 参考答案：BCD 10. 并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为()。 A.纵向并购 B.横向并购 C.新设合并 D.混合并购 参考答案：B 11. 企业上市的方式不包括() A.发行上市 B.买壳上市 C.异地上市 D.两地上市 参考答案：C 12. ()又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常是针对债券而言的。 A.财务风险 B.经营风险 C.利率风险 D.违约风险 参考答案：D 13.
投资银行学理论与案例第三版思考题答案
投资银行学理论与案例第三版思考题答案 1、简述证券交易市场的作用 证券交易市场的作用在于:一是为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件;二是为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格;三是实施公开、公正和及时的信息披露;四是提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。证券交易市场主要分为证券交易所市场和其他交易市场两大类。 2、简述证券交易的原则 证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。 (1）公开原则 公开原则又称为信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。从国际上来看，1934年美国《证券交易法》确定公开原则后，它就一直为许多国家的证券交易活动所借鉴。在我国，强调公开原则有许多具体的内容。例如，上市的股份公司财务报表、经营状况等资料必须依法及时向社会公开，股份公司的一些重大事项也必须及时向社会公布等等。按照这个原则，投资者对于所购买的证券，能够有更充分、真实、准确、完整的了解。 (2）公平原则
公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。它要求证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都能得到公平保护。在证券交易活动中，有各种各样的交易主体，这些交易主体的资金数量、交易能力等可能各不相同，但不能因此而给予不公平的待遇或者使其受到某些方面的歧视。 (3）公正原则 公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。在实践中，公正原则也体现在很多方面。例如，公正地办理证券交易中的各项手续，公正地处理证券交易中的违法违规行为等等。 证券交易的特征主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。同时，这些特征又互.相联系在一起。证券需要有流动机制，因为只有通过流动，证券才具有较强的变现能力。而证券之所以能够流动，就是因为它可能为持有者带来一定收益。同时，经济发展过程中存在许多不确定因素，所以证券在流动中也存在因其价格的变化给持有者带来损失的风险。
《投资银行学》试题 答案
投资银行学 一、名词解释：每题6分，共30分 1.定向增发 也称为“非公开发行股票”，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，发行对象不超过十名。 2.新设合并 是指两个或两个以上的公司合并后，成立一个新的公司，参与合并的原有各公司均归于消灭的公司合并。3.股权资本自由现金流 股权自由现金流量(Free Cash Flow to Equity；FCFE)；是指在除去经营费用、税收、本息偿还以及为保障预计现金流增长要求所需的全部资本性支出后的现金流。 4.毒丸计划 毒丸计划，正式名称为“股权摊薄反收购措施”，最初的形式很简单，就是目标公司向普通股股东发行优先股，一旦公司被收购，股东持有的优先股就可以转换为一定数额的收购方股票。 5.有限合伙制 有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上，允许更多的投资人承担有限责任的经营组织形式。 二、简答题：每题10分，共40分。 1. 我国十八大三中全会的决定中提出要“推进股票发行注册制改革”，什么是股票发行的注册制？它和我国现行的核准制最大的差别在什么地方？ 股票发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开, 制成法律文件,送交 主管机构审查, 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。它和我国现行的核准制最大的差别是：在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查, 不进行实质判断。如果公开方式适当, 证券管理机构不得以发行证券价格或其他条件非公平, 或发行者提出的公司前景不尽合理等理由而拒绝注册。注册制主张事后控制。注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏 , 即使该证券没有任何投资价值，证券主管机关也无权干涉，因为自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。 2. 巴菲特的伯克希尔公司是多元化收购的成功典范，你认为他收购成功的主要原因是什么？ 巴菲特选择收购公司时，所考虑的一些问题： 1、股本回报的表现如何？ 与那些较短时间以来回报较高的公司相比，多年保持股本回报率良好的公司更适合收购。巴菲特喜欢用股本收益率来衡量企业的盈利状况。 2、这家公司的债务情况如何？ 如果一家公司债务股本比过大，这很可能是个危险的信号，因为这就意味着该公司收入中较大一部分将用于还债。如果这家公司的增长是建立在欠下更多债务的基础上，就更加不适宜收购。 3、这家公司的利润率如何？ 巴菲特选择收购的公司拥有良好的利润率，特别是利润率在增长的公司，是更好的投资对象。和考虑股本回报率时一样，要观察长年以来的利润率，而非短期趋势。 4、这家公司的产品是否独一无二？ 巴菲特认为，如果一家公司的产品很容易就能为另一家的产品所取代，那么这家公司就有较高风险，不如那些产品独特不容取代的公司安全。 5、这家公司股票的折价情况如何？
完整版)投资银行学试题及答案
完整版)投资银行学试题及答案 投资银行学》模拟试题及答案1 一、单选题（每题1分，共8分） 1.以下不属于投资银行业务的是（C）不动产经纪。 2.现代意义上的投资银行起源于（A）北美。 3.根据规模大小和业务特色，美国的XXX属于（C）次大型投资银行。 4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（B）当日限价委托。 5.XXX开始试营业时间（C）1992年12月19日。 6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（A）委托一一代理。
7.XXX成为证券市场的唯一管理者是在（D）1997年底。 8.客户理财报告制度的前提是（C）风险分析。 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1.证券市场由（ABCD）证券发行者、证券投资者、管理 组织者、投资银行主体构成。 2.投资银行的早期发展主要得益于（ABD）贸易活动的日 趋活跃、证券业的兴起与发展、股份公司制度的发展。 3.影响承销风险的因素一般有（ABCD）市场状况、证券 潜质、承销团、发行方式设计。 4.资产评估的方法有（ABCD）收益现值法、重置成本法、清算价格法、现行市价法。
5.竞价方法包括的形式有（ABCD）网上竞价、机构投资 者（法人）竞价、券商竞价、市场询价。 6.投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（ABCD）固定比例佣金、前端手续费、成功酬金、合约执行 费用。 7.收购策略有（ABCD）中心式多角化策略、复合式多角 化策略、纵向兼并策略、水平式兼并策略。 8.下列可以参与经纪业务的有（ABCD）券商、证券交易所、资金清算中心、证券投资咨询公司。 9.证券交易的风险主要有（ABCD）体制风险、信用风险、市场风险、流动性风险。 XXX在二级市场上一般作为（AB）承销商和交易商存在。 A．公司的盈利能力和财务状况 B．市场需求和供给关系 C．宏观经济环境和政策法规
投资银行学模拟试卷与答案2套
投资银行学模拟试卷与答案2套 模拟试卷 一、单选题（每题1分，共8分）CDABBADA 1.以下不属于投资银行业务的是（）。 A 证券承销 B 兼并与收购 C 不动产经纪 D 资产管理 2.现代意义上的投资银行起源于（）。 A北美 B亚洲 C南美 D欧洲 3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。a A 超大型投资银行 B 大型投资银行 C 次大型投资银行 D 专业型投资银行 4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（） A 市价委托 B 当日限价委托 C 止损委托 D 止损限价委托 5.证券交易所开始试营业时间（） A 1989年10月1 日 B 1992 年12月1日 C 1992年12月19 日 D 1997年底 6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。 A委托一一代理 B管理一一被管理 C所有一一使用 D 以上都不是
7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A 1989年10月1 日 B 1992 年12月1日 C 1992年12月19 日 D 1997年底 8.客户理财报告制度的前提是（） A 客户分析 B 市场分析 C 风险分析 D 形成客户理财报告 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） ABCD ABCD ABCD ABCD ABC BCD ABCD ABCD ABC BCD ABC ABCD AB BC ACD 1.证券市场由（）主体构成。 A证券发行者 B证券投资者 C管理组织者 D投资银行 2.投资银行的早期发展主要得益于（）。 A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展 C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展 3.影响承销风险的因素一般有（）。 A市场状况 B证券潜质 C承销团 D发行方式设计 4.资产评估的方法有（）。 Ａ收益现值法Ｂ重置成本法 Ｃ清算价格法Ｄ现行市价法 5.竞价方法包括的形式有（）。 Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价 Ｃ券商竞价Ｄ市场询价 6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。 A 固定比例佣金 B 前端手续费
(完整word版)《投资银行学》期末考试及答案
第 1 页 共 3 页 《投资银行学》 期末考试试卷 考生注意：1．本试卷满分100分。 2．考试时间90分钟。 3．卷面整洁，字迹工整。 4．填写内容不得超出密封线。 一、单选题（每题2分，共16分） 1．（ ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A ．证券承销 B ．兼并与收购 C ．证券经纪业务 D ．资产管理 2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A ．美国 B ．英国 C ．德国 D ．日本 3．（ ），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 A ．1982年1月 B ．1983年1月 C ．1984年1月 D ．1985年1月 4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（ ）。 A ．发行人主营业务发展前景 B ．产品价格有无上升的潜在空间 C ．投资项目的投产预期和盈利预期 D ．发行人所处行业的发展状况 5．客户理财报告制度的前提是（） A ．客户分析 B ．市场分析 C ．风险分析 D ．形成客户理财报告 6．投资银行的核心业务是（ ）。 A ．资产管理业务 B ．发行业务 C ．代理业务 D ．自营业务 7．上海证券交易所建立于（ ） A ．1989年10月1 日 B ．1992 年12月1日 C ．1992年12月19 日 D ．1997年底 8．按照并购方式划分，并购可分为（）。 A ．杠杆收购 B ．要约收购 C ．经理层收购 D ．协议收购 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．通常的承销方式有（ ）。 A ．包销 B ．投标承购 C ．代销 D ．赞助推销 2．以下属于投资银行的功能的是（ ）。 A ．媒介资金供需 B ．构造证券市场 C ．促进产业整合 D ．优化资源配置 3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）。 A ．银行本身具备较强的风险意识 B ．银行具备有效的内控约束机制 C ．当局的金融监管体系完善高效 D ．法律框架健全 4．投资银行从业人员的职业道德包括（ ）。 A ．诚实 B ．守信 C ．遵纪守法 D ．公平 5．新股发行定价应符合（ ）原则。 A ．投资价值原则 B ．原则市场化原则 C ．风险收益对称原则 D ．保护投资者利益原则 6．做市商制度的风险包括（） A ．存货价格风险 B ．流动性风险 C ．制度风险 D ．信息不对称风险 7．投资银行从事并购业务的报酬， 按照报酬的形式可分为（）。 A ．固定比例佣金 B ．前端手续费 C ．成功酬金 D ．合约执行费用 8．以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略（ ）。 A ．金降落伞 B ．银降落伞 C ．锡降落伞 D ．养老金降落伞 9．我国证券经纪业务的新动向包括（） A ．开拓网上交易业务 B ．提供理财顾问服务 C ．提供私人银行服务 D ．推行规范的经纪人制度 10．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。 A ．单一做市商制 B ．多元做市商制 C ．特许交易商制 D ．柜台交易商制 11．以下属于并购直接效应的是（）。 A 价值低估效应 B ．合理避税效应 C ．股价涨升效应 D ．宣传广告效应 12．投资银行业监管的原则（ ） A ．依法监管原则 B ．合理性原则 C ．协调性原则 D ．效率原则 13．影响承销风险的主要因素有（ ） A ．发行公司所处产业发展前景因素
投资银行学》期末考试及答案
投资银行学》期末考试及答案 座位号： 业。专：投资银行学 姓名： 学。号： 密。封。线： 题号一二三四五六总分 题。分 16 30 24 10 10 10 100 一、单选题 1.(A) 证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 2.(A) 美国采用综合型模式。 3.(D) 1985年1月，___迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 4.(A) 发行人主营业务发展前景不属于影响股票发行价格的本体因素。 5.(C) 客户理财报告制度的前提是风险分析。 6.(B) 发行业务是投资银行的核心业务。
7.(C) ___建立于1990年12月19日。 8.并购可分为杠杆收购、要约收购、经理层收购和协议收购。 二、多选题 1.(A、C、D) 通常的承销方式有包销、代销和赞助推销。 2.(A、B、C、D) 投资银行的功能包括媒介资金供需、构造证券市场、促进产业整合和优化资源配置。 三、判断题 1.(错误) 投资银行的主要业务包括资产管理业务、发行业务、代理业务和自营业务。 2.(正确) 3.(正确) 4.(错误) 混业经营运作的前提条件包括银行本身具备较强的风险意识、银行具备有效的内控约束机制、当局的金融监管体系完善高效和法律框架健全。 5.(正确) 6.(正确)
四、___ 1.投资银行的主要业务包括哪些？ 答：投资银行的主要业务包括承销业务、财务顾问业务、资产管理业务、证券交易业务等。 2.请简述新股发行定价的原则。 答：新股发行定价应符合投资价值原则、市场化原则、风险收益对称原则和保护投资者利益原则。 五、分析题 1.请分析投资银行的职业道德包括哪些内容，为什么需要遵守职业道德？ 答：投资银行的职业道德包括诚实、守信、遵纪守法和公平。遵守职业道德可以树立良好的形象，增强客户信任，提高业务水平和竞争力，维护市场秩序和稳定。同时，职业道德也是行业规范和行为准则，有助于保护投资者和公众利益，促进行业健康发展。
大工21秋《投资银行学》在线作业3-【答案】
大工21秋《投资银行学》在线作业3答卷 试卷总分:100 得分:100 1.投资银行业监管最基本的原则是（）。 <-A.->政府监管与自律管理相结合原则 <-B.->诚实守信、依法管理原则 <-C.->保护投资者利益原则 <-D.->“三公”原则 【本题正确参考选择】:D 2.资产证券化需要将证券化资产进行分解、组合和定价，将受益和风险进行再分配，所以它是一种（）。 <-A.->结构性融资方式 <-B.->导向性融资方式 <-C.->表外融资方式 <-D.->低成本融资方式 【本题正确参考选择】:A 3.下列属于外部增级的是（）。 <-A.->优先/次级结构 <-B.->建立利差账户 <-C.->超额抵押 <-D.->第三方担保 【本题正确参考选择】:D 4.（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。 <-A.->系统风险 <-B.->非系统风险 <-C.->经营风险 <-D.->财务风险 【本题正确参考选择】:B 5.按照我国有关规定，证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时，（）。 <-A.->须先行取得所在机构的同意或认可 <-B.->无须先行取得所在机构的同意或认可 <-C.->如果监管部门提出特别要求，才需要先行取得所在机构的同意或认可 <-D.->是否需要先行取得所在机构的同意或认可应视具体情况而定 【本题正确参考选择】:A 6.在（）融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者。
2023年投资银行学期末考试重点及考试题型附案例分析及答案
《投资银行学》期末考试重点及考试题型 （附案例分析及答案） 一、期末考试题型 1、名词解释：4小题，每题3分，共12分 2、单项选择题：10小题，每题1分，共10分 3、多选题：10小题，每题2分，共20分 4、判断题：共18分 5、简答题：4小题，每题5分，共20分 6、材料分析：1小题，20分，共20分 二、期末考试重点 1、金融控股企业：在现代金融混业经营旳趋势下，以控股企业形式组建旳金融控股集团。它是金融业实现全能化旳一种组织制度，本质上属于现代企业制旳范围。 2、2023年，花旗银行取代美林成为华尔街最大投资银行。2023年3月，美国第五大投资银行贝尔斯登为防止陷入破产境地，被摩根大通银行整体收购；2023年9月14日，华尔街第三大投资银行美林被美国银行收购；9月15日，美国第四大投资银行雷曼兄弟申请破产保护；9月21日，华尔街最大旳两家投资银行摩根士丹利与高盛被美国联邦储备委员会（美联储）同意为银行控股企业。 3、投资银行旳基本业务： （1）筹资业务，包括证券承销和证券交易 证券承销：投资银行筹资业务中最基本旳业务活动，也是其重要来源。证券旳发行方
式重要有公募发行和私募发行两种。 证券交易：指在证券承销完毕一段时间后，投资者在一种流动性较强旳二级市场进行证券旳买卖活动。 （2）资产管理类业务，包括共同基金、对冲基金、创业投资基金和私募股权投资基金等 （3）财务顾问与服务业务，包括并购重组、项目融资等 （4）金融衍生产品创新与交易业务。包括远期交易、期货、期权和资产证券化等 4、投资银行旳外部管理 （1）监管目旳 ①保护投资者旳合法权益 ②维护投资银行业及整个金融体系旳安全稳定 ③保障投资银行业旳公平竞争，提高金融服务效率 （2）监管原则 ①合法原则 ②公平、公开。公正原则 ③监管政策旳一致性原则 ④效率原则 ⑤统一监管与自律相结合原则 （3）监管模式 ①政府主导型监管：即国家集中统一监管模式。（以美国、日本为代表）
Z822-作业与答案-《投资银行学Ⅰ》作业
《投资银行学Ⅰ》 一、多项选择题 1.投资银行是金融市场特别是（）中最重要的金融机构之一。 A、货币市场 B、资本市场 C、黄金市场 D、外汇市场 2.证券发行与( )业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。 A、证券投资 B、证券交易 C、证券并购 D、证券承销 3．互联网在金融服务领域的广泛应用，引发了一场( )，改变着金融服务业的经营模式和竞争方式。 A.“新技术革命” B.“新资本革命” C.“新金融革命” D.“新知识革命” 4．就目前现实情况而言，网上证券交易还存在着诸多制约因素，下列哪些问题亟待解决？( )。 A.网络费用及线路建设的限制 B.网络安全问题 C.法律法规滞后 D.规范和监管问题 5．亚洲证券市场的规模不及美国和欧洲证券市场，各市场之间的联系程度也不高，但是( )市场在全球范围比较已经初具规模和影响力。 A.日本证券 B.新加坡证券 C.韩国证券 D.香港证券 6．长期债券是指偿还期限在( )的债券，一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场中有着重要的地位。 A.8年或8年以上 B.9年或9年以上 C.10年或10年以上 D.12年或12年以上 7．（）是信息处理能力最强的证券市场，在这种证券市场上证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有历史资料信息、当前公开的基本信息和内幕信息。 A.强式有效市场 B.半强式有效市场 C.半弱式有效市场 D.弱式有效市场
8．预期收益贴现模型关于“k”值究竟指什么存在着不同观点，以下那一项不属于关于“k”值含义的认识观点( )。 A.股息 B.投资者的风险收益率 C.投资者的必要收益率 D.用CAPM模型计算的期望收益率 9. 近年来新推出的许多公司价值评估方法中，其实相当一部分都是以( )为基础。 A、期权估价模型 B、市净率估价模型 C、预期现金流模型 D、预期收益贴现模型 10. ( )指有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投资形成或依法定程序取得的股份。 A、国家股 B、国有股法人股 C、国有企业法人股 D、国有流通股 11．( )是资本市场的核心组成部分，它是股票、债券、基金等有价证券及其衍生工具发行和交易的市场。 A、证券市场 B.股票市场 C.金融衍生市场 D.外汇市场 12．资本市场按市场职能可以分为( ) A.一级市场 B.二级市场 C.场内交易市场 D.场外交易市场 13．( )是指交易者先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。 A.远期多头套期保值 B.远期空头套期保值 C.多头套期保值 D.空头套期保值 14．在宏观分析中，经济指标又分为( )、同步指标。 A.先行指标 B.同步指标 C.滞后指标 D.综合指标 15．股息这个指标是否真如以威廉斯所代表的传统流派所认为的那样重要和可靠，要看以下具体情况而定：( )。 A.股份公司本身的行业特征和基本素质 B.股份公司本身的发展前景 C.投资者的风险偏好 D.投资者的投资理念和投资策略 16．资产评估的范围包括( )。 A.固定资产 B.长期投资 C.流动资产 D.无形资产
整理《投资银行学》复习总结
整理《投资银行学》复习总结 在深入学习《投资银行学》的过程中，我逐渐理解了投资银行业的运作机制和核心理论。这门学科不仅教授了我关于资本市场和金融工具的丰富知识，还培养了我对市场趋势和投资策略的敏锐洞察力。以下是我对《投资银行学》这门课程的复习总结。 一、学科概览 《投资银行学》是金融学的一门分支学科，主要研究投资银行的业务、策略和运营。它涵盖了资本市场、并购、证券发行与承销、风险投资、证券分析等多个方面。通过学习，我了解到投资银行的主要职责是为客户制定投资策略，为企业提供融资服务，并在交易中充当媒介。 二、核心概念 1、资本市场：资本市场是长期金融市场，主要涉及股票、债券和其他证券的交易。它为投资者提供了多样化的投资选择，为企业提供了融资渠道。 2、并购：并购是公司间合并和收购的过程，是实现公司扩张和资源整合的重要手段。投资银行在这一过程中发挥了关键作用，提供了策略建议、交易结构设计等服务。
3、证券发行与承销：证券发行是指企业出售股票、债券等证券以筹集资金的过程，而承销是指投资银行作为中介，帮助发行者销售证券，并确保销售过程的顺利进行。 4、风险投资：风险投资是一种针对创新和高成长性企业的投资方式，它为企业提供了资金支持，并为企业家提供了资源和发展机会。 5、证券分析：证券分析是对股票、债券等证券进行深入研究的过程，目的是评估其内在价值，并为投资者提供投资建议。 三、重要观点 1、金融市场的波动性：投资银行学强调金融市场的波动性和不确定性，这要求投资者具备敏锐的市场洞察力和灵活的投资策略。 2、投资银行的角色：投资银行作为资本市场的重要参与者，需要具备专业知识和信誉，以提供高质量的服务。 3、风险管理：有效的风险管理是投资银行的核心竞争力。通过合理的风险评估和控制，投资银行能够降低业务风险并为客户提供更优质的服务。 4、创新与适应：随着市场环境的变化，投资银行需要不断创新和适
投资银行学·随堂练习2021春华南理工大学网络教育答案
投资银行学 第一章投资银行概述 1.(单选题) （）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销 B．兼并与收购 C．证券经纪业务 D．资产管理 答题： A. B. C. D. （已提交） 参考答案：A 问题解析： 2.(单选题) 关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A．美国 B．英国 C．德国 D．日本 答题： A. B. C. D. （已提交） 参考答案：C 问题解析： 3.(单选题) 证券二级市场业务也称为（） A. 证券交易业务 B. 证券做市业务 C. 发行与承销业务 D. 一级市场业务 答题： A. B. C. D. （已提交） 参考答案：A 问题解析： 4.(单选题) 投资银行在一级市场担任的主要角色是（） A. 承销商 B. 经纪商 C. 做市商 D. 财经顾问 答题： A. B. C. D. （已提交） 参考答案：B 问题解析： 5.(单选题) 与商业银行比较，投资银行的主要特点不包括（） A. 以直接融资为主 B. 主要以佣金收入为主 C. 只为资金需求者提供融资服务 D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管 答题： A. B. C. D. （已提交）
参考答案：C 问题解析： 6.(单选题) 下列关于投资银行的说法，错误的是（） A. 是主要金融中介之一 B. 主要服务于资本市场 C. 有的还参与部分货币市场业务 D. 只从事证券发行承销业务 答题： A. B. C. D. （已提交） 参考答案：D 问题解析： 7.(单选题) 以下业务中，哪项不属于现代投资银行的业务（） A. 商业信贷发放业务 B. 证券交易 C. 证券发行承销 D. 兼并与收购 答题： A. B. C. D. （已提交） 参考答案：A 问题解析： 8.(单选题) 投资银行的核心利润来源通常是（） A. 存贷利差 B. 保证金利息 C. 服务佣金 D. 风险投资 答题： A. B. C. D. （已提交） 参考答案：C 问题解析： 9.(单选题) 下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色（） A．投机商 B. 自营商 C. 经纪商 D. 做市商 答题： A. B. C. D. （已提交） 参考答案：A 问题解析： 10.(单选题) 投资银行的（）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。 A. 宏观研究 B. 行业研究 C. 公司研究 D. 发展战略研究 答题： A. B. C. D. （已提交） 参考答案：C 问题解析：
《投资银行学》题库+答案
《投资银行学》题库+答案 一、单选题（共40题，每题1分，共40分） 1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( ) A、服务于货币市场 B、属于金融服务业 C、服务于资本市场 D、属于智力密集型行业 正确答案：B 2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主 A、手续费 B、贴现 C、存贷款利差 D、佣金 正确答案：D 3、不属于战略并购类型的是? ( ) A、渗透战略 B、扩张战略 C、专业化战略 D、多元化战略 正确答案：C 4、下列属于独立的专业性投资银行的是( ) A、摩根大通银行 B、美林公司 C、美国通用公司 D、瑞士信贷集团 正确答案：B 5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。 A、4 B、7 C、5 D、6 正确答案：C
6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。 A、0.75 元人民币 B、0.65 元人民币 C、0.83 元人民币 D、0.72 元人民币 正确答案：A 7、公司成功并购的重要前提是什么? ( ) A、并购公司 B、并购方自己 C、并购方向 D、并购绩效 正确答案：C 8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。 A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见 B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定 C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票 D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请 正确答案：D 9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。 A、债券受托管理人 B、担保人 C、经纪人 D、信用增级机构 正确答案：A 10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。 A、投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过 20% B、投资者为上市公司持股 45%以上的控股股东 C、投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会 2/3
投资银行学原理习题(含答案)
投资银行学原理习题 （一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由) 1．（ B ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。 A. 正确 B. 错误 2．（ B ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。 A. 正确 B. 错误 3．（ A ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。 A. 正确 B. 错误 4．（ A ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。 A. 正确 B. 错误 5．（ A ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。 A. 正确 B. 错误 6．（ A ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。 A. 正确 B. 错误 7．（ B ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。 A. 正确 B. 错误 8．（ B ）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。而资本市场的风险要远远小于货币市场。 A. 正确 B. 错误 9．（ A ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。 A. 正确 B. 错误 10．（ B ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。 A. 正确 B. 错误 11．（ B ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
投资银行学试题(答案)
《投资银行学》模拟试题及答案1 （中央财经大学）—、单选题（每题1分，共8分） 1•以下不属于投资银行业务得就是（）・ A o证券承销B・兼并与收购 C •不动产经纪 D o资产管理 2o现代意义上得投资银行起源于（）。 A.北美B・亚洲 Co南美D o欧洲 3•根据规模大小与业务特色•美国得美林公司属于（）。A。 A.超大型投资银行B・大型投资银行 C•次大型投资银行 D •专业型投资银行 4O我国证券交易中目前采取得合法委托式就是（） A .市价委托 B.当日限价委托 C・止损委托 D.止损限价委托 5。深圳证券交易所开始试营业时间（） A.19 8 9年10月1曰 B.1 9 92年1 2月1曰 C . 1 992 年12 月19 曰Do 1997 年底 6。资产管理所体现得关系，就是资产所有者与投资银行之间得（系。 A •委托一一代理 B .管理一一被管理 C•所有一一使用D・以上都不就是 7•中国证监会成为证券市场得唯一管理者就是在（） Ao 1989年10月1曰Bo 1992年12月1曰 C.1 9 92 年12 月19 日 D.19 97 年底 8 o客户理财报告制度得前提就是（） Ao客户分崭Bo帚垓I分崭 C.风险分析 D o形成客户理财报告 二、多选题（每题2分■多选漏选均不得分，共3 0分） 1 •证券市场由（）主体构成. Ao证券发行者B・证券投资者 2•投资银行得早期发展主要得益于（）。 A・贸易活动得日趋活跃B o证券业得兴起与发展 Co基础设施建设得高潮D o股份公司制度得发展 3O影响承销风险得因素一般有（ A。市场状况Bo证券潜质 Co管理组织者D・投资银行
《投资银行学》试题库及参考答案
《投资银行学》试题库及参考答案 一、单选题（共40题，每题1分，共40分） 1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。 A、20 B、30 C、10 D、40 正确答案：A 2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。 A、确定资产损益 B、财产清查 C、账务清理 D、反映企业资产价值 正确答案：D 3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。 A、优化战略 B、多元化战略 C、渗透战略 D、扩张战 正确答案：B 4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。 A、1/3 B、1/2 C、全部 D、2/3 正确答案：D 5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。 A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表 B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表 C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表
D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表 正确答案：D 6、分离型模式的核心功能( ) A、降低金融体制运行中的风险 B、促成金融行业的专业化分工 C、有益于银行体制安全和稳定 D、保证证券行业的公平与合理 正确答案：C 7、分离型模式的优点 ( ) A、促成金融行业的专业化分工 B、有效降低整个金融体系的风险 C、有益与保障证券市场的公正与合理 D、提高竞争能力,扩大利润来源 正确答案：D 8、证券发行与承销业务也称为称为:( ) A、证券交易业务 B、二级市场业务 C、一级市场业务 D、证券做市业务 正确答案：C 9、风险投资的对象( ) A、国有企业 B、所有公司 C、能源公司 D、新型科技公司 正确答案：D 10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。 A、50 B、90 C、30 D、100 正确答案：D 11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重
投资银行学试题与答案
《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学） 一、单选题（每题1 分，共 8 分） 1．以下不属于投资银行业务的是（）。 A．证券承销B．兼并与收购 C．不动产经纪D．资产管理 2．现代意义上的投资银行起源于（）。 A．北美B．亚洲 C．南美D．欧洲 3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。A． A．超大型投资银行B．大型投资银行 C．次大型投资银行D．专业型投资银行 4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（） A．市价委托B．当日限价委托 C．止损委托D．止损限价委托 5．XX证券交易所开始试营业时间（） A．1989年10月1 日B．1992 年 12 月 1 日 C．1992年12月19日D． 1997 年底 6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。 A．委托一一代理B．管理一一被管理 C．所有一一使用 D ．以上都不是 7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A．1989年10月1 日 B ．1992 年12月1日 C．1992年 12月 19 日 D ．1997年底 8．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析B．市场分析 C．风险分析D．形成客户理财报告 二、多选题（每题 2 分，多选漏选均不得分，共30 分） 1．证券市场由（）主体构成。 A．证券发行者B．证券投资者 C．管理组织者D．投资银行 2．投资银行的早期发展主要得益于（）。 A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有（）。 A．市场状况B．证券潜质 C．承销团D．发行方式设计 4．资产评估的方法有（）。 A．收益现值法B．重置成本法 C．清算价格法D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有（）。 A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价D．市场询价 6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。 A．固定比例佣金B．前端手续费 C．成功酬金D．合约执行费用 7．收购策略有（）。 A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略
投资银行学试题及答案
《投资银行学》模拟试题及答案 1 (中央财经大学) 一、单选题(每题 1 分，共 8 分) 1．以下不属于投资银行业务的是( )。 A．证券承销 B．兼并与收购 C．不动产经纪 D．资产管理 2．现代意义上的投资银行起源于( )。 A．北美 B．亚洲 C．南美 D．欧洲 3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于( )。 A． A．超大型投资银行 B．大型投资银行 C．次大型投资银行 D．专业型投资银行 4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是( ) A．市价委托 B．当日限价委托 C．止损委托 D．止损限价委托 5．深圳证券交易所开始试营业时间( ) A． 1989 年 10 月 1 日 B． 1992 年 12 月 1 日 C． 1992 年 12 月 19 日 D． 1997 年底 6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的 ( ) 关系。A．委托一一代理 B．管理一一被管理 C．所有一一使用 D．以上都不是 7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在( ) A． 1989 年 10 月 1 日 B． 1992 年 12 月 1 日 C． 1992 年 12 月 19 日 D． 1997 年底 8．客户理财报告制度的前提是( ) A．客户分析 B．市场分析 C．风险分析 D．形成客户理财报告 二、多选题(每题 2 分，多选漏选均不得分，共 30 分) 1．证券市场由( )主体构成。 A．证券发行者 B．证券投资者 C．管理组织者 D．投资银行 2．投资银行的早期发展主要得益于( )。 A．贸易活动的日趋活跃 B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮 D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有( )。 A．市场状况 B．证券潜质 C．承销团 D．发行方式设计 4．资产评估的方法有( )。 A．收益现值法 B．重置成本法 C．清算价格法 D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有( )。 A．网上竞价 B．机构投资者(法人)竞价 C．券商竞价 D．市场询价 6 ．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为( )。A．固定比例佣金 B．前端手续费 C．成功酬金 D．合约执行费用 7．收购策略有( )。 A．中心式多角化策略 B．复合式多角化策略
最新自学考试复习资料之投资银行学
1 [单选题] 我国第一家证券公司深圳经济特区证券公司成立于（） A.1978年 B.1987年 C.1990年 D.1998年 参考答案：B您的答案：B 2 [单选题] 投资银行的行业模式中，分离型模式指的是（）在组织体制业务经营方面互相分离。 A.国家银行和私人银行 B.工商银行和商业银行 C.投资银行和中央银行 D.投资银行和商业银行 参考答案：D您的答案：D 3 [单选题] 投资银行的基本功能不包括（） A.提供资金供需媒介 B.推动证券市场的发展 C.提高资源配置效率 D.推动产业分散 参考答案：D您的答案：D 4 [单选题] 关于投资银行定义，被认为是最佳定义的是（） A.最狭义的定义 B.次狭义的定义 C.较广义的定义 D.最广义的定义 参考答案：B您的答案：B 5 [单选题] 一般认为，银行的资本充足率低于（），则认为该银行资本不足 A.20% B.10% C.8% D.5% 参考答案：C您的答案：C 6 [单选题] 在投资银行的内部管理体制中，最重要的方面包括（） A.风险管理和财务管理 B.业务管理和生产管理 C.风险管理和生产管理 D.业务管理和财务管理 参考答案：A您的答案：A 7 [单选题] 有关美国投资银行的股权特点，下列说法错误的是（） A.个人投资者所拥有的投资银行股权占有重要地位 B.投资银行的股权集中度非常高 C.美国投资银行的股权流动性很高 D.美国投资银行都拥有一定数量的内部持股 参考答案：B您的答案：B 8 [单选题] NASDAQ市场是指（）
A．纽约交易所 B．芝加哥商品交易所 C．全美证券交易商自动报价系统 D．美国联合交易所 参考答案：C您的答案：C 9 [单选题] 我国证券法明确规定，向不特定对象发行的证券面值总额超过人民币（）的，应该由承销团承销 A.1000万元 B.5000万元 C.1亿元 D.10亿元 参考答案：B您的答案：B 10 [单选题] 已设立的股份有限公司申请公开发行股票，则在公司发行的股本总额中，发起人认购的部分一般要不少于人民币（） A.500万元 B.1000万元 C.2000万元 D.3000万元 参考答案：D您的答案：D 11 [单选题] 已设立的股份有限公司申请公开发行股票，向社会公众发行的部分要不少于股本总额的（） A.10% B.15% C.25% D.30% 参考答案：C您的答案：C 12 [单选题] 首次公开发行股票的定价方法中，主要为美国证券市场所采用的是（） A.固定价格法 B.公开定价法 C.混合定价法 D.拍卖定价法 参考答案：B您的答案：B 13 [单选题] 《公司法》规定，债券发行人除了必须具备企业债券发行的主体资格外，还需要满足：累计债券总额不超过净资产的（） A.20% B.40% C.60% D.80% 参考答案：B您的答案：B 14 [单选题] 证券私募的条件中，私募的随想投资者总数应该要在（）个以上 A.20 B.35 C.50 D.100