上市公司的利润操纵手段及对策
我国上市公司利润操纵浅析
我国上市公司利润操纵浅析在市场经济条件下，上市公司是企业规模扩大、资本运作灵活的产物，也是经济发展的重要组成部分。
近年来上市公司的利润操纵问题频发，引发了社会各界的关注和批评。
利润操纵是指上市公司通过不当手段对其财务报表进行虚假调整，以达到误导股东、投资者和监管机构等各方，从而隐瞒真实经营状况的行为。
本文将对我国上市公司利润操纵进行浅析，分析其成因和危害，并探讨防范和整治的措施。
一、利润操纵的成因利润操纵的成因复杂多样，主要包括以下几个方面：1. 经济利益驱动：上市公司为了实现经济利益最大化，可能会通过利润操纵手段来掩盖企业真实的盈利状况，以吸引投资者、推高股价，或者获取更多的融资。
2. 经营压力：在竞争激烈的市场环境下，一些企业面临着经营压力和挑战，为了化解危机，可能会采取利润操纵等不当手段来掩盖经营困境，维护企业形象和信誉。
3. 监管缺失：监管部门对上市公司的财务报告审计不严格，对财务信息的披露管理不到位，容易造成上市公司的利润操纵行为得不到有效监管和制约。
4. 职业道德缺失：一些企业管理者在追求短期利益的缺乏职业道德和责任感，蔑视诚信和公平的原则，屡屡采取不正当手段来进行利润操纵。
1. 损害投资者利益：利润操纵会误导投资者对上市公司盈利状况的判断，导致投资者做出错误的投资决策，陷入财务风险，损害其合法权益。
2. 破坏市场秩序：利润操纵严重扭曲了市场对企业真实价值的判断，损害了市场的公平和透明，破坏了市场秩序。
3. 削弱企业竞争力：利润操纵不仅会伤害投资者利益，也会削弱企业在市场上的竞争力和生存能力，最终损害整个经济的健康发展。
4. 损害社会信任：上市公司作为市场经济主体，一旦出现利润操纵行为，将严重损害社会对企业的信任和信誉，影响市场稳定和社会和谐。
三、防范和整治的措施为了有效遏制利润操纵行为，保护投资者利益，维护市场秩序和公平竞争，我国应当采取以下措施：1. 加强信息披露和财务审计：监管部门应当加强对上市公司的信息披露和财务审计监管，强化财务报表的真实性和完整性，杜绝利润操纵行为。
我国上市公司利润操纵的现状及对策研究
我国上市公司利润操纵的现状及对策研究【现状】
我国上市公司利润操纵普遍存在，涉及面广、手法多样。
利润操纵主要是指公司通过人为调整会计数据，从而使公司实际利润与财务报告公布的利润存在一定程度的偏差，其目的一般是为了影响公司的股价、安排分配利润、达到市场预期等。
利润操纵手法主要包括以下几种：
1、虚增收入：如虚列销售、虚列收入等；
2、减少费用：如重分类费用、推迟费用等；
3、资本化支出：如资本化修建费用、研发费用等；
4、处理资产负债表：如资产减值计提、隐性资产重估等；
5、其他：如收购整合等。
【对策】
为了有效遏制利润操纵现象，净化市场环境，建议从以下方面入手：
1、加强监管：相关部门应严格监管上市公司的会计信息披露情况，加强对财务报表的审核。
同时，要加大对发现操纵行为的惩处力度，加强对证券违法行为的打击。
2、完善法律法规：立法机关应加强对证券市场的监管力度，加强对上市公司的信息披露要求，明确利润操纵的界定和处罚力度，为打击利润操纵提供法律保障。
3、提升投资者素质：通过加强教育和宣传，提高投资者的风险意识和分析能力，使其更加理性和客观地看待上市公司的业绩和财务情况，促进市场的健康发展。
4、强化公司治理：上市公司应树立诚信经营的理念，强化内部控制和审计制度，加强风险管理，采取有效措施防范利润操纵行为的发生。
我国上市公司利润操纵浅析
我国上市公司利润操纵浅析近年来，我国上市公司的利润操纵问题备受关注。
利润操纵是指企业为了达到一定的财务目标，通过各种手段来夸大或者缩小自己的利润。
这种行为不仅会误导投资者、影响市场秩序，还会损害企业的长期发展。
本文将从我国上市公司利润操纵的现状、原因和对策等方面进行浅析。
一、利润操纵的现状我国上市公司利润操纵的现状主要表现在以下几个方面：1. 营收与利润不匹配。
一些上市公司为了追求高利润，往往会通过夸大营业收入或者缩小成本开支的方式来人为地提高净利润，使得企业的实际盈利与其所公布的财务报表不匹配。
2. 隐瞒损失。
一些上市公司为了不让投资者知道企业亏损的真相，往往会通过各种手段来隐瞒损失，以保持企业的“盈利”状态。
3. 利润分配方式。
一些上市公司为了让自己的股价看起来更有吸引力，会选择通过增加分红的方式来提高股东回报率，以掩盖企业真实的经营状况。
1. 上市压力。
上市公司为了让自己的业绩看起来更好，以吸引更多的投资者，往往会选择利用各种手段来操纵财务数据。
2. 绩效考核。
一些上市公司的经营者为了达到自己的绩效考核目标，会选择通过财务造假的方式来夸大企业的利润。
3. 股东利益。
一些大股东为了保持自己的利益，会选择通过利润操纵的方式来控制企业的股价，以保持自己的控股地位。
1. 加强监管。
加强对上市公司的财务数据披露和审计监管，对那些存在利润操纵行为的企业进行严厉处罚，以震慑其他企业的违法行为。
2. 完善制度。
完善法律法规和制度，对利润操纵行为进行具体规定和处罚措施，加大对操纵财务数据行为的打击力度。
3. 提高投资者教育水平。
通过提高投资者的财务知识水平，让投资者更加理性地分析企业的财务数据，以减少因利润操纵而造成的投资风险。
4. 强化内部管控。
加强企业内部管控，建立健全的内部控制机制，防止企业内部人员利用职权和资源进行利润操纵行为。
利润操纵是一种短期行为，虽然可以暂时美化企业的财务数据，但却会损害企业的长期发展和市场秩序。
论上市公司利润操纵的动机、手段与对策
论上市公司利润操纵的动机、手段与对策上市公司利润操纵的动机上市公司利润操纵的主要动机包括：1.在股市中获得好的表现。
一些公司可能为了提高股价和赚取更多的市值而盲目追求高利润。
2.满足股东的期望。
一些公司可能为了满足股东的期望而采用各种手段来操纵利润，以实现高股息、高投资回报率等。
3.满足薪酬要求。
某些高管的薪酬可能与公司的业绩息息相关，他们可能为了自己的利益而操纵公司的利润。
4.获得融资。
利润高的公司可能更容易获得银行和投资者的融资，从而扩大公司规模和业务领域。
上市公司利润操纵的手段上市公司利润操纵的主要手段包括：1.资产减值。
公司可以通过降低预计资产收益，提高资产折旧和减值的估计等方法来降低利润。
2.收入确认。
公司可以通过迟延收入确认时间、提前确认还未实现的收入、虚构销售等手段来提高利润。
3.管理费用。
公司可以通过将部分其他费用计入管理费用，或虚列管理费用等方法降低利润。
4.资本化。
公司可以将原来应计入费用的支出转化为资产，以降低当期费用，提高利润。
上市公司利润操纵的对策为了避免上市公司利润操纵，有以下建议：1.注重公司治理。
通过增强内部控制和加强公司监督机制来防止操纵利润行为的发生。
2.提高投资者认知水平。
投资者应该了解利润操纵的模式和手段，提高辨别能力。
3.政府监管机构应加强对公司的监督与管理。
完善制度设置和加强监督，严厉打击违法行为。
4.提高审计质量。
加强审计人员的培训，提高审计质量，及时揭示操纵行为。
上市公司操纵利润的手法
一、虚构销售，调节利润。
1、以真实的客户为基础，放大销售，调节利润。
2、虚拟客户单位，虚构销售，调节利润。
上市公司通过虚拟的销售对象，对并不存在的销售业务，按正常的销售程序进行模拟操作，包括伪造客户订单、伪造购销合同、伪造保管账、伪造成本计算单、伪造发运凭证，开具税务部门认可的销售发票。
这中间客户和交易是虚假的，客户的印章同样也是伪造的，但销售发票往往是真实的，虽然开具发票会增加公司的纳税负担，但为了达到增加利润的目的，公司往往是舍得在税收方面做投入的，而且公司大额的纳税还可以起到掩人耳目的作用。
3、利用与某些公司的特殊关系制造销售，调节利润。
一些上市公司为了能达到其非法目的又尽可能躲避各方监管，在交易中引入“过桥企业”，把直接简单的交易变为复杂、难懂的交易。
公司先将产品销售给事先约定好的无关联关系的“过桥公司”A公司，然后A 公司再将该产品销售给上市公司的子公司，在公司实际经济活动中，有可能引入二个或更多的“过桥公司”，这样既可以增加母公司的销售收入，又可以避免公司在合并报表时内部销售收入的相互抵消。
二、对公司跨期销售不恰当分割，提前或推迟确认收入，调节利润。
三、通过备抵科目，调节利润。
四、通过非经营性收益调节利润。
投资收益、营业外收入更易受到人为的操纵。
比如出售公司土地使用权、出让股权、收到巨额投
资收益等。
公司利润操纵的常见手段及其对策
公司利润操纵的常见手段及其对策鲜义龙(攀枝花市仁和现代建设集团有限公司，四川攀枝花617000)摘要：市场经济越发展，公司所提供的会计信息对投资看就越重要。
公司的利益相关者需要公司能够提供准确的、并能公允地反映其财务状况、经营成果和现金流量餉财务信息，但公司管理层因为各种原因故意采用一些方法或手段进行利润操纵、粉饰财务报表,从而达到相应的目的，这样却严重地损害了相关者的利益。
由于操纵利润的目的不同，现实中很多公司利用一些制度上的漏洞来操纵利润。
由于这种操纵利润的行为严重地损害了国家和公众的利益，为了减少由此造成的负面影响，并引起社会各界的注意和警惕，因此本文分别阐述了公司操纵利润的不同手段,以及应当加强内部控制建设、采用适当会计政策和会计方法、运用恰当的用人机制、培养专业的审计团队、加强法制教育宣传和增加违法成本等举措来遏制这种违法行为，从而为公司的相关利益者创造公平的投资环境。
关键词：利润；操纵；手段；内部控制；对策中图分类号:F275文献识别码：A文章编号：2096-3157(2020)28-0181-03会计利润是指会计主体在一定会计期间的经营成果，它比较综合地反映了公司的业绩和未来的发展潜力，是经济领域中一个非常重要的概念，所以，现实中的投资者在进行投资时，公司的利润总是他们首要分析的指标之一。
在市场经济发展的模式中，由于所有权与经营权的分离，造成信息的不对等，投资者主要是通过经营者提供的财务报告来获得相关的信息，但经营者出于某种目的或期望，往往通过采用特定手段来操纵利润,从而扭曲了公司真实业绩。
这给投资者和社会带来了极大的危害，严重地影响资本市场的健康发展，因此有必要了解公司操纵利润的手段，采取适当的对策来控制或杜绝财务造假事件的频频发生。
一、操纵公司利润的目的所谓的利润操纵是指利用法律、法规的盲区或灵活性，甚至违法违规等手段对公司的财务利润和盈利能力进行扭曲行为的统称。
在现实中，操纵公司利润的动机大致可以分为两种，一种是低估利润，一种是高估利润，下面分别描述这两种动机的目的。
上市公司是如何进行利润操纵的
上市公司是如何进行利润操纵的随着市场经济的发展，上市公司对于资本市场的重要性逐渐增加。
然而，为了满足投资者和股东对于高额利润的期望，一些上市公司往往通过操纵利润来掩盖公司运营状况的真实情况。
利润操纵虽然在短期内可以带来一定的收益，但它不仅损害了股东和投资者的利益，也会对整个市场造成不良影响。
本文将探讨上市公司是如何进行利润操纵的。
一、收入操纵收入操纵是上市公司进行利润操纵的一种常见手段。
在财务报表中，收入是反映公司经营状况的重要指标之一。
上市公司可以通过暂时性的销售套利、延缓收入确认和将成本支出转化为收入等手法来操纵利润。
首先，通过销售套利可以人为地提高公司的销售收入。
例如，上市公司可以通过与关联方进行虚假交易来增加销售收入，从而在财务报表上展示出良好的经营状况。
然而，这只是一种短期手段，不能持续地带来真实的盈利增长。
其次，延缓收入确认是常见的收入操纵手段。
上市公司可以将应计收入推迟至下个会计期间，以实现相应的利润操纵目的。
这种手段能够通过拉高未来收入预期来稳定股价，但一旦市场发现，可能造成投资者的失去信心。
另外，一些上市公司也会将成本支出转化为收入，从而实现利润的操纵。
例如，通过虚增付款金额、报销费用或者调整会计准则等方式，将成本支出转化为收入，在财务报表上表现为利润的增加。
然而，这种操纵手段容易被审计机构发现，一旦曝光将会遭受重罚。
二、费用操纵除了收入操纵，上市公司还可以通过费用操纵来实现利润的操控。
费用操纵是通过变相减少费用支出的方式来提高公司的利润水平。
首先，通过资本化支出可以将一部分应记入费用的支出转化为资产。
例如，上市公司可以通过更改会计政策或者会计估计来将应记为费用的支出转化为资产，从而实现减少费用的目的。
这种手段可以显著提高公司的净利润，但也会使公司的资产负债表失真，给投资者和股东带来潜在风险。
其次，上市公司还可以通过虚增费用支出来操纵利润。
例如，通过虚构费用、恶意提高员工绩效薪酬等方式，将正常的费用支出进行加大，从而降低公司的利润水平。
浅谈我国上市公司利益输送的形式、原因及对策
浅谈我国上市公司利益输送的形式、原因及对策浅谈我国上市公司利益输送的形式、原因及对策自从利益输送被提出以来，很多国内外学者都对利益输送进行了广泛而深入的研究。
本文在总结前人经验的基础上，针对中国上市公司的特殊情况，分析了中国上市公司进行利益输送的方式和产生原因并针对这一大股东侵害小股东利益的现象提出了几个防范对策。
一、上市公司利益输送的方式利益输送(Tunneling)又称隧道挖掘，是指控股股东或大股东利用其拥有的绝对股权或控股地位，采取一些不合法的手段，转移上市公司资产或利润，甚至掏空上市公司的行为。
准确来说利益输送包括两个方面：利益输人和利益输出，本文所指利益输送主要指利益输出。
我国上市公司进行利益输送的方式主要有股权再融资、股利政策、关联交易、资金占用、关联担保等。
1、股权再融资我国上市公司强烈偏好于股权再融资，并存在从中侵害中小股东利益的行为。
股权分置改革前，非流通股股东可以通过股权融资实现利益输送，从而获得超额回报。
股权分置改革后，上市公司流行定向增发新股，控股股东从定向增发过程中攫取控制权私人收益(黄建欢、尹筑嘉，2008)。
章卫东、李德忠(2008)实证研究发现，上市公司定向增发的折价水平和大股东认购比例共同决定了大股东是否从上市公司转移财富及其转移财富的多寡。
在定向增发过程中，控股股东主要利用折价率、通过选择对自己最有利的定价基准日发行新股、定向增发当年就进行分红、通过定向增发新股向上市公司注人资产等方式来进行利益输送。
另外大股东通过增发前的长期停牌、增发前后利润的操纵、增发完成后的高额分红以及注人劣质资产等方法实现了对大股东的利益输送，损害中小股东的利益。
2、现金股利近年来，上市公司对现金股利政策“趋之若鹜”，超过一半的上市公司都实施了派现行为，甚至是巨额派现。
按照Jensne(1986)的“自由现金流量”理论，上市公司将多余的现金返还股东，然后再去资本市场融资，是公司管理层主动接受市场监督、降低代理成本的表现，企业的价值也会因此提高。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
上市公司的利润操纵手段及对策
一、背景
我国近几年的上市公司利润造假情况有所好转，不过曝光的造假事件大都是规模比较大的公司，因而影响比较大。
上市公司利润操纵从最初的虚报成本，高估资产等基本手法外，现更是开始利用进出口退税以及关联方交易等更为复杂的手段，使得利润操纵手段变得更加多变而难以发现。
二、上市公司操纵利润的手段
（一）虚构交易
伪造收入虚构交易主要表现为伪造收入，这是很伪造者经常用的把戏。
最坏的情况下，投资者的损失，几乎都是使用虚假会计信息操纵造成的。
虚假交易是一个明显的欺诈行为，投资者也常常面临这个问题。
专家表示，虚拟交易的主要手段之一是虚假的收入，在此过程中伪造各种相关票据。
例如，原材料采购发票、合同、伪造材料、材料运输、文件材料仓库、生产队和记录、存储的文件、销售合同、销售发票、产品出库单据、产品运输单据、发票和外国当事人等手段营造出公司存在大量交易的现象。
通过这样的方式伪造交易，虚增利润。
（二）更改账目
虚计利润更改账目通常是增加资产或者降低负债，这样根据会计少结转营业成本或者更改应收账款都是常见方法，通过调节坏账准备科目有时也会达到目的。
这些账目都是公司非常重要的组成，因此直接造假这些账目通常会获得巨大利润。
通过少结转营业成本能够直接增加利润，所以很多上市公司或多或少都会存在这样的问题。
除了一些基本的手段外，公司还常常通常通过挂账某些科目来达到目的。
而根据规定，公司的账户应收账款的资产，三年的预付费用，递延资产和加工性能均属于不良资产。
于是许多上市公司为了增加当期利润，并不想处理不良资产和长期信贷。
根据相应原则，资产是在一定的时间内扣除负债而成为利润，所以增加其资产同样能增加利润。
反过来，超过三年的应付账款，企业一般都是非常积极的解决。
挂账方法一般有以下几种：
（1）挂账应收账款。
应收账款预计会出现损失时便必须计提坏账准备以减少应收账款，而坏账准备会导致利润的减少。
因此，公司便长期挂账应收账款，这样使得公司账面资产膨胀，以达到虚增利润的目的。
（2）挂账待处理财产损溢。
按照有关法律法规，当企业在清查后出现资产盘盈盘亏都必须及时处理。
而往往企业会任其挂账这样就能增减或者减少公司当前利润了。
（3）挂账在在建工程。
有些企业将不管在建工程是否达到可使用状态均将费用继续挂账在“在建工程”账户上。
这样企业利润会增加，而当资产需要计提折旧时，产的折
旧便会增加资，生产成本或费用增加，利润则降低的更多。
（4）预提费用挂账。
企业应在贷款期扣缴所得的利息，但一些企业将在贷款到期利息（在某一会计期间或贷款的
期限）一并计入当期损益，这样做便不能反映实际利润。
（三）造假单据，骗取退税
我国了减轻出口企业负担，鼓励我有企业对外贸易业务，制定了退税机制，以便使得出口产品在价格上不会处
于劣势。
也正是这一机制的特殊性，让某些公司乘机钻了
空子，故意违反相关税收法律法规，谎报出口，造假单据
等欺骗手段，骗取国家出口退税款。
（四）利用关联方关系利润
（1）通过转让定价避税。
公司常常与其子公司经行交易，而这样的交易往往不按正常价格成交，而是人为的高
估或者降低，以达到转移利润避免税收的目的。
从目前的
情况来看，主要的税收相关企业有以下方法：1）购销业
务中高入低出，企业利润的转移，以便逃税。
2）在投资或承接项目时，提高设备价格或降低建筑成本，赚取差价以
牟利。
3）在贷款业务的转让定价，避税。
4）制定服务和
无形资产转让定价的规定，偷税漏税。
（2）通过资本弱化避税。
纳税人为了少缴税款而增加投资经营的贷款比例，贷款是会降低所有者权益，这样便会取代投资或融资的所有者权益。
跨国公司往往以高债务和低投资增加的利息费用，根据支付利息的规定可以在税前扣除，通过这种方法可以减少应税收入转移。
关联企业便可将利润转变成关联方的利息，达到避税的目的。
（3）利用资金占用调整利润。
企业间相互拆借资金在我国是不允许，但事实上公司关联方之间的资金流转现象屡见不鲜，二者差别不大因此很难明确区分。
由于收费数额和资金金额在上市公司和关联公司之间是混沌而没有数额标准的，上市公司能够很容易地使用这样特点随意调整资金占用数额，投资者便无法做出合理的判断。
三、防范上市公司利润操纵对策
（一）建立健全法制体制
针对会计造假我国现行法律仍存在一些漏洞：一是对各相关责任负责人的承担部分划分不明确。
二是行政处罚为先，其次是赔偿，几乎没有刑事处罚。
三是无法合理准确确认利润操纵等虚假会计信息。
四是合理明确地对某些规定不明的地方做出可遵循的规章制度。
例如，确保会计方法的连续性，不能来回通过成本法和权益法会计应可自由兑换的转换的方法，建立一个更严格的标准和界限；不
得随意改变折旧方法，特别是较大的变化，在企业管理中的年度业绩，阻止利润调整。
因此，确保法律制度的完善，依法严惩管理层操纵利润行为，才能充分起到法律的威慑作用。
（二）强化社会审计的独立性
独立性是CPA审计的灵魂。
近年来，频频曝光的利润操纵事件，导致这一现象的一个重要因素是无法保证在审计过程中注册会计师的独立性。
一是会计师事务所等中介机构的独立性必须得到强化。
二是要改革现有的制度，实行有限责任合伙合作关系。
实行财产登记制度，保证全职职业保险。
（三）加强上市公司内部控制
许多企业之所以能够随意操纵利润，就是其内部控制管理不强，让一些人钻了漏洞。
因此，加强内部控制是很有必要的。
内部控制根据控制对象不同其控制方法也不相同。
针对财务控制目的在于促进经营活动的经济性、效率性、效果性以及经营目标的实现，因此必须要依照自身经营特点制定财务制度监管规则。
（四）加大惩罚力度
中国的《会计法》《刑法》虽然规定惩治会计舞弊行为，但存在的客观原因，使得执法一般没有严格的惩罚是不够的，因为这样的纪律处分的现象，不产生多大的影响。
一
是会计造假被曝光，司法介入的缺失，法律的惩罚违规松弛，削弱了法律的威慑力。
二是即使违规现象曝光，也多半是以行政处罚或者罚金罚款，很少有为此承担刑事责任的。
三是处罚以就单位或者企业为主，许多人即使有违法行为也会因为不是主要负责人而免除责罚。
几乎不会影响到造假者根本利益，从而造假者肆意妄为，完全不顾及后果。
四是犯罪低成本，低风险。
四、结论
如果说非主营业务利润构成利润中的绝大部分，那么该公司的经营风险较大，因为其持续盈利能力有限。
非主营业务利润占了很大的比例，其原因可能是公司为了实现权利或利益的可支配收入，通过一次收益获得利润。
贴于收入确认的十分复杂，这一点也成为上市公司利润操纵的切入点。
因此，投资者要尽可能地去了解被投资公司销售情况。
上市公司利用利润操纵欺骗大众不是一个新事物，如果稍加留心，注意阅读上市公司财务报表再加以一定的分析应该能了解上市公司的经济状况。
有时候多加分析可能就会发现一些上市公司的问题。
（作者单位为成都信息工程学院银杏酒店管理学院）。