C14045解读沪深300股指期权仿真合约测试答案2
上交所股票期权模拟试卷套二
1、关于期权权利金的表述正确的是（）A行权价格的固定比例B期权买方付给卖方的费用C标的价格的固定比例D标的价格减去行权价格答案：B解析：期权的权利金是指期权合约的市场价格。
期权权利方将权利金支付给期权义务方，以此获得期权合约所赋予的权利。
2、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A欧式期权B认购期权C美式期权D认沽期权答案：C解析：欧式期权是指期权买方只能在期权到期日行使权利的期权。
上交所期权的履约方式为欧式。
美式期权是指期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权。
3、对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，至少有（）个不同的行权价格A3B4C6D9答案：D解析：九个行权价（包括一个平值期权、四个实值期权、四个虚值期权）4、股票期权合约调整的主要原则为（）A保持合约单位数量不变B保持合约名义价值不变C保持合约行权价格不变D保持除权除息调整后的合约前结算价不变答案：B解析：当标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股、股份合并、拆分等情况时，会对该证券作除权除息处理，此时期权合约的条款需要作相应调整，以维持期权合约买卖双方的权益不变。
5、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A期权与期货的买卖双方均有义务B关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取C期权与期货的买卖双方到期均必须履约D期权与期货的买卖双方权利与义务对等答案：B解析：期货合约，是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的标的物的标准化合约。
个股期权与期货合约的区别有以下几方面：（1）当事人的权利义务不同。
个股期权合约是非对称性的合约，期权的买方只享有权利而不承担义务，卖方只承担义务而不享有权利；期货合约当事人双方的权利与义务是对等的，也就是说在合约到期时，持有人必须按照约定价格买入或卖出标的物（或进行现金结算）。
（2）收益风险不同。
在期权交易中，投资人投资者的风险和收益是不对称的。
解读沪深300股指期权仿真合约100分
解读沪深300股指期权仿真合约
一、单项选择题
1. 沪深300股指期权仿真交易合约中，当月合约的行权价格间距是（），两个季月合约的行权价格间距是（）。
A. 50点，50点
B. 50点，100点
C. 100点，50点
D. 100点，100点
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（）。
A. 9:30-11:30，13:00-15:00
B. 9:15-11:30，13:00-15:00
C. 9:15-11:30，13:00-15:15
D. 9:00-11:30，13:00-15:15
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（）。
A. 上一交易日沪深300指数收盘价的±10%
B. 上一个交易日沪深300股指期货结算价的±10%
C. 上一交易日沪深300指数收盘价的±12%
D. 上一个交易日沪深300沪指期货结算价的±12%
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
二、多项选择题
4. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约类型可以分为（）。
A. 欧式期权
B. 美式期权
C. 看涨期权
D. 看跌期权
您的答案：C,D
题目分数：10
此题得分：10.0。
期货从业-期货投资分析章节题一
期货从业-期货投资分析章节题一期货从业-期货投资分析-第二节交易策略1.【单项选择题】如果沪深300股指期权头寸Vega为-5，则意味着期权隐含波动率每下降1%，期权盈利（）元。
A. 500B. 300C. -500D. -30（江南博哥）0正确答案：A参考解析：Vega是衡量波动率变化对期权价格的影响程度，反映头寸的波动率风险。
如某期权头寸Vega为-5，则意味着期权隐含波动率每下降1%(如从21%下降至20%)，期权盈利500元（沪深300股指期权合约乘数为100)。
2.【单项选择题】某投资者持有市值为1亿元股票组合，组合β核算为1.2，当前沪深300股指期货为5000点，期货β为1.05，则其完全套保手数为（）手。
A. 77B. 78C. 86D. 69正确答案：A参考解析：套保手数=100000000 x1.2 ÷(5000 x300 x 1.05) =76.19（手)，为了完全套保则需要77手。
6.【多项选择题】针对期货套保品种的选择较为容易，一般会结合投资组合与（）来决定具体选择哪个品种进行套保。
A. 指数间的相关性B. 行业持仓分布C. 平均市值大小D. 升贴水正确答案：A,B,C参考解析：针对期货套保品种的选择较为容易，一般会结合投资组合与指数间的相关性、行业持仓分布、平均市值大小来决定具体选择哪个品种进行套保，有时也会结合多个品种进行组合套保。
D项（升贴水）是建立明确的套保计划时需考虑的内容。
7.【多项选择题】期权的波动率套利策略有多种，主要包括（）。
A. 期现套利策略B. 跨式期权策略C. 宽跨式期权策略D. 比率价差策略正确答案：B,C,D参考解析：期权的波动率套利策略有多种，主要包括跨式期权策略、宽跨式期权策略、比率价差策略。
A项属于期权平价套利策略。
期货从业-期货投资分析-第二节在实体企业中的应用1.【单项选择题】买卖双方在贸易合同中约定某批次现货的结算价格等于某个期货合约的价格加上一定的升贴水，这种贸易方式称为（）。
期权考试题及答案
期权考试题及答案一、单选题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 金融衍生品D. 基金答案：C2. 期权的买方拥有的权利是：A. 必须买入或卖出标的资产B. 必须卖出标的资产C. 有权买入或卖出标的资产D. 无权买入或卖出标的资产答案：C3. 以下哪个不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案：C4. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的买方支付的溢价D. 期权执行价格与标的资产市场价格之间的差额答案：D二、多选题1. 期权的卖方可能面临的风险包括：A. 无限损失B. 有限损失C. 有限收益D. 无限收益答案：A, C2. 以下哪些因素会影响期权的价格？A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 无风险利率答案：A, C, D三、判断题1. 期权的到期日是期权可以被执行的最后一天。
（对）2. 期权的买方在期权到期前任何时候都可以行使期权。
（错）3. 期权的卖方必须履行期权合约规定的义务。
（对）4. 期权的时间价值随着到期日的临近而增加。
（错）四、计算题1. 假设某看涨期权的执行价格为100元，当前市场价格为110元，无风险利率为5%，到期时间为6个月，请计算该期权的内在价值和时间价值。
答案：内在价值=110-100=10元；时间价值=期权价格-内在价值，由于题目未给出期权价格，无法计算时间价值。
五、简答题1. 请简述期权的杠杆效应。
答案：期权的杠杆效应指的是期权买方只需支付相对较小的期权费，就可以控制较大价值的标的资产，从而放大潜在的投资收益或亏损。
2. 什么是“期权的时间价值”？答案：期权的时间价值是指期权价格中超过其内在价值的部分，反映了期权买方为获得期权合约所赋予的权利而支付的额外溢价。
时间价值随着到期时间的减少而减少，这是由于期权到期前标的资产价格变动带来的不确定性逐渐减少。
C14044课后测验100分
试题一、单项选择题1. 从2012年全球主要股指期权产品的成交情况来看，全年成交量居全球股指期权产品首位的是（）的一只股指期权产品。
A. 韩国B. 印度C. 美国D. 台湾地区您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 1973年（）推出股票期权后，场内期权市场快速发展，全球多个国家和地区的交易所陆续推出了不同的期权品种。
A. 美国证券交易所B. 芝加哥期权交易所C. 纽约证券交易所D. 欧洲期货交易所您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. 从全球衍生品成交情况来看，2012年成交量占场内各股权类衍生品成交量的比重最大的是（）。
A. 股票期货B. 股票期权C. 股指期货D. 股指期权您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 行权价格间距是指某一合约月份相邻两个执行价格之差，从境外市场实例来看，行权价格间距的确定包含以下（）几种方式。
A. 固定值B. 与标的指数挂钩C. 与行权价格挂钩D. 与合约月份（或合约剩余时间）挂钩您的答案：A,C,D,B题目分数：10此题得分：10.05. 全球股指期权合约的行权方式多为欧式期权，这是由于采用这种行权方式（）。
A. 拥有一定成本上的优势B. 可以更准确和有效地控制自身投资风险C. 执行相对简单，容易理解和操作D. 有明确的定价公式，易于投资者理解和运用您的答案：A,C,D,B题目分数：10此题得分：10.06. 股指期权的核心制度包括（）。
A. 保证金制度B. 涨跌停板制度C. 持仓限额制度D. 期权执行制度您的答案：D,C,A,B题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 国际主流的股指期权因其套期保值及对冲股指期货风险的主要职能定位，多以欧式期权为主，即在到期日才可履约执行。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 从境外市场总体上来看，同一市场的股指期权的交易时间与相应的股指期货保持一致。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 股指期权的行权价格间距是指某一股指期权产品同一合约月份相邻两个执行价格之差。
2022-2023年期货从业资格之期货投资分析全真模拟考试试卷B卷含答案
2022-2023年期货从业资格之期货投资分析全真模拟考试试卷B卷含答案单选题（共100题）1、预期理论认为，如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率( )A.高于B.低于C.等于D.以上均不正确【答案】 A2、趋势线可以衡量价格的( )。
A.持续震荡区B.反转突破点C.被动方向D.调整方向【答案】 C3、关于期权的希腊字母，下列说法错误的是（）。
A.Delta的取值范围为（-1，1）B.深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大C.在行权价附近，Theta的绝对值最大D.Rho随标的证券价格单调递减【答案】 D4、2010年某国玉米的期初库存为1000万吨，当年玉米产量为10000万吨，当期消费为9000万吨，当年进口量为200万吨，出口量为300万吨，则该国期术库存为( )万吨。
A.1700B.900C.1900D.700【答案】 C5、铜的即时现货价是（）美元／吨。
A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】 D6、若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利，期现套利的成本为2个指数点，则该合约的无套利区间()。
A.[2498.75，2538.75]B.[2455，2545]C.[2486.25，2526.25]D.[2505，2545]【答案】 A7、持有期收益率与到期收益率的区别在于( )A.期术通常采取一次还本付息的偿还方式B.期术通常采取分期付息、到期还本的的偿还方式C.最后一笔现金流是债券的卖山价格D.最后一笔现金流是债券的到期偿还金额【答案】 C8、2005年，铜加工企业为对中铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。
如果11月初，铜期货价格下跌到3400美元/吨，企业执行期权。
C14041课后测验 (100分)
一、单项选择题1. 期权就是买方向卖方支付一定费用，约定在未来特定时间，以特定的价格，买进或卖出某特定资产的权利。
其中，买方向卖方支付的一定费用是指（）。
A. 行权价B. 结算价C. 权利金D. 保证金2. 沪深300指数当前为2109.2点，下月到期、行权价为2100点的看跌期权的权利金为76.2点，则这个看跌期权的时间价值为（）。
A. 9.2B. 77C. 67D. 03. 关于权证的特点，以下说法正确的是（）。
A. 由交易所发行B. 由基础证券发行人或其以外的第三人发行C. 是标准化合约，推出时间固定D. 无限额，流通性较好4. 只能在期权到期日行权的期权类型是（）。
A. 美式期权B. 欧式期权C. 修正的美式期权D. 大西洋期权二、多项选择题5. 关于期权权利金的影响因素以下说法正确的是（）。
A. 波动率越大，看涨期权和看跌期权的权利金越高B. 期权的权利金大小与到期时间长短成正比C. 期权的权利金大小与到期时间长短成反比D. 距离到期日的时间越长，看涨期权和看跌期权的权利金越高6. 按照期权交易方向的不同，期权可分为（）。
A. 美式期权B. 欧式期权C. 看跌期权D. 看涨期权三、判断题7. 理论上，期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于其所支付的权利金，而其可能取得的收益是无限的。
（）正确错误8. 沪深300股指期权的标的是沪深300股指期货。
（）正确错误9. 理论上，买进看跌期权的风险有限而获利无限。
（）正确错误10. 期权的权利金指期权买方为了获得权利支付给卖方的资金，是期权的价格。
期权的权利金从价值上来看包括内在价值和时间价值两个部分。
（）正确错误出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。
然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。
诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。
C14045课后测验
C14045课后测验一、单项选择题1. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约乘数是（）。
A. 每点50元人民币B. 每点100元人民币C. 每点200元人民币D. 每点300元人民币您的答案：B题目分数：10此题得分：10.02. 沪深300股指期权仿真交易合约的最小变动价位是（）。
A. 0.1点B. 0.2点C. 0.3点D. 0.5点您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. 沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（）。
A. 9:30-11:30，13:00-15:00B. 9:15-11:30，13:00-15:00C. 9:15-11:30，13:00-15:15D. 9:00-11:30，13:00-15:15您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约类型可以分为（）。
A. 欧式期权B. 美式期权C. 看涨期权D. 看跌期权您的答案：D,C题目分数：10此题得分：10.05. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约代码由（）组成。
A. 交易代码B. 合约月份C. 合约类型D. 行权价格您的答案：D,B,A,C题目分数：10此题得分：10.06. 中国金融期货交易所在设计股指期权仿真交易合约时坚持了以下（）几项原则。
A. 借鉴境外市场成功经验B. 结合我国市场实际情况C. 由简到繁、逐步推进D. 合约和制度的设计上尽量简化，便于市场理解和接受您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》，对于虚值期权、平值期权以及实值额小于或者等于交易所规定行权手续费的实值期权买方提出的行权申请，交易所不予行权。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 沪深300 股指期权仿真交易合约的合约标的是沪深300股指期货。
（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.09. 根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》，股指期权仿真交易实行持仓限额制度，持仓限额是指交易所规定的客户对某一合约系列单边持仓的最大数量，单边持仓数量按买入看涨期权与卖出看跌期权持仓量之和、卖出看涨期权与买入看跌期权持仓量之和分别计算。
期权考试题及答案
期权考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权合约的标的资产可以是以下哪一项？A. 股票B. 债券C. 期货合约D. 以上都是答案：D2. 看涨期权赋予持有者什么权利？A. 以约定价格卖出标的资产的权利B. 以约定价格买入标的资产的权利C. 以市场价格买入标的资产的权利D. 以市场价格卖出标的资产的权利答案：B3. 期权的时间价值会随着到期日的临近而如何变化？A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少答案：B4. 期权的内在价值是指什么？A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与市场价格之差C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之差D. 期权的市场价格与执行价格之差答案：C5. 期权的杠杆效应是指什么？A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对标的资产价格变动的不敏感度C. 期权价格对标的资产价格变动的稳定性D. 期权价格对标的资产价格变动的不确定性答案：A6. 期权的到期日是指什么？A. 期权合约的开始交易日期B. 期权合约的最后交易日期C. 期权合约的执行日期D. 期权合约的到期结算日期答案：D7. 期权的行权价格是指什么？A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的出售价格C. 期权合约的执行价格D. 期权合约的结算价格答案：C8. 期权的卖方在期权到期时必须履行什么义务？A. 买入标的资产的义务B. 卖出标的资产的义务C. 买入或卖出标的资产的义务D. 无义务答案：C9. 期权的买方在期权到期时可以行使什么权利？A. 买入标的资产的权利B. 卖出标的资产的权利C. 买入或卖出标的资产的权利D. 无权利答案：C10. 期权的平仓是指什么？A. 买入期权合约B. 卖出期权合约C. 买入和卖出相同期权合约D. 期权合约的到期结算答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响期权的时间价值？A. 标的资产的波动性B. 期权的到期时间C. 期权的执行价格D. 无风险利率答案：A、B、D2. 期权的内在价值和时间价值之间的关系是什么？A. 内在价值和时间价值之和等于期权的市场价格B. 内在价值和时间价值之差等于期权的市场价格C. 内在价值和时间价值之和大于期权的市场价格D. 内在价值和时间价值之差小于期权的市场价格答案：A3. 以下哪些操作可以减少期权的时间价值损失？A. 选择波动性较低的标的资产B. 选择到期时间较短的期权C. 选择波动性较高的标的资产D. 选择到期时间较长的期权答案：A、B4. 期权的卖方在期权到期时可能面临的风险包括哪些？A. 无限亏损的风险B. 有限亏损的风险C. 无限盈利的风险D. 有限盈利的风险答案：A、D5. 期权的买方在期权到期时可能面临的风险包括哪些？A. 无限亏损的风险B. 有限亏损的风险C. 无限盈利的风险D. 有限盈利的风险答案：B、C三、判断题（每题1分，共10分）1. 期权的买方在期权到期时可以选择不行使期权。
2023年4月期货基础知识仿真测试考试(含答案解析)
2023年4月期货基础知识仿真测试考试(含答案解析)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(25题)1.当前某股票价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为62.50港元，权利金为2.80港元，其内涵价值为（）港元。
A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.32.12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。
同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。
该油脂企业开始套期保值时的基差为（）元/吨。
A.•10B. •20C.•-10D. •-203.沪深300 股指期货的交割方式为（）。
A.现金和实物混合交割B.滚动交割C.实物交割D.现金交割4.1999年，国务院对期货交易所再次进行简合并，成立了（）家期货交易所。
A.3B.4C.15D.165.假设6 月和9 月的美元兑人民币外汇期货价格分别为6.105 0 和6.100 0,交易者卖出200 手6 月合约，同时买入200 手9 月合约进行套利。
1 个月后，6 月合约和9 月合约的价格分别变为6.102 5 和6.099 0,交易者同时将上述合约平仓，则交易者（）。
（合约规模为10 万美元/手）A.亏损50 000 美元B.亏损30 000 元人民币C.盈利30 000 元人民币D.盈利50 000 美元6.假设英镑兑美元的即期汇率为1.475 3,30 天远期汇率为1.478 3。
这表明英镑兑美元的30 天远期汇率（）。
A.贴水30 点B.升水30 点C.贴水0.001 0 英镑D.升水0.001 0 英镑7.在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（）。
A.从事规定的期货交易、结算等业务B.按规定转让会员资格C.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权D.负责期货交易所日常经营管理工作8.农产品在短期内的供给弹性一般（）长期内的供给弹性。
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一、单项选择题
1. 沪深300股指期权仿真交易合约中，当月合约的行权价格间距是（），两个季月
合约的行权价格间距是（）。
A. 50点，50点
B. 50点，100点
C. 100点，50点
D. 100点，100点
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约乘数是（）。
A. 每点50元人民币
B. 每点100元人民币
C. 每点200元人民币
D. 每点300元人民币
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（）。
A. 上一交易日沪深300指数收盘价的±10%
B. 上一个交易日沪深300股指期货结算价的±10%
C. 上一交易日沪深300指数收盘价的±12%
D. 上一个交易日沪深300沪指期货结算价的±12%
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
二、多项选择题
4. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约类型可以分为（）。
A. 欧式期权
B. 美式期权
C. 看涨期权
D. 看跌期权
您的答案：C,D
题目分数：10
此题得分：10.0
5. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约代码由（）组成。
A. 交易代码
B. 合约月份
C. 合约类型
D. 行权价格
您的答案：B,C,A,D
题目分数：10
此题得分：10.0
6. 中国金融期货交易所在设计股指期权仿真交易合约时坚持了以下（）几项原则。
A. 借鉴境外市场成功经验
B. 结合我国市场实际情况
C. 由简到繁、逐步推进
D. 合约和制度的设计上尽量简化，便于市场理解和接受
您的答案：C,B,D,A
题目分数：10
此题得分：10.0
三、判断题
7. 根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》，对于虚值期权、平值期
权以及实值额小于或者等于交易所规定行权手续费的实值期权买方提出的行权申请，交易所不予行权。
（）
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 沪深300 股指期权仿真交易合约的合约标的是沪深300股指期货。
（）
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
9. 根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》，股指期权仿真交易实行
持仓限额制度，持仓限额是指交易所规定的客户对某一合约系列单边持仓的最大数量，单边持仓数量按买入看涨期权与卖出看跌期权持仓量之和、卖出看涨期权与买入看跌
期权持仓量之和分别计算。
（）
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
10. 看跌期权合约卖方无需交纳交易保证金。
（）
您的答案：正确
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