上市公司财务报告的舞弊识别_基于财务指标的实证分析
《2024年上市公司财务舞弊手段及识别研究》范文
《上市公司财务舞弊手段及识别研究》篇一一、引言随着中国资本市场的日益繁荣，上市公司数量不断增加，但同时也伴随着一些公司财务舞弊现象的频发。
财务舞弊不仅损害了投资者的利益，也破坏了市场秩序。
因此，对上市公司财务舞弊手段的研究和识别，成为了投资者、监管机构以及学术界关注的重点。
本文旨在分析上市公司财务舞弊的常见手段，并提出有效的识别方法，以期为投资者和监管机构提供参考。
二、上市公司财务舞弊的常见手段1. 虚增收入与利润这是上市公司最常见的财务舞弊手段。
公司通过提前确认收入、虚构销售合同、虚假交易等方式虚增收入和利润，从而粉饰财务报表。
此外，还存在通过关联交易将损失转移至非上市的关联公司等手段，使得公司在表面上呈现出一个健康的发展态势。
2. 操纵现金流量表通过操纵现金流来改变公司的资金状况，是另一种常见的财务舞弊手段。
例如，公司可能通过虚构应收账款、提前确认收入等方式来增加现金流入，或者通过推迟支付应付账款、虚构费用等方式来减少现金流出。
3. 资产减值准备金计提不实资产减值准备金的计提与调整也是公司进行财务舞弊的重要手段。
一些公司可能会根据需要计提过少或过多的资产减值准备金，从而调节当期利润。
4. 虚假信息披露与内幕交易在信息披露方面，有些公司可能存在虚假信息披露的行为，如延迟披露重大事项、虚假陈述等。
同时，内幕交易也是财务舞弊的一种常见方式，即利用未公开的重大信息进行交易以获取利益。
三、上市公司财务舞弊的识别方法1. 关注异常数据变化投资者和监管机构应关注公司的异常数据变化，如收入和利润的异常增长、现金流量的异常波动等。
这些异常数据可能表明公司存在财务舞弊行为。
2. 审计与监督加强审计与监督是识别财务舞弊的重要手段。
投资者和监管机构应要求公司进行严格的审计和监督程序，如定期进行内部审计、引入第三方审计等。
此外，监管机构还应加强对其管辖范围内的公司的日常监督和检查力度。
3. 关注关联交易与内幕交易关联交易和内幕交易往往是公司进行财务舞弊的重要手段。
我国上市公司财务报告舞弊识别研究——基于财务指标视角的开题报告
我国上市公司财务报告舞弊识别研究——基于财务指标视角的开题报告一、研究背景财务报告舞弊是指企业在编制财务报告过程中，利用不正当手段，对财务报告数据进行虚增或虚减，从而达到掩盖真实经营情况、欺骗投资者、蒙骗监管部门等目的的行为。
财务报告舞弊已成为全球范围内的重要经济犯罪之一，给投资者、企业和整个市场带来了严重的经济损失和信心危机。
我国也不例外，随着我国上市公司的不断增加，财务报告舞弊问题也日益突出。
近年来，一些上市公司因涉嫌虚假陈述或其他舞弊行为被证监会等相关部门调查，引起了社会广泛关注。
因此，研究如何识别财务报告舞弊问题具有重要意义。
二、研究目的本研究旨在基于财务指标视角，探讨如何识别我国上市公司的财务报告舞弊行为，提高投资者和监管机构的风险意识，为市场监管提供参考依据。
三、研究内容和思路本研究将采用文献研究法和实证研究法相结合的方法，拟从以下几个方面展开研究：1. 国内外财务报告舞弊的相关研究现状分析，包括财务报告舞弊的定义、形式、影响等方面的概述，总结现有研究的优缺点，为后续研究提供基础支撑。
2. 选取我国上市公司为样本，基于公司财务报告数据，建立财务指标模型，探讨财务报告舞弊的特征及其对应的财务指标；另外还将从企业治理结构、内控体系等方面分析与财务报告舞弊的关系。
3. 将选定的财务指标输入机器学习算法中进行训练，建立财务报告舞弊的预测模型，以实现对财务报告舞弊行为的识别和预测。
4. 结合实证研究和案例分析，探索我国监管机构在识别和防范财务报告舞弊方面存在的问题和不足，提出相应的建议和对策。
四、研究意义1. 本研究将有助于加强对我国上市公司财务报告舞弊问题的认识，提高投资者和监管机构的风险意识，为市场监管提供参考依据，更好地保护投资者的利益。
2. 本研究将为相关学科研究提供新的思路和研究方法，促进财务报告舞弊领域的学术研究和理论创新。
3. 本研究上述的研究内容和思路，对于加强我国公司治理结构、完善内控体系和市场监管具有现实的参考价值和应用前景。
《2024年上市公司财务舞弊手段及识别研究》范文
《上市公司财务舞弊手段及识别研究》篇一一、引言上市公司财务舞弊是一种严重影响资本市场秩序、破坏投资者利益、影响企业信誉的行为。
本文将通过对上市公司财务舞弊的常见手段进行分析，同时探讨如何有效识别这些舞弊行为，以维护资本市场的公平与公正。
二、上市公司财务舞弊的常见手段1. 虚构收入和利润上市公司为了达到特定的目的，如提高股价、满足业绩承诺等，可能会通过虚构收入和利润的方式，如虚构销售合同、伪造发票等手段，来制造虚假的业绩。
2. 资产减值准备不足部分上市公司在资产减值准备的计提上，可能会利用会计估计的模糊性，通过人为降低减值准备来掩盖资产的实际损失，从而达到虚增资产和利润的目的。
3. 关联方交易舞弊上市公司与关联方之间的交易往往存在不公平、不透明的现象。
通过关联方交易进行舞弊，如虚构交易、转移资产、逃避税收等，已成为一种常见的财务舞弊手段。
4. 假冒账外经营和现金循环上市公司为了逃避监管，可能采用假冒账外经营的方式，设立暗箱操作的经营项目，或通过现金循环的方式进行财务操纵，使得真实的财务状况难以被外界所知。
三、识别上市公司财务舞弊的方法1. 财务报表分析通过对上市公司的财务报表进行详细分析，关注收入、利润、资产等关键指标的变化趋势，以及与同行业其他公司的比较，可以发现异常的财务数据和可能的舞弊行为。
2. 审计与监管加强审计与监管是防范和识别上市公司财务舞弊的重要手段。
通过加强审计力度，提高审计质量，以及加强监管部门的监管力度和监管范围，可以有效地发现和打击财务舞弊行为。
3. 关注关联方交易关注上市公司与关联方之间的交易情况，分析交易的真实性和合理性，是识别关联方交易舞弊的关键。
对于异常的关联方交易，应进行深入调查和审计。
4. 运用大数据技术进行数据分析运用大数据技术对上市公司的财务数据进行深度挖掘和分析，可以发现异常的财务数据模式和趋势，从而识别出可能的财务舞弊行为。
同时，大数据技术还可以帮助监管部门对上市公司的财务状况进行实时监控和预警。
中国上市公司财务报告舞弊特征的实证研究
中国上市公司财务报告舞弊特征的实证研究随着中国资本市场的蓬勃发展，上市公司财务报告的真实性成为了投资者关注的焦点之一。
然而，近年来中国发生了一系列财务报告舞弊事件，给投资者带来了巨大的风险和损失。
为了识别上市公司财务报告中可能存在的舞弊特征，本文将进行一个实证研究，探讨中国上市公司财务报告舞弊的特征和相应的预警信号。
一、虚增利润虚增利润是上市公司财务报告舞弊的常见手法之一。
其目的是为了吸引投资者和提高公司的估值。
虚增利润的特征表现在以下几方面：1. 高比例减值资产转回：上市公司可能通过将减值资产转回来提升当期利润。
这意味着公司在财务报告中过度认定资产减值，然后在后期将其转回，使得公司的净利润在短期内大幅增加。
2. 非经营性收入虚增：上市公司可能通过虚构非经营性收入来提升利润。
这些非经营性收入通常与公司的主营业务无关，比如非常规的投资收益、政府补贴等。
3. 隐瞒费用：上市公司可能通过隐瞒一些费用项目来虚增利润。
这些费用项目通常与公司的实际经营活动有关，比如员工薪酬、储备、税收等。
通过将这些费用隐瞒或延后计提，公司可以在短期内获得更高的利润。
二、资产和负债的虚增除了虚增利润外，上市公司还可能通过虚增资产和负债来掩盖实际的财务状况。
这种行为旨在提高公司的净资产规模和吸引投资者。
资产和负债的虚增主要体现在以下几方面：1. 不合理的资产计价：上市公司可能通过不合理的计价方法来虚增资产。
比如，将低价购得的资产计价过高，或将无关资产列为公司的资产。
2. 隐瞒债务：上市公司可能通过隐瞒一些债务项目来虚增负债。
这些债务通常与公司的实际借贷活动有关，比如隐瞒银行贷款、隐瞒应付账款等。
通过隐瞒这些债务，公司可以虚增资产和净资产。
3. 假冒或虚构担保：上市公司可能通过假冒或者虚构担保来虚增负债。
这些担保可能是与公司关联的关联方进行的，或者是通过与第三方合作完成的。
通过这种方式，公司可以虚增负债，同时掩盖实际的财务风险。
《2024年我国上市公司财务报告舞弊行为识别及其监管研究》范文
《我国上市公司财务报告舞弊行为识别及其监管研究》篇一一、引言随着中国资本市场的快速发展，上市公司数量不断增多，财务报告的透明度和真实性成为投资者、监管机构及社会公众关注的焦点。
财务报告舞弊行为不仅损害了投资者的利益，也破坏了市场秩序，对经济发展和社会稳定带来负面影响。
因此，识别上市公司财务报告舞弊行为并加强监管显得尤为重要。
本文旨在探讨我国上市公司财务报告舞弊行为的识别方法及其监管策略。
二、我国上市公司财务报告舞弊的现状及危害（一）现状我国上市公司财务报告舞弊行为主要包括虚构利润、操纵成本、虚假披露等。
这些行为往往通过精心设计的会计手段和复杂的交易结构来掩盖真相，使投资者难以察觉。
（二）危害财务报告舞弊行为严重损害了投资者的利益，破坏了市场公平竞争的环境，降低了投资者对资本市场的信任度，对经济发展和社会稳定造成不良影响。
三、上市公司财务报告舞弊行为的识别方法（一）基于会计信息的识别方法通过对财务报表的各项指标进行综合分析，如利润结构、成本结构、资产质量等，发现异常波动或不合理之处，可能是舞弊的迹象。
此外，还可以利用比率和趋势分析等方法，对公司的财务状况进行深度剖析。
（二）基于审计的识别方法审计是发现财务报告舞弊的重要手段。
审计人员应关注公司的内部控制制度、关联方交易、重大会计估计等方面，发现可能存在的舞弊风险。
同时，对审计报告的审查也是识别舞弊行为的重要环节。
（三）基于信息技术的识别方法随着信息技术的不断发展，大数据、人工智能等技术为财务报告舞弊行为的识别提供了新的手段。
通过数据挖掘、机器学习等方法，可以快速发现异常数据和模式，提高识别效率。
四、上市公司财务报告舞弊行为的监管策略（一）完善法律法规体系加强相关法律法规的制定和修订，提高违法成本，使舞弊者付出沉重的代价。
同时，建立健全监管制度，明确监管机构的职责和权力，确保监管工作的有效开展。
（二）强化监管力度监管机构应加强对上市公司的日常监管和专项检查，对发现的舞弊行为进行严肃处理。
财务报告舞弊识别实证研究——基于我国制造业上市公司经验数据
财务报告舞弊识别实证研究——基于我国制造业上市公司经验数据财务报告舞弊识别实证研究——基于我国制造业上市公司经验数据摘要：我国上市公司财务报告舞弊问题的日益严重，如何识别财务报告的真伪，是亟待解决的问题。
从沪深两市制造业上市公司中选取2003—2006年91家财务报告舞弊公司和91家正常公司为样本，选取 17个指标作为解释变量，运用因子分析法提取了四个主因子，在此基础上构建了识别财务报告舞弊的Logistic 回归模型，最后通过聚类分析确立了评价上市公司财务报告质量的评价区域。
关键词：财务报告舞弊；识别模型；评价区域 1 引言我国证券市场从建立开始至今，上市公司的财务报告舞弊一直没有间断过。
财务报告舞弊导致了整个证券市场的会计信息失真，形成内幕交易的温床，误导决策者作出错误的判断和决策，削弱了市场资源配置功能，危害整个社会经济的健康发展。
严重打击了投资者尤其是中小投资者的信心，使证券市场赖以生存和发展的信用基础受到了挑战。
但如果财务报告舞弊能够尽早的被识别，就会使会计信息使用者以及其它利益相关者的损失减小，对此，国外学者已开展了大量的研究，研究成果丰硕。
但我国的上市公司财务报告舞弊具有自身的特点，不能简单照搬国外的方法来解决问题，在这样的背景下面，研究我国上市公司财务报告舞弊的识别问题就显得尤为重要。
本文在借鉴已有成果的基础上，选取反映我国上市公司财务报告舞弊特征的因子，构建识别财务报告舞弊的Logistic回归模型，最后运用聚类分析法建立制造业上市公司财务报告质量的评价区域。
下文在第一部分对国内外有关财务报告舞弊的文献进行回顾；第二部分为样本选择和变量设计；第三部分是实证结果及分析；第四部分给出研究结论。
2 文献回顾国外对财务报告舞弊识别的研究主要侧重于财务报告舞弊的征兆即“红旗”方面，主要提出了财务报告舞弊的征兆，并通过实证研究证明了财务报告舞弊征兆在识别财务报告舞弊中的作用。
Albrecht and Romney (1986)以问卷调查方式证实了“红旗”可作为公司财务报告舞弊[1]的征兆。
上市公司财务舞弊识别实证分析
（三）实证分析过程 因子分析是研究从变量群中提取共性因
子的一种统计技术，将具有错综复杂关系的变量综合为数量较少
的几个因子，以再现原始变量与因子之间的相互关系，在许多变量
中找出隐藏的具有代表性的因子，将相同本质的变量归入一个因
子，同时根据不同因子还可以对变量进行分类，是属于多元分析中
处理降维的一种统计方法。
股东提名，３３．３％的独立董事在董事会表决时从未投过弃权票或
反对票，３５％的独立董事从未发表过与上市公司大股东或高管等
实际控制人有分歧的独立意见。因此，尽管独立董事制度的本意是
通过独立董事牵制大股东的行为，但实际执行中反受制于大股东。
在我国上市公司董事会结构中，一般存在着股权激励与薪酬
激励两种方式，然而，由于受到其他各种外部因素的影响，这两种 激励方式对董事职能的实施基本上没有存在应用的激励作用。对 于大部分上市公司而言，董事会的组建在一定程度上是行政行为， 董事收益与企业收益不存在着内在的联系，这也是我国董事会的 若干特色性之一。同时，产权的模糊性导致了董事成员并不能显著 地代表任何阶层利益，为“董事”而“董事”，缺乏明确的利益维护目 标，从而制约了本体性职能的发挥。
初步判定财务舞弊的风险因素。另外，Ｂｅｎｅｉｓｈ（１９９９）研究财务舞 弊与某些财务报表变量之间的关系还发现，公司应收款项大幅增 加、产品毛利率异常变动、资产质量下降、销售收入异常增加和应 计利润率上升也是财务舞弊的征兆。
财务报告舞弊现象分析(3篇)
第1篇一、引言随着我国市场经济体制的不断完善，企业财务报告舞弊现象日益凸显。
财务报告舞弊不仅损害了企业的利益，还影响了市场的公平竞争，甚至对国家金融安全构成威胁。
本文旨在分析财务报告舞弊现象的原因、表现形式及危害，并提出相应的防范措施。
二、财务报告舞弊现象的原因1. 企业利益驱动企业在追求利润最大化的过程中，为了美化财务报表，提高股价，可能会采取财务报告舞弊手段。
这种现象在上市公司尤为突出，因为上市公司面临着巨大的市场竞争压力，需要通过良好的业绩表现来吸引投资者。
2. 内部控制薄弱内部控制是防止财务报告舞弊的重要手段。
然而，部分企业内部控制薄弱，缺乏有效的监督机制，为舞弊行为提供了可乘之机。
3. 监管不力监管机构在监管过程中存在漏洞，导致部分企业得以逍遥法外。
此外，监管机构在执法过程中存在不严、不公等问题，也助长了舞弊现象。
4. 会计准则不完善会计准则在一定程度上为企业舞弊提供了可操作的空间。
部分会计准则过于复杂，难以理解，导致企业会计人员对准则的理解出现偏差，从而引发舞弊行为。
5. 社会风气影响社会风气对财务报告舞弊现象产生了一定的影响。
一些企业为了追求短期利益，不惜采取舞弊手段，这种风气在一定程度上助长了舞弊现象。
三、财务报告舞弊现象的表现形式1. 收入确认舞弊企业通过提前确认收入、虚构收入等方式，人为提高利润，美化财务报表。
2. 成本费用舞弊企业通过虚列成本、少计费用等手段，降低成本费用，提高利润。
3. 资产负债舞弊企业通过虚增资产、虚减负债等方式，美化财务报表，误导投资者。
4. 投资收益舞弊企业通过虚构投资收益、隐瞒投资损失等手段，美化财务报表。
5. 财务报告披露舞弊企业故意隐瞒重要信息，误导投资者。
四、财务报告舞弊现象的危害1. 损害企业利益财务报告舞弊导致企业财务状况失真，损害了企业利益。
2. 损害投资者利益投资者根据虚假的财务报告做出投资决策，导致投资损失。
3. 影响市场公平竞争财务报告舞弊企业通过虚假的财务报表获得竞争优势，损害了市场公平竞争。
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ห้องสมุดไป่ตู้
自由度 双尾检验概率
差的 95 % 可信区间 下限 上限
- . 37123 - . 00490 - 2. 042 84 0. 044
- . 18806
. 84919
. 09211
表4 舞弊样本与控制样本的主营业务收入增长率 T 检验
平均数 控制样本 舞弊样本 标准差 配对差 标准误
t
自由度 双尾检验概率
2008 年第 12 期
研究变量包含现金流量表信息 , 所以只选择 1998 年后舞弊 的上市公司年报 。( 3 ) 根据上述标准 , 根据 《中国证券监督 管理委员会公告》 中的规定以及上海证券报和中国证券报 中的有关信息 , 从证监会处罚的舞弊公司中收集了 19982
2007 年间 59 家公司 。以一份年报为一个样本 ,总共得到 85
3 统计分析
3. 1 描述性统计分析
鑫光 199822000 年 ,控制样本 000657 ,控制样本名称 : 中钨高 (1) 舞弊样本与非舞弊样本的配对检验 。 新 。4 : 银广厦 199822001 年 , 控制样本 000661 , 控制样本名 有关数据采用 SPSS13. 0 进行处理 , 表 2 表示了两类样 称 : 长春高新 。5 : 湘火炬 200322004 年 ,控制样本 600765 ,控 本舞弊前一年资产规模的描述性数据 ,并对差异分别进行 t 制样本名称 : 立源液压等 。 检验 , sig. > 0. 05 ,Asymp . sig. > 0. 05 , 从检验结果可以看 2. 2 研究方法 出 ,两类样本在舞弊前不存在显著性差异 , 说明舞弊样本在 本文采用 T 检验法和 Logtic 回归判别方法 。T 检验法 舞弊前一年的资产规模非常接近 。 是对舞弊样本和控制样本的财务指标进行配对检验 , 即将 sig. 与 0. 05 进行比较 ,如果 sig. 〈 0. 05 ,则说明统计性显著 , 表1 舞弊样本与非舞弊样本的配对检验
1998 年 ,控制样本 600811 ,控制样本名称 : 东方集团 。3 : ST
其中 ,x 代表一组自变量 ( x1 , x2 , x3 , x4 , x5 ) , 即分别代 表五个财务指标 , 具体如表 1 所示 。( b1 , b2 , b3 , b4 , b5) 代 表一组与代表 x 对应的回归系数 ,a 表示模型截距 α , 和β都 是待估计的参数 。在计算出待估计的参数后 , 某一特定情 况发生的概率就可以通过以下公式计算 : P = e ( a + bX) / 1 + e ( a + bX)
b2x2 + b3x3 + b4x4 + b5x5
个舞弊样本 ,作为研究对象 。 (3) 控制样本的选择 。 据已有的研究结果显示 , 行业因素和公司规模均是影 响财务报告舞弊的重要因素 。因此 , 为了控制外部环境和 行业因素的影响 , 应选择与所在样本行业相同 、 本行业相 同、 规模相当的上市公司为控制样本 。选取步骤如下 : ① 选择与舞弊样本上市公司同年度 、 同行业的 A 股上 市公司 。 ② 选择与舞弊样本上市公司舞弊年度期初资产规模最 接近的上市公司 ; 通过以上条件的筛选 , 得到舞弊样本及对 应的控制样本 ,1 : 牡石化 ( 现圣方科技 ) 1999 年 , 控制样本 000520 ,控制样本名称 : 中国凤凰 。2 : 嘉宝石业 ( 现名称 )
现代商贸工业
Dec ,2008
Moder n B usi ness Trade Industry
2008 年第 12 期
上市公司财务报告的舞弊识别
— — — 基于财务指标的实证分析
张 萌
( 新疆财经大学 ,新疆 乌鲁木齐 830002)
摘 要 : 借鉴国内研究的成果 ,从我国现阶段信息使用者的需要出发 ,采用实证研究的方法 ,提出识别财务报告舞弊的 指标和有效的模型 ,以期规范资本市场 。 关键词 : 财务报告舞弊 ; 财务指标 ; 实证分析 ; 识别指标 ; 模型 中图分类号 : 文献标识码 :A 文章编号 :167223198 ( 2008) 1220252202 财务舞弊所隐瞒的重要信息会直接影响到投资者的证 券投资分析决策 。因此 , 如何更有效识别上市公司财务报 告舞弊 ,有效防范和减少财务报告舞弊的发生 , 规范资本市 场 ,维护广大投资人的利益是值得研究的 。 告舞弊之间的经验关系 。从以上分析可以看出 , 我国对财 务报告舞弊现象的关注只是近期的事情 , 对于外国较为丰 富的研究成果 ,我国对上市公司财务报告舞弊的识别研究 刚刚起步 ,相关论文和专著的数量明显少于国外 。 1. 2 研究假设 假设 1 : 如果舞弊公司与非舞弊公司应收账款周转率指 标差异大 ,则财务舞弊的可能性大 。因为虚假销售或提前 确认收入无法取得现金 ,应收账款占用会增加 , 应收账款占 流动资产的比重会增加 ,从而财务报告舞弊的可能性大 。 假设 2 : 如果舞弊公司与非舞弊公司资产负债率指标差 异大 ,则财务舞弊的可能性大 。因为资产负债率越高 , 公司 的偿债能力越差 ,违反债务风险契约的风险越大 , 进行财务 报告舞弊的可能性就越大 。 假设 3 :如果舞弊公司与非舞弊公司现金流量对流动负债 指标差异大 ,则财务舞弊的可能性大。因为此比率越低 ,说明 公司偿债能力越差 ,进行进行财务报告舞弊的可能性就越大。 假设 4 :如果舞弊公司与非舞弊公司总资产净利率指标差
平均数 控制样本 舞弊样本 标准差 配对差 标准误
t
自由度 双尾检验概率
差的 95 % 可信区间 下限 上限
- . 11241 - . 00025 - 1. 998 84 . 049
- . 05633
. 25998
. 02820
表3 舞弊样本与控制样本的主营业务收入增长率 T 检验
平均数 控制样本 舞弊样本 标准差 配对差 标准误
平均数 控制样本 舞弊样本 标准差 配对差 标准误
t
自由度 双尾检验概率
差的 95 % 可信区间 下限 上限
- 774091177. 77614 72201224. 81802 - 1. 649 84 . 103
- 350944976. 47906 1961780272. 71022
212784946. 34932
研究设计 市公司进行总体财务指标特征分析 , 发现其中存在的规律 。 2 陈信元 、 杜滨等 ( 2001) 通过大量的统计研究 , 总结出了极有 2. 1 样本选择及数据来源 (1) 数据来源 。 可能采取会计造假的公司的特征 :1 : 前两年连续亏损 , 当年 经营业绩没有得到根本改善的公司 ( 为了避免被 ST 处理) ; 有关我国上市公司历年的财务报告舞弊信息资料来源 2 : 前两年平均净资产报酬率达到 10 % , 当年公司行业不景 于 : 中国证券会网站 ( http :/ / www. csrc. gov. cn/ ) 、 CSMAR
差的 95 % 可信区间 下限 上限
- . 17285 - . 01212 - 2. 289 84 . 025
- . 09249
. 37257
. 04041
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1 文献综述与研究假设
1. 1 文献综述 ( 1) 国外文献综述 。 Beneish (1997) 对进行财务欺诈的上市公司和 “清白”
公司进行比较 , 发现两者财务指标存在显著差异 。Eilf sen ( 1999) 和 Hellman ( 1999) 通过应纳税所得和利润总额的计 算分析关联关系对公司产生利润操纵动机的影响 , 和对公 司产生调 整 财 务 报 告 和 税 金 账 户 需 要 的 影 响 。Beneish ( 1999) 提出利用会计数据来判别上市公司是否存在造假的 思想 。通过 8 个财务指标建立 p rob 回归预测模型 ( 会计舞 弊识别模型) ,该模型的准确率达到 75 % , 并在实际中得到 运用 。Panka jandsaksena ( 2001) 从实证角度证明 ,财务舞弊 与环境因素有着直接的关系 。从以上国外文献回顾来看 , 国外关于财务报告舞弊的识别研究较早 , 既有规范性研究
( 2) 舞弊样本与控制样本的 T 检验 。
本文将样本按 1 、 0 分组 ,0 代表舞弊公司 , 1 代表非舞弊公司 。下面给出了舞弊样本与控制样本的 T 检验 ,如表 2 。通过 T 检验 ,发现现金流量对流动负债比率 , 总资产净利润率 , 主营业务收入增长率三个财务指标统计性显著 ,如表 2 、 表 3、 表 4 。其余的财务指标不显著 。 表2 舞弊样本与控制样本的总资产净利润率 T 检验
— 252
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现代商贸工业
Dec ,2008
Moder n B usi ness Trade Industry
异大 ,则财务舞弊的可能性大。因为此比率越低 ,说明公司获 又有实证性研究 ,且己取得丰硕的研究成果和长足的进展 。 取收益的能力的越差 ,进行财务报告舞弊的可能性就越大。 假设 5 : 如果舞弊公司与非舞弊公司主营业务收入指标 国外学者对舞弊公司的理论特征研究主要从公司的经营状 差异大 ,则财务舞弊的可能性大 。此比率是当年主营业务 况、 企业规模 、 公司治理结构 、 财务报告特征等方面展开的 。 收入/ 上年业务收入 , 该比率越低 , 说明公司获取收益的能 ( 2) 国内文献综述 。 力越差 ,说明进行财务报告舞弊的可能性就越大 。 阎达五 、 王建英 ( 2000 ) 对可能存在利润操纵行为的上