中金公司-中国经济：增值税全面转型的影响
增值税转型影响分析(全文)
增值税转型影响分析增值税转型，短期可为企业减负、增加企业投资积极性，长期可以刺激投资，提振内需，促进企业技术更新改造，配合ZG经济的结构转型。
20XX年起，东北老工业基地和中部地区先后进行的增值税转型试点工作，也为下一步向全国推开奠定了基础。
10月23日国内多家媒体报道，财政部拟定的千亿元减税规模的增值税全面转型方案已获国务院批准，减税规模保底为1,500亿元，总额有望达到2,000亿元，20XX年1月1日起实施。
这一消息虽然尚未得到官方证实，但在当前ZG经济面临国内外双重压力的情况下，GJ出台了这一政策的可能性极大，其目标是在尽可能短的时间内阻止经济增长速度大幅下滑，为ZG 经济和ZG企业的健康进展提供空间。
20XX年开始的在东北老工业基地和中部地区先后进行的增值税转型试点工作，以及“十一五”规划中的明确目标都为增值税向全国推开奠定了基础。
增值税转型即是将我国先行的生产型增值税转为消费型增值税，其主要表现在增值税税基的缩减，其核心内容是同意企业购进机器设备等固定资产的进项税金可以在销项税金中抵扣。
实行消费型增值税，短期可为企业减负、增加企业投资积极性，长期可以刺激投资，提振内需，促进企业技术更新改造，配合ZG 经济的结构转型。
增值税是我国第一大税种，20XX年国内增值税收入超过1.5万亿元，约占全年税收收入的31%，增值税转型将直接减少财政收入。
以20XX年的固定资产投资规模计算，增值税如果全面转型减少的财政收入占20XX年全年财政收入5.92%。
与市场普遍预期的税收减少规模不同，通过我们的测算，我们认为如果政府在20XX年在全国范围内全面推开增值税转型，将使GJ财政收入减少约4400亿元，考虑到增值税转型改革在全国推开后财政的承受能力，我们估量GJ将仍然连续增值税转型分步骤推进的思路。
20XX年，国内宏观经济进入调整周期、经济转型压力凸现、国际金融市场剧烈动荡，国内外多重因素的叠加使得国内的出口和投资都面临着严峻形势，GDP增速的放缓使得经济下行的风险加大，微观经济体经营状况堪忧。
探讨我国增值税转型对经济发展的影响
我国增值税转型对经济发展的影响引言增值税是一种按照商品或服务的附加值进行征收的税收，被广泛应用于世界各国的税收体系中。
我国在改革开放以来，逐步推行增值税制度，并在近年来进行了转型升级。
本文将探讨我国增值税转型对经济发展的影响。
增值税转型的背景我国在改革开放初期主要采用的是营业税制度，但由于该制度存在税负重、税制复杂等问题，限制了企业的发展。
为了推动经济的转型升级，我国决定引入增值税制度。
从2003年开始，我国开始在部分行业试点增值税改革，逐步缩小应用范围。
2004年，我国正式启动全面推行增值税的试点工作，逐步取代营业税。
从2012年起，我国全面推行增值税改革，将营业税完全替代为增值税，实现了税制的转型。
增值税转型的影响1. 减轻企业税负相较于营业税制度，增值税制度对企业的税负较为轻，这是由增值税的税收方式决定的。
增值税是按照商品或服务的附加值进行征收，减少了重复征税的情况，降低了企业的负担。
减轻企业税负有助于提高企业的生产效率和竞争力，促进企业的发展。
企业可以将省下的税款用于技术研发、生产设备更新等方面，提升产品质量和生产效率，从而提高利润水平。
2. 促进经济结构调整增值税转型也对我国经济的结构调整产生了积极影响。
营业税主要是对交易行为进行征税，企业趋向于以降低交易成本为目标，而不太注重产品的附加值。
相比之下，增值税主要对商品或服务的附加值进行征收，鼓励企业提高产品附加值。
通过增值税转型，我国鼓励企业加大对技术创新和研发的投入，提高产品的附加值和竞争力。
这有助于推动经济由低附加值产业向高附加值产业转型，提升整体经济发展水平。
3. 优化资源配置增值税转型还有助于优化资源的配置。
在营业税制度下，企业可能因为税收负担较重而采取规避行为，导致资源分配不均、市场扭曲等问题。
而增值税制度更加透明、公平，有利于平衡资源配置。
通过增值税转型，我国可以更好地引导资源向高效率、高附加值的产业领域流动，提高资源配置的效率和整体经济效益。
浅议我国增值税转型改革及其影响
浅议我国增值税转型改革及其影响摘要:自2009年1月1日起，中国全面实行消费型增值税，这意味着历经24年的生产型增值税即将退出历史舞台，主宰税收重心的，将是更为完善，对经济的贡献必将发挥更大作用的消费型增值税。
这对扩大国内需求，降低企业设备投资的税收负担，促进企业技术进步、产业结构调整和转变经济增长方式有重大现实意义。
同时，增值税转型改革后必然会使相关行业的固定资产会计核算发生变化，从而影响企业的财务状况和经营成果，本文拟对这些问题进行分析。
关键词:增值税转型;影响一、增值税的概念所谓增值税，即生产经营者销售货物时，向消费者或使用单位收取的销项税金与购进货物时支付的进项税金之差。
1993年税改时，我国开始实行增值税，将原来的“价内税”改为“价外税”，统一实行了购进扣税法。
实行凭增值税专用发票上注明的税款抵扣进项税额，将纳税人划分为一般纳税人和小规模纳税人，税率分为两档。
2008年11月5日，国务院召开党务会议决定在全国实施增值税转型改革。
会议决定，自2009年1月1日起，在全国所有地区、所有行业全面实施增值税转型改革，扩大了进项税额抵扣范围。
根据企业对购置固定资产所含的税金抵扣方法的不同，将增值税分为生产型增值税、收入型增值税、消费型增值税。
1.生产型增值税指在征收增值税时，不允许扣除资本性资产价值中所含的进项税款。
就整个社会来说，增值税的计税依据既包括消费资料，也包括生产资料，相当于生产的固定资产和各种消费产品的生产总值，即征收的范围与国民生产总值一致，故称为生产型增值税。
生产型增值税的法定增值额大于理论增值额，对固定资产在全部资产中所占比重较大的行业或企业，即资本有机构成较高的行业或企业，带有明显的重复征税因素。
2.收入型增值税指在征收增值税时，对资本性资产所含的进项税款，只允许扣除当期其折旧部分所含的进项税款，即以销售收入减除原材料、辅助材料、燃料、动力和折旧等投入的中间性产品的价值后的余额为课税增值额。
试论增值税转型对我国经济的影响
允许扣除外购 固定资产所含增 值税进项税金 。 目前 国际上普 遍实行 的是消费型增值税 ， 即在征收增值税 时 ， 许企业将外 允
购 固 资产所含增值税进项税金一次性全部扣除 。然而 ， 定 作为
中国第 一大税种 ， 转型本 身绝非增值税改革的终结 。通过进一 步改革使得增值税充分发挥特有优 势 ， 真正做 到全覆盖 、 全链 条、 全抵扣 ， 并加快推动 中国税收立法进程是一个更大命题 。
费 的负担 。而且 固定资产进项可 以抵 扣 ，将减少 固定 资产原
（ ） 一 增值税转型政策的影响 增值税 由生产 型改 为消费型 ， 对国家 、 企业造成 了很 大 对
的影响 。这些影响主要可以归结 为两个方 面： 国家财政 收入 和
投资 。国家财政收入 的近９ ％来 自于税 收 ， ０ 而增值税在税收 收 入 中所 占比重高达４ ％， ５ 局部地 区甚至高达 ６ ％以上 ， ｏ 采用 消 费型增值税将会使税基大 幅缩小 ， 从而使税 收收入大 幅下 降 ， 财政收入急剧减少 ， 给国家的财政增添 巨大 的压力 。但是 ， 由 于实行消费型增值税可 以刺激投 资 ， 尤其是那些 设备投资 大、 资本有机构成高 、 技术密集 型的企业 ， 国有大 中型企 业和一 如 些高科技企业 ，可 以促使企业进行更 大规模 的固定 资产投资
值税 向消费型增值税转变 的过 Байду номын сангаас 中 ， 鼓励投资 的作用在 增加 ，
但另一方面 ， 国家财政收入却承受了巨大压力 。能否通过制定 恰当的政策 ， 实现这二者的协调 ， 使得消 费型增值 税既能起到 鼓励 投资的作用 ， 又能在短期 内保证 国家财政收入。 （ ） 二 增值税转 型使不 同行业 明显受益 增值税转型对于不 同行业 的影响不尽相 同。 中金 公司认 为， 电信 、 电力 、 纸包装 、 造 化工 、 建材 、 钢铁 、 交通运输等 “ 重资 本 开支 ” 的行业 和个股将 明显受益 （ 加净利润 约３ 一７ 。 增 ％ ％） 平 安证券研究认为 ， 全行 业设备 、 工具类 固定资产 投资额较大 的机 械设 备 、 石化业 、 电燃水业 、 建材业 、 钢铁 和食 品饮 料业等 行业将获得较大的抵扣税额 ， 可以增厚利润。申银万 国研究所 李慧 勇认为 ， 装备设备是受益于增值税转型的行业 。 （ ） 三 增值税转型有利于提升Ａ 股整体价值 ， 提振市场信心 增值税转 型可以增加企业利 润 ，以２０ 年 的经 营情况 测 ０７ 算， 水生产 和供应业 、 油加工 、 石 炼焦 及核燃料 加工业 、 电力 、
增值税转型对企业的影响(全文)
增值税转型对企业的影响20XX 年1 月1 日起,全国所有地区、所有行业推行增值税转型,这是我国历史上单项税制改革力度最大的一次,也是自企业所得税“两税合并”以来税制改革的又一个新突破。
增值税转型是指将生产型增值税转为消费型增值税。
生产型增值税只对购入原材料的进项税额进行抵扣,对购入的固定资产价值不作任何扣除,实质上是对生产过程的固定资产耗费支出部分进行了重复课征;消费型增值税将购入固定资产所含税金一次扣除,幸免了重复课税。
此次增值税转型实行的是全额抵扣、全行业转型,取消增量限制,同意企业新购入的机器设备进项税金全额在销项税额中计算抵扣;转型的最大意义在于它消除重复征税,降低企业税负,促进企业技术进步、增强企业进展后劲,进一步提高我国企业的竞争力和抗风险能力。
一、增值税转型解读(一)固定资产同意抵扣进项税额同意抵扣的固定资产包括机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、工具、器具等,但不包括容易混为个人消费的应征消费税的小汽车、摩托车和游艇,房屋、建筑物等不动产不纳入抵扣范围。
纳税人同意抵扣的固定资产进项税额,是指纳税人20XX年1月1日以后实际发生,并取得20XX年1 月1 日以后开具的增值税扣税凭证上注明的或者依据增值税扣税凭证计算的增值税税额。
这里所称的增值税扣税凭证是指增值税专用发票、海关进口增值税专用缴款书和运输费用结算单据。
(二)将金属矿和非金属矿采选产品的增值税率从13% 恢复到17%金属矿采选产品,包括黑色和有色金属矿采选产品,非金属矿采选产品,包括除金属矿采选产品以外的非金属矿采选产品、煤炭和盐等。
(三)调整小规模纳税人征收率增值税小规模纳税人征收率由原来的工业6%、商业4%统一降低至3%。
同时小规模纳税人的认定标准也做了相应调整,标准为:从事货物生产或提供应税劳务的纳税人,以及以从事货物生产或提供应税劳务为主,并兼营货物批发或零售的纳税人,年应征增值税销售额在50 万元以下(含)的;从事货物批发或零售的纳税人,年应税销售额在80万元以下的为小规模纳税人。
增值税转型对我国的影响
增值税转型对我国的影响。
一增值税的转型自2009年1月1日起,我国全面实行了消费型增值税，实现由生产型增值税向消费性增值税的转型。
在全国正式进行实施，实现消费型增值税部分地区试点到全国正式执行。
二增值税转型多我国经济的影响(一)对财政收入的影响。
消费型增值税允许企业购置的固定资产进项税款进行抵扣,降低了税基,但有利于企业改进生产设备、提高生产效率和研发投入等。
转型初期对企业效率的激励,增加企业的税前利润,提高了企业所得税税基。
因此,增值税转型对国家财政收入的影响是有限的、是可控的。
从短期看,消费型增值税虽然导致增值税税收的下降,但从总体长期来看，消费型增值税将有助于促进整体经济转型,实现又快又好的经济发展目标,长期利益是巨大的。
(二)对产业结构的影响。
本次增值税转型改革方案最大亮点是全额抵扣、全行业转型,取消增量限制。
增值税转型对于各个行业的影响不一,转型使税赋结构在不同行业间发生一定程度的变化, 对于资本有机构成较高的基础产业和高新技术产业减低税负效果明显,起到鼓励资本向资本密集型和高新技术产业流动的作用。
但负面影响也不容忽视。
消费型增值税的突出优点在于鼓励企业投资,而且还会连锁带动社会和民间投资,按投资乘数理论,投资增加可以引致国内生产总值的成倍增加。
而在我国,增值税转型带来的显然主要是第二产业产值带来的增加,加剧我国三次产业结构不合理。
第二产业比重高但内在素质不高,投资热可能会进一步恶化当前数量型、低水平重复建设问题。
(三)对投资的影响。
1,、消费型增值税有利于鼓励投资,企业当期购买固定资产所含税金在当期销项税金中可以一次全部得到抵扣。
对于基础产业和高新技术产业减税比例大，带动投资方向改变。
2、各地区固定资产投资额和抵扣额比例大体相当。
根据国家统计局发布的固定资产投资数据,中、东、西部抵扣额占全国比例与其固定资产投资占全国比例也大体相当。
3、石化、电力、装备、有色金属是投资重点。
其对投资的负面影响表现为可能对我国经济增长方式的转变带来负作用。
我国增值税转型对经济发展的影响
我国增值税转型对经济发展的影响引言增值税是我国重要的税种之一，在过去的几十年中发挥着重要作用。
然而，随着国家经济发展的进一步推进，我国的增值税制度也需要不断完善和转型。
本文将从减税效果、提升效率和促进产业结构升级等方面，分析我国增值税转型对经济发展的影响。
减税效果增值税转型的一个主要目标是减少企业税负，从而促进经济发展。
通过对增值税征收方式的优化和调整，可以降低企业负担。
首先，增值税转型可以取消繁琐的增值税发票认证流程，减少了企业的行政成本和时间成本。
其次，增值税转型可以采取适当的税率调整措施，降低了企业实际应缴纳的税款。
这些减税措施有助于提升企业的盈利能力，促进资金的积累和再投资，进而推动经济的可持续发展。
提升效率增值税转型的另一个重要影响是提升税收征管的效率。
通过改革完善税收征管机制，可以减少税务管理的繁杂性和复杂性。
首先，增值税转型可以采用电子发票和电子申报等现代化手段，实现税收信息的自动化采集和处理，减少人为操作的错误和纰漏。
其次，增值税转型可以建立健全的资金流转监管系统，加强对企业资金流向的监管和控制，减少资金流转中的违法行为，提高税收征管的效率和准确性。
这些举措可有效提高税收征管的效率，为经济的高效运行提供了有力支持。
促进产业结构升级增值税转型也会对我国的产业结构升级产生积极影响。
通过增值税制度的改革，可以优化产业结构，推动产业升级和转型。
首先，通过降低高耗能、高排放和高污染行业的税率，鼓励绿色产业和清洁能源的发展，促进经济向环境友好型产业的转型。
其次，通过调整税率差异，促进高新技术产业和新兴产业的发展，推动产业结构向技术密集、知识密集型产业升级。
这些政策措施有助于促进产业的结构调整和升级，提高经济的竞争力和可持续发展水平。
宏观经济稳定增值税转型对宏观经济稳定也有一定的影响。
通过减税和优化税收征管机制，可以提高企业的盈利能力和经营环境，稳定市场预期，增强市场信心。
同时，增值税转型也可以加强财政收入的稳定性和可预测性，为国家的宏观调控提供更为准确的数据支持。
增值税改革对企业的影响增值税转型对企业收益和生产效益产生重大影响
1增值税改革对企业的影响增值税转型对企业收益和生产效益产生重大影响。
增值税转型属于价外税不纳入企业利润表核算范围，没有直接对企业会计净利润产生直接影响。
但是对企业可支配财力和全面收益产生直接影响。
中国经济的高增长与上市公司经营收益能力的孱弱和生产效益的低下已经形成强烈的反差。
增值税转型通过建筑投资和设备投资的差异性税收待遇，实质是构建由投资总量增长的模式向技术增长模式转变的制度激励机制。
增值税转型后，在固定资产投资决策时将大幅增加设备投资比重。
增值税转型对企业在注入收益的同时，更多的是提供了提高技术进步和注重生产效率的机制。
增值税转型政策的着眼点更多的在于如何保持中国经济在今后30年持续增长能力。
增值税转型从制度供给的角度激励企业提高工业化程度，提高生产效率，实现经济增长的可持续性。
增值税转型直接影响企业收益使企业存在扩大投资和设备投资的政策激励。
增值税转型有助于增强上市公司整体收益能力，促进价值投资理念的形成。
增值税转型激励企业设备投资的同时，增值税进项税额也存在增加趋势，意味着财政收入需要承受更多的压力。
增值税转型必须考虑替代税源，这将拉开中国税制重大改革的序幕，而生产效率优先原则理应成为税制改革的重要原则之一。
增值税转型改善小规模纳税人税收待遇应当从扩大适用一般纳税人范围和降低工业小规模纳税人法定税率入手。
2增值税改革惠及行业此次增值税改革，资本密集型的行业将不同程度地获得税收优惠，其中电力、化工等六行业获得税收优惠将超过六百亿元以上。
此次增值税转型主要的措施是允许企业抵扣新购设备所含的增值税。
不过该项改革对于不同行业的影响不一。
获利较多的将是存在增值税销项且新购置设备较多的资本密集型行业。
此次所谓的“全行业”实施增值税抵扣，主要看行业是否有增值税的销项部分，如果没有该部分也就不能计算增值税转型的抵扣，目前制造业、农林牧渔的部分行业、采矿业、电力生产行业、批发和零售业、房地产业、软件业要缴纳销项增值税。
增值税改革对中国经济的影响
增值税改革对中国经济的影响近年来，随着中国积极推进经济结构调整和转型升级，增值税改革作为税制变化的重要一环，吸引了广泛关注。
那么，增值税改革对中国经济的影响是什么呢？一、推动服务业的发展增值税是一种生产税，主要是针对商品生产和销售环节，而服务业大多是不产生“商品”的，其纳税方式则是按照销售额缴纳营业税。
因此，随着增值税改革的推进，服务业也将被纳入增值税范畴，减少营业税的征收，推动服务业的发展。
二、降低企业负担，提高生产效率传统的营业税是一种“流转税”，在商品生产和销售过程中，企业需要承担生产、流通、销售等环节的税收，使得企业的生产成本高昂。
而增值税则是在商品销售环节进行缴纳，避免了多重税负，减少了企业负担，提高了生产效率。
三、促进跨区域贸易由于营业税的存在，跨区域贸易在很长一段时间内受到阻碍。
但随着增值税改革的推进，企业可以在其他地区购买和销售商品，实现跨区域贸易，促进了地区经济的互通有无。
四、增加政府财政收入虽然增值税降低了企业负担，但政府仍然能通过增值税的征收来增加财政收入。
增值税的税率分为不同档次，从而让政府能够根据企业实际情况来确定税率，征收更为精准，避免了政府财政收入的损失。
五、加强税收监管随着增值税的推行，税收信息化管理也得到了进一步加强。
税务机关可以通过增值税管理系统，实时了解涉税企业的经营状况和纳税情况，加强税收监管，有助于打击偷逃税收行为。
总的来说，增值税改革对中国经济的影响是多方面的。
它推动了服务业的发展，减少了企业负担，促进了跨区域贸易，增加了政府财政收入，加强了税收监管。
当然，增值税也有一定的局限性，它只是税制改革的一个方面，需要根据中国国情逐步完善税制和政策体系，进一步加快转型升级，实现经济的高质量发展。
议国内增值税转型对经济影响
议国内增值税转型对经济影响
国内增值税转型对经济的影响是复杂而深远的。
以下是一些可能的影响：
1. 增加企业成本：增值税转型可能导致新的税率或者税率的调整，从而增加企业的税负。
企业需要承担更高的税费，可能会导致利润下降，影响投资和发展。
2. 消费者物价上涨：增值税是消费税，对商品和服务产生影响。
如果增值税转型导致
税率提高，企业被迫将税费转嫁给消费者，消费者可能需要支付更高的价格购买商品
和服务，可能导致通货膨胀。
3. 调整产业结构：为了应对增值税转型，企业可能会重新评估成本结构和盈利模式。
一些行业可能会受到不同程度的影响，可能导致产业结构的调整。
某些行业可能会放
缓发展，而其他行业可能会受益。
4. 激励创新和高附加值产业：在增值税转型过程中，政府可能通过各种激励措施来鼓
励企业转型升级。
政府可能提供减免税费、补贴等政策，以促进创新和高附加值产业
的发展。
5. 改善税收体系：增值税转型可能是整个税收体系变革的一部分。
通过改革税制，可
能有助于提高税收征管效率和公平性，减少税收逃避和避税，从而改善财政收入状况。
总的来说，增值税转型对国内经济的具体影响取决于政府的具体政策设计和实施效果。
政府可能需要在税负增加和激励创新之间做出平衡，以确保增值税转型对经济的发展
具有积极的影响。
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T企业所得税 T纯抵扣的增值税 10 25% T城建和教育 25% 81 亿元
T增值税转型 T纯抵扣的增值税 T城建和教育 T企业所得税 1776 亿元
综上所述，如果 2008 年实施增值税转型将使得当年增值税收减少 1776 亿元；考虑到明年经济下 行之际企业产能扩张计划的不确定性，我们预计 2009 年增值税转型的减税规模为 1500 亿元到 2000 亿元之间，这与日前媒体所述财政部的减税方案计划规模也较为吻合。 我们估算中国的税收乘数约为 0.74，因此这一减税有望带动明年企业支出增长 1100-1500 亿人民 币，相当于拉动 GDP 增长 0.4-0.5 个百分点。但需要指出的是，今年下半年以来各项税收增长大 幅放缓，增值税乃是目前唯一稳定增长的政府税收来源（见表 1） ，占财政收入比重超过 1/4；以 上减税规模相当于当年增值税总额的 9%，占政府财政收入的 2.9%。在明年其他各项税收入都面 临放缓压力局面下，必然使得政府赤字扩大，需要增发国债。
2008 年 10 月 24 日
中金公司研究部 联系人：哈继铭 hajiming@ 邢自强 xingzq@ 刘陈杰 liucj@ (8610) 6505 1166
中国经济
增值税全面转型的影响
要点：
10 月 23 日《信息时报》报道，财政部 9 月初提交的千亿元减税规模的增值税全面转型方案已获国务院批准， 2009 年 1 月 1 日起实施。这一消息尚未得到任何官方证实，但我们早就指出政府将采取一系列措施保增长， 包括增值税转型有望自 09 年初全国推广。我们此前就估算这将带来减税约 1500-2000 亿元，与该报道所述的 规模吻合。 今年下半年以来各项税收大幅放缓，增值税乃是目前唯一稳定增长的政府税收来源，占财政收入比重超过 1/4； 以上减税规模相当于 08 年财政收入的 2.9%，在明年其他各项税收入都面临放缓压力局面下，必然使得政府赤 字扩大，需要增发国债。 我们估算中国的税收乘数约为 0.74，因此这一减税有望带动明年企业支出增长 1100-1500 亿人民币，相当于拉 动 GDP 增长 0.4-0.5 个百分点。 增值税转型对于各个行业的影响不一，橡胶制品业、印刷业和、木材加工及其制品业、金属制品业、食品制造 业、纺织业、家具业、电力、热力的生产和供应业、非金属矿物制品业等产业受益最为明显。
T纯抵扣的增值税 I 各行业设备工器具购置 （1+行业增值税率） 行业增值税率% 1704 亿元
增值税转型对 2008 年的城市维护建设税和教育费附加的影响数额应为：
T城建为 10 年，企业所得税税率为 25%，增值税转型对 2008 年企业所得税收入的影 响为：
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中国经济：2008 年 10 月 24 日
表 2： 增值税转型对各行业的影响
全部工业 税收优惠数（亿元） 2007年利润（亿元） 橡胶制品业 25.4 177.9 印刷业和记录媒介的复制 18.2 155.9 造纸及纸制品业 44.5 381.2 木材加工及其制品业 22 193.0 金属制品业 57.3 532.6 食品制造业 41.5 394.2 纺织业 78.1 765.9 家具制造业 11 109.0 电力、热力的生产和供应业 199.6 1982.2 非金属矿物制品业 104.2 1037.2 塑料制品业 39.2 402.4 非金属矿采选业 10.5 109.0 化学纤维制造业 14.4 161.0 电子及通信设备制造业 126.6 1445.9 化学原料及制品制造业 151.5 1834.3 普通机械制造业 85.6 1172.3 交通运输设备制造业 122.9 1685.1 黑色金属冶炼及压延加工业 148.5 2087.5 专用设备制造业 54.9 774.6 饮料制造业 31.4 445.4 服装及其他纤维制品制造 25.1 357.1 文教体育用品制造业 5.1 73.3 医药制造业 40.1 581.3 农副食品加工业 61.5 893.6 煤炭采选业 60.4 1022.2 皮革毛皮羽绒及其制品业 12.2 255.6 有色金属冶炼及压延加工业 55.9 1177.0 电气机械及器材制造业 57.9 1233.4 黑色金属矿采选业 15.6 349.0 有色金属矿采选业 11.5 428.2 石油加工及炼焦业 4.4 216.3 烟草加工业 7.2 608.4 石油和天然气开采业 31.7 3535.4
财政收入合计 15.4 14.9 21.6 税收收入 15.3 13.5 20.6 关税 -16.2 31.1 13.1 企业所得税 17.2 -5.3 35.3 增值税 15.3 17.1 21.6 营业税 18.7 16.1 25.4 消费税 12.5 13.0 27.0 个人所得税 17.0 22.5 * 为扣除退税因素后的企业所得税同比增长
增值税转型的影响
表 1： 增值税乃是目前唯一稳定收入来源
2002 财政收入合计 税收收入 关税 企业所得税 增值税 营业税 消费税 个人所得税 其他收入 1,890 1,764 70 308 618 245 105 121 127 2003 2,172 2,002 92 292 724 284 118 142 170 2004 2,640 2,414 104 395 880 357 150 174 225 2005 2006 2007 2008H1 2008-07 2008-08 2008H1 2008-08 3,481 3,143 94 791 948 405 135 214 338 33.3 33.5 40.2 41.5 22.6 25.6 18.4 27.2 607 532 18 150 149 78 20 28 75 16.5 13.8 38.1 -4.2 21.5 17.1 15.1 8.2 385 355 17 23 151 50 21 26 30 10.1 11.0 27.6 -11* 23.0 4.3 15.0 11.5 占 财 政 收 入 比 ,% 100 100.0 90 92.3 3 4.3 23 6.1 27 39.3 12 13.1 4 5.5 6 6.7 10 7.7 占税收收入比, % 100 3 25 30 13 4 7 100 5 7 43 14 6 7 十亿，人民币 3,165 3,876 5,130 2,878 3,764 4,561 107 114 143 534 704 962 1,079 1,278 1,547 423 513 658 163 189 221 209 245 319 287 112 569 同比增长, % 19.9 22.5 32.4 19.2 30.8 21.2 2.1 6.9 25.7 35.3 31.7 36.7 22.6 18.5 21.0 18.7 21.2 28.3 8.8 15.4 17.0 20.6 17.1 29.8
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中国经济：2008 年 10 月 24 日
一、增值税转型的减税规模
10 月 23 日《信息时报》报道，财政部 9 月初提交的千亿元减税规模的增值税全面转型方案已获 国务院批准，2009 年 1 月 1 日起实施。这一消息尚未得到任何官方证实，但我们早就指出，作为 政府积极财政政策保增长的措施之一，增值税转型有望自 09 年初全国推广（参见我们 7 月 17 日 的报告《今年胀，明年滞》 ） ，且我们此前就估算这将带来减税约 1500-2000 亿元，与该报道所述 的规模吻合。具体的估算如下： 我们预计本次增值税全面转型方案最大亮点是全额抵扣、全行业转型，取消增量限制，允许企业 新购入的机器设备进项税金全额在销项税额中计算抵扣。在理解全行业实施增值税抵扣的时候， 要注意该行业是否有增值税的销项部分，如果没有该部分也就不能计算增值税转型的抵扣。制造 业，农、林、牧、渔业的部分行业，采矿业，电力生产行业，批发和零售业，房地产开发经营， 软件业要缴纳销项增值税。下面我们以 2008 年为例（设备工具购置增速为 20%） ，对于增值税转 型的减税规模和行业影响作一个简单的分析。 首先，增值税转型对增值税的影响表现在有销项增值税行业的抵扣上。每个行业的增值税税率略 有差异，因此我们分别计算其增值税转型的税收减收。
资料来源：财政部、CEIC、中金公司研究部
二、增值税转型对各行业的影响
增值税转型对于各个行业的影响不一，对存在增值税销项、且新购置设备较多的行业优惠较多。 我们通过《中国固定资产投资统计年鉴》中各个行业的新购置工器具设备数据，按照不同行业的 增值税税率来计算增值税转型带来的税收优惠，发现橡胶制品业、印刷业和、木材加工及其制品 业、金属制品业、食品制造业、纺织业、家具业、电力、热力的生产和供应业、非金属矿物制品 业等产业受益最为明显（表 2） 。
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