中小企业财务风险的防范与控制

财务会计 中国经贸导刊
浅谈中小企业财务风险的防范与控制
文 曾国平
摘要：我国中小企业由于自身实 力薄弱、资金不充足等原因，在市场 运作中应变能力较差，迫切需要优化 经营管理理念。中小企业应建立健 全内控制度，增强风险意识，规避财 务风险，建立财务核心指标来衡量企 业财务状况，防范财务危机的发生， 以充分实现企业目标。
关键词：中小企业 财务风险 防控措施
财务风险是指企业在特定的客 观情况下和特定的期间内，在企业经 营运作过程中，由于各种难以或无法 预料、控制的企业外部环境和内部 经营条件等不确定性因素的作用， 使得企业资金运动（资金流）的效益 性降低和连续性中断，进而使得企 业的实际经营绩效与预计目标发生 背离，从而对企业的生存、发展和盈 利目标产生负面影响或不利结果的 可能性。
（二）投资活动中的企业财务风险 分析和防范
１、注重前景企业财务风险分析 目前部分中小企业所在行业和 产品属于“夕阳产业”，加上市场组织 程度和行业组织程度的低下，融资能 力普遍偏低，企业总体上缺乏长远的 竞争能力。所以投资前必须重视分 析和评估其准备投资的产业及投资 的产品市场前景，充分分析市场供给 与需求的关系。 ２、重视资金测算企业财 发展。中小企业由于受经营理念、财 力、物力、人力的限制，其财务管理不 能适应复杂而多变的外部环境，必定 会给中小企业带来财务风险甚至财 务危机。
（二）内部因素 一是管理层风险意识缺乏导致 的财务风险。在现实工作中，我国许 多中小企业的经营者、管理层和财务 人员缺乏风险意识，认为只要把生产 搞好，有经营利润，只要管好用好资 金就不会产生财务风险。风险意识 淡薄是财务风险产生的重要原因之 一。 二是经营决策失误导致中小企 业财务风险。我国中小企业的经营 决策普遍存在着依靠经验及主观决 策现象，财务决策失误的主要原因是 缺乏科学合理的可行性分析，主观臆 测严重，重大事项不经集体决策审批 而是个人单独决策。 三是财务人员风险意识落后导 致中小企业财务风险。由于长期以 来在思想上受财务制度的束缚，财务 人员风险意识落后，尚未树立时间价 值、风险价值等科学概念，反映在财 务管理目标上，就是未能确立起最优 化思想。中小企业内部控制体系不 健全，管理部门的约束机制不到位， 审计监督乏力，甚至缺少必要的内部 监控体系及制度，在资金管理、使用 及利益分配等方面存在权责不明、管
（三）建立企业内部监督制度 内部审计控制是一个企业内部 经济活动和管理制度是否合规、合理 和有效的独立评价系统，在某种意义 上讲是对其他控制的再控制。内部 审计在企业应保持相对独立性，应独 立于其他经营管理部门，确保审计部 门发现的重要问题能送达治理层和 管理层。对于不具备条件的中小企 业可聘请外部审计机构和人员进行 内部审计。 （四）建立内部控制制度 要建立中小企业内部控制制度 和会计控制制度，如对企业的货币资 金控制、采购与付款控制、销售与收 款控制、对外投资控制等。实施内部 牵制制度，对不相容的岗位实行相互 分离、相互制约；要建立回避制度，会 计负责人的直系亲属不得担任出纳 人员；严禁擅自挪用、借出货币资金； 严禁收入不入账，严禁一人保管支付 款项所需的全部印章；不得由同一部 门或个人办理采购与付款、销售与收 款业务的全过程，销售收入要及时入 账。 四、企业财务风险分析要注意树 立企业良好形象 中小企业财务分析的资信程度 不高，筹资难一直是困扰其发展的问 题。所以中小企业财务风险分析更 要注重树立企业良好的形象，塑造投 资者信心，争取更多的外来投资，降 低筹资成本。同时，中小企业财务风
（二）建立财务风险意识 中小企业要时刻关注国家宏观 政策的变化，关注国家产业政策、投 资政策、金融政策、财税政策的变化。 管理层应对企业投资项目、经营项 目、筹借资金、经营成本等方面可能 产生的负面效应进行提早预测，以便 及时采取措施。管理层要关注市场
供需关系的变化，防止企业成本费用 和资金需求增加出现经营亏损或资 不抵债的财务危机。企业经营者要 根据政策因素变化及时调整经营策 略和投资方向，避免企业步入财务危 机。在销售方面注重产销衔接，以销 定产，及时调整营销策略，积极开拓 新渠道，培育新用户，加速货款回笼， 加强业务整合，提高企业整体抵抗风 险的水平。
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项目投资前要对所投资项目的 支出情况，特别是起初的开办费用、 融资渠道和金额、生产过程的现金流 量以及市场开拓费用等进行仔细的 测算，防止盲目投资和投资经营过程 中资金断裂造成的财务风险。
三、做好企业投资的项目财务风 险分析决策
中小企业财务分析投资的最终 目的是实现股东财富最大化。对投 资项目，无论是采用自我发展型投 资，还是外向兼并投资，都要综合考 虑各方面的影响因素，科学地进行投 资决策和经济评价。中小企业财务 风险分析必须在项目的收益、可承担 风险和投资风险之间进行合理的平 衡，在可以承受的风险范围内选择最 优的方案。
理混乱的现象，使得资金使用效率低 下、资产流失严重，资金的安全性、完 整性无法得到保证。
二、防范中小企业财务风险的措 施
（一）筹资活动中注意做好企业财 务风险分析防范
中小企业在筹资决策时，应按照 企业的固定资产比例，财务杠杆系 数、行业属性等因素，合理确定企业 的负债比率和筹资利息。在筹资过 程中要坚持风险小利润大的原则，把 风险和利润综合考虑。筹资要量力 而行，要把握好筹资机会，掌握好取 舍标准，选择恰当的筹资方式。中小 企业财务风险分析筹资过程中要加 强利率、汇率风险管理。利率是影响 财务成本的重要因素，借款利率越 高，财务风险越大，因此要选择和利 用合适的利率和汇率。
一、引发中小企业财务风险的因 素
（一）外部环境 引发中小企业财务风险的外部 环境包括经济因素、自然因素、法律 环境、社会因素和科学技术因素。这 些因素存在于企业之外，它对企业的 经营管理、财务状况产生的巨大风险 是难以准确预见和无法改变的。如 当前国际金融危机对中国中小企业 产生的冲击，许多中小企业面临财务
（一）建立财务预警系统 企业财务危机预警系统，作为
一种成本低廉的诊断工具可预知财 务风险的征兆，当可能危害企业财务 状况的关键因素出现时，财务危机预 警系统能发出警告，以提醒经营者早 作准备或采取对策以减少财务损失， 控制财务风险的进一步扩大。中小 企业的经营者、管理者应随时加强对 财务风险指标的分析，适时调整企业 营销策略，合理处置不良资产，有效 控制存贷结构，适度控制资金投放 量，减少资金占用。同时，还应注意加 速存货和应收账款的周转速度，使其 尽快转化为货币资产，减少甚至杜绝 坏账损失，加速企业变现能力，提高 资金使用率。