解读实际利率法

解读实际利率法

林州市财政局东姚财税所鲍泳 137********

摘要：实际利率法广泛应用在企业发行或购买债券、分期收款销售商品和融资租入固定资产相关业务中，这种方法要求企业按照被要求支付款项（合同价款）与公允价值差额确认未实现融资收益、未确认融资费用或者利息调整，并且按照实际利率对上述差额进行摊销。实际利率法实际是对投融资或发行债券账面价值按照复利进行动态反映相关收益或者费用的一种方法。

关键词：实际利率法摊余成本公允价值

实际利率法在财务会计中应用广泛，特别是在发行债券（购买方和发行方）、分期收款销售商品和融资租入固定资产中，双方在会计核算中都普遍运用实际利率法来确认相关科目金额。实际利率法就是按照上年度末摊余成本或者说本年度年初摊余成本余额与实际利率（内含利率）也就是说使实际现金流出额购买价款和相关费用之和与未来现金流入现值相等的折现率，它是指具有类似信用等级的企业发行类似工具的现时利率。一般情况下票面利率不等于实际利率，除非现金流出额等于票面价值。

在发行债券中，实际利率法就是购买方和发行方各自按照期初摊余成本和实际利率来确认各期利息收入或利息费用（购买方）或者符合资本化条件利息费用予以资本化或不符合资本化条件费用化（发行方）；在分期收款销售商品和融资租入固定资产中，实际利率法就是销售方和承租人按照期初摊余成本和实际利率分别确认未实现融资收益和未确认融资费用。

本年度期初摊余成本等于上年度末摊余成本，第一年年初摊余成本就是该财务活动起点时现金实际意义上的流出额具体上说就是购买价款和相关费用，不含支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息。发行债券购买方（计入持有至到期投资）以后各期期初摊余成本等于上年度期末摊余成本，也就是说按照上年度期初摊余成本+确认的投资收益-现金流出额（分期付息确认的票面利息，到期一次还本付息除外）-已经偿还的本金-已计提的资产减值损失。需要说明的是在持有至到期投资中，期初摊余成本等于上期末持有至到期投资的账面价值也就是说包含到期一次还本付息应计利息，并不是说与上述公式相矛盾。在到期一次还本付息情况下并且不考虑减值和偿还本金情况下，本年度期初摊余成本等于上年度期末摊余成本=上年度期初摊余成本-投资收益，由于没有实际发生现金流出额不在减去持有至到期投资的票面利息。从会计分录理解上式中的投资收益等于持有至到期投资中应计利息和利息调整之和或差额，也就是说在数额上可以按照持有至到期投资的账面价值计算本年度期初摊余成本，但是在理论上定义是不可以减去未产生实际现金流出额（到期一次还本付息票面利息）。

应付债券期初摊余成本等于上期末应付债券的账面价值，第一年期初摊余成本等于首次发行价。以后各期期初摊余成本=上期期末摊余成本=上期期初摊余成本+利息费用或资本化金额-现金流出额（如支付的利息，偿还的本金）。

以发行债券和持有该债券至到期为例来进一步说明如下：

例1：乙公司2010年1月1日购入甲公司发行的3年期公司债券，购买价款和相关费用11000万元，债券面值10000万元，每年付息一次，到期还本，票面年利率6%，实际利率4%，持有到期对外出售共取得价款11500万元，采用实际利率法摊销，不考虑时间价值、

减值准备以及收付利息会计分录。

时间甲公司（发行方）乙公司（购买方）

2010.1.1 借：银行存款 11000 借：持有至到期投资—成本 10000 贷：应付债券—面值 10000 —利息调整 1000 —利息调整 1000 贷：银行存款 11000

2010.12.31 借：在建工程 440 借：应收利息 600 应付债券—利息调整 160 贷：投资收益 440 贷：应付利息 600 持有至到期投资—利息调整 160

2011.12.31 借：在建工程 433.6 借：应收利息 600 应付债券—利息调整 166.4 贷：投资收益 433.6 贷：应付利息 600 持有至到期投资—利息调整 166.4

2012.12.31 借：在建工程 426.94 借：应收利息 600 应付债券—利息调整 173.06 贷：投资收益 426.94 贷：应付利息 600 持有至到期投资—利息调整 173.06

到期归还和处置借：应付债券—面值 10000 借：银行存款 10600 应付债券——利息调整 500.54 贷：持有至到期投资—成本 10000 在建工程 99.46 —利息调整 500.54 贷：银行存款 10600 投资收益 99.46

实际利率法不仅应用在企业发行债券和购买债券上，还应用在分期收款销售商品和融资租入固定资产上。两者区别仅仅是前者在计算摊余成本时扣减的是分期支付的利息，而后者扣减的是分期收回的销货款或者融资租入固定资产租赁款。如果延期收取的货款具有融资性质，其实质是企业向购货方提供信贷，在符合收入确认条件时，企业应当按照应收货款的未来现金流量的现值或者商品现销价格确定。应收的合同或协议价款与其公允价值的差额按照应收款项的摊余成本与实际利率计算确定的金额进行摊销冲减财务费用。

融资租入固定资产入账价值应当以租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中的较低者和初始直接费用确定。最低租赁付款额与支付差价之和与融资租入固定资产入账价值的差额确认未确认融资费用，按照摊余成本和实际利率进行摊销。承租人最低租赁付款额=承租人应支付或可能被要求支付的款项+承租人担保余值+与承租人有关的第三方担保余值。

未实现融资收益或未确认融资费用=期初摊余成本*实际利率

其中，本年度期初摊余成本=上年度期初摊余成本+上年度摊销未实现融资收益或未确认融资费用-分期收回销货款或融资租入固定资产租赁款

例2：甲乙两个公司均为增值税一般纳税人，适用增值税税率为17%.2010年1月1日，甲公司采用分期收款方式向乙公司销售产品一套，销货价款为600万元（不含增值税），从2010年底分三年每年等额收取销货款，乙公司将购入的产品作为生产用固定资产使用，合