基金从业资格考试(科目二)(31-60题)试题含答案
2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析5
2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析5考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础是（）。
A、基金总份额B、基金资产总值C、基金资产净值D、基金份额净值答案为D【解析】本题考查基金估值的概念。
基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
2、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。
贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。
贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
这种说法（）。
A.错误B．正确C．部分正确D．部分错误答案为B3、某基金2015年的平均收益率为10%，该年市场无风险收益率为2%，该基金的收益率标准差为10%，则该基金的夏普比率为（）A.1.0B.0.6C.0.8答案：C4、（）是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。
A.永久性B.流动性C.收益性D.风险性答案：C；解析：收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。
5、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（）。
A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中答案：A解析：一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高。
6、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（）。
A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20％的个人所得税C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入,由基金管理公司代扣代缴20％的个人所得税D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入暂不征收个人所得税答案：C解析：个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20％的个人所得税。
2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案2
2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案2考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、根据UCITS一号指令的规定，下列不属于UCITS基金范围的是（）。
Ⅰ.封闭式基金Ⅱ.投资与借款政策与指令不符的基金Ⅲ.基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金Ⅳ.公司型基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案为A【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
UCITS一号指令规定下列基金不属于UCITS基金的范围：（1）封闭式基金；（2）在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金；（3）基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金；（4）投资与借款政策与指令不符的基金。
2、上市公司再融资的方式不包括（）。
A、向原有股东配售股份B、向不特定对象公开募集C、发行可转换债券D、公开发行股票答案为D【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。
上市公司再融资的方式有:向原有股东配售股份,向不特定对象公开募集,发行可转换债券,非公开发行股票。
3、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理收务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。
A.5；5B.2；10C.2；5D.5；50答案：C解析：QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。
4、关于系统性风险，以下说法不正确的是（）。
A、系统性风险冲击是全面性的B、利率、汇率的波动引起的风险属于系统性风险C、系统性风险也称市场风险D、系统性风险是由经济环境因素变化导致部分金融市场不稳定答案为D【解析】本题考查权益类证券投资的风险和收益。
系统性风险会导致整个金融市场不稳定性加强。
5、目前，我国对投资者(包括个人和机构)买卖封闭式证券投资基金（）印花税。
A.征收1‰B.免征C.征收2‰D.征收3‰答案：B；解析目前，我国对投资者(包括个人和机构)买卖封闭式证券投资基金免征印花税。
(完整版)基金从业资格考试真题及答案(50题)
基金从业资格考试真题及答案1、基金管理人风险管理的内部环境要素包括(C)。
Ⅰ员工的诚信、道德价值观和胜任能力Ⅱ管理层的理念和经营风格Ⅲ管理层分配权力和划分责任、组织和开发员工的方式Ⅳ董事会给予的关注和指导A．Ⅰ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、ⅢC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅳ2、关于指数基金,以下表述错误的是(B)A．指数基金就是按照指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券B．ETF 联接基金是一种指数基金C．ETF 基金是一种特殊的指数基金D．指数基金不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现3、封闭式基金上市交易的条件包括(B）I 基金合同期限5 年以上Ⅱ基金募集金额不低于2 亿元人民币Ⅲ基金份额持有人不少于1000人Ⅳ公司自有资金认购不少于1000 万元人民币4、关于基全分类,以下说法正确的是(C）A．基金资产60%投资于债券的为债券型基金B．基金资产60%投资于殷票的为股票型基金C．货币市场基金仅投资于货币市场工具D.基金中的基金仅投资于其他基金份额5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为(B )。
A. 0.0001元B.0.001元C.0.1元D.0.01元6、基金招募说明书的内容不包括以下(D )方面。
A.风险警示内容B.基金份额发售方式C.基金合同摘要D.基金持有人结构及前十名基金持有人7、某基金公司董事会人数为5人,则该公司独立董事应不少于(C)人A．1B．2C．3D．48、开放式基金合同生效后每( C)个月结束之日起45日内,将更新的招募说明书登载在管理人网站上,更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。
A．1B．6C．3D．129、以下基金中，不需要披露上市交易公告书的是（A）A．中证500ETF联接基金B．积极配置证券投资基金（LOF）C．创业板ETFD．上证50ETF10、基金公司在投资管理过程中会产生不同的风险。
其中因投资组合无法应付客户赎回要求所引起的风险，属于（C）。
2021基金从业资格考试科目二题库及答案3
2021基金从业资格考试科目二题库及答案3考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、不动产投资的特点不包括（）。
A.异质性B.不可分性C.低流动性D.高流动性答案：D解析：不动产投资具有以下特点：异质性、不可分性、低流动性。
2、（）是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。
A.信用评级B.信用利差C.债券评级D.债券利差答案：B解析：信用利差是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。
3、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（）。
A.债券B.A股C.基金D.权证答案：D解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行中。
4、当上市公司实施（）时，就要进行除权或除息。
Ⅰ.送股Ⅱ.配股Ⅲ.派息Ⅳ.债转股A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为A【解析】本题考查除权与除息。
当上市公司实施送股、配股或派息时，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）就可能减少，因此需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素。
因送股或配股而形成的剔除行为称为“除权”，因派息而引起的剔除行为称为“除息”。
5、关于银行间债券市场下列说法错误的是（）。
A、我国银行间债券市场建立时间为1981年B、银行间债券市场已成为我国债券市场的主体C、全国银行间债券市场是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场D、银行间债券市场已发展成为具有资本市场和货币市场双重功能的场外债券市场答案为A【解析】本题考查银行间债券市场概述。
选项A错误,全国银行间债券市场是以现代远程计算机系统联网技术为基础建立起来的场外债券市场,自1997年6月创立发展至今,已成为我国债券市场非常重要的组成部分,是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场。
6、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（）。
A.资本市场线是CAPM的核心B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系D.证券市场线为每一个风险资产进行定价答案：A7、关于债券组合构建，以下说法错误的是（)。
2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案6
2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案6考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、以下关于基金财务会计报告分析的说法错误的是（）。
A、基金投资人只关注基金净值的增长所带来的投资回报B、通过基金财务会计报告分析，可以评价基金过去的经营业绩及投资管理能力C、通过基金财务会计报告分析，可以预测基金未来的发展趋势D、财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料答案为A【解析】本题考查基金财务会计报告分析的目的。
选项A错误,从基金投资人的角度来看,除了关注基金净值的增长所带来的投资回报外,还需要分析能够引起基金净值变化的各种因素。
2、下列关于基金相对收益的表述错误的是（）。
A、基金的相对收益，又叫超额收益，代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分B、狭义的相对收益包括了主动收益、阿尔法收益C、投资者和基金管理公司可以根据基金特征选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的相对收益D、相对收益可以采用算术法与几何法两种方法进行计算答案为B【解析】本题考查相对收益。
选项B错误,广义来说,相对收益的概念也涵盖了主动收益、阿尔法收益等。
3、假设某债券售价为84.26元,收益率上升、下降20个基点的价格分别82.92元和85.64元,则近似凸性值为（）。
A.100.12B.118.68D.11.9答案：B；解析根据近似凸性值的计算公式:近似凸性值=(P1+P2-2*P0)/(P0*(△r)^2)=(82.92+85.64-2*84.26)/；(84.26*0.2%*0.2%)=118.68。
4、按照实物商品种类的不同，商品期货不包括（）。
A.能源期货B.农产品期货C.金属期货D.化工期货答案：D解析：按照实物商品的种类不同，商品期货可分为：①农产品期货；②金属期货；③能源期货。
5、下列关于做市商的表述中，正确的是（）。
A、做市商本身并没有参与到交易中B、做市商只是在交易中执行投资者的指令C、做市商是市场流动性的主要提供者和维持者D、做市商为投资者提供经纪业务是做市商的主要利润来源答案为C【解析】本题考查做市商与经纪人。
2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案9
2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案9考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（）的目的。
A.投机B.规避风险C.短期投资D.长期投资答案：B；解析：一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到规避风险的目的。
2、我国的证券登记结算机构是（）。
A、中国证券登记结算中心B、上海证券交易所结算中心C、深圳证券交易所结算中心D、中国证券登记结算有限责任公司答案为D【解析】本题考查证券登记结算机构。
中国证券登记结算有限责任公司（简称中国结算公司）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。
3、商品衍生工具指以商品为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括（）。
A、各种大宗商品的互换合约B、各种大宗商品的远期合约C、各种大宗商品的期权合约D、各种大宗商品的期货合约答案为D【解析】本题考查商品衍生工具。
商品衍生工具指以商品为合约标的资产的金融衍生工具,主要包括各种大宗商品的期货合约。
4、基金公司的投资管理部门设置中,不包括（）。
A.合规部B.投资部C.研究部D.投资决策委员会答案：A解析：合规部是合规管理部门的设置5、关于全额结算的优点，下列说法错误的是（）。
A、资金负担较小B、降低结算本金风险C、评估自身对不同对手方的风险暴露D、有利于保持交易的稳定和结算的及时性答案为A【解析】本题考查全额结算的优点。
全额结算的优点在于：由于买卖双方是一一对应的，每个市场参与者都可监控资质参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露；而且由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性，降低结算本金风险。
6、我国基金资产估值的责任人是基金（），但基金（）对估值结果负有复核责任。
A．托管人，管理人B．管理人，证监会C．托管人，基金业协会D．管理人，托管人答案为D7、关于债券型基金的风险和预期收益，以下表述正确的是（）。
2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析4
2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析4考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、（）是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。
A、分销业务B、现券业务C、质押式回购业务D、买断式回购业务答案为B【解析】本题考查现券业务。
现券业务,即债券的即期交易,是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。
2、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。
A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税B.信息在市场中自由流动C.任何证券的交易单位都是有限可分的D.市场只有一个无风险借货利率，在借货和卖空上没有限制答案：C解析：资本市场没有摩擦假设的内容。
3、在不能买空买卖的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是（）。
A.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大B.降低整个投资组合的非系统性风险C.使得组合投资收益的波动变小D.某情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消答案：A4、在行业的生命周期中，产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流的时期是（）。
A、初创期B、成长期C、成熟期D、衰退期答案为C【解析】本题考查行业分析。
成熟期产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流。
5、托管费的来源是（）A.股息B.利息C.基金资产D.投资者缴纳答案：C解析：基金托管人的托管费是从基金财产中列支的。
6、旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法是（）。
A、跟量算法B、执行缺口算法C、时间加权平均价格算法D、成交量加权平均价格算法答案为B【解析】本题考查算法交易简介。
执行缺口算法,旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下,尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
7、MM定理认为，在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业（）改变而改变A.盈利方式B.投资方式C.财务方式D.融资方式答案：D；解析：MM定理认为，在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式改变而改变。
2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案3
2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案3考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、监管机构可以采取（）监管措施，确保投资者的合法权益。
A.提供自发性协助B.保护客户资产C.对证券投资基金管理人进行实地检查D.以上说法都正确答案：B解析：监管机构可以采取以下监管措施，确保投资者的合法权益：①向投资者充分披露有关信息；②保护客户资产；③公平、准确地进行资产评估和定价；④证券投资基金的份额赎回。
2、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理收务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。
A.5；5B.2；10C.2；5D.5；50答案：C解析：QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。
3、市盈率等于每股价格与（）的比值。
A、每股股息B、每股净值C、每股收益D、每股现金流答案为C【解析】本题考查相对价值法。
市盈率是每股价格与每股收益的比率。
4、从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（）。
A.滥价交易B.竞价交易C.全价交易D.净价交易答案：D5、投资者投资一项目，该项目5年后，将一次性获10000元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资现值为（）。
A.8000元B.12500元C.7500元D.10000元答案：A解析：10000（1+5%5）=8000。
6、下列关于特雷诺比率说法不正确的是（）。
A.雷诺比率(Tp）来源于CAPM理论B.特雷诺比率与夏普比率相似两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量C.特雷诺比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标D.特雷诺比率(Tp表示的是单位系统风险下的超额收益率答案：C解析：ABD都是正确的而C是夏普比率的计算原理，故选C。
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基金从业资格考试（科目二）（31-60题）试题含答案基本信息：[矩阵文本题] *31.某基金持有可转债A.，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%。
可转债A.在T日交易所收盘价为128.22元，应计利息0.11元，当日该转债的估值全价为（）元 [单选题] *A.200.11B.128.33C.128.22(正确答案)D.128.11答案解析：交易所上市交易的可转换债券安当日收盘价作为估值全价。
下列关于债券当期收益率和到期收益率的关系，说法错误的是（）。
[单选题] *A. 债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率B. 债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越偏离到期收益率(正确答案)C. 任何债券的到期收益率都与固定收益证券市场的总体情况紧密相连D. 不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动答案解析：债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%，当期市场价格为95元，则该债券的到期收益率（）。
[单选题] *A. 5.5%B. 6.5%C. 10.1%D. 8.8%(正确答案)答案解析：到期收益率，又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
6/(1+y)+106/(1+y)2=95，解得y= 8.8%。
关于货币市场工具，以下表述正确的是（） [单选题] *A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具B.货币市场工具是高流动性高风险的证券C.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率D.货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段(正确答案)答案解析：货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。
货币市场工具产生于信用活动，交易价格为利率，是固定收益证券的一部分。
因其具有良好的流动性和对经济环境的敏感性，在金融市场中发挥着十分重要的功能：一方面，货币市场工具为商业银行管理流动性以及企业融通短期资金提供了有效的手段；另一方面，因货币市场工具交易而形成的短期利率在整个市场的利率体系中充当了基准利率，为市场上其余证券利率的确定提供了重要的参考依据，是判断市场上银根松紧程度的重要指标。
以下不属于期货市场基本功能的是（） [单选题] *A.流动性管理(正确答案)B.价格发现C.投机D.风险管理答案解析：一般而言，期货市场的基本功能有以下三种。
1．风险管理2．价格发现3．投机关于衍生工具，以下表述错误的是（）。
[单选题] *A.衍生工具大多具有杠杆性B.衍生工具的价值与合约标的资产价值正相关(正确答案)C.衍生工具会影响交易者在未来某一时间的现金流D.衍生工具可能存在交易方的违约风险答案解析：联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。
例如，我国股指期货沪深300指数合约与沪深300股票指数价格走势密切相关，内在价值存在高度关联性。
投资者A购买了某股票指数的期货合约，投资者B购买了相关指数的看涨期权，以下表述正确的是（） [单选题] *A.即使股票指数下跌，投资者A的损失也是可以控制的B.即使股票指数下跌，投资者B的损失是可以控制的(正确答案)C.伴随着股票指数上涨，投资者B一定可以盈利D.伴随股票指数上涨，投资者A一定可以盈利答案解析：购买看涨期权损失是可控的，亏损最大为权利金。
关于期权合约的常见类型，以下表述正确的量（）. [单选题] *A.美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低一些B.期权在有效期内，随着时间的变化，实值期权、平价期权、虚值期权之间不能相互转化C.看涨明权又称买入期权(正确答案)D.欧式期权可以提前或推迟执行答案解析：买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头。
关于远期合约，以下表述错误的是（） [单选题] *A.远期合约通常在到期前对冲抵消，而不必在到期时进行实物交割(正确答案)B.远期合约双方在未来均负有义务C.远期合约经双方谈判商定，交易成本较高D.远期合约双方均面临对方违约的风险答案解析：期货合约通常在到期前对冲抵消，而不必在到期时进行实物交割，而远期在到期时需要进行交割。
关于大宗商品投资，以下表述错误的是（） [单选题] *A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式(正确答案)B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能C.大宗商品可以分为能源类，基础原材料类,贵金属类和农产品类D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式答案解析：购买大宗商品，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
从理论上讲，投资一者若需要对商品进行投资，可能仅需要购买一件商品的所有权，比如购买一桶油。
但这样的小额购买属于消费行为，而不能算是投资。
纽约商品交易所的石油合约以1000桶①为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以5000蒲式耳②为最小交易单位。
直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本，投资者很少采用这样的方式。
(并不是通常采用的方式，故A.项错误)。
关于另类投资的优势与局限，以下描述正确的是（）。
[单选题] *A. 多数另类投资信息透明度高，所以要加强监管B. 由于多数另类投资的交易活跃度高，估值难度不大C. 多数另类投资的收益率与传统投资相关性较低，有可能降低组合的整体风险(正确答案)D. 多数另类投资的流动性较高，所以杠杆率也偏高，价格上涨时，容易获取更高收益答案解析：优势：投资者将另类投资产品纳入投资组合当中，主要目的是通过投资组合提高投资回报和分散风险。
许多另类投资的收益率与传统投资相关性较低.局限性：①缺乏监管、信息透明度低；②流动性较差，杠杆率偏高；③估值难度大，难以对资产价值进行准确评估.故本题为C.选项。
私募股权投资基金的组织形式不包括（）。
[单选题] *A. 混合型基金(正确答案)B. 合伙型基金C. 信托型基金D. 公司型基金答案解析：在股权投资基金的募集阶段，基金管理人向投资者募集资金并发起设立基金。
募集主体：基金管理人。
基金管理人可以自行向投资者募集基金，或者委托有资质的第三方募集机构代为募集基金。
募集方式：公开募集与非公开募集。
募集对象：只能向合格投资者募集。
基金组织形式：公司型、有限合伙型或信托(契约)型。
关于房地产投资信托，以下表述错误的是（）。
[单选题] *A. 房地产投资信托具有较大的通货膨胀风险，通货膨胀会带来严重的不利影响(正确答案)B. 房地产投资信托是经证券化的房地产投资，可在交易市场上交易，具有较强的流动性C. 与房地产公司股票相比，房地产投资信托的波动性更低D. 上市的房地产信托须定期进行信息披露，降低了信息不对称程度答案解析：房地产信托投资具有以下特点：①流动性强。
房地产投资信托是在交易市场上交易经过证券化的房地产，很容易进行房地产与现金之间的转换。
B.正确；②抵补通货膨胀效应。
一般而言，房地产相关收入会与通货膨胀呈现同向变动的趋势，起到在通货膨胀时的保值功能。
A.错误；③风险较低。
房地产投资信托基金的波动性低于传统证券，因此，房地产投资信托基金具备低风险的特点，C.正确；④信息不对称程度较低。
上市的房地产投资信托基金必须定期向投资者披露投资项目和基金本身的相关信息，因此，信息不对称程度相对于其他房地产相关投资工具要低得多，D.正确。
故本题为A.选项。
关于基金公司交易部，以下表述错误的是（） [单选题] *A.基金采取集中交易制度B.交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈D.交易部负责提出投资组合交易指令(正确答案)答案解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。
基金公司通常设有交易室，通过电子交易系统完成交易并记录每日投资交易情况，在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现。
为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担。
基金交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。
以下选项中，不属于投资组合管理中规划步骤内容的是（）。
[单选题] *A. 监控和再平衡(正确答案)B. 制定投资政策说明书C. 确定并量化投资者的投资目标和投资限制D. 建立战略资产配置答案解析：投资组合管理通常包括以下三个基本步骤：1.规划①确定并量化投资者的投资目标和投资限制②制定投资政策说明书③形成资本市场预期④建立战略资产配置2.执行3.反馈①监控和再平衡②业绩评估：业绩度量、业绩归因和绩效评估。
故本题为A.选项。
关于基金公司研究部的职能，以下表述错误的是（）。
[单选题] *A. 研究部通过对宏观、行业及上市公司等进行详细分析和研究，摆出投资建议B. 研究部是基金投资的基础部门C. 研究部通过系统全面的深入分析选出最具潜力的公司，以此为基础选出最优股票D. 研究部是基金公司管理基金投资的最高决策机构(正确答案)答案解析：投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。
关于投资者风险容忍度，以下表述错误的是（）。
[单选题] *A.其他条件相同时，家庭收入越高，风险承受能力越强B.其他条件相同时，家庭资产越多，风险承受能力越强C.其他条件相同时，风险厌恶程度越高，风险承受能力越高(正确答案)D.其他条件相同时，投资期限越长，风险承受能力越强答案解析：其他条件相同时，风险厌恶程度越高,风险承受能力越弱。
关于弱有效市场，以下表述错误的是（） [单选题] *A.投资分析中的技术分析方法将一直有效(正确答案)B.期望从过去的价格数据中获益将是徒劳的C.证券价格已经充分反映了全部历史价格信息D.证券价值已经充分反映了全部历史交易信息答案解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。
以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（） [单选题] *A.加权平均法B.移动平均法(正确答案)C.算数平均法D.几何平均法答案解析：目前股票价格指数编制的方法主要有3种，算术平均法、几何平均法和加权平均法。
在充分有效市场的前提下，关于资本市场线上的任一组合的风险情况，以下表述正确的是（） [单选题] *A.既有系统性风险，也有非系统性风险B.只有系统性风险，没有非系统性风险(正确答案)C.只有非系统性风险，没有系统风险D.系统性风险和非系统性风险均被完全分散答案解析：资本市场线-理解资产A.与资产B.的收益率相关系数为-0.3，则这两个资产所构成的投资组合的标准差-预期收益率的关系图是（） [单选题] *A.斜率为-1的直线B.向右下方弯曲的曲线C.向左上方弯曲的曲线(正确答案)D.斜率为1的直线答案解析：资产收益率的协方差和相关系数-掌握关于股票基金的风险管理，以下表述错误的是（） [单选题] *A.常用来反映股票基金风险的指标有标准差、β系数、持股集中度、持股数量和行业投资集中度等B.股票基金系统性风险管理的要点，在于控制基金投资经理在该股票组合系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定C.股票基金如果要降低其非系统性风险，可以通过分散投资来实现D.某股票基金的β系数显著大于1，说明该基金是一个稳定或防御型的基金(正确答案)答案解析：如果某基金的β系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果某基金的β系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。