BT项目风险评价模型
BT项目风险分析与控制探讨
BT项目风险分析与控制探讨摘要：在我国，BT投资建设模式是一种新型、特殊的投融资项目运作模式，这种新型的工程建设投资、融资方式，不仅能够令施工企业扩大市场占有规模，更是对施工企业经营、管理模式的深刻变革。
本文结合工程实例，探讨了中小施工企业对BT项目的风险控制。
关键词：政府工程，BT项目，建设，风险控制Abstract: in our country, the BT investment construction mode is a new type of the investment and financing, special project operation mode, this new type of engineering construction investment, financing, can not only make construction enterprise expanding market scale, but for construction enterprise operation and management mode of the profound changes. Combining with the project example, discusses the construction of small and medium-sized enterprise project risk control of BT.Keywords: government projects, BT project, construction, risk control近年来，伴随着国民经济的快速发展，我国基础设施领域的投资和建设规模越来越大，在政府可支配收入无法立即满足基础设施领域建造需求的情况下，BT、BOT 等建造模式应运而生。
对施工企业而言，BT模式这种新型的工程建设投资、融资方式，不仅能够令企业扩大市场占有规模，更是对企业经营、管理模式的深刻变革。
4城市轨道交通项目融资BT模式的风险分析
4城市轨道交通项目融资BT模式的风险分析项目融资被认为是有较大风险的融资安排之一，其无效的风险管理是造成项目融资失败的主要原因之一。
因此，对于资金规模大、建设期长、参与方众多且融资结构复杂的公共工程项目，风险管理就成为项目融资成功与否的关键之一。
4.1BT项目融资风险的阶段性划分根据盯项目发展的时间顺序，其风险可以划分为三个阶段:项目前期、项目建设期、项目回购期三部分组成。
在盯项目的每个阶段，项目的风险都有所不同，存在各自的特点。
项目前期风险BT项目的前期:从BT项目立项开始到通过工程招投标确定项目的建设方。
这期间主要包括提出应用BT模式的项目建议、进行技术和经济的可行性研究、工程招投标等步骤。
在这一阶段主要风险表现为:1.对项目立项的正确与否，是否超出了政府的经济承受能力和城市经济社会发展的需求;2.项目的技术和经济的可行性研究是否正确;3.公共工程的工程招投标是否按照正确的程序进行的，政府官员是否在招投标过程中有寻租等违规行为;4.投标单位是否提出一个理性的投标价，对项目的建安成本、融资成本和预北京交通大学专业硕士学位论文城市轨道交通项目融资BT模式的风险分析期的投资收益有正确的评估;5.在特许权协议中是否明确中标人在项目建设过程中的业主地位。
4.1.2项目建设期风险BT项目的建设期:从BT项目特许权合同签订至项目移交结束的时间。
这期间主要包括项目融资、项目建设、竣工验收、竣工结算等工作。
项目建设阶段的风险是从项目正式动工建设开始计算的。
项目动工建设之后，大量的资金投入到购买工程设备、支付工程施工费用当中。
从工程项目建设的角度看，在这一阶段随着自有资金和贷款资金的不断投入，项目的风险也随之增加，在项目建设完工时项目建设期的风险也达到或接近最高点。
在这一阶段主要风险表现为:1.二次招标型BT模式中，体现为项目中标人的融资能力和项目管理能力:在工程总承包模式和施工承包模式中，体现为项目管理能力和施工水平;2.订约当局在特许权合同签订时对项目的某些优惠政策或承诺是否能够兑现;3.金融市场上的利率和汇率变化产生的风险;4.建材价格和承包市场波动产生的风险;5.自然条件的不可抗力产生的风险;6.建设期间的一些不可预见的风险。
BT项目风险评价模型
协议文本 充分考虑风 险
风险基本考 虑,未封口, 可以补充 风险考虑有 欠缺,但未 封口
母公司担 保融资
其他商业 性担保融 资
风险考虑有 欠缺,已封 口,无法弥 补
权重:1加 权分:
权重0.5加 权分:得出对项目风险的总体来自融资方省级政府
8
地市级政府 及省级
列入单位 资金计划
5
县,区级政府 及地级单位, 企业
财政承诺, 联合国有 投资性企 业担保
3
经济欠发达 地区相应降 一级
国有企业 担保
施工图预 算,单价闭 口,公路定 额
8年及以 上,加息 次年元旦 开始计算
无土地 证,无政 府承诺
指定代 建,总包 受限
权重:1.5加 权分:
权重:1.5 加权分:
权重:1加 权分:
权重:1加 权分:
权重1.5 加权分:
权重:0.5 加权分:
另外,10分钟机动,针对项目谈判主体的态度,及回顾方实施项目的意愿斟酌情打分 结论:上述分值可以作为评价项目风险的重要参数.
险的总体评价
融资方式 完全项目 融资 项目融资 与公司共 存
BT项目风险评价模型
总分 分 数 回购主体 10 担保方式 列入财政 预算 基数确定 工可概算 施工图预 算,单价开 口,市政定 额 施工图预 算下浮,单 价开口,市 政定额 回购期限 3年,浮动 利率 5年,浮动 利率,加 息次日开 始计算 6年,加息 次年元旦 开始计算 土地政策 施工期有 土地权证 无土地 证,政府 开工前已 办好手续 政府开工 前未办好 手续,但 有承诺 工程条件 平地,拆 迁完成 平原,拆 迁未完 成.干扰 小 平原公路 改建,拆 迁完成, 有干扰 地质条件 差,拆迁 未完,干 扰大 权重0.5 加权分: 自主管理 交钥匙工 程 投资者选 择代建, 但受当地 行业管理 总包自主 管理
BT项目投资风险分析与防范
BT项目投资风险分析与防范BT项目投资风险分析与防范BT是由(--模式的简称)演变而来，即:-BT的含义是指*通过与投资者签订特许协议，引入国外资金或国内民间资金实施专属于*的基础设施项目建设，项目建成后由*按协议赎回其项目及有关权利①BT模式集*、投资、项目建设与*特许、*采购等行为于一体，此模式能通过政策引导与利益驱动等杠杆有效地调动国外资本和国内民间资本用于解决*基础设施投资不足的问题，较好地体现了资本、技术、管理、市场以及政策等资源的有效整合然而，BT作为一种新型投资建设形式，由于发展时间短，在操作上还处于探索阶段，没有成熟的运作模式可资借鉴，因而容易引发各种风险，尤其是在投资环节上风险更大本文试图对BT项目投资风险及其防范问题作粗浅的分析一、BT项目投资风险分析BT项目投资风险是指在BT项目的特许、建设、移交等阶段的投资活动中，投资者预期投资利益发生损失的不确定性BT项目投资风险总的来讲包括系统性风险和非系统性风险两大类系统性风险又称可控风险，是BT项目投资参与各方可以控制和处理的风险②，主要包括：*信用、市场竞争、工程控制、技术故障、环境影响等可控制的经济风险非系统性风险又称不可控制风险，一般是指与东道国宏观经济环境有关的、投资者依靠自身力量不能或不易控制的各种风险③，包括:不可抗力等自然风险；战争、内乱、公共政策及法律变化等*风险；罢工、暴动、盗窃、贪污渎职等社会风险；金融环境变化、*回购不能、违约、项目成本变化等经济风险笔者着重就几种主要风险展开分析(一)*信用风险就*财政资源的充足度而言，BT模式对*财政资源的要求比模式要高这是因为：在模式下，投资建设方除了对东道国*的信用度和市场化程度进行考察论证之外，最重要的是对整个项目的可行性和经济性进行考察与评估，而后决定是否进行投资，而东道国*一般不以自身的财政资源作保证，而是以建设项目本身的预期收益水平给投资者以信心；然而，在BT模式下，投资者将建成项目后，*必须以财政资金将项目立即回购，因而对*财政资源的依赖度高由于BT模式没有未来的项目经营利益作为投资回报，完全靠*财力作保证，因此，如果*信用发生重大变化，必然影响投资者的资金安全和投资回报1、*优惠承诺不能兑现*为鼓励投资者以BT方式投资建设重大基础设施项目，必然要以一定的优惠条件吸引投资者投资，这些优惠承诺包括财政税收、用地、拆迁补偿、原材料和设施设备采购、合理盈利水平、回购担保等方面，其优惠条件的大小取决于*对项目的支持度，如属于*急需建设的项目，其支持度必然要高，反之则低但是，*的支持度不是一成不变的，应该是一种动态平衡，如果*支持度出现重大调整，致使特许协议签署时的承诺条件出现不能预料的变化，无疑会给投资者造成巨大风险2、*公共政策和法律法规重大调整东道国*公共政策和法律法规的变化必将影响经济发展的走向，尤其是国家政策和法律法规与局部地区的政策、法规发生冲突的情况下，其影响更加明显在BT模式下，由于项目的资金投入量非常大，建设周期也比较长，即使局部地区的政策和法规未作调整，但国家大环境的政策和法律法规做出调整是完全有可能的根据下位法与上位法的冲突解决规则，国家政策与法律、法规的调整将导致局部地区*对BT项目投资者的承诺发生变化，从而增加投资者投资利益的不确定性3、*换届影响由于每届*施政目标不同、*职能结构调整、*领导人风格差异等，都会直接影响*行为的继承性因而，东道国的政权更迭与*换届等的变化，对BT项目投资有着重要影响4、*越权干预在*主导型的非市场化国家和地区，由于国民经济运行的市场化程度不高，*仍然担当着经济社会发展的主宰角色，既当裁判员又当运动员，在经济工作中往往运用行政令状指挥本应由经济规律和市场杠杆调节的市场行为，以至偏离市场规律，在一定程度上导致项目投资建设上的随意性5、*回购不能BT项目建设需要以*财政资源作为基础虽然*都有一定财力作为公共基础设施建设的投资保障，但由于区位条件不同，各地的财力也相差较大，加之*财政资源的投向是多元化的，投资建设的项目较多，如果*负债过多或回购资金量准备不足，必然对项目回购能力造成影响相对于经济较发达地区来讲，由于这些地区*财税资源相对充足，其项目回购保障也比较高；而对于欠发达地区，*的财政资源则相对不足，对项目回购的保障程度也相应降低因而BT项目的投资者应权衡地区性风险6、*官员渎职行为拟投资地区的*职能部门中少数官员因为政绩、私利等原因，在经济运行中的弄虚作假、贪污受贿等行为也会增加BT项目投资风险(二)项目控制风险在BT项目运作中，投资者对项目建设的整体控制能力是决定投资成败的关键，由于项目建设周期内存在着自然、经济、社会、人为等因素的不确定性，必然隐含着一些投资风险，在项目控制中，主要存在以下几种风险1、成本控制风险BT模式与其他项目建设一样，受原材料价格变化、劳动力成本增加、工期迟延、通货膨胀、汇率波动、利率变化以及环境和技术等方面的影响而增加投资风险同时，BT 模式的风险也有其自身的特殊性，通过对BT模式与建设工程总承包方式、方式的对比分析就不难看出其成本控制风险的特殊性首先，BT模式不同于建设工程总承包建设工程总承包只负责建设工程施工，即根据建设工程总承包合同约定的合同总价或计价办法、建设工期、质量标准等要求，按照建设方提供的设计资料完成施工任务，其成本控制仅是施工过程中的成本，不包括项目前期工作、项目设计等成本构成，成本的可控性较高而在BT模式下，*对项目规划是粗线条的，项目投资者几乎承担了项目建设中的所有成本风险，从而导致项目成本控制的不确定因素增多其次，BT也不同于存在经营环节，项目成本由建设成本和运营成本两部分组成，项目收益也由项目建设的合同利益与经营收益两部分组成，其项目运作的成功与否除建设成本是否可控之外，很大程度取决于项目特许期内经营的成败因而，在模式下，如果由于不可控的原因导致项目建设成本适度超支，是可以通过后期经营利润来弥补的BT模式在不然，由于没有经营环节，不能通过后续行为采取补救措施，投资者争取盈利的主要办法就是控制建设成本，其成本风险显然没有模式下的规避方式2、建设周期适宜性风险BT项目模式下，工程能否在规定的工期内按时或提前完工，不仅关系到投资者是否能早日收回投资并盈利，也关系到*的基础设施是否能早日发挥社会和经济效益作为*一方，总是希望项目早日建成发挥效益；而作为投资者一方，则受种种主客观原因的制约，如期完工总有一定难度因而，在*特许协议中不但规定了合理的建设周期，而且往往加入了提前完工的奖励条款和推迟完工的处罚条款以及不能完工的违约责任但是，由于受自然因素的影响，投资者的经营管理水平、技术力量、设施设备保障、施工科学性等的制约，以及*行政环境的宽松度等影响，项目建设工期适宜性风险仍然存在3、质量控制风险项目建设质量是投资成败的关键，关系到BT项目建成后能否顺利移交及投资者投资成本效益的收回然而，BT模式投资建设分为*和建设两个大的阶段，在建设阶段实行的是投资者对项目总承包的方式承建，项目投资者将一部分项目在得到*特许之后再分包出去是在所难免的事，如果对分包商的承接能力、技术力量、施工水平、设施设备、管理手段等把关不严，或者对分包与总包之间的施工、管理、原材料配套等方面衔接不好，都容易出现建设质量问题加之，投资者本身也受技术力量、管理手段，对复杂技术问题的处理等方面的影响，也会出现各种各样的工程质量风险4、技术障碍风险作为专属于*的基础设施建设，工程规模大、结构复杂、建设技术要求高，需要科学技术作支撑但由于受投资成本、人才技能水平、技术成熟度等方面的制约，项目建设中出现的各种技术障碍需要得到有效克服和处理如果由于工程设计不合理、采用技术措施不当、或者项目建设中的某些重大技术障碍不能在建设期内得到解决等，都会影响BT项目投资的成败或投资效益(三)金融环境变化风险在BT模式的项目运作中，东道国(或地区)*的*与金融环境对投资者的成本控制和预期盈利水平影响非常大，是项目投资的重大风险之一1、投资者*能力不足通常，在*大型基础设施项目运作中，需投入的资金量非常大，一个项目少则一、两个亿，多则几十上百个亿，如此大的资金投入量，单靠投资者自有资金来保障项目建设可能性非常小因而，投资者的自有资本都是项目投资中的少部分，大部分是通过项目投资者再*来推进整个项目建设项目运作的负债比例比较高也是国内外大型项目运作的不争事实例如，项目的负债比例一般在70—90%左右，甚至国外有的项目在成立项目公司时没有自有资金，完全靠项目公司通过*来完成建设和经营④BT项目的负债比例一般也在70%以上因而，为保障大型项目的顺利运作，投资者的再*能力就成为项目是否能如期建成的关键，如果投资者对自己的再*能力估计不足，而盲目地以BT方式承接*项目，必然会产生资金链断裂的风险2、货币利率波动国家和地区的货币利率波动是经常的、动态的，特别是在全国或全世界性的金融危机期间，其货币利率波动幅度非常大，货币利率波动对项目的建设成本影响较大，直接关系到项目盈利水平的高低BT模式下，在项目建设期间出现利率波动是正常的事，BT项目投资者在再*过程中无论采用浮动利率或是约定固定利率，都容易发生因利率波动而导致*成本增加的风险3、通货膨胀国家和地区乃至世界范围内的通货膨胀对经济的冲击是显而易见的，例如XX年的亚洲金融风暴中，一些国家的货币贬值非常大，导致这些国家的经济持续低迷，对整个世界的经济都形成了较大冲击在BT模式下运作项目，如果国家(地区)及世界范围内发生通货膨胀，直接关系到投资者资金和盈利的实际购买力，从而导致项目回各时*所支付货币的实际购买力远远低于投入时的购买力4、货币汇兑货币汇兑受国际金融市场的影响，不是一国货币政策或货币市场所能有效调节的因而，外国投资者运作BT模式，涉及到国际货币汇兑对*成本和投资收益的影响，存在着货币汇兑风险(四)不可抗力风险不可抗力是指当事人不能预见、不能避免并且不能克服的自然事件和社会事件采用BT模式运作项目也不可避免地存在着不可抗力风险不可抗力是我们预先不能预测的，包括因不可抗力而引起的损失范围、损失大小等都存在极大的不确定性，不能预先核定损失额加以规避因而，如果不采用合理的方式规避与分担，将会给BT项运作的成败带来极大的风险，二、BT项目投资风险防范与模式运作一样，BT模式也存在着相似的法律风险但是，由于BT项目运作没有经营环节，而是将项目建成后立即转让给*，其风险范围和风险防范又与模式有一些明显的区别例如，模式下投资者的成本回收和收益主要来自于特许期的经营情况，因而，B0T 项目运作除考虑建设期间的风险防范之外，更重要的是要考察项目经营过程中的收益风险而BT模式则不同，BT项目建成后由*回购后进行运作，其经营收益的风险由*承担，BT项目投资者一般不考虑项目的营利性，而主要考虑的是建设周期内的风险和向*转让过程中的风险因而，BT项目运作的风险防范应着重放在中短期风险的防范上按照风险由最有能力承担的一方来承担的风险分担一般原则，*和项目投资者都应考虑如何设计项目运作中的风险分担机制，减小项目投资风险作为投资者着重应从以下几个方面防范投资风险(一)加强*信用度调查*信用是投资者参与BT项目投资建设的基础，既是强化投资者投资信心的保障，也是投资回报能否顺利实现的保障*信用好的国家和地区，必然是BT模式运作比较活跃的地区，也是*能通过吸引国外资金或民间资金得到最大实惠的地区；相反，*信用比较差的地区，由于投资者的投资心态不踏实，通过BT模式引进资本也非常困难因而，BT项目投资者必须加强对拟投资地区*信用的调查，对*信用的预期作出正确判断调查内容主要包括: 国家和地区政权的稳定性，*服务的机制，*环境的一致性，社会环境的安全性，*法律法规和公共政策的波动性，*的廉政能力，*一定时期内投资规模与*财税承受能力的匹配性，*财税收入的预期水平，*回购能力，等等开展*信用调查要历史地、连续地考察和分析*的信用状况，并反复论证后得出是否投资的结论(二)*利益让度承诺以BT方式投资基础设施建设，其资金投入量大、建设周期长、投资者对项目带不走，相对于其他具有投入产出功能的企业，BT项目投资者承担的风险更大所以，东道国*应当在*与投资者签订的《特许协议》或《投资建设合同书》中把对BT项目投资者的优惠政策确定下来，并在各种利益上作出相应让度，实施有利于项目投资的项目管理政策、财税优惠与补贴政策、货币政策、社会保障政策等并对项目运作中的风险事项如风险范围、风险承担责任方、预防风险成本等做出合理界定并适当负担，以消除BT项目投资者的顾虑，切实降低项目投资风险(三)项目本身的经济性、适宜性调查与评估BT模式下，项目建成后的经济效益和社会效益的调查与评估应由*来承担，项目投资者一般不承担此调查与评估责任但是，项目建成后的经济效益和社会效益如何直接关系到整个项目建设的可行性和适宜性，从而影响*投资导向和项目回购保障度如果该项目是*迫切需要建成并使其尽快发挥巨大经济效益和社会效益的项目，*必然在回购资金上给予重点保障，*如期履约的可靠度较高；反之，如果该项目不属于*政策引导发展的项目，或者建成后其经济效益与社会效益不能确定的项目，则*在回购资金的保障方面将存在种种不确定的因素，*的履约可靠度也会相应降低因此，作为BT项目的投资者，应在前期调研中对项目经济性和投资适宜性进行全面调查与评估，必要时聘请专业调查咨询机构开展全面调查评估，增强项目投资的科学性，以防范因项目的经济性、适宜性问题带来的风险(四)*担保BT模式运作的前提是*有足够的财政资金回购项目并投入运营，这要求*财税资源比较充足，否则BT在回购环节上存在着巨大风险因而，*应以其现有的财税资源作为担保，确保项目的顺利回购如*垄断经营项目的权益权，国有土地使用权、*所有的其他财产等都可以作为担保标的物*以财税资源作担保应解决好产权与担保权的关系，并理顺发生保证责任时权益置换的渠道*采用BT模式运作的项目主要有以下三种情况：一是*需要投资建设的，但又不适宜于由市场进行商业化经营的公共基础设施项目；二是*需要垄断经营的或不愿意采用方式让度给投资者建成后投入商业运行的基础设施项目；三是虽属可进行商业运营的基础设施项目，但投资者缺乏商业经营人才，经营能力和管理经验不足，或投资者投入的资本属不适宜于追求远期回报的中长期投资资本，投资者不愿意经营的项目具体来讲，针对上述三种不同的BT项目类型，可采用相应的*担保方式：1、对于不具有经营利益的*公益性基础设施项目，*可采用下列几种方式进行担保：一是承诺建立回购担保基金，定向筹集回购资金专项用于项目回购，确保项目顺利回购并发挥社会效益；二是利用国有土地使用权和*已运行经营的项目收益权作为抵押担保；三是可考虑通过*与金融机构签订协议，由金融机构出具回购保函予以担保2、对于*不愿意让度给投资者进行商业经营的*垄断项目，可以考虑以该项目的后期经营权或经营收益权作为回购担保在*财力不能按时回购时，一是有条件地允许投资者以一定的经营期限作为投资回报，即:将BT模式转换为模式运行；二是将该项目的后期经营收益权作为回购抵押担保3、对于可进行商业经营但投资者不具备商业经营能力的基础设施项目，可考虑*允许投资者签订项目权益转让协议，将该项目转让转让方式主要有两种，一是可由*负债回购后进行经营管理，其项目的经营收益在一定时段内按约定转移支付给项目投资者作为投资回报；二是由BT项目投资者直接转让给专业管理机构进行经营(五)商业保险。
施工企业BT项目利润估算与风险分析
施工企业BT项目利润估算与风险分析摘要：在当前工程建设中BT模式广泛应用的背景下，以具体的BT项目为例，估算BT项目利润和分析风险，并提出风险防范措施，为企业决策提供依据，保障企业获得预期效益。
关键词：BT模式；经济效益；风险Abstract:In the current engineering construction mode of the BT in wide application background, specific to the BT project as an example, the estimation of the BT project profit and risk analysis, and puts forward some measures to prevent risks, for the enterprise decision-making provide a basis, support enterprises to obtain the expected benefits.Key words:BT mode；Economic benefits；Risk随着我国经济建设的高速发展及国家宏观调控政策的实施，基础设施投资的银根压缩受到前所未有的冲击，如何筹集建设资金成了制约基础设施建设的关键。
BT模式作为一种新兴的工程建设管理模式，近年来在国内得到了蓬勃发展，较好的解决了因为建设单位资金紧张而不能实施工程的难题。
一、施工企业参与BT项目建设的必要性和优势1.1、BT的含义BT（Build Transfer）即建设移交，是基础设施项目建设领域中采用的一种投资建设模式，是指根据项目发起人通过与投资者签订合同，由投资者负责项目的融资、建设，并在规定时限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投资及确定的回报。
1.2、施工企业参与BT项目建设的必要性当前，全国多地都在大力推进城市化进程，各级政府手中有一大批的城市建设项目，涉及市政、港口、码头、城市配套工程等等，建设项目范畴广、规模大，却由于本级政府财政紧张，很多项目没有建设资金，不能开工建设。
BT投资模式下城市公共基础设施项目风险评价
项 目风险 评价 体 系 。对 以融 资模 式 为基础 的公 共 基础设 施 项 目风 险评 价体 系 ， 国 内外 学 者 进 行 了 大量 的研 究 ， 主要 包 括 ： ① Ｌ Ｏ Ｏ Ｓ Ｅ ＭＯ Ｒ Ｅ¨ ２ ｊ 、 姜 早 龙 等将 风 险划 分 为 两 大类 ， 一 类 是 普 通 建 设 项 目都 面 临 的风 险 ， 另 一类 是 Ｂ Ｔ项 目特 有 的风 险 ，
（ １ ． 武汉大学 经济与管理学 院， 湖北 武汉 ４ ３ ０ ０ ７ ２ ； ２ ． 武汉市建筑市场管理站 ， 湖北 武汉 ４ ３ ０ ０ ７ ２ ）
摘
要： 针对 Ｂ Ｔ模式下 城市公共 基础设施项 目具有 投资 规模大 、 建设 周期长 、 参 与主体 多 、 法 律关 系复
杂、 工程管理难 度大和风险复杂多变 的特点 ， 从实证研 究出发 ， 进行项 目参 与主体 和全生命周期的二维坐标 的 风险识别 ， 构建了 Ｂ Ｔ投资模式下的城市公共基础设施项 目风 险评价模 型 ， 建 立了其风 险评价指标 体系 ， 确定
排序 模 型 ， 使用 Ｆ Ｔ Ｏ Ｐ Ｓ Ｉ Ｓ和 Ｆ Ｌ Ｉ Ｎ Ｍ Ａ Ｐ两种 方法 对
周 期长 、 参 与 主体 多 、 法 律 关 系复 杂 、 工 程 管理 难 度 大 和风 险 复杂 多 变 的特 点 。 由于 Ｂ Ｔ模 式 能更 好 地适应 国 内现 行法 制环 境 和对公 共基 础设 施投 资建设 的需要 ， 因此 近 些 年 在城 市 基 础 设 施 建 设
第３ ６ 卷 第１ 期
２ ０ １ ４ 年 ２月
BT项目供应链体系风险管理评价
BT项目供应链体系风险管理评价作者：李旻然来源：《现代商贸工业》2011年第15期摘要：根据BT项目供应链的特点，将风险管理理论与BT项目供应链有机结合起来，通过对BT项目中所存在的风险进行分析，建立了BT项目供应链风险管理体系，并提出了具体的减小BT项目风险的措施和方法。
关键词：BT项目；供应链管理；风险管理；利益主体中图分类号：F2文献标识码：A文章编号：1672-3198（2011）15-0045-021 供应链风险管理的有关概念1.1 BT供应链供应链是指由业主、总承包商、专业分包商、劳务分包商、物料供应商、保险公司、融资公司、勘察、设计、监理等单位构成的物流及服务网络。
而BT项目不同于一般的制造业和服务业，BT项目的供应链是指在BT项目在整个生命周期内，围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，将物料供应商、承包商以及业主等利益相关方连成一个整体的供需网络模型。
1.2 供应链管理供应链管理（Supply chain management，SCM）是一种集成的管理思想和方法。
它是对整个供应链的各个环节进行综合管理（计划、协调、操作、控制、优化）的过程。
从单一的企业角度来看，是指企业通过改善与上、下游供应链的关系，整合和优化供应链中的各种资源以获得企业的竞争优势。
1.3 供应链风险管理供应链风险管理旨在识别BT项目运行过程中所存在的潜在风险，并采取适当的行动规避或消除风险，可定义为通过供应链成员之间协作，识别管理供应链内部风险和外部风险，来降低整体供应链的脆弱性的过程。
2 BT项目风险管理程序风险管理是过程管理，它涵盖了BT项目的整个生命周期，虽然BT项目不同利益主体的风险管理侧重点会有所不同，但是其基本程序都大致相同（如下图1），都会经历一个风险识别、分析、评估至风险处理的过程。
2.1 风险识别风险识别是进行风险管理的第一步，目的是确认哪些因素会对BT项目的质量、成本、进度、安全等造成影响。
项目风险评估模型
项目风险评估模型第一部分风险识别与分类 (2)第二部分风险量化方法学 (4)第三部分概率与影响评估 (8)第四部分风险等级划分标准 (11)第五部分风险应对策略制定 (14)第六部分风险监控与报告机制 (16)第七部分案例研究与模型应用 (19)第八部分模型优化与迭代更新 (22)第一部分风险识别与分类# 项目风险评估模型风险识别与分类# 引言在项目管理领域，风险评估是确保项目成功的关键环节。
有效的风险识别与分类能够为项目团队提供关于潜在问题的清晰视图，并指导后续的风险量化和应对策略制定。
本文将探讨项目风险评估中的风险识别与分类方法，旨在为项目管理者提供一个结构化和系统化的框架来处理不确定性。
# 风险识别定义风险识别是指通过系统的分析过程来确认可能影响项目的潜在事件或情况。
它涉及对历史数据的分析、市场趋势的考察、技术环境的评估以及利益相关者的意见征询等多种途径。
方法-头脑风暴法：组织团队成员进行讨论，以生成尽可能多的潜在风险列表。
-德尔菲法：通过多轮调查收集专家意见，以达成对风险的共识。
-检查表法：使用预先设计好的清单来系统地识别特定类型的风险。
-SWOT 分析：评估项目的优势（Strengths）、劣势（Weaknesses）、机会（Opportunities）和威胁（Threats）。
# 风险分类按来源分类-内部风险：源自项目内部的潜在问题，如资源不足、技能短缺或管理不善。
-外部风险：来自项目外部的因素，例如市场变化、政策调整或自然灾害。
按影响分类-战略风险：对项目整体目标和成果产生重大影响的风险。
-运营风险：日常运营过程中可能出现的问题，如设备故障或供应链中断。
-合规风险：因未能遵守法律法规而可能遭受的处罚或损失。
按概率和影响分类-高影响高风险：可能导致严重后果且发生概率较高的风险。
-高影响低风险：后果严重但不太可能发生的事件。
-低影响高风险：不太可能导致严重后果但发生概率较高的情况。
-低影响低风险：不太可能发生且后果轻微的事件。