商业银行流动性风险讲座(PPT 83页)
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2023年商业银行经营管理教学课件-流动性风险管理
首先，资产的流动性不足是流动性风险的一个重要方面。当金融机构持有大量难以快速变现的资产时， 难以按时偿还债务或满足其他应急现金流需求的风险就会上升。特别是在金融市场波动剧烈的情况下， 这种风险可能会导致机构无法及时平抑市场风险，进而触发系统性风险。
其次，融资成本上升也是流动性风险的一种表现。当市场流动性紧张或风险偏好下降时，金融机构面 临的融资风险增加，融资成本随之上升。
流动性风险预案及应急措施
预案内容包括但不限于以下几方面：
1. 流动性风险的评估和监测
建立有效的监测机制，定期评估和监测流动性风险，确保风险可及时发现和识别。
2. 资金需求预测与筹措
通过分析公司的现金流量和资金需求情况，制定合理的资金筹措计划，确保足够的资金满足业务运营的需要。
01
流动性风险的定义与特征
Definition and characteristics of Liquidity risk
流动性风险的概念说明
流动性风险是金融领域中一种极具挑战性的风险因素，指的是金融机构或市场参与者面临的无法及时 满足现金流需求的风险。在各种市场环境下，如金融危机、经济衰退或政策变化等，流动性风险的威 胁变得尤为突出。
2. 流动性风险管理策略
市场流动性波动可能对资产的买卖价格产生影响，进而对投资组合的价值和回报产生风险。为了应对这种风险，我们可以采取一系列的流动性风险管理策略。例如，通过提前建立紧急流动性管道或备用资金，以便在市场 流动性紧缩时能够及时应对资金需求；或者通过优化交易策略和交易成本分析，降低交易对市场流动性的冲击。这些策略旨在减少流动性风险对投资组合的影响，保障资金的流动性和可变现性。
Analysis of influencing factors of Liquidity risk
其次，融资成本上升也是流动性风险的一种表现。当市场流动性紧张或风险偏好下降时，金融机构面 临的融资风险增加，融资成本随之上升。
流动性风险预案及应急措施
预案内容包括但不限于以下几方面：
1. 流动性风险的评估和监测
建立有效的监测机制，定期评估和监测流动性风险，确保风险可及时发现和识别。
2. 资金需求预测与筹措
通过分析公司的现金流量和资金需求情况，制定合理的资金筹措计划，确保足够的资金满足业务运营的需要。
01
流动性风险的定义与特征
Definition and characteristics of Liquidity risk
流动性风险的概念说明
流动性风险是金融领域中一种极具挑战性的风险因素，指的是金融机构或市场参与者面临的无法及时 满足现金流需求的风险。在各种市场环境下，如金融危机、经济衰退或政策变化等，流动性风险的威 胁变得尤为突出。
2. 流动性风险管理策略
市场流动性波动可能对资产的买卖价格产生影响，进而对投资组合的价值和回报产生风险。为了应对这种风险，我们可以采取一系列的流动性风险管理策略。例如，通过提前建立紧急流动性管道或备用资金，以便在市场 流动性紧缩时能够及时应对资金需求；或者通过优化交易策略和交易成本分析，降低交易对市场流动性的冲击。这些策略旨在减少流动性风险对投资组合的影响，保障资金的流动性和可变现性。
Analysis of influencing factors of Liquidity risk
流动性风险ppt课件
? 1994年債券市場下跌、 1998年的LTCM 危機、以 及2007年以來的信用危機等，即是市場普遍性的 資產變現性低的例子。
? 通常在這種時候，市場會出現” 逃向高品質商 品”(flight to quality) 的現象，也就是對於如公債 等商品需求增加，而信評較低的商品，因需求萎 縮而出現資產變現性低的狀況。
7
交易時間長度 (liquidation time horizon)
? 在價量關係下，大單交易會影響價格，但是若將 大單劃分數個小單，並將時間拉長，等待較好時 機進行交易，若改以此一方式處理，則同樣的一 筆數量的交易，對價格的影響相對會減少許多。
? 因此流動性的大小，也是時間長度的函數，時間 愈長，流動性愈大。
LVaR ? VaR ? L1 ? W?????
?
1 2
S???
Where W is the initial wealth, oຫໍສະໝຸດ portfolio value.
If VaR is to be measured from zero (relative to the initial portfolio value), instead of away from the mean, we need to subtract ? from ?? .
流動性風險 (Liquidity Risk)
1
流動性風險 (Liquidity Risk)
? 流動性風險是一項重要的金融風險。 ? 流動性風險不易量化，因此 Basel Committee on
Banking Supervision (BCBS) 未將流動性風險正式 列入計算應提資本。 ? 嚴重流動性不足，甚至可能導致機構破產 (即使該 機構的資產價值大於負債價值 )。 ? 例如銀行，因資產之存續期間大於負債之存續期 間，因此具有潛在的流動性不對稱 (liquidity imbalance) 的問題。
? 通常在這種時候，市場會出現” 逃向高品質商 品”(flight to quality) 的現象，也就是對於如公債 等商品需求增加，而信評較低的商品，因需求萎 縮而出現資產變現性低的狀況。
7
交易時間長度 (liquidation time horizon)
? 在價量關係下，大單交易會影響價格，但是若將 大單劃分數個小單，並將時間拉長，等待較好時 機進行交易，若改以此一方式處理，則同樣的一 筆數量的交易，對價格的影響相對會減少許多。
? 因此流動性的大小，也是時間長度的函數，時間 愈長，流動性愈大。
LVaR ? VaR ? L1 ? W?????
?
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S???
Where W is the initial wealth, oຫໍສະໝຸດ portfolio value.
If VaR is to be measured from zero (relative to the initial portfolio value), instead of away from the mean, we need to subtract ? from ?? .
流動性風險 (Liquidity Risk)
1
流動性風險 (Liquidity Risk)
? 流動性風險是一項重要的金融風險。 ? 流動性風險不易量化，因此 Basel Committee on
Banking Supervision (BCBS) 未將流動性風險正式 列入計算應提資本。 ? 嚴重流動性不足，甚至可能導致機構破產 (即使該 機構的資產價值大於負債價值 )。 ? 例如銀行，因資產之存續期間大於負債之存續期 間，因此具有潛在的流動性不對稱 (liquidity imbalance) 的問題。
银行流动性风险管理及监管基本原理讲座课件
流动性风险管理及监管《有效银行业监管核心原则》中原则14提出了有效的流动性风险监管和良好的流动性风险管理标准。
主要包括：监管当局要制定流动性风险管理指引，并要求银行制定流动性应急预案；银行要明晰董事会和高级管理层在流动性风险管理中的职责定位，制定流动性管理战略，建立识别、计量、监测和控制流动性风险的审慎政策和程序，并加强日常流动性管理和应急机制建设；监管当局要通过监管实践推动并监督银行开展上述良好实践，并重点关注外币风险敞口较大机构的外币流动性风险。
FSAP评估团在评估报告中指出，银监会建立并实施了相对简单但比较实用的流动性风险监管指标体系，如存贷比、流动性比率等，并审慎设定各项指标限额，整个银行体系的流动性相当充足，中国银行业的流动性风险得到了有效控制。
银监会2009年颁布实施的《商业银行流动性风险管理指引》，借鉴流动性风险管理的国际最新成果，强调了商业银行提升流动性风险管理水平的关键环节，为监管机构进行流动性风险管理的检查和评估提供了明确标准，有助于中国银行业提高流动性风险管理水平。
但同时评估团认为，随着市场创新及业务多元化的不断发展，银行需要采取更复杂的流动性风险管理方法，并建立相对高级的流动性风险计量和管理体系，对流动性风险的监管水平也需进一步提高。
一、关于银行流动性风险管理的评价（一）流动性风险管理意识有待加强FSAP评估团认为，虽然金融危机的教训使中国银行业在一定程度上提高了对流动性风险管理的重视程度，但由于中国银行业的存贷比、流动性比率及备付金比率等指标显示银行体系具备较为充裕的流动性，银行往往还是容易忽视加强流动性风险管理的紧迫性。
评估团指出，考虑到现阶段中国资本市场的发展水平，在遇到流动性困难时，中国银行业的外部融资渠道相比其他国家要少。
另外，在压力条件下，银行存款可能并不如目前流动性指标所反映的那样稳定。
因此评估报告建议，中国的银行应进一步重视流动性风险管理，更审慎地进行压力测试。
商业银行7流动性风险与利率风险课件
运用现代风险管理工具和技术，提高流动性风险的识别、计量和控制能
力。
03
加强与监管部门的沟通与协作
及时向监管部门报告流动性风险状况，并积极配合监管部门的要求和指
导。
04
利率风险概述
利率风险的定义
利率风险是指市场利率变动的不确定性对商业银行的收益、成本和资产负债价值 产生的影响，进而导致商业银行潜在损失或收益的不确定性。
由于收益率曲线的形状或斜率发生变 化，导致银行的净利息收入受到影响 。
利率风险的特点
普遍性
利率风险是商业银行面临的普 遍风险，因为市场利率的变动
对所有商业银行都有影响。
复杂性
利率风险涉及多个因素和变量 ，如市场利率、资产负债结构 、期限结构等，因此难以准确 预测和计量。
隐蔽性
由于市场利率的变动通常是缓 慢的，因此利率风险的产生和 影响具有一定的隐蔽性，不易 被及时发现。
。
破坏性
流动性风险一旦发生， 可能导致银行破产或严
重影响其正常运营。
可管理性
通过合理的风险管理措 施，商业银行可以降低
或规避流动性风险。
02
流动性风险的识别与评 估
流动性风险的识别
资金来源单一化
如果银行的资金来源过于依赖某种单一渠道，如批发融资 或长期存款，一旦这种资金来源出现问题，银行可能面临 资金流断裂的风险。
高危害性
利率风险的失控可能导致商业 银行出现重大损失，甚至破产
倒闭。
05
利率风险的识别与评估
利率风险的识别
重新定价风险
由于资产负债的重新定价时间不 同，利率变动时，银行净利息收
入受到的影响。
基准风险
由于银行资产和负债的基准利率 不同，当基准利率变动时，即使 资产和负债的重新定价时间相同 ，也会对银行的净利息收入产生
第六章_流动性风险管理 ppt课件
第六章 流动性风险管理
第六章_流动性风险管理
1
第一节 流动性风险识别
一、流动性风险的含义
（一）流动性
流动性是指商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资 金用于偿还债务或增加资产的能力。商业银行的流动性体 现在资产流动性和负债流动性两个方面。
基本要素包括：时间、成本和资金数量。
第六章_流动性风险管理
②当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之 减弱；如果市场利率上升，流动性也随之加强。
第六章_流动性风险管理
24
（二）久期分析法
DA:总资产的加权平均久期；DL:总负债的加权平均久期； VA：总资产的初始值；VL：总负债的初始值；R：市场利率 资产变化：Δ VA= -[DA ×VA ×△R/(1+R) ] 负债变化:Δ VL=-[DL × VL × △R/(1+R) ] 久期缺口可以用来衡量利率变化对商业银行的资产和负债价
注意：运用流动性比率/指标法时，不能简单地根 据一项或几项比率/指标就对商业银行的流动性状 况和变化趋势作出评估和判断，原因在于不同规模 的商业银行其业务特质及获取流动性的途径和能力 各不相同，因此必须综合多种比率／指标以及内外 部因素，才可能对商业银行的流动性作出正确评估。
第六章_流动性风险管师最后没有总结一节课的重点的难点，你
是否会认为老师的教学方法需要改进？ • 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭 • “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我
笨，没有学问无颜见爹娘 ……” • “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
第六章_流动性风险管理
14
流动性风险的相关风险分析
与信用风险：承担过多的信用风险会同时增加流动 性风险。
第六章_流动性风险管理
1
第一节 流动性风险识别
一、流动性风险的含义
（一）流动性
流动性是指商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资 金用于偿还债务或增加资产的能力。商业银行的流动性体 现在资产流动性和负债流动性两个方面。
基本要素包括：时间、成本和资金数量。
第六章_流动性风险管理
②当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之 减弱；如果市场利率上升，流动性也随之加强。
第六章_流动性风险管理
24
（二）久期分析法
DA:总资产的加权平均久期；DL:总负债的加权平均久期； VA：总资产的初始值；VL：总负债的初始值；R：市场利率 资产变化：Δ VA= -[DA ×VA ×△R/(1+R) ] 负债变化:Δ VL=-[DL × VL × △R/(1+R) ] 久期缺口可以用来衡量利率变化对商业银行的资产和负债价
注意：运用流动性比率/指标法时，不能简单地根 据一项或几项比率/指标就对商业银行的流动性状 况和变化趋势作出评估和判断，原因在于不同规模 的商业银行其业务特质及获取流动性的途径和能力 各不相同，因此必须综合多种比率／指标以及内外 部因素，才可能对商业银行的流动性作出正确评估。
第六章_流动性风险管师最后没有总结一节课的重点的难点，你
是否会认为老师的教学方法需要改进？ • 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭 • “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我
笨，没有学问无颜见爹娘 ……” • “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
第六章_流动性风险管理
14
流动性风险的相关风险分析
与信用风险：承担过多的信用风险会同时增加流动 性风险。
流动性风险.PPT
· 当挤兑发生时，市场银根异常收紧，借贷资金短缺，利率 不断上涨，这会迫使一些银行和金融机构倒闭或停业，进 而加剧货币信用危机，引起金融恐慌
12-25
存款准备金
· 金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中 央银行的存款
· 两个主要作用：
● 维持存款性金融机构的流动性，应对大规模集中提款 ● 控制银行的信贷扩张，调控货币供应量
● 在美国等一些西方国家，监管当局要求所有金融机构在其 年度和季度报告张都要提供流动性来源和使用的历史数据
12-9
流动性指数（LIQUIDITY INDEX）
· 度量银行的潜在损失。即与正常市场条件下出售资产时 的收入相比，银行突然或按照甩卖价处理资产时会遭受 的损失
· 银行立即甩卖资产的价格(Pi)与公平市场价格(Pi*)的差 别越大，银行资产组合的流动性越小。流动性指数可被 定义为：
● 结论：银行的流动性指数下降了
● 原因：房地产贷款紧急出售时的价格大大低于月底出售时的公允
（足额） 市场价
12-11
流动性缺口
· 商业银行一定时期内资产和负债的差额， 反映了银行流动 性风险的大小
· 导致流动性缺口的原因主要有两个：
● 资产和负债余额之间不匹配； ● 资产和负债的不断变化
· 边际缺口：商业银行的资产变动值减去银行负债变动值
· 金融机构应保证资产远大于负债，同时维持一定的流 动性
12-3
流动性风险概念
· 商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付 其到期债务、履行其他支付义务和满足其正常业务开 展的资金需求的风险
· 同时包含融资流动性风险和市场流动性风险
● 银行的融资流动性风险体现在银行的负债方，即银行是 否能够以较低的成本筹集所需资金的能力
12-25
存款准备金
· 金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中 央银行的存款
· 两个主要作用：
● 维持存款性金融机构的流动性，应对大规模集中提款 ● 控制银行的信贷扩张，调控货币供应量
● 在美国等一些西方国家，监管当局要求所有金融机构在其 年度和季度报告张都要提供流动性来源和使用的历史数据
12-9
流动性指数（LIQUIDITY INDEX）
· 度量银行的潜在损失。即与正常市场条件下出售资产时 的收入相比，银行突然或按照甩卖价处理资产时会遭受 的损失
· 银行立即甩卖资产的价格(Pi)与公平市场价格(Pi*)的差 别越大，银行资产组合的流动性越小。流动性指数可被 定义为：
● 结论：银行的流动性指数下降了
● 原因：房地产贷款紧急出售时的价格大大低于月底出售时的公允
（足额） 市场价
12-11
流动性缺口
· 商业银行一定时期内资产和负债的差额， 反映了银行流动 性风险的大小
· 导致流动性缺口的原因主要有两个：
● 资产和负债余额之间不匹配； ● 资产和负债的不断变化
· 边际缺口：商业银行的资产变动值减去银行负债变动值
· 金融机构应保证资产远大于负债，同时维持一定的流 动性
12-3
流动性风险概念
· 商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付 其到期债务、履行其他支付义务和满足其正常业务开 展的资金需求的风险
· 同时包含融资流动性风险和市场流动性风险
● 银行的融资流动性风险体现在银行的负债方，即银行是 否能够以较低的成本筹集所需资金的能力
第十五章 商业银行流动性风险管理 《商业银行管理学》ppt课件
1083107
3个月至1 年
-
71258
41058 9736 2428835 174892 302125 5313
55093
3088310
1至5年
43179
213687 4067 2340307 520350 1486867 55993
20334 4684784
5年以上
2812
8999 453 3357223 218976 783391 261862 20638 4654354
3716
8057
4169
-
29135 39796
51353
10274
客户存款
7602977 831305 1280864 3237621 1610908
已发行债务证券
-
9570
6490
13671
27992
其他
212691
52946
42261
132042
41186
负债合计
8473780 1724724 1850219 3617455 1706709
风险水平、 织开展流动性风险压力测试；组织流动性风险应急计划的测试
管 理 状 况 及 和评估。
其 重 大 变 化 。3.识别、评估新产品、新业务和新机构中所包含的流动性风险，
审核相关操作和风险管理程序等。
向股东大会 （股东）报 告
对董事会和高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监 督评价。
将流动性风 内部审计内容包括：流动性风险管理治理结构、策略、政策和
现金测算和分析的常用方法主要有: 1.期限缺口分析法 在实践中，我国商业银行使用的管理方法主要是流动性 期限缺口分析法。流动性期限缺口分析是商业银行通过分析 不同期限下的流动性缺口，评估流动性风险水平的方法。 这种方法的基本思想是将未来某个特定期限内银行到期 资产与到期负债之间的差额定义为流动性期限缺口，如果到 期资产大于到期负债，则表明银行在这一时期内将有现金流 入；如果到期资产小于到期负债，则意味着银行在这一时期 内将有现金流出。在这种情况下，银行必须通过其他方式获 取资金以填补缺口。流动性期限缺口的计算公式为：
3个月至1 年
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1至5年
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213687 4067 2340307 520350 1486867 55993
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5年以上
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8999 453 3357223 218976 783391 261862 20638 4654354
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4169
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29135 39796
51353
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客户存款
7602977 831305 1280864 3237621 1610908
已发行债务证券
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27992
其他
212691
52946
42261
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负债合计
8473780 1724724 1850219 3617455 1706709
风险水平、 织开展流动性风险压力测试；组织流动性风险应急计划的测试
管 理 状 况 及 和评估。
其 重 大 变 化 。3.识别、评估新产品、新业务和新机构中所包含的流动性风险，
审核相关操作和风险管理程序等。
向股东大会 （股东）报 告
对董事会和高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监 督评价。
将流动性风 内部审计内容包括：流动性风险管理治理结构、策略、政策和
现金测算和分析的常用方法主要有: 1.期限缺口分析法 在实践中，我国商业银行使用的管理方法主要是流动性 期限缺口分析法。流动性期限缺口分析是商业银行通过分析 不同期限下的流动性缺口，评估流动性风险水平的方法。 这种方法的基本思想是将未来某个特定期限内银行到期 资产与到期负债之间的差额定义为流动性期限缺口，如果到 期资产大于到期负债，则表明银行在这一时期内将有现金流 入；如果到期资产小于到期负债，则意味着银行在这一时期 内将有现金流出。在这种情况下，银行必须通过其他方式获 取资金以填补缺口。流动性期限缺口的计算公式为：
流动性风险管理课件(PPT86页).ppt
1、商业贷款理论 商业贷款理论认为:银行的资金来源于客户的存款，而这些
存款是要经常提取的。如果存款人在需要资金时无法从银 行提出自己的存款，那么银行只能倒闭。因此，为了应付 存款人难以预料的提款，银行只能将资金短期使用，而不 能发放长期贷款或进行长期投资。因此，在这种贷款中， 一般采取票据贴现的方式。因为票据本身是购买商品和流 通商品的证据，它具有自偿性。
银行负债的主要理论，认为存款是银行最重要的资金 来源，是存款者放弃货币流动性的一种选择，银行应当 为此支付利息并关注存款的稳定和安全。该理论最主要 的特征是其保守性倾向，对商业银行稳健经营起了保障 促进作用。
第二节 流动性风险管理理论
二、负债管理理论(The Liability Management) （三）负债管理理论的主要内容 3、购买理论
第二节 流动性风险管理理论
一、资产管理理论(The Asset Management)
（四）资产管理理论的评价
以上三种资产管理理论反映了商业银行在不同 发展阶段上经营管理的特点，在保证银行资产 流动性方面而各有侧重。商业贷款理论，主要 通过短期放款来保证银行资产有流动性；转换 理论，是在金融市场得到一定发展，金融资产 交易成为普遍的条件下，通过金融资产的转换
流动性风险管理
本章内容安排：
第一节 流动性风险概述 第二节 流动性风险管理理论 第三节 流动性风险的衡量 第四节 流动性风险的管理方法
第一节 流动性风险概述
第一节内容安排：
一、流动性概念 二、流动性风险的概念 三、银行保持适当流动性的职能 四、流动性风险产生的主要原因
第一节 流动性风险概述
一、流动性概念
第一节 流动性风险概述
三、银行保持适当流动性的职能
存款是要经常提取的。如果存款人在需要资金时无法从银 行提出自己的存款，那么银行只能倒闭。因此，为了应付 存款人难以预料的提款，银行只能将资金短期使用，而不 能发放长期贷款或进行长期投资。因此，在这种贷款中， 一般采取票据贴现的方式。因为票据本身是购买商品和流 通商品的证据，它具有自偿性。
银行负债的主要理论，认为存款是银行最重要的资金 来源，是存款者放弃货币流动性的一种选择，银行应当 为此支付利息并关注存款的稳定和安全。该理论最主要 的特征是其保守性倾向，对商业银行稳健经营起了保障 促进作用。
第二节 流动性风险管理理论
二、负债管理理论(The Liability Management) （三）负债管理理论的主要内容 3、购买理论
第二节 流动性风险管理理论
一、资产管理理论(The Asset Management)
（四）资产管理理论的评价
以上三种资产管理理论反映了商业银行在不同 发展阶段上经营管理的特点，在保证银行资产 流动性方面而各有侧重。商业贷款理论，主要 通过短期放款来保证银行资产有流动性；转换 理论，是在金融市场得到一定发展，金融资产 交易成为普遍的条件下，通过金融资产的转换
流动性风险管理
本章内容安排：
第一节 流动性风险概述 第二节 流动性风险管理理论 第三节 流动性风险的衡量 第四节 流动性风险的管理方法
第一节 流动性风险概述
第一节内容安排：
一、流动性概念 二、流动性风险的概念 三、银行保持适当流动性的职能 四、流动性风险产生的主要原因
第一节 流动性风险概述
一、流动性概念
第一节 流动性风险概述
三、银行保持适当流动性的职能
流动性风险管理培训课程(PPT49张)
超额储备比率 = 超额储备/存款总额
流动性资产减易变性负债
1.30
流动性需求测定法
流动性需要计算表法 该方法认为一家银行一定时期内所需要的流动性是由 三个因素引起的：
存款增加或减少引起的资金流入或流出 贷款或投资增加或减少引起的资金流入或流出 法定存款准备金随存款的变化而增加或减少银行的现金资产 。
稳定的资金来源
股本
长期负债 稳定的短期负债 尚未使用的融资能力
1.27
融资缺口被视为“不稳定融资”。 不稳定融资所代表的是银行必须通过“不稳定负 债”筹集的新资金。 这些不稳定的资金来源对信贷风险具有高度的敏 感性，当银行面临流动性风险时，市场将要求该 银行支付极高的风险升水。
1.28
三、流动性风险管理技术
金融风险管理，
1.8
2.负债流动性（融资流动性风险）
负债流动性是指商业银行能够以较低的成本随时获 得需要的资金。筹资能力越强，筹资成本越低，则 流动性越强。 ⑴零售客户，特别是小额存款人对商业银行的信用 和利率水平不是很敏感，通常，个人存款往往被看 做是核心存款的重要组成部分。 ⑵公司／机构存款人，对商业银行的信用和利率水 平一般都高度敏感，因此，公司／机构存款通常不 够稳定，对商业银行的流动性影响较大。
21世纪应用型本科金融系列规划教材
金融风险管理
第4章 流动性风险管理
内容
一、流动性风险的概念和成因 二、流动性风险的度量
流动性财务信息指标 流动性市场信息指标
三、流动性风险管理技术 四、流动性风险管理理论
资产管理理论 负债管理理论 资产负债管理理论 资产负债表内表外统一管理理论
商业银行流动性风险讲座
• 设Байду номын сангаас思路：采用现金流量的方法，从银行资产负债 期限匹配角度来分析流动性风险
• 设计目的：收集银行资产、负债到期以及表外收入 和支出情况，计算各期限内期限缺口和累计缺口， 以量度和监测短、中和长期资金净额需求，计算监 管指标，形成生成报表
• 填报对象：增加农村信用社
11 2019年11月12日星期 二
17 2019年11月12日星期 二
中国银行业监督管理委员会
流动性期限缺口统计表
•表外收入
二个要素：不可撤销的承诺，涉及现金流出入 有确定到期日和没有确定到期日 确定收入金额和不确定收入金额
有明确履行时限，但没有确定到期的？如3个月内 行使的期权和择期，有确定到期日，但具体行使日 无法确定，一般应填报次日 在掉期合约中收定息，付息，有确定到期日，但 没有确定收入金额？按照预期的净收入或支出确定
流动性风险
• 银行流动性特殊性
经营货币企业，现金流动频繁 资金来源绝大部分为负债 流动性压力来自负债和资产两方 流动性支付具有刚性 流动性支付具有不稳定性
5 2019年11月12日星期 二
中国银行业监督管理委员会
流动性风险
• 流动性风险分类
负债流动性风险 资产流动性风险
资金流动性 风险
中国银行业监督管理委员会
流动性期限缺口统计表
例：乙银行以1：8卖出1000万美元的看涨期权， 尚余3个 月（90日）到期，乙银行表外收入支出如何填报？
期权金： 如果期权金已经收到作为表内收入，期权金不填 报。如果没有收到，根据预计收到时间和金额填服
区分欧式期权和美元期权 区分价内（行使价低于市价）、等价和价外
• 交易活跃银行应使用Delta值计算的调整后的价值 • 交易不活跃银行，直接填报潜在卖出金额
• 设计目的：收集银行资产、负债到期以及表外收入 和支出情况，计算各期限内期限缺口和累计缺口， 以量度和监测短、中和长期资金净额需求，计算监 管指标，形成生成报表
• 填报对象：增加农村信用社
11 2019年11月12日星期 二
17 2019年11月12日星期 二
中国银行业监督管理委员会
流动性期限缺口统计表
•表外收入
二个要素：不可撤销的承诺，涉及现金流出入 有确定到期日和没有确定到期日 确定收入金额和不确定收入金额
有明确履行时限，但没有确定到期的？如3个月内 行使的期权和择期，有确定到期日，但具体行使日 无法确定，一般应填报次日 在掉期合约中收定息，付息，有确定到期日，但 没有确定收入金额？按照预期的净收入或支出确定
流动性风险
• 银行流动性特殊性
经营货币企业，现金流动频繁 资金来源绝大部分为负债 流动性压力来自负债和资产两方 流动性支付具有刚性 流动性支付具有不稳定性
5 2019年11月12日星期 二
中国银行业监督管理委员会
流动性风险
• 流动性风险分类
负债流动性风险 资产流动性风险
资金流动性 风险
中国银行业监督管理委员会
流动性期限缺口统计表
例：乙银行以1：8卖出1000万美元的看涨期权， 尚余3个 月（90日）到期，乙银行表外收入支出如何填报？
期权金： 如果期权金已经收到作为表内收入，期权金不填 报。如果没有收到，根据预计收到时间和金额填服
区分欧式期权和美元期权 区分价内（行使价低于市价）、等价和价外
• 交易活跃银行应使用Delta值计算的调整后的价值 • 交易不活跃银行，直接填报潜在卖出金额
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中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会
流动性风险
• 流动性风险分类
负债流动性风险 资产流动性风险
资金流动性 风险
• 银行无法将资产变现或取得足够资金，以致不能履 行到期责任的风险
表外流动性风险
市场流动性风险
• 由于市场深度不足或失序和中断，导致银行在进行 资产出售或平仓时无法不遭受市价显著下跌的风险。
流动性风险
•流动性风险预警指标
内部指标 •信贷资产质量恶化 •过度集中于单一资产或负债 •资产快速增长的资金过度依赖敏感性资金 •盈利能力出现下降趋势 •整体融资成本上升 •银行现金流量恶化，特别是短期负错配 •无法满足资信良好客户正常的资金需求
8 03.11.2019
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14 03.11.2019
中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会
流动性期限缺口统计表
• 剩余期限：“纳入交易账户管理的证券投资按照市场价格填 在”2日至7日“栏内，纳入银行账户管理的证券投资按照账 面价格以剩余持有期限填报。
• 系统内往来项目轧差后有余额的在“次日”的“其他有确定 到期日的资产”或“其他有确定到期日的负债”中填报。
流动性风险
外部指标 • 银行陷入“困境”的谣言 • 外部信用机构下调信用评级 • 交易对手不愿意向其提供长期或无抵押资金 • 交易对手不愿意接受其票据的贴现或转贴现 • 客户提取存款趋势增加 • 上市银行的股价出现异常下跌 • 频繁向中央银行申请借款
9 03.11.2019
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二、流动性报表
• 流动性期限缺口表 • 流动性比例监测表 • 最大十家存款客户情况表 • 最大十家同业拆入情况表 • 其他流动性报表
10 03.11.2019
中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会
流动性期限缺口统计表
• 设计依据：目前国内无法律法规，借鉴香港和英国 监管机构的最法
• 设计思路：采用现金流量的方法，从银行资产负债 期限匹配角度来分析流动性风险
一、流动性风险
•流动性定义 •流动性特殊性 •流动性风险分类 •与其他风险关系 •流动性风险预警指标
3 1.2019
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流动性风险
• 流动性定义
资产流动性：资产不发生损失的情况下及时变现的能力 负债流动性：资金需求主体以市场成本随时通过负债手
段获得资金的能力
• 债券投资和债权投资，删除不包括基金
15 03.11.2019
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流动性期限缺口统计表
• 存放中央银行款项 存放中央银行款项中超额准备在次日填列， 法定准备金部分在未定期限填报 特种存款按照实际到期日期填报，包括所有机 构的特种存款
• 买入返售资产（不含非金融机构） 买入返售资产按照对手可以分为贷款和同业拆 出 对非金融机构买入返售资产从资金流向性质看 属于贷款
资产的流动性体现在存量上 负债的流动性体现在流量上
4 03.11.2019
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流动性风险
• 银行流动性特殊性
经营货币企业，现金流动频繁 资金来源绝大部分为负债 流动性压力来自负债和资产两方 流动性支付具有刚性 流动性支付具有不稳定性
5 03.11.2019
• 本外币并表： 应按照报告期末最后一天国家外汇管理局公布 的人民币兑美元、欧元、日元和港币的基准汇 价进行折算 美元、欧元、日元和港币等四种主要货币以外 的其他货币对人民币的折算汇率，以报告期末 最后一天美元对人民币的基准汇率与同一天上 午9时国际外汇市场其他货币兑美元汇率套算确 定
结束
12 03.11.2019
6 03.11.2019
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流动性风险
•与其他风险的关系
流动性风险通常是其它风险引起的“症状”，是 各种风险的长期积累和集中反映 声誉风险 信用风险 利率风险 市场风险 操作风险 ……
7 03.11.2019
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“1104工程”主监管员培训 班
流动性风险
1 03.11.2019
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主要内容
一、流动性风险 二、流动性风险报表 三、流动性监管指标 四、流动性生成报表
03.11.2019
结束
2
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30 7.附注：活期存款
13 03.11.2019
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流动性期限缺口统计表
•按照流动性风险对资金到期敏感性划分期限
强调短期的重要性从监管实践看，银行在前7天没 有流动性风险，那么该月出现流动性问题的可能性 就较小
弱化1年以上期限划分。经过1年以上的时间，银 行的经营情况可能会发生很大变化。即使存在比1年 以上更长时段的到期期限缺口，银行也有足够的时 间进行弥补
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流动性期限缺口统计表
AB
C
D
E
F
G HI
项目
剩余期限 未定期限 逾期 总计
次日 2日至7日 8日至30日 31日至90日 91日至1年 1年以上
1 1.资产总计
11 2.表外收入
14 3.负债合计
25 4.表外支出
28 5.到期期限缺口
29 6.累计到期期限缺口
• 逾期："对于分期偿还的消费贷款，借款人未按合同约定时间 偿还贷款，应还未还的金额计为逾期本金；超过合同约定三 个月的，尚未偿还的贷款本金全部计为逾期本金。"
• 活期存款：活期存款中的较为稳定的部分填入“一年以上”， 其余部分平均列入一年以内的各剩余期限内（以各时间段期 限占比进行分配）。活期存款中的较为稳定的部分根据过去 12个月最低存款额填报。
• 设计目的：收集银行资产、负债到期以及表外收入 和支出情况，计算各期限内期限缺口和累计缺口， 以量度和监测短、中和长期资金净额需求，计算监 管指标，形成生成报表
• 填报对象：增加农村信用社
11 03.11.2019
中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会
流动性期限缺口统计表
• 法人机构报送（法人机构和分支机构风险不同、引 导建立中央流动资金监控制度）