投资学基础知识
投资学专业大一知识点汇总
投资学专业大一知识点汇总投资学专业是金融类专业中的一种，涵盖了投资理论、资本市场、证券投资、固定收益投资、风险管理等多个领域的知识。
作为大一学生，你需要从最基础的知识点开始学习，并逐渐扩展你的知识面。
以下是投资学专业大一的知识点汇总。
一、投资理论投资理论是投资学的基础，它主要研究投资决策的原理、方法和规律。
在大一阶段，你需要了解以下几个重要的投资理论知识点：1. 投资目标：投资的主要目标是追求收益和控制风险。
了解不同投资者的目标可以帮助你更好地理解投资决策。
2. 投资组合理论：根据现代投资组合理论（MPT），通过有效的资产配置可以实现在给定风险下的最大化收益。
了解资产配置的基本原理对于制定个人投资策略非常重要。
3. 市场效率理论：市场效率理论认为市场上的股票价格包含了所有可用信息，并且价格反应了这些信息。
理解市场效率理论有助于你对市场行为和股票价格波动有更深入的了解。
二、资本市场资本市场是各种长期融资工具（如股票和债券）交易的场所，了解资本市场的基本知识对于理解投资决策和资产定价非常重要。
以下是大一阶段你需要学习的资本市场知识点：1. 股票市场：了解股票市场的基本概念，包括股票的流通性、股票指数和股票交易所等。
同时，了解各种不同类型的股票（如普通股和优先股）以及它们的特点也是必要的。
2. 债券市场：债券是一种借款工具，了解债券市场的基本知识对于理解债券的定价和风险管理非常重要。
学习债券的基本特征和不同类型的债券（如政府债券和公司债券）也是必要的。
3. 交易所与场外市场：了解交易所和场外市场的区别，以及它们在资本市场中的角色对于掌握资本市场的运作原理非常重要。
三、证券投资证券投资是指投资者通过购买和出售证券来获取收益的行为。
以下是大一阶段你需要学习的证券投资知识点：1. 股票投资：了解股票投资的基本原理和方法，包括如何选择股票、如何进行基本面和技术面分析等。
2. 债券投资：了解债券投资的基本原理和方法，包括如何选择债券、如何评估债券的信用风险和利率风险等。
投资学基础知识概述
投资学基础知识概述投资是指将资金投入到某项活动或项目中，以期望获得回报或利润的行为。
而投资学则是研究投资决策和投资组合的学科，它涵盖了众多的理论和方法，帮助人们更好地理解和应用投资知识。
一、投资的基本原则在进行投资决策时，人们需要遵守一些基本原则。
首先是风险与收益的平衡原则，即高收益往往伴随着高风险，投资者需要根据自身的风险承受能力来选择投资项目。
其次是分散投资原则，通过将资金投资于不同的项目或资产类别中，可以降低整体投资组合的风险。
此外，还有长期投资原则，投资者应该具备长期眼光，避免短期的市场波动对投资决策的干扰。
二、投资的风险与回报投资与风险息息相关。
不同的投资项目具有不同的风险水平和预期回报。
例如，股票投资通常具有较高的风险和回报，而债券投资则相对较为稳定但回报较低。
投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资项目。
三、资产配置与投资组合资产配置是指将资金分配到不同的资产类别中，以实现风险分散和回报最大化的目标。
投资组合是指将不同的资产按照一定比例组合在一起，形成一个整体的投资策略。
资产配置和投资组合的关键在于选择不同资产之间的相关性较低，以实现风险的有效分散。
四、市场分析与投资决策市场分析是投资者进行投资决策的重要依据。
投资者可以通过对宏观经济、行业和个股的分析，来评估市场的风险和机会。
宏观经济分析包括对经济增长、通货膨胀、利率等因素的研究。
行业分析则关注特定行业的发展趋势和竞争格局。
个股分析则是对公司的财务状况、业绩和估值等方面进行评估。
通过综合分析，投资者可以做出相应的投资决策。
五、投资工具与策略投资工具是投资者用来实现投资目标的工具。
常见的投资工具包括股票、债券、期货、期权等。
不同的投资工具具有不同的特点和风险。
投资者需要根据自身的情况选择适合自己的投资工具。
此外，投资策略也是投资者实现投资目标的重要手段。
常见的投资策略包括价值投资、成长投资、指数投资等。
投资者可以根据自己的投资风格和目标选择合适的投资策略。
投资学张中华
投资学张中华（张中华主编）第一篇投资总论第一章投资概述第一节什么是投资一、投资的定义一定的经济主体为了猎取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产。
资本是股东权益，包括实收资本和未分配利润；资产是经济主体（如企业）的总价值，包括股东权益和负债，形状众多，包括货币、设备、厂房、票证等。
二、投资的要紧特点1、投资总是一定主体的经济行为。
不管任何投资主体，其进行实业投资依旧证券投资，差不多上经济活动。
2、投资的目的是为了猎取投资效益。
投资者将一定的收入转化为资本，目的是为了猎取差不多增值收益。
投资收益不同观测角度：（1）宏观经济效益与微观经济效益；（2）直截了当经济效益和最终经济效益（如高成本短期占据市场与最终获得更高收益）；（3）财务效益和社会效益（扶贫投资、政府金融危机后的巨额投资、改善生态环境等）。
3、投资可能猎取的效益具有不确定性。
阻碍经济活动的因素众多，以后的收益随着时刻的推移难以推测。
一样具有高风险高收益的特点。
4、投资必须舍弃或延迟一定量的消费。
投资收益部分能够看作是对延迟消费以及承担风险的补偿。
5、投资形成的资产有多种形状。
真实资产，如土地、设备、房产、黄金、古董等。
金融资产，如定期存单、股票、债券等。
金融资产对社会上产能力只能起间接的作用，不能直截了当制造财宝和收入，第二节投资的差不多类型一、产业投资与证券投资1、产业投资（实业投资）：是指为猎取预期收益，以货币购买生产要素，从事生产或流通的经济活动。
一个完整的实业投资要紧包括投资、生产、销售三大时期。
从宏观活中观的角度来看，要顺利地进行产业投资，需要有相应的基础设施，如交通运输、水与电等的供给、邮电通讯设施等。
这一样是由政府投资，或政府对经营者进行补贴。
2、证券投资：是指投资主体为了猎取预期收益购买收益性的资本证券，形成金融资产的经济活动。
最典型的事购买股票、债券、投资基金、权证等。
二、直截了当投资与间接投资1、直截了当投资，指投资者直截了当开厂设店从事经营，或者购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的操纵权。
投资学基础知识介绍
投资学基础知识介绍投资是一项复杂而又关键的活动，它涉及到理财、风险管理和资产配置等方面。
为了更好地进行投资，了解一些投资学的基础知识是非常重要的。
本文将介绍一些投资学的基础知识，帮助读者更好地理解投资的本质和方法。
一、投资的定义和目标投资可以被定义为将资金或其他资源投入到某种资产或项目中，以期望获得未来的回报。
投资的目标通常是实现资产增值、获得收益或保值增值。
投资的时间跨度可以从短期到长期不等，不同的投资目标和风险承受能力会影响投资者的投资策略和决策。
二、投资的风险和回报投资的风险和回报是投资学中的核心概念。
风险指的是投资者面临的不确定性和可能的损失，而回报则是投资者为承担风险所期望的收益。
一般来说，风险和回报是正相关的，高风险通常意味着高回报，低风险通常意味着低回报。
投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标来平衡风险和回报，选择适合自己的投资组合。
三、投资的资产类别投资的资产类别包括股票、债券、房地产、商品、外汇等。
不同的资产类别具有不同的特点和风险回报特征。
股票是公司的所有权证明，投资者通过购买股票可以分享公司的利润和增值；债券是借款人向投资者发行的债务凭证，投资者可以获得债券利息和到期时的本金；房地产是一种实物资产，其价值可以随着市场需求和供应的变化而波动；商品是指金属、能源、农产品等可供交易的商品，其价格受到供需关系和宏观经济因素的影响；外汇市场是全球最大的金融市场，投资者可以通过交易不同国家货币的汇率变动来获取收益。
四、投资的基本原则在进行投资时，有一些基本原则需要投资者遵循。
首先，分散投资是降低风险的有效方法，通过将资金分配到不同的资产类别和市场中，可以降低单一投资的风险。
其次，长期投资可以平滑市场波动，投资者应该具备耐心和长远眼光，避免频繁交易和追求短期收益。
此外，投资者还应该根据自己的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的投资策略和工具。
五、投资的指标和工具在投资学中，有一些指标和工具可以帮助投资者进行投资决策和分析。
完整课件：投资学基础
投资：“合理、可预期”，“股利、利息和租金”、“长期内在价值增值” 投机：“不确定性”、“资本利得”、“短期价格走势预测” 投机行为的存在为证券市场提供了流动性，但投机过度可能造成市场的泡沫，引发证券市场动荡 树立现代投资观念
3.社会公众股
投资学基础
知识目标
理解投资的概念 了解投资主体、 金融机构及投资环境 掌握投资环境分析方法
模块一 投资概述
能力目标与要求
学习任务
能够辨认身边的投资活动 能够运用投资学的思维看待问题 能够结合实例进行投资环境分析
掌握投资的含义、 特点和基本方法 了解各类投资主体及其动机 熟悉各类金融机构及其作用 分析目前投资环境的优势及局限性
第四单元 投资环境
三、 投资环境评价方法
冷热图表法
等级尺度法
双重评估法
投资环境 评价方法
知识目标
理解货币市场的含义 掌握储蓄投资的种类及技巧 了解票据的种类与票据市场的功能 了解银行间同业市场和中央银行公开市场的含义
模块二 货币市场投资
能力目标与要求
学习任务
能够辨认货币市场的各种投资工具 能够运用各种储蓄技巧
（三） 一般意义上投资的含义 一般来说， 投资是指经济主体 （国家、 企业、 个人） 以获得未来货币增值或收益为目的， 预先垫付一定量的货币与实物， 经营某项事业的经济行为。
三、投机与投资
投机：Speculation，原词意思是“在不掌握实物的具体事实和细节的情况下思考和讨论事情的原因和结果” 在我国传统商业文化背景下，“投机”成为违法、违规等商业活动的代名词 在现代市场经济背景下，“投机”是指投资者通过正常风险来获取经济利益的正常投资行为 另外，还指市场上以获取资本利得为目的的短期证券买卖行为。
证券投资学(赵锡军)第一章证券投资基础知识
证券投资基础知识
证券投资基金的管理与托管
为了保证基金资产的安全，基金应按照资产管理和保管 分开的原则行运作，并由专门的基金托管人保管基金资 产。基金主要投资于证券市场，为保证基金资产的独立 性和安全性，基金托管人应为基金开设独立的银行存款 账户，并负责账户的管理，即基金银行账户款项收付及 资金划拨等也由基金托管人负责，基金投资于证券后， 有关证券交易的资金清算由基金托管人负责。基金管理 人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人 发出买进或卖出证券及相关指令。因此，不论是银行存 款账户的款项收付，还是证券账户的资金和证券清算， 基金托管人都是按照基金管理人的指令行事，而基金管 理人的指令也必须通过基金托管人来执行。从某种程度 上来说，基金托管人和基金管理人是一种既相互合作又 相互制衡、相互监督的关系。
证券投资基础知识
公司债券
公司债券除了具有债券的一般性质外，与其他债券相比还 具有以下特征 ： 第一，风险性较大。 第二，收益率较高。 第三，债券持有者比股票持有者有优先索取利息和优先要 求补偿的权利。 第四，对于部分公司债券来说，发行者与持有者之间可以 相互给予一定的选择权。
证券投资基础知识
金融债券
公债一般具有以下五个特点 ： 第一，自愿性。国家在举借国债的过程中，是以法人身份 出现的，投资者的购买行为完全出于自愿，国家不凭借权 力强制其购买。 第二，安全性。由于国债是由中央政府发行的，中央政府 是一国权力的象征，它以该国完全的征税能力作保证，因 此具有最高的信用地位，风险也最小。当然，利率也较一 般债券要低。 第三，流动性。由于国债具有最高的信用地位，对投资者 的吸引力很强，又容易变现，所以国债市场的流动性要高 于其他同样期限的金融市场，短期国债市场尤其如此。 第四，免税待遇。大多数国家都规定，购买公债的投资者 与购买其他有价证券的投资者相比，可以享受优惠的税收 待遇，甚至免税。
投资学基础知识
投资学基础知识投资是现代社会中一个非常热门的话题。
在投资的世界中，人们可以通过投资获得高额的利润。
但是，投资也存在一定的风险。
因此，想要成功地进行投资，就需要了解一些投资学的基础知识。
一、投资的定义投资是指将资金用于一定的目的，希望获得一定的回报的行为。
投资既可以用于生产企业和项目，也可以用于购买证券、房产等。
二、投资的目的投资的目的通常可以归纳为以下几个方面：1. 实现财富增值：通过投资，可以获得一定的回报，并增加自己的资产。
2. 分散风险：投资者可以把资金投资到不同的领域和行业，来降低风险。
3. 赚取利息与股息：通过购买债券、股票等，可以获得固定的利息和股息。
4. 投资于社会责任项目：一些投资者也会将资金投入到公益项目或社会责任企业中，来实现物质回报和社会效益的双重收益。
三、投资的方式根据不同的投资品种和投资对象，可以将投资的方式归纳为以下几种：1. 股权投资：指投资者购买企业的股票或其他股权证券。
2. 债券投资：指投资者购买各种债券，如政府债券、公司债券等。
3. 房地产投资：指投资者购买房产进行租赁或出售，以获得租金和升值收益。
4. 期货投资：指投资者购买期货合约进行投机或保值。
5. 金融衍生品投资：指投资者购买各种金融衍生品，如期权、期货等。
四、投资的风险与回报任何一种投资都存在着一定的风险。
投资者应该在选择投资品种时，对不同品种的风险有所了解，做到风险可控。
1. 股权投资的风险股票投资的风险相对较高，主要包括以下几个方面：（1）市场风险：由于不同因素的影响会产生市场波动，而股票价格的变化常常反映了市场变化。
（2）公司风险：公司的内部经营情况、管理能力、行业地位等对股票价格也会产生影响。
（3）信息风险：对于不同的股票投资者，由于信息不对等而导致的收益差异。
2. 债券投资的风险债券投资的风险相对较低，但也存在着以下几个方面的风险：（1）利率风险：债券价格与利率之间存在一定的反比例关系。
（2）信用风险：债券的发行者有可能无法按期兑付债款本金和利息。
证券投资学基础知识
偿还性
流动性
安全性
收益性
二、债券的分类
按发行主体的不同，可以分为：
按计息方式的不同，可以分为：
政府债券 金融债券 公司债券
单利债券 复利债券 贴现债券 累进利率债券
按利率是否固定，可以分为：
浮动利率债券
凭证式债券
固定利率债券
实物债券
记账式债券
三、债券的偿还方式
到期偿还、期中偿还和展期偿还
国际债券的特征 资金来源广 发行规模大 存在汇率风险 有国家主权保障 以自由兑换货币作为计量货币 国际债券的主要类型 外国债券 外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。
部分偿还和全额偿还
定时偿还和随时偿还
抽签偿还和买入注销
四、债券与股票的比较
相同点：
两者都属于有价证券 两者都是筹措资金的手段 两者的收益率相互影响
01
区别：
两者的权利不同 两者的目的不同 两者的期限不同 两者的收益不同 两者的风险不同
02
五、国际债券
国际债券是指一国借款人在国际证券市场上，以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。
股票的特征
收益性 风险性 流动性 永久性 参与性 波动性
二、股票的类型
普通股
优先股
第三节 债 券
债券的定义与特征： 债券是债的证明书。债是按照合同的约定或者依照法律的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系。债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。 债券的票面要素： 票面价值 偿还期限 利率 债券发行者名称
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概念辨析
u 投机（Speculation）：高风险的投资；投 机与投资可以相互转化；没有投机者市场 将无法转让高风险；
u 投资级和投机级债券
u 套利（Arbitrage）：投资和投机都是与市 场打赌，有风险 ，但套利是无风险的。
2.实物资产和金融资产
u 实物资产（Real assets）：创造收入的资 产，且一旦拥有就可以直接提供服务。包 括土地、建筑、机器、知识等。代表一个 经济的生产能力，决定一个社会的财富。
u 金融资产（Financial assets）：实际资产 的要求权（ Claims on real assets ），是一 种合约。
3.金融资产在经济中的作用
u 消费的时间安排（ Consumption Timing）：个 人现实消费与现实收入分离，将高收入期的购 买力转移到低收入期。
u 风险的分配（ Allocation of Risk）：风险来源 于实际资产，风险在全社会的分散和优化配置 。
u 时间性：牺牲当前消费（Reduced current consumption）计划的未来消费（Planned later consumption）
u 资金的时间价值
u 不确定性（Uncertainty）——风险性
u 如果证券没有风险是否意味着没有收益？
u 收益性：增加投资者的财富来满足未来的消费
问题：金融工具能否减少总体经济的风险？
u 所有权与经营权分离（ Separation of Ownership）：变不可分割的资产为可分割的 资产。例如：GE的股东有50万,股东的退出不 影响公司的经营。
4.投资的过程—见1.3内容
1.2 投资环境
1.2.1 金融资产
u 按合约性质分类：债权（debt）或股权 (equity) return rate
问题：银行存款算不算投资？感情投资？
概念辨析
u 财富（ Wealth）：现时收入（Present income）与未来收入（Future income）的 现值（Present value）的和。
u 资产（Assets）：所有能储存的财富
u 专利、大学教育、客户关系是资产吗？
u 投资学涉及分析和管理投资者的财富，就 是研究投资的过程。
1.2.4 金融市场的主要功能
（1）筹集资金（Raise funds）
u 中国证券市场只实现了这个功能！
（2）优化资源配置（Resource allocation） ：以资金带动其他资源向有效率的企业转 移。
（3）增强资产的流动性（Liquidity）：实物 资产的证券化（Securitization）使其具有 可分割性、易转让性。
两个性质： （1）
k为常数
(2)记随机变量对其期望的偏差为---投资收益的不 确定性
方差和标准差
1.方差和标准差的基本公式 问题：为什么不用偏差测度风
u 合约性质：债券市场、股票市场、期货市场 、期权市场。
u 期限长短：货币市场和资本市场
u 功能：初级（一级）市场——发行市场，二 级市场——交易市场。
u 为什么需要交易市场？
u 组织结构：交易所、场外市场等。brokers or dealer
u 交割日的不同：现货市场和期权期货市场
1.2.3 金融机构（Financial institutions）
maker） u 交易所（Exchange）
金融体系：间接融资、直接融资与资金、证券的流动
资金
贷款
金融中介
资金
机构
储蓄
资金 证券
贷款人（储蓄者 投资者）： 1、个人与家庭 2、企业 3、政府 4、外国投资者
证券 资金
证券
金融市场
资金
借款人（筹资者、
发行者）： 1、个人与家庭 2、企业 3、政府 4、外国投资者
第1篇 投资学基础
第1章 投资 第2章 证券市场及交易 第3章 利率、通货膨胀和所得税 第4章 证券组合 第5章 资本市场理论
第1章 投资
1.1 什么是投资学
1.投资（Investment）：为了获得可能但并不确定 的未来值（Future value）而作出牺牲确定的现 值（Present value）的行为（William F.Sharpe， 1990年获得诺贝尔经济学奖）。
投资学基础知识
2020年4月23日星期四
导论
问题： 1.投资学内容是什么？ 2.投资学有什么用？ 3.怎样学好投资学？
投资学内容是什么用？
▪ 投资的含义及运作机制 ▪ 投资理论 ▪ 债券 ▪ 股票 ▪ 基金 ▪ 证券衍生品
投资学有什么用？
考研 工作 理财
怎样学好投资学？
喜欢—成就感 笔记 涉猎 思考
u 按期限长短分类：货币市场工具（短期，1年 以内）和资本市场工具（中长期，1年以上） 。
u 按发展顺序：原生（Original）和衍生（ Derivative）金融工具，期货（Future）、期 权（Option）。
u 看书：5页
1.2.2 金融市场（Financial market）是金融资 产的交易场所。
参考书目
u 杨海明，王燕：《投资学》，上海人民出 版社 1999。
u Zvi Bodie，Alex Kane，Anlan J. Marcus. Investments（5th Edition），机械工业出 版社.2002.
u William F.Sharpe,Gordon J.Alexander , JeffreV.Bailey. Investments （5th Edition ）清华大出版社. 1997.
（1）金融中介（ Financial intermediaries）为 间接融资提供服务，包括：商业银行、保险 公司、投资基金、养老基金等。
（2）证券业（Security industry）为直接融资提 供服务：
u 投资银行（Investment bank） u 经纪公司（Broker）和做市商（Market-
1.3 投资的过程
1.3.1 投资决策的基础 1.预期的回报E(R)
u 公式—10页
2.风险—回报的不确定性
u 公式—10页
预期收益率
钢生产正常年份 钢生产异 牛市 熊市 常年份
概率
0.5
0.3
0.2
收益率（ 25
10
-25
%） 旭信公司股票收益率分析表
完整的情景分析：投资就是概率事件
分为几种情景 情景发生的概率 每种概率下的收益率