第4章 信用的演进
信用简要学习课件
银行本票是由 银行签发，也 由银行付款的 票据，可以代 替现金流通
•银行开出的汇款凭证，它由银行发出，交 由汇款人自带或由银行寄给异地收款人， 凭此向指定银行兑取款项。
第十六页，共39页。
三、国家(guójiā)信用
概念：government credit，国家信用是以国家为债务 人，动员社会资金，投入不同用途，以解决财政需要 的一种信用形式．包括国内信用和国际信用两种。央 行发行的货币是国家信用的特例。 现代国家信用的作用： 调节财政收支的平衡． 调节经济与货币供给。 现代宏观调控的两大支柱是货币政策与财政政策．财 政政策既有自身的政策，也有与中央银行货币政策协 调的义务。 国家信用就是中央银行进行公开市场业务(yèwù)的前 提．而公开市场操作又是中央银行的主要手段．
商购买(gòumǎi)所需的商品或技术等。
第二十五页，共39页。
3．政府(zhèngfǔ)间信用
政府间信用： 通常是指由财政部出面借款的行为(xíngwéi)，其特点是金额不大，
利率较低，期限较长，通常用于非生产性支出。
第二十六页，共39页。
七、民间(mínjiān)信用
定义：又称民间借贷。西方国家指国家信用之外的一切信用 形式,包括商业信用和银行信用。在中国，民间信用指个人 之间以货币或实物形式所提供的直接信贷，故又称个人信 用。
概念：consumer credit，消费信用是工商 企业、银行(yínháng)和其他金融机构提供 给消费者用于消费支出的信用。
即延期付款方式销售，到期一次付清货款。 西方多采用信用卡方式。
购买消费品或取得劳务时，消费者只支付 一部分贷款，然后按合同分期加息支付其 余货款，多用于购买高档耐用消费品或房 屋、汽车等，属中长期消费信用。
信用的产生和发展
▪ 银行信用与商业信用的关系： ▪ 1、银行信用和商业信用具有密切的联系。银行
信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的， 而银行信用的出现又使商业信用进一步得到发展。 ▪ 2、银行信用克服了商业信用在信用规模、方向、 期限上的局限性。因此，银行信用，成为现代经 济生活中最基本的、占主导地位的信用形式。 ▪ 3、虽然银行信用克服了商业信用的局限性，但 银行信用不能取代商业信用，商业信用仍然是整 个信用制度的基础。
➢ 2、高利贷信用的主要作用是破坏和阻碍生产力的发展。
▪ 新兴资产阶反对高利贷的斗争
▪ 2、资本主义信用——借贷资本 ▪ 借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职能资本家
使用的货币资本。
▪ 借贷资本的形成同资本主义过程有密切的联系。在产业资 本的循环过程中，会产生借贷资本的供给与需求。
▪ 借贷资本的特点： ▪ （1）借贷资本是一种所有权资本。 ▪ （2）借贷资本是一种特殊的商品资本。 ▪ （3）借贷资本具有特殊的运动形式。 ▪ （4）借贷资本有特殊的转让形式。 ▪ （5）借贷资本是资本主义腐朽性的表现。
➢ 1、因为社会化大生产使各生产部门和各企业之间存在 着密切的联系，而它们在生产时间和流通时间上又往 往存在不一致的现象。
➢ 2、由于商业资本和产业资本相分离，如果要求所有 商业企业用自己的资本金购买全部商品，则会发生商 业资本奇缺的困难。
▪ 商业信用的特点 ➢1、商业信用的主体是厂商。 ➢2、商业信用的客体是商品资本。 ➢3、商业信用和产业资本的动态一致。
３、国家信用 ▪ 国家信用是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，
或者说是政府的借贷活动。它的主要形式是通过金融机构 发行公债。 ▪ 国家信用包括国内信用和国外信用两种。 ➢ 1、国内信用是国家以债务人身份向国内居民、企业团
《信用的产生和发展》课件
新的信用评估方法
信用数据的共享
多元化的信用市场
借助大数据和人工智能技术，发 展更全面和精准的信用评估方法。
各行业和机构之间共享信用数据， 提高整体信用水平。
推动信用市场的多元化发展，创 新信用产品和服务。
企业信用决定了企业在市场 竞争中的地位和声誉。
对社会的影响
信用可以促进经济发展、社 会稳定和公平正义。
信用的局限性和对策
信用制度存在的问题
信用信息不对称、欺诈行为、 信用评估不准确等。
信用风险的表现
违约风险、市场风险、信用泡 沫等。
信用风险的对策
建立更完善的信用评估体系、 加强监管和企业自律。
信用的未来发展
信用的产生过程
1
信用评估
通过评估一个人或实体的信用状况来判断其履约能力。
2
信用记录
记录个人或实体的信用历史，包括借贷记录、还款情况等。
3
信用的发展历程
从古代社会的信用制度到现及影响
对个人的影响
良好的个人信用可以带来更 多借贷机会和信任，提升个 人的社会地位。
对企业的影响
《信用的产生和发展》
信用是一个重要的概念，它在个人、企业和社会中起着至关重要的作用。本 PPT将介绍信用的产生和发展过程，以及它的重要性和影响。
什么是信用
1 定义
信用是指一个人或实体在经济活动中展现的信任程度和履约能力。
2 特点
信用具有不可见性、不可触摸性和可传递性的特点。
3 信用的类型
个人信用、企业信用、国家信用等。
信用的产生和发展
第一节信用的产生和发展信用的产生信用产生的基础——商品交换和私有制的出现一原始社会末期;贫富分化;产生了信用没有剩余产品．没有交换;没有信用..原始社会末期社会分工出现;有了剩余产品;有了商品交换；私有制的出现产生了贫富差别;贫者为了生存就要向富者借贷;信用由此产生..二商品、货币占有的不均衡商品货币关系的发展;使商品;货币在各个生产者之间分布不均衡;出现了商品需要卖;但拥有货币的人不需要买;而需要商品的人却没有货币;商品交换无法进行..为解决这一问题;出现了赊购赊销的方式;即商品赊卖者或货币贷出者成为债权人;商品赊购者或货币借入者叫债务人;二者发生了债权债务关系;双方达成了到期归还并支付利息的协议;这便是典型的信用关系..信用的发展一高利贷信用是人类历史上最古老的信用形式1．什么叫高利贷信用高利贷信用是最早出现的信用形式;它是以获取高额利息为目的的借贷行为;是广泛存在于奴隶社会和封建社会的一种最古老的生息资本形式..2．高利贷信用的产生原始社会末期;私有制产生;出现贫富分化;大量财富被少数家族占有;而大多数不占有生产资料的家族;为维护生产和生活被迫向富有的家族借贷商品和货币;在当时剩余产品有限;可贷放出去的资财较少而需要者较多的情况下;借入者只有付出高额利息才能获得自己所急需的商品和货币;于是高利贷产生了..高利贷在奴隶社会和封建社会得到广泛的发展;其根源在于上述社会形态是自给自足的小生产经济占统治地位..小生产经济是个人拥有简单的生产资料;以家庭为单位;从事简单劳动;极不稳定;任何微小的自然灾害或意外打击都可能击垮他们的简单再生产;为维持简单再生产和极其低下的生活;有时也为支付苛捐杂税、地租;小生产者必须去借高利贷而不考虑能否承受高额利息..除小生产者外;奴隶主和地主也是高利贷的借者;所不同的是奴隶主和地主不是为了满足再生产的需要或增加生产资料去借;而是为了满足他们荒淫腐化的生活或为巩固其统治地位;比如修建豪宅、豢养武士、保镖、购置武器装备等..马克思曾指出：“榨取贫苦小生产者的高利贷是和榨取富有大地主的高利贷携手并进的”..而后者总是加强剥削来弥补他们在高利贷中的损失..3．高利贷的债务人与债权人高利贷的债务人：小生产者、奴隶主、封建主..高利贷债权人：是商人、宗教机构、职业军人、奴隶主和封建主..首先是商人;特别是从事货币兑换的商人;他们专门从事货币兑换、保管和汇兑等业务;手中经常集聚大量的资财;是高利贷的主要发放者..其次是寺院、教堂、修道院等宗教机构利用善男信女的施舍和富有者资财的寄存也发放高利贷..再次是奴隶社会和封建社会的统治者;如职业军人依靠战争掠夺大量财富;如官吏通过巧取豪夺获得大量资财发放高利贷..此外;奴隶主和封建主依靠残酷剥削手段得来的财富末消耗前也利用高利贷进行超经济剥削..在自然经济占优势;货币关系不发达阶段;高利贷主要是实物形式的借贷;随着商品货币经济关系的发展;出现了货币形式以及货币实物混合形式..4．高利贷信用的特点通过上述分析;可以总结高利贷信用的特点如下：1利息率高..高利贷信用的年利率一般在30%以上;100%——200%也较常见;甚至没有最高限制..高利贷的利息率没有最高限额;其原因有三方面;一是受到统治阶级的支持和保护;因为发放高利贷者本身就是统治者；二是高利贷的借者又是为了获得必不可少的购买手段和支付手段;不是为了获得追加资本..如果是为了获得追加资本;借者考虑到无利可图;就不愿意借了；三是商品经济的不发达使货币供给愈紧张;货币供应愈紧张;人们对货币的需求愈大;为高利率的形成提供了条件..2非生产性..高利贷资本的来源不是社会再生产过程中暂时闲置的资本;而是靠掠夺剥削而来的社会生产以外的财富..从高利贷的用途看;奴隶主和封建主是为了满足奢侈的生活和巩固统治;小生产者则是为了维持生存而不是再生产..3保守性..高利贷极高的利息率使通过高利贷借得的资本不是主要用于生产;因为生产所得无法支付高额利息;而其非生产性又使生产不能快速发展;甚至破坏生产力..虽然高利盘剥积累了大量财富是促进资本主义生产方式形成的主要因素;但它依附于小生产经济;维护旧的生产方式;破坏生产力;阻碍高利贷资本向产业资本转化;因而是保守的;寄生的..5．高利贷信用的作用高利贷不是新的生产方式的推动者;而是旧的生产方式的维持者..但是高利贷也有积极的历史作用..1高利贷信用促进了自然经济的解体和商品货币关系的发展..由于高利贷主要是货币借贷;迫使小生产者到市场上出卖劳动产品以支付高利贷本金利息;同样迫使奴隶主和封建主把剥夺而来的产品拿到市场上出售;因而促进了自然经济的解体和商品货币关系的发展..2高利贷为资本主义生产方式的产生提供了两个必备条件..一是高利贷使小生产者、奴隶主和封建主成为无产者;为资本主义生产需要大量的雇佣劳动创造了条件..二是积累了大量资财成为资本主义生产方式的货币资本..因此到了封建社会末期;建立资本主义生产方式的各种条件已经具备时;高利贷成为发展新的生产方式的一种手段..随着新兴资产阶级的产生;反对高额利息率;支持扩大生产的呼声愈烈..当资本主义的信用组织出现;资本主义银行产生;高利贷信用终被资本主义信用替代..思考：1．高利贷会永远消失吗提示1生产力发展的多样性2正式借贷渠道的约束3 地下经济活动 4 危机时期5 金融管理的滞后发展中国家2．“利率高就是高利贷”你同意这种看法吗二现代信用现代信用产生的标志是借贷资本的出现和形成..在产业资本的循环过程中;一方面必然形成一部分暂时闲置的货币资本;即形成了可以贷放出去的资本；另一方面也存在临时补充资本的需要;即需要借贷..1．借贷资本的产生——暂时闲置货币资本的形成首先;固定资本在周转过程中其价值逐渐地、部分地转移到产品中去..转移到产品中去的固定资本以提取折旧基金的方式积累;直至固定资产更新为止;因而在固定资产更新以前;固定资本表现为闲置的货币资本；其次;流动资本在再生产过程中由于种种原因也会出现暂时闲置..比如商品出卖所得销售牧入;在没有立即购买原材料、燃料和辅助材料之前和在未支付工资以前;均会成为闲置的货币资本；最后;当用货币形式所积累的利润在没有作为资本来追加投资之前以及在未支付股息和纳税之前也表现为闲置..这些闲置的资本;停止执行资本的职能;与资本的特征相矛盾.. 贷放出去获取收益是闲置资本的客观需求..2．在社会化大生产过程中;有借入货币资本的客观要求首先;在再生产过程中;当企业需要更新固定资产而其折旧基金的提取尚未达到足够数量的情况下需要借入一部分资本；其次;为维持产业资本的正常周转;需要临时借入资本以补充自有流动资金的不足;如季节性、临时性地大量购买原材料、燃料和辅助材料等；最后;当积累资本的数额不能满足投资需要而又想扩大生产规模时也需要借入资本..在市场经济条件下;获取更多的利润是生产经营者共同的追求;这样就使资金盈余者与资金短缺者联系在一起;形成借贷关系;于是暂时闲置的货币资本便转化为借贷资本..3．借贷资本的特点1借贷资本是—种商品资本..当资金盈余者将其货币资本贷放给资金短缺者时;是将这部分资本当作“商品”出卖的..借贷资本同普通商品一样具有使用价值;但与普通商品的使用价值不同的是：普通商品一经消费其价值也随之消失;而借贷资本的使用价值被消费之后带来了利润;其价值不但能保留下来;而且会增值;即产生利息..2借贷资本是所有权资本..借贷资本虽然是商品资本;但在出卖时;只是出卖其使用权;而不是其所有权..正因为资金盈余者拥有借贷资本的所有权而有权向资金借入者收取利息..3借贷资本具有特殊的运动形式..产业资本的运动依次采取货币资本、生产资本、商品资本和货币资本四种形式;即：AG——W ……P……Wˊ——GˊP商业资本的运动采取货币资本、商品资本和货币资本三种形式;即： G——W——Gˊ借贷资本的运动形式只采取货币资本一种形式;即：G——Gˊ从运动公式可看出：借贷资本具有双重支付双重回流的特点..四、信用的作用在商品货币关系日益发达的现代经济社会;信用发挥着愈来愈重要的作用;具体表现在以下几个方面..一筹集资金的作用信用的基本特征一是偿还;二是付息..资金的所有者只暂时让渡其使用权;信用可以不断地把小额、分散、闲置的资金集少成多;续短为长;变死为活;变货币收入为货币资金;变消费基金为积累基金;投入生产经营;促进社会再生产规模不断扩大..思考“收入”与“资金”的不同二配置资金的作用信用从形式上看是将资金从暂时闲置者手中调剂到资金短缺者手中;实际上是对资金的重新配置;这个配置不改变资金所有权;只改变资金的实际占有权和使用权;并以偿还付息为条件;提高了资金的使用效率;达到充分利用资金的目的..配置资金的途径一是借助于金融市场;二是依靠银行信用..思考：除信用可以实现资金重新配置外;还有哪些重新配置资金的手段信用配置资金与它们有什么不同提示：财政手段、捐助手段三节省流通费用的作用1．信用工具的使用节约了流通中的货币..信用使一部分交易通过赊购赊销或债权债务的方式相互抵销而结清；闲置的货币资本通过银行再贷放出去进入流通;使货币流通速度加快;节约了流通货币的使用量..2．信用货币代替了实体货币的流通;大大降低了社会交易成本..3．信用加快了资本形态的变化;使社会再生产过程加快;减少了占用在商品储存上的资本;节省了保管费、运输费等费用;使节省的费用投入生产领域..促进了经济发展..四宏观调控的作用信用的发展为国家用经济手段调控经济创造了条件..1．在信用的基础上形成了由中央银行、商业银行和其他金融机构组成的金融体系;它是调节宏观经济的有机体；2．信用的发展创造出多种信用工具;成为中央银行调控经济的主要手段；3．国家通过银行信用规模的收缩和扩张;有效控制社会的货币流通量;使货币供给量与需求量一致;实现对总量的调控;同时运用利率杠杆;调整信贷方向;实现对经济结构的调节..辩证地看信用也有消极的作用;如盲目贷款、任意扩大信用规模导致国民经济发展过热和通货膨胀等;因此政府必须加强金融宏观调控;避免其消极作用..。
信用的产生和发展
具有真实的交易关系或债权债务关系，就能使用商业汇
票，并且可以跨区使用。
9
第三章
信用的产生和发展
商业汇票的特点：
①签发商业汇票是以真实合法的商品交易为基础，其债 权人和债务人均为企业或个人； ②商业汇票需要承兑，按承兑人不同可以分为商业承兑 汇票和银行承兑汇票。其中，商业承兑汇票是完全的商
业信用形式。
间提供的商品形态信用形式。就企业间的信用活动
而言，商业信用是基础。
14
第三章
信用的产生和发展
2、商业信用的优点和局限性
局限性： 商业信用规模的局限性。 商业信用的范围也受到限制。 商业信用与经济周期波动基本一致。
15
第三章
信用的产生和发展
3、我国商业信用发展现状
1995年5月10日，《中华人民共和国票据法》颁布，这 对于我国商业信用的规范化发展起到了重要作用。 2006年初，中国企业诚信建设工程全面启动。 “中国商业信用企业”评定会促进我国商业信用朝着 与社会主义市场经济建设相一致的方向发展。
16
第三章
信用的产生和发展
3.2.2 银行信用
银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。 1、银行信用与商业信用的关系
银行信用在商业信用的基础上产生和发展起来，其出现又使商 业信用进一步得到完善，很好地弥补了商业信用的不足。
首先，与商业信用不同,银行信用属于间接信用，银行充当了信
用媒介。 其次，银行的贷款有长期贷款,也有短期贷款。 最后，作为信用终结，银行信用不受商业信用使用范围限制。
全性更高。
③银行等金融机构都具有专业的资产负债管理部门和手段，因 此能对各项资产负债业务进行实时、有效地监控，降低信用风 险。
第04章 信用经济学说
“子钱家”的产生
秦统一中国后，一些商人、地主专门从事货币的借贷， 史书上称作“子钱家” “子贷金钱千贯……亦比千乘之家”——《史记•货殖 列传》
School of Finance, Shanghai University of Finance and Economics © 2010 Liu Yongming, All Rights Reserved.
对阿奎那的反驳
（略）。
School of Finance, Shanghai University of Finance and Economics
© 2010 Liu Yongming, All Rights Reserved.
二、古典学派的信用学说
信用的产生 信用的质和量 信用与货币流通 信用与资本创造
民间商业信用
我国早期的商业信用始于先秦时期，但到了宋代才得 到广泛发展。 民间的赊销赊购活动通常有“牙人”作中介，以契约 为凭据，用资产作担保，并得到政府法令的保护。
School of Finance, Shanghai University of Finance and Economics
© 2010 Liu Yongming, All Rights Reserved.
School of Finance, Shanghai University of Finance and Economics © 2010 Liu Yongming, All Rights Reserved.
信用关系通过契约来约束。 “听称责以傅别”——《周礼•天官•小宰》。“称 责”就是放贷，“傅别”就是立契。
School of Finance, Shanghai University of Finance and Economics
金融风险管理(第三版)课件第4章 信用风险
B 短期债务具有显著的投机特征。债务人当前仍有偿债能力，但持续的重大不确定性会导致债务人没有足 够能力偿还债务。
C
短期债务当前可能违约，债务人必须依托有利的商业、金融和经济条件才能履约。
D 短期债务已处于违约状态。
© 2021-2025
第二节 传统信用风险度量
2. 银行与内部评级 商业银行一般采用标准法和内部评级法进行信用风险度量。 标准法要求，银行根据风险暴露（Exposures）可观察的 特点，将信用风险暴露划分到监管当局规定的几个档次上。 内部评级是商业银行根据内部数据和完备的评级标准，对 银行客户的信用风险及债项的交易风险进行评价，并估计违约 概率及违约损失率，作为信用评级和分类管理的标准，故侧重 于定量分析。
CCC 0.000 0.000 0.000 0.002 0.012 0.038 0.660
违约 0.000 0.000 0.001 0.003 0.015 0.061 0.191
© 2021-2025
第三节 信用等级转移
❖
© 2021-2025
第三节 信用等级转移
❖4.3.2 联合信用等级转移概率
© 2021-2025
第二节 传统信用风险度量
1.评级机构与外部评级 通过评级机构进行信用评级被称为外部评级(External Rating)，标准普尔、穆迪、惠誉是最知名的全球性评级机构。 （1）评级的意义在于： 对债务发行人（借款人）而言，信用评级可以为其扩大筹 资渠道、降低筹资成本和稳定资金来源； 对投资者而言，迅速了解债务人的信用风险等级、趋势等 信息，以做出投资判断，估计投资收益率； 对金融中介机构，信用评级可作为其对证券定价与销售 的重要参考指标，对新发行的有价证券尤其具有价值。
信用与信用体系 PPT课件
• 票据的转贴现：
– 商业银行在资金临时不足时，将已经贴现但仍未到期的票据交给其他商 业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。
• 票据再贴现：
– 银行等金融机构将持有的票据向中央银行贴现获得资金的行为。 27
四、信用工具——银行票据
• 银行票据：
– 银行本票：由银行签发，由银行付款的票据，可以代替现金流 通。 – 银行汇票：是银行开出的汇款凭证。
– 我国主要是以间接融资为主。
– 我国直接融资的比重不断上升。
8
中国2001-2014年融资结构
100% 90%
80% 70%
60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2002年 2005年 2008年 2011年 2014年
9
间接融资 直接融资
直接融资与间接融资的优劣
直接融资
优 点
金融学 第四讲 信用与信用体系
本讲内容
• 信用的产生和发展
• 信用活动的基础和特征
• 信用的形式
• 信用工具 • 信用体系
2
一、信用的产生和发展
• 信用（credit）：
– 社会学意义上的信用：诚信 – 经济学意义上的信用：借贷关系
• 是一种以信任为基础，以偿还和支付利息为条件的借贷 行为。
– 信用产生的逻辑线索： 私有财产→剩余←→短缺→借贷关系 – 信用的基本形式：
13
三、信用的形式——商业信用
• 商业信用的积极作用：对商品流通和经济发展起重要 的促进作用。
– 商业信用使得商品流动和货币流通分离开来。使商品流通可 以先于货币流通进行，从而促进生产和流通的顺利进行。
• 商业信用的局限性：
– 商业信用以商品买卖为基础，规模和方向受商品买卖数量的 限制。
金融学 第四章 信用与信用体系 习题及答案
第四章信用与信用体系第四章信用与信用体系一、判断题1-5：√×√√× 6-10：√××√√11-15：×√√×√ 16-20：××√√×二、单选题1-5：B C A D B 6-10: A D B A B三、多选题1-5：ABC ABC AC BC BD一、判断题1、经济范畴的信用是以还本付息为条件的价值单方面让渡。
2、当前，信用的主要形式有实物借贷和货币借贷。
3、企业之间在买卖商品时，以赊销或预付款等方式提供的信用是商业信用。
4、高利贷之所以“高利”的原因之一是对其高风险的补偿。
5、从整体上来讲，企业是一个盈余部门，对其他部门拥有净的债权。
6、财政赤字是一种常态，因此政府要发行国债进行借贷。
7、在直接融资活动中，金融中介需要同时扮演债权人和债务人的双重角色。
8、直接融资中，只有资金供需双方的直接联系，而没有金融机构的参与。
9、在金融发展的历史上，直接融资是先于间接融资存在的。
10、以银行为代表的间接融资，可以大幅缓解融资中的信息不对称问题。
11、商业票据是在银行票据流通的基础上产生的。
12、商业汇票通常可通过背书的方式在票据市场流通。
13、企业可以将商业汇票向商业银行申请贴现，以提前获得其所需要的资金。
14、商业承兑票据较之银行承兑票据具有更好的流通性。
15、在我国，居于主导地位的是银行信用。
16、国库券是指1年以下的短期国债，一般附有固定的息票。
17、中长期国债一般平价发行，当市场利率发生波动时，债券的票面利率也会波动。
18、住房兼有投资品和消费品的双重属性。
19、融资租赁同时包含“融资”和“融物”两种行为，租期满后，设备的所有权将转移。
20、当前，即便是美国、英国、德国、日本等发达国家，也以银行贷款融资为主。
二、单选题1、信用的基本特征是（）。
A、无条件的价值单方面让渡B、以偿还为条件的价值单方面转移C、无偿的赠与或援助D、平等的价值交换2、高利贷的主要特点不包括（）。
国际信贷第四章 出口信贷
（二）促进了项目的开发和建设 大型工程项目的开发周期长、耗费大，需要期限长、成 本低的融资，出口信贷正符合这一要求。向工程设备的进口 商和一些大型工程的承包商提供补贴性的出口信贷，就能使 相当数量的投资项目开工运转，而这些项目如果按商业条件 取得融资，就可能会拖延工期或被迫停工。
（三）促进了设备提供国的经济发展 出口信贷对扩大出口能起到积极作用，而增加出口可以 增加国民生产总值，提高就业水平，改善国际收支状况等。 发达国家政府从自身的利益出发，往往热衷于提供出口信贷 ，在国内经济衰退、设备利用率下降、失业严重的情况下更 是如此，这时条件更加优惠。
2．弊端 运用卖方信贷时，出口商除按出口信贷利率支付利息外 ，还须支付承担费、管理费、信贷保险费等诸项费用，这些 费用都加人了出口商品的价格中转嫁给了进口商。因此，延 期付款的货价一般要高于现汇支付货价的3％～4％，有时甚 至达8％～10％，进口商往往不易掌握进口商品的真实成本 。
（三）卖方信贷的业务流程
（四）在一定程度促进了发展中国家的经济发展 发展中国家需要引进技术设备以提高国内生产水平，而 且发展中国家国内往往有很多具备潜在开发价值的项目，但 仅仅因为缺乏足够的资金或没有足够的优惠资金来引进和开 发，阻碍和延误了经济的发展。而出口信贷能弥补这方面的 不足，从这方面讲，出口信贷对接受国的经济发展起了很大 的推动作用。例如，亚洲几个新兴工业化国家和地区的崛起 显然得益于出口信贷资金，它们经济起飞后，也效仿发达国 家建立自己的出口信贷机构，成为出口信贷的提供者。
二、出口信贷的特点
（一） 属于限制性信贷 对外贸易短期信贷的投资对象一般是周转速度较快、金 额较小的原材料、中间产品或产成品，同时兼顾出口与进口 的需要。而出口信贷的主要投资对象则是周转期较长、金额 较大的大型机械设备，投资的重点是满足出口的需要，因此 出口信贷业务在投资领域侧重于出口的大型设备，受到很多 限制，如某设备由多个国家参与制造，则该国部件占50%以 上是获得出口信贷的必要条件，有时该比例可高达85%。有 的国家只对设备中属于本国制造的部分提供出口信贷支持。 因此属于限制性信贷。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
(五)如何理解现代市场经济是信用经济? 如何理解现代市场经济是信用经济?
从现代市场经济运作的特点来分析； 从现代市场经济运作的特点来分析； 以负债经营为主,具有明显的扩张性； 以负债经营为主,具有明显的扩张性； 债权债务关系是最主要和最普遍的经济关系， 债权债务关系是最主要和最普遍的经济关系， 信用货币是最基本的货币形式； 信用货币是最基本的货币形式； 从信用关系中的各部门来分析; 从信用关系中的各部门来分析; 从信用对现代市场经济的作用来分析. 从信用对现代市场经济的作用来分析.
直接融资的借贷对象仅限于货币资金. 直接融资的借贷对象仅限于货币资金.
若干基本概念的识记
间接融资(indirect 间接融资(indirect financing ):通过金融 ):通过金融 中介机构进行的资金融通方式. 中介机构进行的资金融通方式.
★间接融资中的资金供求双方不构成直接的 债权债务关系, 债权债务关系,而是分别与中介机构发生债 权债务关系. 权债务关系. ★金融中介机构在间接融资中同时扮演债权 人和债务人的双重角色. 人和债务人的双重角色. 典型的间接融资是银行的存贷款业务. ★典型的间接融资是银行的存贷款业务.
若干基本概念的识记
货币借贷(monetary credit):以货币为对象 货币借贷(monetary credit):以货币为对象 进行的借贷活动. 进行的借贷活动.
☆货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. 货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. ☆货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷更为便 货币借贷克服了实物借贷的局限性, 利和灵活. 利和灵活. ☆货币借贷的出现使货币与信用从两个完全独立的 经济范畴, 经济范畴,走向相互结合并日益紧密融合为金融范 从此以后货币与信用的发展互为条件,相互促进. 畴.从此以后货币与信用的发展互为条件,相互促进.
货币银行学
中央财经大学教授 李健
第二篇
信用与利率
第四章 信用的演进 第五章 信用形式 第六章 利息与利息率
第四章
信用的含义 信 用 的 演 进
信用的演进
道德范畴中的信用 经济范畴中的信用 两个范畴信用之间的关系 信用的产生 高利贷信用 实物借贷与货币借贷 信用与货币 现代信用的分类 现代信用活动的基础与特征 现代信用的作用与影响 信用制度的安排 信用机构 社会征信系统
需要重点把握和理解的几个问题
(一)信用的基本特征是什么? 信用的基本特征是什么?
★价值的单方面让渡.贷者在没有取得等值 价值的单方面让渡. 品的情况下就将出借品给了借者, 品的情况下就将出借品给了借者,双方构成 的是债权债务关系而非等价交换关系, 的是债权债务关系而非等价交换关系,所以 信用伴生着风险. 信用伴生着风险. 以还本付息为条件. ★以还本付息为条件.由于在信用活动中贷 者并没有放弃所有权,故必须偿还; 者并没有放弃所有权,故必须偿还;贷者之 所以愿意借出,是因为可以从中获益, 所以愿意借出,是因为可以从中获益,借者 之所以能够借入,是因为承诺了付息的责任, 之所以能够借入,是因为承诺了付息的责任, 故付息成为信用活动的基本条件. 故付息成为信用活动的基本条件.
（七）如何理解现代信用体系的构成？ 如何理解现代信用体系的构成？
★现代信用体系由信用形式、信用机构、信用 现代信用体系由信用形式、信用机构、 管理体系、 管理体系、社会征信系统等相互联系和影响 的各个方面共同构成. 的各个方面共同构成. 信用机构又包括信用中介机构、 ▲信用机构又包括信用中介机构、信用服务 机构和信用管理机构. 机构和信用管理机构. 社会征信系统又包括五个子系统： ▲社会征信系统又包括五个子系统：信用档 案系统、信用调查系统、信用评估系统、 案系统、信用调查系统、信用评估系统、信 用查询系统以及失信公示系统. 用查询系统以及失信公示系统.
(四)如何认识信用与货币的关系? 如何认识信用与货币的关系?
★信用与货币关系经历了三个发展阶段: 信用与货币关系经历了三个发展阶段: ▲最初彼此独立发展的阶段. 最初彼此独立发展的阶段. ▲彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展 彼此联系,相互促进阶段: 了信用的范围和规模; 了信用的范围和规模;信用的发展促进了货 币形式和货币流通的发展. 币形式和货币流通的发展. ▲相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含 相互融合阶段: 货币因素的信用, 货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素 的货币, 金融. 的货币,二者融为一体时 金融.
若干基本概念的识记
直接融资(direct 直接融资(direct financing ):没有金融中 ):没有金融中 介机构介入的融资方式. 介机构介入的融资方式.
★直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直
接形成债权债务关系或所有权关系. 接形成债权债务关系或所有权关系.
★直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等. 直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等. ★直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象, 直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象,
若干基本概念的识记
实物借贷(physical credit):以实物为对象 实物借贷(physical credit):以实物为对象 进行借贷的活动. 进行借贷的活动.
☆实物借贷的存在背景:商品货币关系不普及,自然 实物借贷的存在背景:商品货币关系不普及, 经济占主导地位的社会. 经济占主导地位的社会. ☆实物借贷的局限性:借贷对象的供求需要巧合;偿 实物借贷的局限性:借贷对象的供求需要巧合; 还时有数量与质量的要求并易产生矛盾. 还时有数量与质量的要求并易产生矛盾.
若干基本概念的识记
信用风险(credit 信用风险(credit risk ):即违约风险，指债务人 ):即违约风险 即违约风险， 不能或不愿按时还本付息使债权人受损的 可能性. 可能性.
★信用风险源于信用的特征. 信用风险源于信用的特征. ★信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法 信用活动中始终存在着信用风险， 控制和降低信用风险，却难以完全消除它. 控制和降低信用风险，却难以完全消除它. ★信用风险不仅造成债权人的损失，而且往往会引 信用风险不仅造成债权人的损失， 起连锁反映，中断信用链条，破坏债权债务关系， 起连锁反映，中断信用链条，破坏债权债务关系， 动摇公众信心，引发信用危机. 动摇公众信心，引发信用危机.
若干基本概念的识记
信用评估：是对企业、金融机构、 信用评估：是对企业、金融机构、社会组 织和个人履行各类经济承诺的能力及可 信程度的评价. 信程度的评价.
★主要是偿还债务的能力及其可偿债程度的综合评
价,评估结果通常用特定的等级符号来表示. 评估结果通常用特定的等级符号来表示. ★对个人进行信用评估的重点是对影响个人及其家庭 的内在的和外在的主客观环境进行综合考察， 的内在的和外在的主客观环境进行综合考察，对企 业的信用评估则是从企业信用记录、企业素质、 业的信用评估则是从企业信用记录、企业素质、经 营水平、外部环境、财务状客观、科学、 出现的各种风险等各方面进行客观、科学、公正的 分析研究 .
若干基本概念的识记
信用制度( 信用制度(credit system )：是规范和约束 社会信用活动和信用关系的行为规则. 社会信用活动和信用关系的行为规则.
★狭义信用制度是指国家管理信用活动的规 章制度和行为规范. 章制度和行为规范. 广义信用制度则是由相互联系、 ★广义信用制度则是由相互联系、相互制约 的信用形式、信用工具及其流通方式、 的信用形式、信用工具及其流通方式、信 用机构和信用管理体制有机结合的统一体. 用机构和信用管理体制有机结合的统一体.
若干基本概念的识记
高利贷(usurious loan):以谋取高额利息为 高利贷(usurious loan):以谋取高额利息为 特征的一种借贷活动. 特征的一种借贷活动.
☆高利贷盛行于前资本主义时期. 高利贷盛行于前资本主义时期. ☆高利贷的利率一般都高于经济活动中的 社会平均收益率,且无上限. 社会平均收益率,且无上限. ☆高利贷没有统一的市场利率. 高利贷没有统一的市场利率.
(三)怎样从历史的角度看待高利贷? 怎样从历史的角度看待高利贷?
★把握高利贷产生的历史根源与存在的客观基 础. ★把握高利贷的主要特点:高利盘剥;与社会再 把握高利贷的主要特点:高利盘剥; 生产没有直接联系,具有资本的剥削方式, 生产没有直接联系,具有资本的剥削方式,却 不具有资本的生产方式. 不具有资本的生产方式. ★把握高利贷历史作用的两重性. 把握高利贷历史作用的两重性. ★正确认识新兴资产阶级反对高利贷的斗争. 正确认识新兴资产阶级反对高利贷的斗争.
(二)信用是怎样产生和发展的? 信用是怎样产生和发展的?
★从逻辑的分析阐释信用的产生. 从逻辑的分析阐释信用的产生. ★从历史的角度考察信用的产生:剩余产品、 从历史的角度考察信用的产生:剩余产品、 贫富差别和私有制的出现是信用产生的基础 和条件. 和条件. ★从信用的发展看,有两个大的飞跃: 从信用的发展看,有两个大的飞跃: ▲信用方式的进化:从实物借贷→货币借贷. 信用方式的进化:从实物借贷→货币借贷. ▲信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域 信用活动领域的扩大: 生产流通领域→宏观经济领域. →生产流通领域→宏观经济领域.
信用的产生 与发展 现代信用及 其作用
现代信用体 系的构成
若干基本概念的识记
信用(credit): 信用(credit):建立在信任基础上以还本付 (credit):建立在信任基础上以还本付 息为条件的借贷活动. 息为条件的借贷活动.
☆原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成 原义包括信任、声誉、 经济学中的信用专指借贷活动. 约.经济学中的信用专指借贷活动. ☆信用活动双方所形成的是债权债务关系, 信用活动双方所形成的是债权债务关系, 这种关系的建立以债权人对债务人的信任 为基础. 为基础.
（六）信用在现代经济中有何作用？ 信用在现代经济中有何作用？
★积极作用： 积极作用： 可以促进社会资金的合理利用； ▲可以促进社会资金的合理利用； 可以优化社会资源配置； ▲可以优化社会资源配置； 可以推动经济的增长. ▲可以推动经济的增长. 消极作用： ★消极作用：主要表现在信用风险和经济泡沫 的出现. 的出现.