会计实务：净利润与现金流量差异原因分析
净利润与现金流量差异原因分析
净利润与现金流量差异原因分析净利润与现金流量是投资者分析上市公司盈利状况的主要财务指标。
由于计算两个指标所依据的理论基础不同，净利润与现金流量很难保持“同步性”。
当净利润没有足够的现金流量支撑时，上市公司的巨额净利润就成了一种煞有介事的“纸上富贵”。
在现金流量表上，整个公司的业务被划分为“经营活动”、“投资活动”和“筹资活动”。
每类业务活动发展的不均衡，均可能导致“净利润高”而“现金流量低”的“背离”现象出现。
下面结合案例分析净利润与现金流量出现“背离”的原因――收入以应收而未收多根据《企业会计准则―――收入》规定，上市公司按照以下原则确认收入：（1）商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；（2）公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；（3）与交易相关的经济利益能够流入公司；（4）相关的收入和成本能够可靠地计量。
只要符合上述标准，上市公司就可以确认收入及成本，进而“核算”出自己的“净利润”。
然而，事实上满足上述条件的业务经常是以“应收帐款”或“应收票据”的形式挂帐，并未给公司带来相应的现金流入。
例如：中兴通讯1999年每股收益0．61元，而经营活动产生的每股现金净流量则为－1．52元。
究其原因就在于，销售收入主要是以应收帐款的形式出现的，由于销售规模扩大，公司1999年应收帐款余额同比增长2．9倍。
成本以现金流出多即使是销售收入能够以现金的形式收回，但如果公司销售成本、税金也以现金的形式流出，最后相抵的结果也可能导致“每股现金流量”低于“每股收益”。
loCAlhoST例如：科龙电器1999年销售收入为33．29亿元，而公司销售商品、提供劳务引起的现金流入达到40．5亿元。
与此同时，该公司由于购买商品和劳务引起的现金流出也达到了48亿元，最终导致公司经营活动产生的每股现金净流量为－0．66元，而公司每股收益为0．65元。
同样的例子还有中远发展。
该公司销售商品、提供劳务引起的现金流入有4．42亿元，而购买商品和劳务引起的现金流出达到8．69亿元，最终使得公司经营活动产生的现金净流量为负值。
净利润与经营活动现金净流量偏离原因
对上市公司而言，净利润和经营活动现金净流量是两个重要的经济指标。
净利润反映的是一个企业的经营成果。
而经营活动现金净流量则反映了企业在经营活动中现金的实际进出量。
两者的差异不仅体现在数量上，在对企业财务状况评价时所具有的作用也不相同。
经营活动现金净流量与公司取得的净利润存在着密切的关联关系，可以提示公司净利润的收益质量和营运资金的管理情况，对这两者的分析也是广大财务报告使用者用于了解其经营成果和现金流量的重要手段。
一个企业的现金流量，通常被分为三大类，即经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
这三类现金流量中，又以经营活动的现金流量最能直接反映一个企业的持有现金的状况。
因为对一个企业而言，经营活动最为常见，也最能直接反映一个企业的盈利能力。
从理论上来讲，一家企业的经营活动现金流量，需要良好的业绩作为支撑。
一个成熟的企业，其净利润的增长必然会引起经营活动现金净流量的增长。
在上市公司中，净利润与经营活动现金净流量出现偏离的现象比比皆是。
尤其是房地产行业，过去多年来房地产价格大幅攀升，一些房地产上市公司长期囤地捂房、存货大幅上升，账面利润虽然较为可观，但经营活动净现金净流量却长期为负。
除了存货变化之外，其他因素也可能导致企业经营活动现金净流量与净利润背离，本文以宜华地产股份有限公司（以下简称“宜华地产”）为例，对这一现象进行探讨分析。
宜华地产净利润与现金流量对比表1：宜华地产2012年-2014年3季度净利润与现金流量对比表单位：万元从上述报表数据可见，公司自2012年至2014年上半年度，一直呈现的是经营活动现金净流量为负数的态势，尤其是2013年的年报中，尽管归属于上市公司股东净利润为9,190.15万元，现金及现金等价物变动额为9,667.77万元，但其经营活动现金净流量负数额高达-79,893.04万元，筹资活动现金流量净额则高达101,975.49万元。
而到了2014年的3季度，尽管公司为亏损609.87万元，而经营活动现金流量净额却上升为6,789.76万元。
企业净利润与现金流量差异及调整
企业净利润与现金流量差异及调整计算净利润与现金流量所依据的理论基础不同是净利润与现金流量产生差异的根本原因。
会计的计量基础有两种，一是权责发生制，一是收付实现制，企业计算净利润时是以权责发生制为基础的，而计算现金流量时却是以收付实现制为基础。
因此，企业净利润与现金流量二者之间差异形成的根本原因是计量基础的不一致。
企业某一时期的净利润等于企业该时期的收入减去该时期的费用，而企业某一时期的现金净流量等于现金流入量减去现金流出量。
从净利润与现金流量的计算公式中，我们不难看出，如果企业在某个时期的收人数等于现金流入数、费用数等于现金流出数，则净利润与现金流量同步。
否则，只要收入不等于现金流入、费用不等于现金流出，净利润与现金流量二者产生差异就不可避免。
对于二者的差异可以从以下几方面分析：1、资本性费用的摊提。
固定资产的折旧费，无形资产、递延资产的摊销，提取坏帐准备等，都能使企业当期费用增加，利润减少，但它们并不导致现金的减少。
相比而言，固定资产折旧、坏帐准备等是会计规范强制处理的结果，其受控程度相对较小。
而当期发生的费用递延，可认为是企业调节、操纵利润的一种手段。
有的企业在巨额广告费、固定资产维修费摊销的会计处理上玩花巧，造成现金流量与净利润的巨额缺口。
2、投资收益的确认。
一些上市公司在缺乏市场竞争力、真实业绩难以达到配股条件的情况下，往往借助关联交易、资产重组引入投资收益。
已受罚的琼民源公司，其10亿左右的非常收益和新增资本公积金就是通过关联交易取得的。
这种投资收益往往是利润的空转，对拉大现金净流量与净利润的差距有不可低估的作用。
即使有真实投资关系的，股权性投资收益确认的成本法与权益法之分也使得收益的确认与现金流入之间存在差异。
3、非货币性的交易。
随着我国证券市场的发展，包括上市公司在内的企业出现了大量资产置换、股权交换等非货币性交易。
这些巨额资产的交换，没有现金流入，却能确认利润。
又如通过非法渠道拆借出去的钱，虽已难以收回，仍可在帐面上确认有利息收入，使现金净流量与净利润差距拉大。
会计实务：现金流量净额与利润表的净利润相差的原因
现金流量净额与利润表的净利润相差的原因现金流量表中经营活动现金流量净额与利润表的净利润相差的原因如下： 1、由于对现金流量分类的需要。
净利润总括反映公司经营、投资及筹资三大活动的财务成果，而现金流量表上则需要分别反映经营、投资及筹资各项活动的现金流量。
例如，支付经营活动借款利息，既减少利润又发生现金流出，但在现金流量表中将其作为筹资活动中现金流出列示，不作为经营活动现金流出反映。
又如，转让短期债券投资取得净收益，既增加利润又发生现金流入，但在现金流量表中将其作为投资活动中现金流入列示，不作为经营活动现金流入反映。
上述两点是使经营活动现金流量净额与净利润产生差异的原因，其实也是现金流量表附注中要求披露的内容。
利润表列示了公司一定时期实现的净利润，但未揭示其与现金流量的关系，资产负债表提供了公司货币资金期末与期初的增减变化，但未揭示其变化的原因。
现金流量表如同桥梁沟通了上述两表的会计信息，使上市公司的对外会计报表体系进一步完善，向投资者与债权人提供更全面、有用的信息。
2、影响利润的事项不一定同时发生现金流入、流出。
有些收入，增加利润但未发生现金流入。
例如，一家公司本期的营业收入有8亿多元，而本期新增应收帐款却有7亿多元，这种增加收入及利润但未发生现金流入的事项，是造成两者产生差异的原因之一。
有的上市公司对应收帐款管理存在薄弱环节，未及时做好应收货款及劳务款项的催收与结算工作，也有的上市公司依靠关联方交易支撑其经营业绩，而关联方资金又迟迟不到位。
这些情况造成的后果，都会在现金流量表中有所体现，甚至使公司经营活动几乎没有多少现金流入，但经营总要支付费用、购买物资、交纳税金，发生大量现金流出，从而使经营活动现金流量净额出现负数，使公司的资金周转发生困难。
应收帐款迟迟不能收回，在一定程度上也暴露了所确认收入的风险问题。
有些成本费用，减少利润但并未伴随现金流出。
例如，固定资产折旧、无形资产摊销，只是按权责发生制、配比原则要求将这些资产的取得成本，在使用它们的受益期间合理分摊，并不需要付出现金。
净现金流量与净利润比较分析【会计实务经验之谈】
净现金流量与净利润比较分析【会计实务经验之谈】净现金流量简介净现金流量是现金流量表中的一个指标，是指一定时期内，现金及现金等价物的流入（收入）减去流出（支出）的余额（净收入或净支出），反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额。
在此应注意两点：第一，净现金流量是同一时点(如2007年末)现金流入量与现金流出量之差。
第二，净现金流量按投资项目划分为三类：完整工业投资项目的净现金流量、单纯固定资产项目的净现金流量和更新改造项目的净现金流量。
由于利润表所反映的损益信息的固有限制，比如，实现的利润并不一定已取得现金，仍存在收不到现金而发生坏帐的可能性。
另外，利润表受人为调节的空间较大。
因此，通过编制现金流量表，以提供会计报表使用者更为全面、更为有用、更为真实的信息。
举一简单的例子，某企业实现利润1000万元，现金净流量300万元。
可以看出，虽然该企业实现了1000万元的利润，但是现金净流入却只有300万元，可能性包括有：一是有大量的应收帐款没有收回，使得企业现金没有更多的增加；二是企业偿还了大量的债务或者购买了大量的材料而未使用，导致现金没有随利润的实现而增加，但却可能为下一期现金增加创造了条件；三是企业发生对外投资或者归还了银行贷款；等等。
通过对现金流量表、利润表、资产负债表的分析，可以更清晰地了解企业本期的经营活动情况，更全面的评价企业本期的经营活动的质量，有助于报表使用人做出相关决策。
按照企业生产经营活动的不同类型，现金净流量可分为：经营活动现金净流量；投资活动现金净流量；筹资活动现金净流量。
净现金流量的计算方法净现金流量所反映的是企业在一定时期内现金流入和流出的资金活动结果。
在数额上它是以收忖实现制为原则的现金流入量和现金流出量的差额。
其基本计算公式为：净现金流量=现金流入量-现金流出量。
净现金流量有营运型和投资型两类。
营运型净现金流量是对现有企业常规经营运行情况下的现金流入。
流出活动的描述。
经营现金净流量与经营利润的差异分析
2020.5上52理论探索经营现金净流量与经营利润的差异分析◎文/洪 妍摘 要：经营利润与经营现金净流量是分析上市公司财务状况的重要指标，深入理解会计利润与现金流量的异同具有理论和现实意义。
首先，对利润表和现金流量表编制的理论基础进行阐述，分析差异的客观原因；其次，分析在实务中经营活动现金净流量与企业经营利润产生差异的具体原因；最后，提出做好二者协调同步匹配的建议。
关键词：经营利润；经营现金净流量；差异0 引言现金流量表和利润表作为财务报告的重要组成部分，虽然提供了众多有价值的信息，但也看到投资者在进行财务报表的分析时，往往会出现二者之间的差异，甚至是矛盾的情况。
经营利润的计算口径是以会计权责发生制为基础，容易受会计计量和核算方法选择等主观因素影响，而经营现金净流量的确定则是以实收实付制（现金制）为基础，经营现金净流量是企业经营活动流入与流出差额，相对比较可靠。
由于两者所依据的理论基础不同，二者之间必然存在不一致，当企业经营现金净流量小于企业经营利润时，可能导致利润不实，这会给企业带来很大的经营风险。
但如果过分追求经营活动现金净流量数额，则会在重视风险的同时降低企业经营收益，经营现金净流量与经营利润不同步，往往使相关利益者在进行决策分析时无所适从。
因此，分析二者产生的原因，使二者协调同步，具有一定的理论和现实意义。
1 经营现金净流量与经营利润的相关理论基础现金流量表和利润表的编制基础不同，是两者产生差异的根本原因。
财务会计的计量基础有两种，一种是收付实现制，另一种是权责发生制。
其中，利润表的编制基础是权责发生制，即主要确认业务已经发生，即使还没有收到现金，也要确认收入。
而现金流量表的编制基础为收付实现制，即只有收到现金时才确认收入。
因此，编制基础不同是产生差异的根本原因。
经营利润指息税前利润，是净利润加上利息费用和所得税费用的企业经营所得，将其与经营活动现金净流量相比，更加配比，因为排除了融资决策对利润的影响［1］。
净利润与现金流量差异原因分析
****学院本科毕业论文（设计）题目：净利润与现金流量差异原因分析学生姓名： * * * ______指导老师： * * * ______所在分院： * * * * ______专业：财务管理 ______班级： **** ______二〇一五年三月摘要一个企业的财务状况主要是由企业净利润与现金流量体现，同时也突显了该企业的经营成果。
其中，净利润在一定程度上反映了企业的最终经营结果，而现金流量则是体现企业的现金变动情况及成果中较为重要的指标。
净利润是按照权责发生制为计算基础计算来核算和归集企业收入和支出，现金流量是按照收付实现制为计算基础来归集企业收入和支出的。
净利润与现金流量所反映的经济活动是相同，但其所反映的财务角度不同。
在较长的会计期间内，二者反映的累计结果应该是基本相同的，但由于两者的经济含义和计量基础的不同，就造就了净利润与现金流量之间的必然性差异。
企业经营的最终目的是实现利润最大化，如果净利润没有足够的现金流量支撑，则实现利润最大化只是空谈。
随着《企业会计准则-现金流量表》的发布，现金流量逐渐被企业和投资者认为是企业经营的重点.而且也逐渐代替了净利润,对财务状况进行分析和改善。
但现金流量代替不了净利润，如果只看重现金流量则会偏离企业经用的目标，因此分析和研究净利润与现金流量差异及原因对企业的经营成果和财务状况分析有着重要的意义，本文结合上市公司的实际数据以及净利润与现金流量的理论，对两者之间的差异原因进行了分析和研究。
关键字:净利润、，现金流量、差异原因ABSTRACTNet profit and cash flow, is not only the enterprise's operating results, the main index is also the analysis of enterprise financial situation. Net profit to a great extent reflect the operating results of an enterprise in the end, the cash flow is more reflect the situation and the achievement of the enterprise cash movements. Net profit is in accordance with the accrual to collecting enterprise income and expenditure basis, cash flow is in accordance with the cash basis was calculated on the basis of collecting enterprise income and expenditure to. What they reflect the same economic activity, reflecting the different point of view. In long range, two to reflect the cumulative results should be consistent, but because of the economic meaning and measurement based on two different, created the inevitable differences between net profit and cash flow.The ultimate goal of business is to maximize profits, if the net profit is not enough cash flow to support, is to maximize profits is just empty talk. With the release of "accounting standards for enterprises - cash flow statement", enterprises and investors have gradually found that the cash flow on the importance of enterprise development and management, cash flow has gradually replaced the net profit has become the analysis and improve the financial situation of enterprises, to ensure the steady development of enterprises an important indicator of the. But the cash flow can not replace the net profit, if only the value of the cash flow will deviate from the enterprise by the goal, so the analysis and Study on the difference of net profit and cash flow and the reasons of the operating results and financial position of great significance, this paper combines the theory of listing Corporation and net profit and cash flow, the reasons of the difference between the two is analyzed and studied.Keywords: net profit, the cash flow, the reason of the difference目录1、绪论 (1)1.1、选题背景和意义 (1)1.2、国内外研究现状分析 (1)1.2.1、国外研究现状 (1)1.2.2、国内研究现状 (2)1.3、研究内容和方法 (3)2、净利润和现金流量的相关理论和联系 (4)2.1、净利润的相关理论 (4)2.2、现金流量的相关理论 (4)2.2.1、经营活动现金流量 (4)2.2.2、投资活动现金流量 (4)2.2.3、筹资活动现金流量 (4)2.3、净利润和现金流量相关联系 (5)3、上市公司净利润和现金流量差异原因分析 (6)3.1、相关上市公司简介及数据收据处理 (6)3.2.1、相关公司简介 (6)3.2.1、数据收集处理 (6)3.2、净利润与现金流量的差异原因分析 (8)3.2.1、净利润与经营活动现金流量的差异原因分析 (8)3.2.2、净利润与投资活动现金流量的差异原因分析 (11)3.2.3、净利润与投资活动现金流量的差异原因分析 (12)3.3、浅谈差异协调 (12)4、结论 (13)4.1、研究结果 (13)4.2、研究局限性 (13)致谢 (14)参考文献 (15)1、绪论1.1、选题背景和意义实现企业利润最大化是企业经营成果的最终追求目标，拥有良好的现金流量则是实现企业目标的基础，净利润与现金流量是投资者分析企业运营状况的两个主要财务指标。
会计经验：现金流量超过净利润的原因
现金流量超过净利润的原因计算净利润与现金流量所依据的理论基础不同，是净利润与现金流量产生差异的根本原因。
会计的计量基础有两种，一是权责发生制，一是收付实现制，企业计算净利润时是以权责发生制为基础的，而计算现金流量时却是以收付实现制为基础。
因此，企业净利润与现金流量二者之间差异形成的根本原因是计量基础的不一致。
实际工作中，二者产生差异的具体原因主要有以下几种：1、企业通过放宽信用政策，延长信用期限等方法扩大商品销售，增加商品销售收人和利润，但同时应收账款、应收票据等债权也大量增加，这必然使企业资金被买方大量占用，增加了应收账款的机会成本。
另一方面，由于增加了企业利润，会产生企业所得税、股东分红等问题，这就需要企业垫交所得税款和股东分红款，因此就造成企业现金短缺，此时净利润与现金流量之间必然产生差异。
2、存货在企业流动资产中所占比重较大，而且也是企业流动资产中变现能力最差的项目。
存货增加，一方面意味着企业由于原材料购入增加而导致企业现金流出量的增加，另一方面意味着产成品等商品滞销，从而使成品资金无法及时变现，这就进一步加大了净利润与现金流量之间的差异。
3、《企业会计制度》规定计提减值准备的资产有八项，而且不同的资产减值准备计入不同的损益类账户。
因此，企业如果没有按规定科学合理地计提各种资产减值准备，而是随意计提，则会使企业利润虚增或虚减，而事实上这些资产由于种种原因可收回金额已经少于其账面价值，将来的现金流入量肯定少于其账面价值，这又会造成净利润与现金流量不一致。
4、企业购买固定资产、无形资产时必须一次性支付大量现金，而根据配比原则，它们的价值却只有一部分通过计提折旧或摊销的方式计入当期损益，而且计入损益数的多少还取决于折旧方法或无形资产的摊销方法，这样在资本性支出发生的当期，就会使净利润大于现金净流量，而在资本性支出发生的以后时期，由于每期都要摊销费用，必然使净利润减少，但现金却不必再支付，这就使净利润少于现金净流量。
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净利润与现金流量差异原因分析
净利润与现金流量是投资者分析上市公司盈利状况的主要财务指标。
由于计算两个指标所依据的理论基础不同，净利润与现金流量很难保持“同步性”。
当净利润没有足够的现金流量支撑时，上市公司的巨额净利润就成了一种煞有介事的“纸上富贵”。
在现金流量表上，整个公司的业务被划分为“经营活动”、“投资活动”和“筹资活动”。
每类业务活动发展的不均衡，均可能导致“净利润高”而“现金流量低”的“背离”现象出现。
下面结合案例分析净利润与现金流量出现“背离”的原因——收入以应收而未收多根据《企业会计准则———收入》规定，上市公司按照以下原则确认收入：（1）商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；（2）公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；（3）与交易相关的经济利益能够流入公司；（4）相关的收入和成本能够可靠地计量。
只要符合上述标准，上市公司就可以确认收入及成本，进而“核算”出自己的“净利润”。
然而，事实上满足上述条件的业务经常是以“应收帐款”或“应收票据”的形式挂帐，并未给公司带来相应的现金流入。
例如：中兴通讯1999年每股收益0．61元，而经营活动产生的每股现金净流量则为－1．52元。
究其原因就在于，销售收入主要是以应收帐款的形式出现的，由于销售规模扩大，公司1999年应收帐款余额同比增长2．9倍。
成本以。