长期负债管理与资本化管理知识分析概述(ppt 75页)

借款费用应计入资本成本
非流动负债往往是为了取得某项长期 资产而借入的，其借款费用与所取得 的资产有紧密的联系，它与构成资产 成本的其他要素并无本质区别，因而 应将借款费用计入所取得的资产的成 本。 如果将借款费用费用化，会导致还款 前的各个会计期间，由于巨额的借款 费用而导致盈利偏少乃至亏损，而借 款所购置的资产往往在还款之后的相 当长时期内仍发挥作用。因此，费用 化不利于正确反映各期损益。
本付息。 • 分期偿还长期负债指在偿还期内分次偿还。
第二节 借款费用及其资本化
• 一、借款费用的概念及范围 （一）借款费用的概念：指企业因借入资金所付出的代价。 （二）借款费用的范围 1、因借款而发生的利息 这包括企业向银行或其他金融机构等借入资金发生的利息、 发行债券发生的利息、为购建固定资产而发生的带息债务应 承担的利息等。 2、与借款相关的溢价或折价摊销 因借款而发生的溢价或折价，主要指发行公司债券所发生的 溢价或折价企业每期摊销溢价或折价时，实质上是对债券利 息费用的调整。
第二节 借款费用及其资本化
1、借款费用资本化范围 企业发生的借款费用，可直接归属于符合资 本化条件的资
产购建或生产的，应予以资本化，计入相关 资产成本。
符合资本化条件的资产，一般是指长期资产。 它是需要经过
相当长时间（指为资产的购建或生产所必要 的时间，通常在
1年以上）的购建或生产活动才能使资产达到
第二节 借款费用及其资本化
• 三、借款费用资本化期间的确定 借款费用资本化期间指从借款费用开始资本化时点到停止资 本化时点的期间，但借款费用暂停资本化的期间不包括在内 。只有发生在资本化期间内的借款费用，才允许资本化。因 此，资本化期间的确定应综合考虑开始资本化、暂停资本化 和停止资本化三个因素确定。 （一）借款费用开始资本化的时点 借款费用开始资本化的时间应同时满足下列条件： 1、资产支出已经形成：资产支出是指为购建或生产符合资 本化条件的资产而支付现金、转移非现金资产或承担带息债 务形式所发生的支出，该支出已经发生了。 2、借款费用已经发生：按权责发生制确认的借款费用已经发生，用借 款费用的发生期作为归属期，而不是支付期。
指 特定期间应计的利息费用，而不是指某项借款的全部利息费 用，也不包括本会计期之前和之后发生的利息费用。
第二节 借款费用及其资本化
（二）借款费用的两个处理方法 处理借款费用有两个基本方法：资本化和费用化。前者是将 借款费用作为存量处理，将其金额计入相关资产成本，纳入 当年的资产负债表，并随该资产的价值流转而流转；后者是 将借款费用作为流量处理，于发生的当期确认为费用，计入 当期损益，纳入当年的利润表。
2、融资成本低——债务的风险低于股权的风 险，相应债权人获得的回报应低于股东获 得的回报，因此债务融资具有较低的融资 成本。
3、所得税抵税效应——长期负债的利息支出 属于正常的经营费用，可在计算所得税时 扣除，因而可少交所得税；而股利从税后 利润中支付，不能作为纳税抵减项目。
（五）缺点：具有一定的财务风险。由于长 期债务的利息支出具有刚性，并且需要安 排足够的资金以到期还本付息。一旦企业
应付款等。 （三）特点： 1、偿还期限长，金额大； 2、利率较高，风险较大； 3、举借长期负债时限制性条款较多。 （四）与增发股票比较，具有的优点： 1、保持股东的控制权——举借长期负债不影响企业原有的
股权结构，也不影响股票价格。而增发股票将会稀释每股 收益，从而导致股票价格下跌。
第一节 长期负债概述
第二节 借款费用及其资本化
3、安排借款时发生的辅助费用 这是指企业在借款过程中发生的诸如手续费、佣金、印刷费 等费用。 4、作为利息费用调整的外币专门借款由于汇率变动而产生 的汇兑损益 二、借款费用的确认 （一）按照权责发生制确认借款费用 按权责发生制确认借款费用，以费用的发生期、而不是支付 期作为借款费用的归属期。“因借款而发生的利息费用”
第二节 借款费用及其资本化
（三）可予资本化的借款及其内容 1、可予资本化的借款：指能将其所产生的利
息费用及其他 相关成本，纳入某项资产成本的借款。 2、可予资本化的借款内容：包括专门借款和
一般借款。专 门借款指为购建或生产符合资本化条件的资
产而专门借入的 款项。专门借款通常应具有明确的用途，即
为购建或生产某 项符合资本化条件的资产而专门借入的，并
第二节 借款费用及其资本化
借款费用的费用化
借款费用的资本化
借款费用应作为期间费用
企业举借债务发生的借款费用属于 筹资过程中发生的筹资费用，与借 入资金的运用无关，因而应将其计 入当期损益，不应计入购置资产的 成本。 如果将借款费用资本化，会使同类 资产的取得成本仅仅由于筹资方式 不同而产生差异；用借入资金购置 资产的成本要高于用自有资金购置 资产的成本。
第九负债概述 第二节 借款费用及其资本化 第三节 长期借款 第四节 应付债券 第五节 其他长期负债
第一节 长期负债概述
一、长期负债的性质 （一）定义：指偿还期在1年或者超过1年的一个营业周期以
上的负债。 （二）内容：包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项
固 • 定资产的租赁费。 • 专项应付款指企业取得的国家指定为资本性投入的具有专 • 项或特定用途的款项，如属于工程项目的资本性拨款。
第一节 长期负债概述
（二）定期偿还的长期负债和分期偿还的长 期负债
按偿还方式的不同，可分为定期偿还的长期 负债和分期偿还
的长期负债。 • 定期偿还长期负债指长期负债到期一次还
第一节 长期负债概述
• 二、长期负债的分类 • (一)长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款 按筹措方式的不同，可主要分为长期借款、应付债券、长期 应付款、专项应付款等。 • 长期借款指企业向银行或其他金融机构借入的偿还期在一 • 年以上的各种借款。 • 应付债券指企业为筹措长期资金而发行的期限在一年以上 • 的债券。 • 长期应付款指企业除长期借款和应付债券以外的长期应付 • 款项，主要包括应付补偿贸易引进设备款和应付融资租入