企业自创商誉确认的可行性分析

企业自创商誉确认的可行性分析随着我国资本市场的迅猛发展，企业改制、并购、重组日益成为资本市场的热点之一，商誉特别是自创商誉在企业资产中的比重越来越大，确认与计量自创商誉无论从促进会计理论发展，还是从提高会计信息质量，提高会计实务水平来看，都是十分重要的，但商誉的确认、计量和会计处理却成为会计核算的大难题，成为会计界讨论的焦点问题。

我国最新颁布的会计准则与国际会计准则趋同，都对外购商誉予以确认而对自创商誉不予以确认。

笔者认为自创商誉与外购商誉一样都能为企业未来带来超额收益，都符合资产确认的条件，因此应对其加以确认和计量。

一、自创商誉的本质和定义自创商誉是指企业在经营过程中积累起来的不需要一次性支付任何款项给某人的，使企业获得未来超额利润的无形经济资源，他是企业由于所处的地理位置优越,或者信誉好、有品牌效益而获得客户的信任,或者由于组织管理、生产经营效益高、技术先进或掌握高新技术专利等原因而形成的一项无形资源。

由于自创商誉是商誉基于来源的不同而得的一类，因此自创商誉在本质上与商誉完全相同。

对于商誉的本质目前学术界有以下5种代表性观点:1.超额盈利观该观点认为,商誉是未来预期超额盈利能力(不包括商誉在内)的贴现值,企业能长久地获得比行业平均报酬更高的盈利。

2.剩余价值观该观点认为,商誉是企业总体价值与单个可辨认净资产价值的差额,即认为商誉的价值就是整体价值减去个别资产价值总和的差额。

3.无形资源观该观点认为,商誉是企业各种未入账的无形资源,是企业长期获得超额效益不可或缺的因素,如专有技术秘诀、战略性的位置、优秀的管理队伍、团队的合作进取精神、有效的广告、卓越的信用等级等。

4.管理整合效率观该观点认为,商誉是所反映的特定企业总体价值与各项资产价值之和的差额,它代表该企业的整合效益高出个别价值的部分,是整合效益的价值体现。

5.人力资本超额效益观该观点认为,商誉的内在价值表现为人力资本对企业的超额效用,摆脱了有形资产剩余价值的束缚,是人力资本超额效益价值的体现。

以上5种观点从不同的方面认识了自创商誉的价值,都有其合理性,并且都认为自创商誉在持有年限内能为企业带来超额利润。

正因为这种超额利润的缺口不断增大,已经影响到企业内外部人员对企业的价值评价和决策评估,所以要求计量自创商誉的呼声越来越大,但自创商誉的波动性、风险性的确给它的计量带来了不小的困难。

二、自创商誉的形成因素自创商誉的本质特征是可以带来超额利润。

利润形成的因素从经济学上分析，可以分为三类：1.结构性因素在开放的市场环境中，客观上存在的各行业、各企业之间盈利率的差别，必然吸引社会资本向盈利高的行业和企业流动。

所以，在完全竞争条件下，资本的自由流动必然导致风险相同的行业和企业的盈利率趋于一致。

这一状态就是“完全竞争条件下的厂商均衡”状态。

企业在追逐利润的原动力驱使下，打破这种均衡，就能获取超额利润。

打破均衡的方式有效率和垄断。

2.资源性因素经济学认为，由于经济资源的稀缺性，构成社会生产力的各项要素：人力资源、资本资源和地理资源在经济发展中起着不可替代的作用。

①人力资源。

人员素质及其整体效应是商誉的成因之一。

商誉与人力资源之间具有某种同质性，即商誉的价值中包含了未予明确的人力资源的那部分价值。

随着知识经济的到来，知识已经成为最稀缺的生产要素，而先进知识的载体——人力资源将成为超额利润的主要动因。

②地理资源。

优越的地理位置是指交通要道、口岸或距离原材料供应地和销售市场较近的地区。

以企业发展战略的眼光来看，优越的外部环境能够为企业创造超额利润，而这也是因为企业的管理者经营有方，善于投资决策，才取得或培养出比较有利的外部环境。

③资本资源。

产量的增长，既取决于劳动投入的增长，也取决于资本投入的增长。

也就是说，资本资源和人力资源一样，在经济发展中起着不可替代的作用。

首先，借助企业良好的资信和美誉度能低成本筹资：①利用良好的商业信誉和知名度，在与外部进行横向交易和联合中，取得合作伙伴在供应价格、货源配给、商品运辅、货款结算方式等方面的优惠待遇，减少企业的资金支出成本。

②利用企业财务上良好的信用关系，优先进行各种融资活动。

一是间接融资，即企业利用良好的财务信用优先取得各种商业贷款；二是直接融资，企业可利用财务信用度高、知名度高等方面的优势，优先取得发行债券或股票的便利条件，从而扩大直接融资和筹资的规模、加快筹资速度、降低筹资成本。

如在美国，信用程度高的企业筹资成本低，其发行债券的利率低于资信程度低的企业。

③利用商誉，引进境外资金。

外国企业在选择合作伙伴时，较注重企业在长期经营中创造的晶牌以及企业的销售网络、信誉。

利用这一优势，可吸引外国大公司合作和投资。

其次，利用良好的资信和美誉度，实现企业低成本扩X：①通过运用晶牌效应、信誉效应、商誉的参股，可实行跨地域渗透，把企业商誉的优势与当地人才、地理、技术设备等方面的优势结合起来，节省劳动力成本和运输成本，实现资本规模和生产规模的扩大。

②利用企业商誉进行资本重组，剥离和置换其他企业的有效资产，以商誉价值的增量带动、盘活相关企业的存量资产，实现资本规模的扩X。

3.顾客性因素顾客性因素包括顾客的偏好和销售网络。

企业通过提供优质产品与服务，赢得顾客对企业及其产品的青睐。

通过组建出众的销售队伍、建立完善的销售网络，使企业保持较高的市场占有率，从而赢得竞争优势。

获取稳定的超过同行业平均收益水平的级差收益。

从上述观点我们可得出这样的结论：若一个企业，掌握先进的技术，或拥有大批优秀的管理和技术人才，或倍受顾客青睐，或深得供应商和金融机构的支持，或占据战略性的地理位置，就可以大大提高生产经营的效率，从而获得超额利润；若拥有法定的或政府特许的某种排他性的垄断特权，则可进一步获得垄断超额利润：正是这些因素，形成了会计上所指的商誉。

三、确认自创商誉的必要性1.确认自创商誉是知识经济时代的要求随着经济的飞速发展和知识经济大潮汹涌而至，商誉在传统会计的严密理论结构中潜移默化地发生了变化，特别是经历了长期固守历史成本会计模式之后，人们突然发现传统会计提供的数据已经失真，在传统会计报表上反映为一个小公司的，在证券市场上却是叱咤风云的大公司。

特别是一些高科技公司，无形资产占总资产多的情况下，不确认自创商誉，显然存在着极大的缺陷。

2.确认自创商誉是政府部门进行宏观调控的需要通过确认自创商誉，可以使政府了解到企业无形资产的开发能力和水平，为国家制定相应的产业政策和发展战略提供依据。

同时自创商誉如果得到确认，还可以反过来促使企业在人力资源、科技创新等方面加大投入力度。

这将使生产力中的科技成份扩大，提升社会生产力发展的动力。

3.确认自创商誉是企业内部进行经营管理的要求自创商誉对企业发展战略的制定具有重要的影响作用。

自创商誉不同于一般的无形资产，它的形成与企业生产经营的全过程紧密相连，因而它的价值在企业的存续期间并不是一成不变的。

它既可能随着企业超额获利能力的提高而提高，也可能随着它的下降而下降。

这样一来，自创商誉价值的变动情况就成了企业超额获利能力的晴雨表，在管理上有着不可低估的作用。

不仅如此，企业在对资金、人才等许多方面进行管理的时候，也要充分考虑这一会计信息。

4.确认自创商誉有助于相关各方了解企业财务状况和经营成果，据此做出投资和信贷决策随着知识经济时代的到来，企业管理的核心逐渐转向人力资源、研究开发、创新能力、信息技术等方面，投资者也越来越关心企业商誉等无形资产的状况。

对于一个企业来说，能否赢得投资者的信赖和金融机构的信任，是影响商誉价值的重要因素。

很多企业也由于利用重估后的无形资产盘活了有形资产，并获取了银行贷款。

因此，对自创商誉的确认，可以增加和拓宽企业的筹资渠道，对企业的发展具有重要的意义。

四、自创商誉的形成途径商誉按其来源不同分为自创商誉和外购商誉两种。

外购商誉是依据企业并购时，预期被并购企业存在的优越条件和无形资源在未来能使并购企业获取超额利润而确认的，从数量上看，它是并购企业支付的价款高于被并购企业净资产公允价值的差额。

自创商誉是指企业在生产经营过程中逐渐创立和积累而成的各种优越条件和无形资源，这些优越条件和无形资源预期会给企业带来超额经济利益。

由于自创商誉的形成具有很大的不确定性，一项费用的支出可能使企业形成商誉，也可能对商誉毫无用处；有的费用支出在短期内看似对形成商誉无用，日积月累则效果明显。

在美国，公认会计原则中没有明确指出不确认自创商誉，但从美国的会计文告看，其不确认自创商誉的观点昭然若揭。

在英国，处理商誉的标准会计惯例公告（SSAP22）《商誉会计》认为：“购买商誉与自创商誉的特性没有差别。

然而，由于在特定时点发生的企业市场交易是事实，尽管计价是主观的，购买商誉的价值也是可以确定；而自创商誉则不可能。

”对各国会计事务进行考察可以发现：虽然各国对外购商誉的处理不尽相同，但关于自创商誉的意见却是一致的，即由于自创商誉的不确定性，自创商誉不应确认入帐。

根据《企业会计准则第20号——企业合并》准则规定，企业合并包括同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

同一控制下的企业合并一般发生于集团公司内部，多数情况下为集团内的一种重组方式。

合并前企业及合并后形成的企业均受同一方最终控制，在合并中不涉及自集团外购买少数股权的情况，合并方对于合并中取得的资产和负债原则上应当按照被合并方的原账面价值确认和计量，不产生商誉。

而非同一控制下的企业合并，是指参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，一般发生于两个或两个以上的独立的企业之间。

购买方支付的企业合并成本大于所确认被购买方可辨认净资产公允价值份额之差确认为资产负债表中的商誉。

企业合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，在购买日合并资产负债表中调整盈余公积和未分配利润。

主要通过以下途径形成商誉：1.通过提高人员素质，合理配置人员知识经济是以知识为主要经济资源的一种新型经济形态。

知识经济时代，生产的核心要素是知识，知识的载体是人，一切经济活动是由人发起，操作和管理的。

从企业的角度看，自创商誉能否产生，很大程度上取决于企业能否引进、重用具有独到见解和创造性、具有一定管理能力的人才；取决于企业能否对这些人员进行合理的配置以及这些人员能否通力合作。

也就是说，影响企业效益的人员因素有两个：一是工作人员的个人素质；二是工作人员之间的协作因素。

2.重视知识因素，开发特有产品在知识经济时代，知识价值在企业生产产品的总价值中所占的比重不断增加，知识产品成为知识经济时代最有代表性和最有竞争力的产品，成为衡量商品和服务有效性的重要标准。

因此，随着知识成为发展经济的首要资本，企业对知识的投入应日益增加，知识应成为企业投资的重点。