(完整版)期权培训测试题
(完整)个股期权试题及答案
个股期权投资者知识测试卷库1。
下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（ C ）A. 认沽期权卖出开仓B。
认沽期权买入开仓C. 认购期权买入开仓D。
认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓2。
投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（ A )A。
认为标的证券价格将在期权存续期内大幅下跌B. 认为标的证券价格将在期权存续期内大幅上涨C。
认为标的证券价格将在期权存续期内小幅下跌D. 认为标的证券价格将在期权存续期内小幅上涨3。
严先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权(合约单位为10000股)，股票在到期日价格为18元，不考虑其他因素的情况下，则王先生买入的认沽期权（ A ）A。
应该行权B。
不应该行权C. 没有价值D。
以上均不正确4. 当认购期权的行权价格（ B ），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。
A. 越高；越高B。
越高；越低C。
越低；越高D. 越低；越低5。
下列情况下，delta值接近于1的是（ B )A。
深度虚值的认购期权权利方B。
深度实值的认购期权权利方C。
平值附件的认购期权权利方D。
以上皆不正确6. 希腊字母delta反映的是（ A ）A. 权利金随股价变化程度B。
权利金随股价凸性变化程度C。
权利金随时间变化程度D。
权利金随市场无风险利率变化程度7. 某投资者预期未来乙股票会上涨,因此买入3份90天到期的乙股票认购期权，合约乘数为1000股，行权价格为45元，为此他支付了总共6000元的权利金,则该期权的盈亏平衡点的股票价格为( C )A. 43元B. 45元C。
47元D. 49元8. 某投资者判断甲股票价格将会持续下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权利金为1元（每股）.则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是( A )A. 股票价格为64元B。
股票价格为65元C. 股票价格为66元D。
期权考试题及答案
期权考试题及答案一、单选题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 金融衍生品D. 基金答案：C2. 期权的买方拥有的权利是：A. 必须买入或卖出标的资产B. 必须卖出标的资产C. 有权买入或卖出标的资产D. 无权买入或卖出标的资产答案：C3. 以下哪个不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案：C4. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的买方支付的溢价D. 期权执行价格与标的资产市场价格之间的差额答案：D二、多选题1. 期权的卖方可能面临的风险包括：A. 无限损失B. 有限损失C. 有限收益D. 无限收益答案：A, C2. 以下哪些因素会影响期权的价格？A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 无风险利率答案：A, C, D三、判断题1. 期权的到期日是期权可以被执行的最后一天。
（对）2. 期权的买方在期权到期前任何时候都可以行使期权。
（错）3. 期权的卖方必须履行期权合约规定的义务。
（对）4. 期权的时间价值随着到期日的临近而增加。
（错）四、计算题1. 假设某看涨期权的执行价格为100元，当前市场价格为110元，无风险利率为5%，到期时间为6个月，请计算该期权的内在价值和时间价值。
答案：内在价值=110-100=10元；时间价值=期权价格-内在价值，由于题目未给出期权价格，无法计算时间价值。
五、简答题1. 请简述期权的杠杆效应。
答案：期权的杠杆效应指的是期权买方只需支付相对较小的期权费，就可以控制较大价值的标的资产，从而放大潜在的投资收益或亏损。
2. 什么是“期权的时间价值”？答案：期权的时间价值是指期权价格中超过其内在价值的部分，反映了期权买方为获得期权合约所赋予的权利而支付的额外溢价。
时间价值随着到期时间的减少而减少，这是由于期权到期前标的资产价格变动带来的不确定性逐渐减少。
期权考试及答案
期权考试及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权是一种（）。
A. 权利B. 义务C. 资产D. 负债答案：A2. 看涨期权赋予持有者在特定日期或之前以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：B3. 看跌期权赋予持有者在特定日期或之前以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：A4. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之差C. 期权的执行价格D. 期权的市场价格与执行价格之差答案：B5. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之差C. 期权的市场价格与内在价值之差D. 期权的市场价格与执行价格之差答案：C6. 期权的杠杆效应是指（）。
A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对标的资产价格变动的不敏感度C. 期权价格对标的资产价格变动的独立性D. 期权价格对标的资产价格变动的依赖性答案：A7. 期权的波动率是指（）。
A. 标的资产价格的变动幅度B. 标的资产价格的变动速度C. 期权价格的变动幅度D. 期权价格的变动速度答案：A8. 期权的希腊字母Delta是指（）。
A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对标的资产价格变动的不敏感度C. 期权价格对标的资产价格变动的独立性D. 期权价格对标的资产价格变动的依赖性答案：A9. 期权的希腊字母Gamma是指（）。
A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对标的资产价格变动的不敏感度C. 期权价格对标的资产价格变动的独立性D. 期权价格对标的资产价格变动的依赖性答案：D10. 期权的希腊字母Theta是指（）。
A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对标的资产价格变动的不敏感度C. 期权价格对时间价值的敏感度D. 期权价格对时间价值的不敏感度答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 期权的类型包括（）。
期权知识考试题库(带答案)
期权知识考试题库(带答案)期权知识考试题库(带答案)1. 以下哪个是期权的定义？期权是一种金融衍生品，赋予持有人在未来某个时间内以约定价格买入或卖出特定标的资产的权利。
答案：A2. 期权市场中，下列哪个是卖方的角色？A. 期权持有人B. 期权交易所C. 期权经纪商D. 期权市场做市商答案：C3. 市场上常见的期权类型包括：A. 看涨期权B. 看跌期权C. 跨式期权D. 全部答案都对答案：D4. 欧式期权与美式期权的主要区别是什么？A. 行权时间限制不同B. 行权价格计算方式不同C. 交易时间不同D. 没有区别答案：A5. 以下哪个因素对期权价格影响最大？A. 标的资产价格B. 期限时间C. 市场波动率D. 利率水平答案：C6. 期权交易的主要目的是：A. 套利B. 风险管理C. 投机D. 全部答案都对答案：D7. 下列哪个策略是利用期权价格下跌赚取利润的？A. 配对交易策略B. 买入看跌期权策略C. 卖出看涨期权策略D. 全部答案都错答案：C8. 以下哪个期权交易策略是利用期权价格上升赚取利润的？A. 保险策略B. 买入看涨期权策略C. 卖出看跌期权策略D. 买入看跌期权策略答案：B9. 在期权交易中，买方支付给卖方的费用称为：A. 期权费用B. 保证金C. 手续费D. 交易费用答案：A10. 以下哪个是期权交易中的保证金？A. 买方支付给卖方的费用B. 交易所要求交纳的资金C. 卖方支付给买方的费用D. 所有选项都不对答案：B11. 当标的资产价格达到期权行权价格时，期权处于何种状态？A. 行权价内B. 行权价外C. 到期无行权价D. 无法确定答案：A12. 期权合约的交易单位是：A. 100份B. 1000份C. 10000份D. 根据标的资产的不同而异答案：A13. 以下哪个是期权交易的主要风险之一？A. 波动率风险B. 市场流动性风险C. 利率风险D. 全部答案都对答案：D14. 在期权交易中，杠杆效应体现在：A. 小额资金就可以控制大量标的资产B. 交易所为投资者提供高杠杆服务C. 期权费用相对低廉D. 不适用杠杆效应答案：A15. 以下哪个是期权交易的常见策略？A. 买入看涨期权B. 卖出看跌期权C. 买入看涨期权和卖出看跌期权的组合D. 全部答案都对答案：D总结：期权知识考试题库中介绍了期权的定义、市场角色、期权类型、欧式期权与美式期权的区别、影响期权价格的因素、期权交易目的、期权交易策略、期权费用与保证金、期权状态、期权合约规格、期权交易风险、杠杆效应以及常见的期权交易策略。
期权测试题及答案
期权测试题及答案一、选择题1. 期权的基本类型包括：A. 看涨期权B. 看跌期权C. 看涨期权和看跌期权D. 以上都不是答案：C2. 以下哪个不是期权交易的特点？A. 杠杆效应B. 有限的风险C. 无限的风险D. 灵活性答案：C3. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的内在价值与时间价值之和D. 期权的市场价格与执行价格之差答案：D二、填空题1. 当看涨期权的执行价格低于标的资产的市场价格时，该期权被称为________期权。
答案：实值2. 期权的时间价值随着期权到期日的临近而________。
答案：减少3. 期权的执行价格是指期权买方可以按照该价格________标的资产。
答案：购买或出售三、简答题1. 什么是期权的到期日？答案：期权的到期日是指期权合约规定的最后交易日，在此日期之后，期权合约将不再有效。
2. 请简述期权的杠杆效应。
答案：期权的杠杆效应是指通过支付相对较小的权利金，投资者可以控制较大价值的标的资产，从而放大潜在的投资收益或亏损。
四、计算题1. 如果某看涨期权的执行价格为50美元，市场价格为55美元，权利金为2美元，计算该期权的内在价值和时间价值。
答案：内在价值 = 市场价格 - 执行价格 = 55美元 - 50美元 =5美元时间价值 = 权利金 - 内在价值 = 2美元 - 5美元 = -3美元（时间价值不能为负数，因此该期权没有时间价值，即时间价值为0）2. 假设某看跌期权的执行价格为100美元，市场价格为95美元，权利金为3美元，计算该期权的内在价值和时间价值。
答案：内在价值 = 执行价格 - 市场价格 = 100美元 - 95美元 = 5美元时间价值 = 权利金 - 内在价值 = 3美元 - 5美元 = -2美元（时间价值不能为负数，因此该期权没有时间价值，即时间价值为0）。
券商期权考试题及答案
券商期权考试题及答案1. 什么是期权？A. 一种金融衍生品，赋予持有者在特定时间内以特定价格买入或卖出标的资产的权利。
B. 一种固定收益产品，投资者可以定期获得固定收益。
C. 一种股权证明，代表持有者对公司的所有权。
D. 一种债券，到期后可以兑换为现金。
答案：A2. 期权的内在价值是如何计算的？A. 内在价值等于期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额。
B. 内在价值等于期权的市场价格与执行价格之间的差额。
C. 内在价值等于标的资产市场价格与期权的市场价格之间的差额。
D. 内在价值等于期权的市场价格与标的资产市场价格之间的差额。
答案：A3. 期权的时间价值是如何影响期权价格的？A. 时间价值随着期权到期日的临近而增加。
B. 时间价值随着期权到期日的临近而减少。
C. 时间价值与期权到期日无关。
D. 时间价值始终为零。
答案：B4. 期权的希腊字母Delta代表什么？A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度。
B. 期权价格对时间变化的敏感度。
C. 期权价格对利率变化的敏感度。
D. 期权价格对波动率变化的敏感度。
答案：A5. 什么是看涨期权？A. 赋予持有者在特定时间内以特定价格卖出标的资产的权利。
B. 赋予持有者在特定时间内以特定价格买入标的资产的权利。
C. 赋予持有者在特定时间内以低于市场价格买入标的资产的权利。
D. 赋予持有者在特定时间内以高于市场价格卖出标的资产的权利。
答案：B6. 什么是看跌期权？A. 赋予持有者在特定时间内以特定价格买入标的资产的权利。
B. 赋予持有者在特定时间内以特定价格卖出标的资产的权利。
C. 赋予持有者在特定时间内以低于市场价格买入标的资产的权利。
D. 赋予持有者在特定时间内以高于市场价格卖出标的资产的权利。
答案：B7. 期权的执行价格与市场价格之间的关系如何影响期权的类型？A. 如果执行价格高于市场价格，期权为价内期权。
B. 如果执行价格低于市场价格，期权为价外期权。
期权考试样题及答案
期权考试样题及答案第一章期权基础知识（一）概念题1.以下哪一个或几个陈述是正确的i. 期权合约的买方可以收取权利金ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的A、只是ⅰB、只是ⅱC、ⅰ和ⅱD、ⅲ和ⅳ2.期权价格是指（）。
A．期权成交时标的资产的市场价格B．买方行权时标的资产的市场价格C．买进期权合约时所支付的权利金D．期权成交时约定的标的资产的价格3.期权合约面值是指（）A．期权的行权价×合约单位B．期权的权利金×合约单位C．期权的权利金D．期权的行权价4.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权5.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4206.以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4207.上交所期权的最小价格变动单位是（）A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.00018.上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五9.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓 B.卖出开仓 C.买入平仓 D.卖出平仓10.在以下何种情况下不会出现合约调整（）A．标的证券发生权益分配B．标的证券发生公积金转增股本C．标的证券价格发生剧烈波动D．标的证券发生配股11.某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）A．4张 B.6张 C.2张 D.8张12.期权合约的交易价格被称为（）A．行权价格B．权利金C.执行价格D.结算价13.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。
期权考试试题及答案
期权考试试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权是一种（）。
A. 股票B. 债券C. 衍生品D. 货币答案：C2. 看涨期权赋予持有者在特定日期或之前以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：B3. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额D. 期权的到期时间答案：C4. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权的内在价值B. 期权的市场价格减去内在价值C. 期权的执行价格D. 期权的到期时间答案：B5. 期权的到期日是指（）。
A. 期权发行的日期B. 期权可以开始交易的日期C. 期权可以被执行的最后日期D. 期权的结算日期答案：C6. 期权的执行价格是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的内在价值C. 期权合约中规定的买卖标的资产的价格D. 期权的到期日答案：C7. 期权的卖方在期权被执行时有义务（）。
A. 买入标的资产B. 卖出标的资产C. 放弃期权D. 持有期权答案：B8. 欧式期权只能在（）被执行。
A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：A9. 美式期权可以在（）被执行。
A. 到期日B. 到期日之前D. 任何交易日答案：D10. 蝶式价差是一种（）策略。
A. 看涨B. 看跌C. 中性D. 方向性答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 以下哪些是期权的基本类型？（）A. 看涨期权B. 看跌期权D. 美式期权答案：A, B12. 期权的时间价值可能受到哪些因素的影响？（）A. 标的资产的波动性B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 无风险利率答案：A, C, D13. 以下哪些因素会影响期权的内在价值？（）A. 标的资产的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 标的资产的波动性答案：A, B14. 以下哪些是期权交易中的风险管理工具？（）A. 止损单B. 限价单C. 期权组合D. 保证金答案：A, B, C15. 以下哪些是期权交易中的基本策略？（）A. 买入看涨期权B. 买入看跌期权C. 卖出看涨期权D. 卖出看跌期权答案：A, B, C, D三、判断题（每题2分，共20分）16. 期权的卖方在期权被执行时没有义务履行合约。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
期权培训测试题——2014年5月12日
姓名：部门：
一、单选题（共计20×2.5=50分）
1、期权价格是指（）。
A.期权成交时标的资产的市场价格
B.买方行权时标的资产的市场价格
C.买进期权合约时所支付的权利金
D.期权成交时约定的标的资产的价格
2、期权交易买卖双方的权利和义务，下列说法正确的是（）。
A. 期权的买方只有权利而没有义务，期权的卖方只有义务而没有权利
B. 期权的买方只有义务而没有权利，期权的卖方只有权利而没有义务
C. 期权的买方和卖方都同时有权利和义务
D. 期权的买方和卖方的权利和义务是对称的.
3、下列关于看涨期权的说法中，不正确的是（）。
A.看涨期权是一种买权
B.只有看涨期权到期后，持有人才有选择执行与否的权利
C.期权如果过期未被执行，则不再具有价值
D.多头看涨期权到期日价值=Max（标的资产市价-执行价格，0）
4、买入看涨期权的风险和收益关系是（）。
A.损失有限，收益无限
B.损失有限，收益有限
C.损失无限，收益无限
D.损失无限，收益有限
5、按执行价格与标的物价格的关系，期权可分为（）。
A.看涨期权和看跌期权
B.现货期权和远期期权
C.实值期权、虚值期权和平值期权
D.买进期权和卖出期权
6、欧式期权和美式期权的主要区别在于（）。
A．欧式期权可以提前执行 B.美式期权可以提前执行
C．买入欧式期权一般是一次性付清D.买入美式期权一般是一次性付清
7、期权价值主要由（）组成。
A．实值和虚值 B.内在价值和时间价值 C.内在价值 D.时间价值
8、虚值期权的内在价值（）
A、大于0
B、小于0
C、等于0
D、不确定
9、一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价值逐渐（）。
A.越大
B.不变
C.为零
D.越小
10、期权的时间价值在（）附件最大。
A.实值
B.平值
C.虚值
D.不确定
11、当看跌期权的行权价格＜标的物价格时，该期权是（）。
A. 实值期权
B. 平值期权
C. 虚值期权
D. 深度虚值期权
12、当看涨期权的行权价格远远高于当时的标的物价格时，该期权为（）。
A. 实值期权
B. 虚值期权
C. 深度实值期权
D. 深度虚值期权
13、下列对期权价格影响的因素，说法不正确的是（）。
A.在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低
B.利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌
期权的内在价值提高
C.在期权有效期内标的资产产生的收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降
D.标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低
14、下列与多头看涨期权价值负相关变动的因素有（）。
A. 执行价格
B. 标的资产价格
C. 到期期限
D. 标的价格波动率
15、一般交易日，大商所豆粕期权交易的时间为（）。
A.上午9:15-11:30，下午13:30-15:15
B.上午9:00-11:30，下午13:30-15:00
C.上午9:15-11:30，下午13:30-15:00
D.上午9:00-11:30，下午13:30-15:15
16、期权头寸了结的方式不包括有（）。
A、平仓
B、行权
C、放弃行权
D、交割
17、期权合约所规定的期权买方在行使权利时所遵循的价格是（）。
A.现货价格
B.期货价格
C. 期权价格
D. 执行价格
18、以下几种说法中正确的是（）
A. 期权就是权证
B. 买卖双方都要承担权利和义务，这是期权与期货的共同之处
C. 在期货交易中，到期时双方必须履约；而在期权交易中，持有期权一方可以选择不
履约
D. 期权双方交易的是标的物，而不是权利
19、关于大商所豆粕期权合约代码的表述，不正确的是（）。
A、看涨期权的表示方式是：豆粕期货合约代码+C+行权价格
B、看跌期权的表示方式是：豆粕期货合约代码+P+行权价格
C、m1401 C3200表示标的合约为豆粕期货1401合约，执行价格为3200的看涨期权
D、m1405 C3600表示标的合约为豆粕期货1405合约，执行价格为3600的看跌期权
20、大商所豆粕看涨期权的Delta值为0.5，这意味着（）。
A.豆粕期货价格增加X，期权价格增加为0.5X
B.豆粕期货价格增加X，期权价格增加为2X
C.豆粕价格增加X,期权价格增加为0.5X
D.豆粕价格增加X,期权价格增加为2X
二、综合题（每题一个正确答案，共计10×4=40分）
21在其他情况没什么变化的情况下，如果波动率大幅上升，看涨和看跌期权会发生什么变化。
A.看涨期权上涨，看跌期权下跌
B.看跌期权上涨，看涨期权下跌
C.看涨看跌期权均下跌
D.看涨看跌期权均上升
22哪种类型的期权交易策略的潜在亏损最大
A.卖出跨式
B.牛市垂直价差
C.买入期权
D.日历套利
23如果你认为某个期权的波动率会下降10%，你该做什么?
A.卖出期权
B.买入期权
C.卖出期货
D.检查期权当前价格的隐含波动率
24在垂直套利组合中，对不同期权合约描述不正确的是( )。
A.期权的标的物相同
B.期权的到期日相同
C.期权的买卖方向相同
D.期权的类型相同
25豆粕期货7月合约的当前价格为3500元，假设某投资者认为当前行情将于近期突破，其认为价格变动可能为：大涨或小跌，并认为在3350附件有较强支撑
A.买入10手3500看涨期权，卖出10手4000看涨期权
B.买入10手3500看涨期权，买入10手3500看跌期权
C.卖出20手3500看跌期权，买入10手3350看涨期权
D.卖出10手3350看涨期权，买入20手3500看涨期权
请根据以下案例回答26-30题：
企业5月份刚接到一笔订单，在9月份需要采购一笔原材料豆粕20万吨；目前现货豆粕价格3900元/吨；期货9月3600元/吨；执行价格为3600的9月看涨期权权利金100
26. 若企业担心豆粕价格可能下跌，下列策略中错误的是（）
A、买入看涨期权
B、买入看跌期权
C、卖出看涨期权
D、买入看涨期权熊市垂直价差
27. 企业利用期货进行买入保值的成本是（）元/吨
A、3600
B、3700
C、3800
D、3900
28. 若企业买入豆粕看涨期权，其成本为（）
A、3600
B、3700
C、3800
D、3900
29. 当9月现货价格上涨到4200元/吨，期货价格上涨至3900元/吨时，在不利用任何衍生工具，企业购买这批豆粕的现货成本（）元/吨
A、3600
B、3700
C、3900
D、4200
30. 若企业期初运用期权工具进行买入保值，当9月现货价格上涨到4200元/吨，期货价格上涨至3900元/吨时，企业购买豆粕的成本是（）元/吨。
A、3600
B、3700
C、3900
D、以上都不是
三、计算题（共计5×2=10分）
31. 通过下列数据，建立看涨期权牛市垂直价差组合，并计算以下数据。
看涨期权履约价看跌期权
150210070
602300150
1）策略的盈亏平衡点？
2）请绘出策略的到期损益图，并在图上标出最大盈亏点。
32. 假设某投资者持有的期权组合由如下头寸构成，组合构建日标的资产价格为100，所有期权在一个月后到期，请绘制该期权组合的到期损益图。
期权类型执行价格期权费头寸方向头寸1看涨期权9510买入
头寸2看涨期权1005卖出
头寸3看涨期权1005卖出
头寸4看涨期权1102买入。