管理会计之财务报表分析PPT课件
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某公司财务报表分析课件(PPT 63页)
Aber
（2）知晓客户自身特征
——业务构成分析； ——经营战略分析； ——与企业有重要关系的客户和关联方分析； ——公司管理制度和内部控制制度分析；
2020/5/10
Aber
——报表关键项目的特征 金额比较大； 金额变动比较大 金额不大，但对某些会计结果具有实质性
影响。
——报表关键财务指标的特征 与同行业平均值相比差异较大的指标；
第二，当注册会计师发现被审计单位存在下述三类问题 时将根据影响程度出具保留意见、否定意见和无法辨识 意见审计报告：
个别重要会计事项的处理或个别会计报表项目的编制 不符合会计准则及其他会计制度，且被审计单位拒绝调 整；审计范围受到局部限制，无法取得应有的审计证据； 个别重要会计处理方法的选用不符合一贯性原则；
2分析过程中应重点评 价企业的持续创新能力。许多高新技术企业， 虽然目前拥有先进的技术，但是由于缺乏持 续的创新能力，往往昙花一现，如NOKIA。
❖ 另外企业受政策的扶植力度以及企业自身技 术产业化的能力也需要重点关注。
2020/5/10
Aber
2020/5/10
2020/5/10 与同行业、同一会Ab计er 期间的其他企业相比
（1）报表关键项目及财务指标的静态分析 ——纵向分析； ——横向分析： ——结构分析； ——特别重要的数据分析；
（2）报表关键项目及财务指标的动态分析 ——数据趋势分析；
2020/5/10 ——指标趋势分析Aber：
完整的审计报告包括：审查单位意见、资产负债表、 损益表、现金流量表、所有者权益变动表
2020/5/10
Aber
应特别关注被出具非标准审计报告的客户， 结合客户的报表内容深入分析保留意见背后所 包含的实质性内容和深层次趋势，从而发现风 险。
财务报表分析课件ppt
经营活动现金流量比率
经营活动现金流入与流出的比率，反映企业自身造血能力和资金 循环能力。
投资活动现金流量比率
投资活动现金流入与流出的比率，反映企业的投资能力和资金运用 效果。
筹资活动现金流量比率
筹资活动现金流入与流出的比率，反映企业的筹资能力和资金成本 。
05
财务报表综合分析
杜邦分析法
总结词
杜邦分析法是一种经典的财务分析方法，它将净资产收益率 分解为多个财务比率的乘积，以便更好地了解公司的财务状 况和业绩表现。
现金流量表的分析方法
01
比较分析法
将不同时期的现金流量表进行比 较，分析现金流量的趋势和变化 。
结构分析法
02
03
财务比率分析法
分析现金流量表中各个项目的构 成比例，了解现金流入和流出的 主要来源和去向。
通过计算和分析现金流量表中的 财务比率，评估企业的偿债能力 、盈利能力和营运能力等。
现金流量表的重要指标与解读
一致性原则
财务报表的编制必须遵循 一致性原则，确保不同报 表之间的信息相互衔接、 相互一致。
及时性原则
财务报表的编制必须遵循 及时性原则，确保报表能 够及时反映企业的财务状 况和负债表的结构与组成
资产类
包括流动资产、长期投资 、固定资产等，反映企业 在一定时间内的资产分布 和构成。
负债类
包括流动负债、长期负债 等，反映企业在一定时间 内的债务状况和偿债能力 。
所有者权益类
包括实收资本、留存收益 等，反映企业在一定时间 内的所有者权益状况和企 业的资本结构。
资产负债表的分析方法
比较分析法
通过对不同时间点的资产负债表 进行比较，分析企业的资产、负 债和所有者权益的变化趋势和规
经营活动现金流入与流出的比率，反映企业自身造血能力和资金 循环能力。
投资活动现金流量比率
投资活动现金流入与流出的比率，反映企业的投资能力和资金运用 效果。
筹资活动现金流量比率
筹资活动现金流入与流出的比率，反映企业的筹资能力和资金成本 。
05
财务报表综合分析
杜邦分析法
总结词
杜邦分析法是一种经典的财务分析方法，它将净资产收益率 分解为多个财务比率的乘积，以便更好地了解公司的财务状 况和业绩表现。
现金流量表的分析方法
01
比较分析法
将不同时期的现金流量表进行比 较，分析现金流量的趋势和变化 。
结构分析法
02
03
财务比率分析法
分析现金流量表中各个项目的构 成比例，了解现金流入和流出的 主要来源和去向。
通过计算和分析现金流量表中的 财务比率，评估企业的偿债能力 、盈利能力和营运能力等。
现金流量表的重要指标与解读
一致性原则
财务报表的编制必须遵循 一致性原则，确保不同报 表之间的信息相互衔接、 相互一致。
及时性原则
财务报表的编制必须遵循 及时性原则，确保报表能 够及时反映企业的财务状 况和负债表的结构与组成
资产类
包括流动资产、长期投资 、固定资产等，反映企业 在一定时间内的资产分布 和构成。
负债类
包括流动负债、长期负债 等，反映企业在一定时间 内的债务状况和偿债能力 。
所有者权益类
包括实收资本、留存收益 等，反映企业在一定时间 内的所有者权益状况和企 业的资本结构。
资产负债表的分析方法
比较分析法
通过对不同时间点的资产负债表 进行比较，分析企业的资产、负 债和所有者权益的变化趋势和规
第三章财务报表分析(完整)PPT课件
• 6.盈余现金保障倍数
• 盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润
• 一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余 现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业 经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
四、发展能力分析
（一）营业收入增长率 营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营
业收入总额×100% 其中，本年营业收入增长额=本年营业收入总额
• 3.固定资产周转率 固定资产周转率（周转次数）=营业收入
÷平均固定资产净值
一般情况下，固定资产周转率越高， 表明企业固定资产利用越充分。
• 4.总资产周转率 总资产周转率（周转次数）=营业
收入/平均资产总额
• 5.不良资产比率 （资产减值准备余额+应提未提和应摊未
摊的潜亏挂账+未处理资产损失）÷（资产总 额+资产减值准备余额）
• （二）资本保值增值率
• 资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总 额÷年初所有者权益总额×100% 一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保 全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保 障。该指标通常应当大于100%。
• 扣除客观因素后的本年末所有者权益总额 • 因国家投资、无偿划入、资产评估、清产核资、产权界定、
2. 产权比率=负债总额÷所有者权益总额
一般情况下，产权比率越低，表明企业的长 期偿债能力越强，但企业不能充分地发挥负债的 财务杠杆效应。
产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作 用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧 重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权 比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有 资金对偿债风险的承受能力。
• 按比较对象的不同分为
财务报表分析详细PPT课件
相对数： ××/流动负债
流动比率 速动比率 现金比率
现金流量比率
第31页/共79页
1、净营运资本（Net working capital ）
净营运资本＝流动资产－流动负债 ＝长期资本－长期资产
净营运资本的数额越大，财务状况越稳定。
第32页/共79页
2、流动比率（Current Ratio）
流动比 流 流率 动 动负 资 CCu债 产 urrL rreaien sansb tsetitlist ie
流动比率 速动比率 现金比率
负债比率
应收账款周转率 存货周转率
销售毛利率 销售净利率
资产负债率
总资产周转率
资产净利率
产权比率
净资产收益率
已获利息倍数 记忆规律：
分母分子率
第30页/共79页
分子比率
一、短期偿债能力（变现能力）比率 Liquidity Ratio
绝对数：净营运资本=流动资产-流动负债
单位：元
项目
本年金 上年金
额
额
一、营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动净收益
投资净收益
二、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额
减：所得税费用
四、净利润
五、每股收益
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
第26页/共79页
第28页/共79页
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4.所有者权益变动表 反映构成所有者权益的各组成部分 当期的增减变动情况
项目： 净利润 所有者投入资本 向所有者分配利润 按照规定提取的盈余公积 实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的调节
财务报表分析(ppt43页)
动负债偿还压力，公司有多少流动资产 可以充当偿还债务的财务资源基础。
2.速动比率（quick ratio）
（1）速动比率＝速动资产/流动负债 其中：速动资产=流动资产－存货
（2）保守速动比率＝（现金＋交易性金融资 产＋应收账款）/流动负债
（二）资产营运能力及其指标分析
营运能力是指公司资产投入水平相对于销售产出的经营 能力，即资产的周转使用效率。应用指标主要包括：
会计等式的逻辑关系
流动负债总额
（150，其中
非计息的
流动资产总额
应付账款 总额为50）
(150) ＋
＋
非流动资产 ＝ （450）
长期负债 （150）
＋
＝
股东权益总额
总资产
（300）
(600)
=
负债及股东权 益总额
（600）
营运资本总额
计息债务总额
（100）
（250）
＋
＋
非流动资产总 ＝ 股东权益总额
三、财务指标及其分析
（一）短期偿债能力 （二）资产营运能力 （三）长期偿债能力 （四）盈利能力
（一）短期偿债能力及其指标分析
短期偿债能力（short-term solvency)是指企业偿
还日常流动负债的能力。其分析用指标主要包括
1.流动比率（current ratio） （1）流动比率＝流动资产/流动负债 （2）财务含义：面对将于一年内到期的流
4、充分考虑各种不利施工进度和质量 的因素 ，在工 期安排 、人员 设备配 置、施 工方法 等方面 综合考 虑时留 有余地 。
5、本公司驻地位于雅安市城区内，所 有设备 、人员 一天内 可以全 部进入 施工场 地。设 备、人 员可根 据施工 进度的 要求随 时组织 进入施 工场地 ，材料 运输全 部采用 汽车运 输。
2.速动比率（quick ratio）
（1）速动比率＝速动资产/流动负债 其中：速动资产=流动资产－存货
（2）保守速动比率＝（现金＋交易性金融资 产＋应收账款）/流动负债
（二）资产营运能力及其指标分析
营运能力是指公司资产投入水平相对于销售产出的经营 能力，即资产的周转使用效率。应用指标主要包括：
会计等式的逻辑关系
流动负债总额
（150，其中
非计息的
流动资产总额
应付账款 总额为50）
(150) ＋
＋
非流动资产 ＝ （450）
长期负债 （150）
＋
＝
股东权益总额
总资产
（300）
(600)
=
负债及股东权 益总额
（600）
营运资本总额
计息债务总额
（100）
（250）
＋
＋
非流动资产总 ＝ 股东权益总额
三、财务指标及其分析
（一）短期偿债能力 （二）资产营运能力 （三）长期偿债能力 （四）盈利能力
（一）短期偿债能力及其指标分析
短期偿债能力（short-term solvency)是指企业偿
还日常流动负债的能力。其分析用指标主要包括
1.流动比率（current ratio） （1）流动比率＝流动资产/流动负债 （2）财务含义：面对将于一年内到期的流
4、充分考虑各种不利施工进度和质量 的因素 ，在工 期安排 、人员 设备配 置、施 工方法 等方面 综合考 虑时留 有余地 。
5、本公司驻地位于雅安市城区内，所 有设备 、人员 一天内 可以全 部进入 施工场 地。设 备、人 员可根 据施工 进度的 要求随 时组织 进入施 工场地 ，材料 运输全 部采用 汽车运 输。
财务报表报告分析——财务报告分析内容PPT课件
还本付息的可能来源是什么？公司对以前的短期和长期 筹资是怎样处理的？公司在未来哪些方面需要筹集资金？ ❖ 购并分析师关心的是：潜在兼并对象的经济价值和评估 其财务上和经营上的兼容性，财务报表上应予特殊注意 的地方。
5
二、企业基本活动与财务报表
❖ 财务报表报告的是一个公司过去的财务业绩，它们 是为提供企业四种主要活动信息而设计的：战略、 筹资、投资、经营活动。
外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利 润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资 。
24
五、利润分配表
功能 提供企业在会计年度内利润分配情况和年度末未分配利润的情况
关系 期末未分配利润=本期净利润+期初未分配利润-分配利润-转增资本
作用 有助于管理者了解执行利润（股利）分配政策和权益资本结构调整的 结果，并预计给投资者带来的可能影响
❖ 静态企业活动和动态企业活动
战略决定企业架构，架构又决定企业财务结构
6
动态企业活动
发展战略
投资
筹资
经营
投资 财务报表
筹资
时间
期初
期末
7
财务报表
❖ 资产负债表 ❖ 损益表/利润表 ❖ 现金流量表 ❖ 利润分配表
注意 资产=负债+股东权益 投资活动=筹资活动
=债权人筹资 +股东投资
利润表的底线是净收益 现金流比利润更重要
测
资
略
预
活
利
本
盈
营
动
经
动 活
10
第二元 财务报表的基本概念
主要内容： 介绍几种主要的企业财务报表
❖ 财务报表的功能 ❖ 财务报表的特点 ❖ 财务报表之间的相互关系
11
5
二、企业基本活动与财务报表
❖ 财务报表报告的是一个公司过去的财务业绩，它们 是为提供企业四种主要活动信息而设计的：战略、 筹资、投资、经营活动。
外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利 润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资 。
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五、利润分配表
功能 提供企业在会计年度内利润分配情况和年度末未分配利润的情况
关系 期末未分配利润=本期净利润+期初未分配利润-分配利润-转增资本
作用 有助于管理者了解执行利润（股利）分配政策和权益资本结构调整的 结果，并预计给投资者带来的可能影响
❖ 静态企业活动和动态企业活动
战略决定企业架构，架构又决定企业财务结构
6
动态企业活动
发展战略
投资
筹资
经营
投资 财务报表
筹资
时间
期初
期末
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财务报表
❖ 资产负债表 ❖ 损益表/利润表 ❖ 现金流量表 ❖ 利润分配表
注意 资产=负债+股东权益 投资活动=筹资活动
=债权人筹资 +股东投资
利润表的底线是净收益 现金流比利润更重要
测
资
略
预
活
利
本
盈
营
动
经
动 活
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第二元 财务报表的基本概念
主要内容： 介绍几种主要的企业财务报表
❖ 财务报表的功能 ❖ 财务报表的特点 ❖ 财务报表之间的相互关系
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财务管理财务报表分析PPT课件
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第一节 财务报表分析概述 • (1)与本公司历史比，即不同时期(2~10年)指标相比，也称“趋势分
析”。
• (2)与同类公司比，即与行业平均数或竟争对手比较，也称“横向比 较”。
• (3)与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，也称“预算差异 分析”。
第21页/共95页
• 经理人员:为改善财务决策，需要进行内容广泛的财务
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分 析 ， 几 乎 包 括 外 部 使 用第1人0页关/共心95页的 所 有 问 题 。
第一节 财务报表分析概述
•
供应商:为决定建立长期合作关系需要，需要分析
公司的长期盈利能力和偿债能力;为决定信用政策，需要
分析公司的短期偿债能力。
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第一节 财务报表分析概述
• 2.因素分析法
• 因素分析法，是依据财务指标与其驱动因素之间的关系， 从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。公司是一 个有机整体，每个财务指标的高低都受其他因素的驱动。从 数量上测定各因素的影响程度，可以帮助人们抓住主要矛盾， 或更有说服力地评价经营状况。财务报表分析是个研究过程， 分析得越具体、越深入，则水平越高。财务分析的核心问题 是不断追溯产生差异的原因。因素分析法提供了定量解释差 异成因的工具。比较分析法的功能主要是“发现差距”;至于 差距形成的原因是什么，则要通过因素分析法来解决。
• (2)-(1)，得A变动对R的影响。
• (3)-(2)，得B变动对R的影响。
• (4)-(3)，得C变动对R的影响。
• 把各因素变动综合起来，总影响:△R = R1-R0。
第26页/共95页
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财务报表分析(PPT 39页)
越强
思考：流动比率是不是越大越好？
流动比率并不是越大越好，1）流动比率大并不 代表偿债能力强，因为有应付帐款，有存货，2） 我们公司经营的目标是使股东的价值最大化， 就要盈利，就要公司的资本不断进行周转去赚 取利润，这就说明公司盈利的能力跟偿债的能 力之间是有一定的矛盾的，需要公司的经营者 进行权衡。
某公司流动资产由速动资产和存货构成，年 初存货为145万元，年初应收帐款为125万元， 年末流动比率为3，年末速动比率为1．5，存货 周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。 一年按360天计算。
要求： （l）计算该公司流动负债年末余额。 （2）计算该公司存货年末余额和年平均余额。 （3）计算该公司本年销货成本。 （4）假定本年赊销净额为960万元，应收帐款
权益乘数=总资产/股东权益 =23000/16500=1.39 说明：一般产权比率越低，企业长期偿债能力就越强，
债权人就越有保障，但是企业可能不能充分发挥负债的 财务杠杆作用。
B 利息保障倍数=EBIT/利息 =(净利润＋所得税＋利息费用）/利息费用 =（税前利润＋利息费用）/利息费用 =（4200+300）/300=15
B 速动比率＝(流动资产–存货)/流动负债
=（8050-5200）/4000=0.7125
说明：1、一般速动比率越高，企业短期偿债能 力越强。
2、速动比率过大，尽管偿债安全性高，
却因企业现金及应收账款占用过多而增加企业
的机会成本。
C 现金比率＝(现金+现金等价物)/流动负债 =（900+500）/4000=0.35
900-700+1120=1320
全部因素的影响
财务报表分析局限性：
（1）没有披露企业的全部信息，管理层拥有更 多的信息，披露只是其中的一部分；
思考：流动比率是不是越大越好？
流动比率并不是越大越好，1）流动比率大并不 代表偿债能力强，因为有应付帐款，有存货，2） 我们公司经营的目标是使股东的价值最大化， 就要盈利，就要公司的资本不断进行周转去赚 取利润，这就说明公司盈利的能力跟偿债的能 力之间是有一定的矛盾的，需要公司的经营者 进行权衡。
某公司流动资产由速动资产和存货构成，年 初存货为145万元，年初应收帐款为125万元， 年末流动比率为3，年末速动比率为1．5，存货 周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。 一年按360天计算。
要求： （l）计算该公司流动负债年末余额。 （2）计算该公司存货年末余额和年平均余额。 （3）计算该公司本年销货成本。 （4）假定本年赊销净额为960万元，应收帐款
权益乘数=总资产/股东权益 =23000/16500=1.39 说明：一般产权比率越低，企业长期偿债能力就越强，
债权人就越有保障，但是企业可能不能充分发挥负债的 财务杠杆作用。
B 利息保障倍数=EBIT/利息 =(净利润＋所得税＋利息费用）/利息费用 =（税前利润＋利息费用）/利息费用 =（4200+300）/300=15
B 速动比率＝(流动资产–存货)/流动负债
=（8050-5200）/4000=0.7125
说明：1、一般速动比率越高，企业短期偿债能 力越强。
2、速动比率过大，尽管偿债安全性高，
却因企业现金及应收账款占用过多而增加企业
的机会成本。
C 现金比率＝(现金+现金等价物)/流动负债 =（900+500）/4000=0.35
900-700+1120=1320
全部因素的影响
财务报表分析局限性：
（1）没有披露企业的全部信息，管理层拥有更 多的信息，披露只是其中的一部分；