AFP金融理财师综合案例分析案例14 股民家庭资产调整的理财规划综合练习与答案

AFP 金融理财师综合案例分析案例 14 股民家庭资产调整的理财规划综合练习与答案一、单选题(一)、【题干】：假设陈先生与陈太太是你的新客户，夫妻二人炒股获利后，存在如何调整家庭资产结构的困惑，因此需要金融理财师协助规划。

经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员三、保险情况四、家庭负债情况五、理财目标1．购车目标：购置 20 万元的家庭轿车， 2022 年给配偶购买价值50 万元的轿车；2．准备子女的教育基金，预算至子女取得国外博士学位；3．全家每年 2 次国内旅游，每年旅游花费 4 万元；4．买房目标： 2022 年购买一栋别墅，购买时的市价为 500 万元；5．准备养老金： 60 岁退休，即 28 年后退休，退休生活质量不变，生活 20 年；6．规划子女创业基金：儿子 28 岁回国创业，父母支持创业基金100 万元。

六、假设条件假设通货膨胀率为 5%，收入增长率为 5%，学费增长率为 5%，房产每年的增值率为 5%,租金回报率为 4%，投资和储蓄回报率均为 6%，旅游费用增长率为 5%。

1、接第 13 题，若贷款期限是 20 年，那末商业贷款成数为 ( ) 。

(假设该房贷是自住房地产的房贷，答案取最接近的数)A.二成B.三成C.四成D.五成【参考答案】：C【试题解析】：①PV(6%/12，240，-0.6) =83.75，商业贷款总额为 83.75 万元；②商业贷款成数=83.75÷200=41.88%。

2、假设退休时陈先生夫妇每年可领的养老金为 4.8 万元，则养老金缺口约为( )万元。

A.320B.414C.450D.500【参考答案】：B【试题解析】：养老金的现值为： PV (6%，20，-4.8) =55.1 (万元)，所以养老金缺口为 469.2-55.1=414.1 (万元)，即约为 414 万元。

3、理财师建议陈先生将资金从股市中撤出，投资配置为股票基金 50%，估计收益率为 7.5%；债券基金为 35%，估计收益率为 5%；货币市场基金为5%，估计收益率为 2%；境外代客理财为 10%，估计收益率为 5%。

那末陈先生的投资期望收益率为( )。

A.5.5%B.6.1%C.6.5%D.7%【参考答案】：B【试题解析】：期望收益率=50%×7.5%＋35%×5%＋5%×2%＋10%×5%=6.1%。

4、关于陈先生家庭财务比率的分析，错误的是( )。

A.每月还贷比率为 18.31%，低于 50%，说明还贷能力较强B.流动性比率为 90.63，家庭的流动性比率过高，建议减少流动性资产，从而获得更大投资收益及赢余C.流动性比率为 3.33，家庭流动性比率合理D.每月结余比率为 26%，较为合理，建议增加支出比率，从而改善生活质量【参考答案】：B【试题解析】：没有试题分析5、为了实现第二年的旅游计划，陈先生第一年每月应储蓄( )元。

A.3104.79B.3204.79C.3304.79D.3404.79【参考答案】：D【试题解析】：第二年旅游计划需要花费：40000×(1＋5%) =42000 (元)； PMT (6%/12，12，0，42000) =-3404.79 (元)，可见每月应储蓄额为3404.79 元。

6、陈先生的理财目标优先顺序安排正确的是( )。

A.增加家庭保障>改善居住环境>子女教育金准备>提高生活品质>购买房产>养老金准备>其它目标B.增加家庭保障>改善居住环境>子女教育金准备>购买房产>提高生活品质>养老金准备>其它目标C.改善居住环境>增加家庭保障>子女教育金准备>购买房产>提高生活品质>养老金准备>其它目标D.改善居住环境>增加家庭保障>子女教育金准备>提高生活品质>购买房产>养老金准备>其它目标【试题解析】：没有试题分析7、理财分析师在分析陈先生的风险承受能力时，需要考虑陈先生的人口统计学特征，该特征不包括( )。

A.健康状况B.教育程度C.婚姻状况D.就业状况【参考答案】：A【试题解析】：没有试题分析8、关于陈先生家庭投资风险偏好分析，正确的是( )。

A.陈先生属于冒险型投资者B.陈先生属于稳健型投资者C.陈先生属于保守型投资者D.陈先生属于积极谨慎的投资者【参考答案】：D【试题解析】：陈先生既有对境内 A、B 股的投资，还有部份资金购买与香港股市相挂钩的基金，此外还有一定数额的外汇存款，所以可以认为陈先生基本属于积极谨慎的投资者。

9、下列关于提升陈先生的净资产成长率的方法中，错误的是( )。

A.提高工资薪金所得与理财收入的比重B.提升工资薪金储蓄率C.提高投资报酬率D.提高生息资产占总资产的比重【试题解析】：A 项应为降低工资薪金所得与理财收入的比重。

10、关于陈先生的家庭资产负债表分析，不正确的是( )。

A.负债率低于 50%，发生财务危机风险较小B.流动性资产有 4 万元，其持有动机是交易性动机、预防性动机和投机性动机C.投资性资产权数为 52.94%，投资性资产所占比重较大，风险较大D.自用性资产权数为 65.88%【参考答案】：D【试题解析】：负债率=负债/总资产=750000/4250000×100%=17.65%，故 A 项正确；自用性资产权数= 自用资产/总资产=2000000/4250000×100%=47.06%，故 D 项错误。

11、陈先生处于的生涯规划的阶段是( )。

A.探索期B.建立期C.稳定期D.维持期【参考答案】：B【试题解析】：根据年龄，生涯规划可分为六个时期：①探索期(15~24 岁)；②建立期(25~34 岁)；③稳定期(35~44 岁)；④维持期(45~54 岁)；⑤空巢期(55~64 岁)；⑥养老期(65 岁及以后)。

12、陈先生家庭赢余的用途主要包括( )。

Ⅰ.当年收入不能满足当年的支出时，可从历年积累的赢余中支取Ⅱ.理财目标实施过程中，如遇资金不足，可从历年积累的赢余中支取Ⅲ.为子女教育金、子女创业基金和养老金储备做准备Ⅳ.家庭最低现金储备一旦被挪用，应以历年积累的赢余补充A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【参考答案】：B【试题解析】：没有试题分析13、下列关于家庭财务结构分析，不正确的是( )。

A.家庭资产分为流动性资产、自用性资产和投资性资产B.流动性资产包括现金、活期存款、货币市场基金，安全性和流动性最高C.自用性资产包括个人或者家庭使用的，且拥有产权的房屋、汽车、珠宝首饰等资产，所以以收取租金为目的房地产属于自用性房地产D.投资性资产包括定期存款、国债、公司债、股票、基金和外币投资产品等【参考答案】：C【试题解析】：以收取租金为目的房地产属于投资性资产，而非自用性房地产。

14、假设儿子 19 岁出国留学，本硕博学费和生活费现值为 200 万元，陈先生建立一教育基金，从现在开始，每月需投入 ( ) 万元。

A.1.26B.1.36C.1.46D.1.56【参考答案】：B【试题解析】：①FV(5%，16，0，200) =-436.57，儿子出国留学时，学费支浮现值为 436.57 万元；②PMT(6%/12，192，0，436.57) =-1.36，每月需要投入 1.36 万元。

15、陈先生夫妇退休第一年估计支出为( )元。

A.255728.52B.256728.52C.257728.52D.258728.52【参考答案】：D【试题解析】：第一年估计支出为：5500×12×(1+5%) 28=258728.52 (元)。

16、如果陈先生要完成 2022 年在郊区购买市值 500 万元摆布的别墅的计划，已知现在以 120 万元作为基金，那末其投资回报率至少应为( )。

A.11.6%B.12.6%C.13.6%D.14.6%【参考答案】：A【试题解析】：投资回报率为： RATE (13，0，-120，500) =11.6%。

17、陈先生为了筹集儿子的创业基金，每月应投入( )元。

A.1343B.1443C.1543D.1643【参考答案】：B【试题解析】：PMT (6%/12，300，0，1000000) =-1443 (元)。

18、陈先生夫妇养老金的需求为( )万元。

(答案取最接近的数)A.370B.420C.470D.520【参考答案】：C【试题解析】：退休第一年的支出为 258728.52 元，折现率= (1＋6%) / (1＋5%) - 1=0.95%；PV (0.95%，20，258728.52) =-4692488.25，退休时的养老金需求为 4692488.25 元，即约为 469.2 万元。

19、下列关于陈先生净资产成长率论述中，不正确的是( )。

A.净资产成长率公式也称为致富公式B.陈先生的净资产成长率为 5.75%C.净资产成长率表示家庭财富增加的速度，成长率越高资产累计额越快D.净资产成长率代表个人积累净资产的速度，成长率越高净资产积累越快【参考答案】：C【试题解析】：资产成长率表示家庭财富增加的速度，成长率越高，资产累计额越快。

20、由收支表和资产负债表可知，陈先生每月房贷支出 6000 元，房贷余额为 75 万元。

假设商业贷款利率为 6%，那末还要( )年能还清贷款。

(答案取最接近的数)A.13B.15C.17D.18【参考答案】：C【试题解析】：NPER (6%/12，-6000，750000) =196.7 (月)， 196.7/12=16.4 (年)。