豆类期货周期季节性分析
期货交易中的季节性策略了解市场的周期性
期货交易中的季节性策略了解市场的周期性期货交易作为金融市场中的一种衍生品交易，受众多因素的影响，其中市场的周期性特征是交易者需要深入了解的重要方面之一。
季节性策略是一种基于历史数据和统计分析的交易策略，旨在利用市场上的季节性波动来获取利润。
本文将介绍季节性策略在期货交易中的应用，以及如何准确地了解市场的周期性。
一、什么是市场的周期性市场的周期性是指金融市场中的一些特定的行为和交易模式在一定时间内反复出现的规律。
这种规律可以是日内的、周内的、月内的或者年度的。
在期货交易中，了解市场的周期性可以帮助交易者预测未来的价格走势，并制定相应的交易策略。
二、季节性策略的基本原理季节性策略是一种基于市场周期性的统计分析方法，通过对历史数据的研究和分析，以发现并利用季节性行为和周期的特点。
这种策略的基本原理是过去的价格走势在相同时间段内有很大的相似性，因此可以根据历史数据对未来的价格走势进行预测。
三、季节性策略在期货交易中的应用1. 农产品期货市场的季节性策略农产品期货市场的价格走势往往受到季节因素的影响。
例如，玉米期货市场通常在春季播种季节后价格上涨，而在秋季收获季节后价格下降。
交易者可以通过观察农产品的播种、生长和收获季节，结合历史数据，制定相应的交易策略。
2. 能源期货市场的季节性策略能源产品的价格通常受到季节性需求的影响。
例如，石油期货市场的价格在夏季通常上涨，因为夏季是旅游和交通需求增加的时候。
类似地，天然气期货市场在冬季需求高峰时期价格上涨。
交易者可以通过观察季节性需求的变化，制定相应的交易策略。
3. 金属期货市场的季节性策略金属期货市场受到全球经济周期性波动的影响较大。
世界各地的经济活动和基础建设通常在春季和夏季旺盛，这将导致建筑和制造业对金属的需求增加，从而推动金属价格上涨。
交易者可以通过观察全球经济的波动情况，结合季节性因素，制定相应的交易策略。
四、了解市场的周期性的方法1. 数据分析交易者可以利用历史数据进行分析，寻找周期性模式，并验证其有效性。
我国大豆期货价格波动规律研究.
我国大豆期货价格波动规律研究大豆作为一种季节性的农产品，每一年度的生产供应情况直接决定了最终的商品供需格局，从而影响到价格水平的高低。
在大豆的期货交易活动中，不同合约的价格也会因各年度、各季节的不同而产生变化，但是由于其“一岁一枯荣”的特点，其不同的波动中间，必然存在一些不变的规律。
而对于这些规律的寻求和探讨，有利于投资者把握其价格变动轨迹，掌握一定的市场先机，减少参与期货市场的风险，提高盈利水平。
下面我们就从三个方面来分别探讨一些影响大豆期货价格变动的因素及其波动规律：（一）大豆年度价格规律为了探讨大豆期货价格的年度规律，我们选取了从95年到现在，大连商品期货交易所的连豆指数来反映这些年来大豆期货价格的变动趋势。
首先通过下图，让我们从直观上来感受一下这十几年大豆价格是如何变化的。
通过观察，我们将这十几年的连豆价格指数走势大体划分为四个阶段：第一个阶段：缓慢周期阶段这是大豆的一个完整的价格上涨和下跌周期，包括95-97年的牛市行情和97-99年的熊市行情。
第二个阶段：震荡整理阶段从99年开始，大豆的价格连续了四年的震荡走势。
第三个阶段：灾害突发阶段这是一次由天气引发的，基本面发生重大变化的突发事件，从而导致了一场比较突然和迅速的牛市拉升行情。
而后随着灾情的解除和第二年产量的大幅增长，价格又急速跌回到原来的平台，维持震荡直到06年。
第四个阶段：商品大牛市阶段这是07年开始的这波波澜壮阔的牛市行情。
这波牛市不仅仅有基本面的因素，大量投机资金涌入商品市场，也对价格起到了推波助澜的作用。
对应于这四个阶段，我们从产量和供需方面来看一下他们之间的关系。
1. 供应与价格关系（1）首先，我们来看一下美国大豆的产量与连豆价格的对比图：一方面，美国自1993年前后开始进行转基因大豆的商业种植。
自1995年起，美国大豆产量连年刷新本国的纪录，从当时大豆总产量的5917万吨，上升到06/07年度的8678万吨，平均每年以3.3%的速度递增。
农产品期货季节性套利分析与操作
农产品期货季节性套利分析与操作题目是农产品期货季节性套利分析与操作。
总共分为四个部分：第一，分析期货价格的三大属性。
第二，农产品期货价格走势季节性分析。
第三，实战农产品期货季节性套利的操作。
第四，操作中所需要关注的细节问题。
资金博弈对市场趋向有明显指示作用一、分析期货价格的三大属性。
大家都知道目前国内上市的期货品种，特别是农产品主要集中在两大交易所。
大商所的大豆品种也是上市时间最早，与国际接轨，目前也是较为完善的合约。
大豆和豆粕的成交量与日俱增，非常合约，备受广大投资者的关注。
所有的这些品种之间都是有一定的相关关系的，我们如何把这些相关关系进行剖析，寻找其中的投资机会呢？首先我们来看一下，传统我们提到分析方法的时候是基本面分析方法或者技术面分析方法，但是现在这些已经不能完全适用于当前的期货市场，我们重新给它做了定位。
把期货品种分成了三大属性：第一是商品属性，第二金融属性呈现，第三博弈性。
商品属性，供求关系是决定商品价格基本走势。
金融属性，特别是农产品，近几年随着市场经济化的快速发展，金融属性逐渐的凸显，而它的基本属性的影响也渐渐的趋弱。
博弈性，资金的博弈，多空双方的一个力量趋势，对整体市场的趋向有非常明显的指示作用。
我们分别来看一下：基本面，就是供求关系。
我们以大连的大豆品种来做一个分析。
从美豆美谈上来说，我们谈到供给和需求，首先就谈到农产品的基本属性。
从它的产业链来看，从种植到收获这一段时间都是受整体的供给预期来影响价格的涨跌。
看到种植面积的一个多和少，就直接影响到我们未来得期货盘面上价格的走势，我们来看一下，什么来影响到种植面积的增减呢？（图）这两幅图是美豆和连豆的价格走势图，我们非常清晰的在这方面标注上了历年的，每个年度里面的干旱情况。
也就是当种植期里天气出现干旱，或者出现不利于大豆种植情况的生长，这样的天气出现的时候价格都会有明显的上涨阶段。
所以从基本面来看，从整体的供给方向决定了价格的基本走势。
CBOT市场大豆价格波动规律
CBOT市场大豆价格波动规律分析摘要：本文从芝加哥期货交易所大豆价格统计材料入手，研究该市场大豆期货市场价格变化规律。
探索一套成熟有效的大宗资源性原料商品期、现货的套保、套利等采购风险管理模式以及行业管理体系。
根据CBOT大豆期货价格30年来的数据观测，通过功率谱分析方法与利用重标极差计算分析后，发现其大豆价格变化具有不规则的周期循环波动。
存在3－5年左右的循环小周期、约8年左右的中周期以及15年的大周期。
关键字：期货相关性循环周期一、选题背景及研究意义2005 年中国进口大豆2659万吨，占世界进口量的40%以上；中国是世界第一大大豆进口国。
国内大豆生产供应量只能满足其加工量的不足三分之一，大部分依赖进口。
在全球资源竞争的大背景下，受国际大宗资源性商品期货、现货市场结合，汇率、利率、气候、灾害因素交织，以及物流链长、价格上涨诸多因素的影响，国内大豆进口采购决策与运营风险很大。
2004年国内大豆加工行业大豆采购损失40多亿元，国内企业无一例外成为国际投机资本及商家的狩猎对象，经营损失巨大。
经历04 年国内大豆采购经营惨痛的失败，在大豆进口采购经营上，那些不去认真研究世界期货、现货市场变化规律，没有风险控制与风险管理能力的企业退出了市场。
惨痛的教训给国内大豆加工企业采购经营以警示，也给政府、行业管理以及理论界提出了新课题，必须适时研究国际大豆市场价格变化规律及其传导机制。
在此基础上，探索一套成熟有效的大宗资源性原料商品期、现货的套保、套利等采购风险管理模式以及行业管理体系。
这不仅有利于企业的可持续经营，更利于国家经济安全，由此可见，本课题研究具有巨大的显著的宏观与微观经济效益以及现实意义。
美国大豆产量占世界总产量的40％以上，CBOT（芝加哥期货交易所）是世界大豆期货交易的中心，其价格波动对世界大豆采购市场价格走势是决定性的，研究CBOT大豆期货市场价格变化规律，对我国大豆进口采购风险控制具有重要现实意义。
2024年豆类种植市场分析现状
豆类种植市场分析现状1. 引言豆类作为世界上最重要的农作物之一，在全球农业发展中具有重要地位。
豆类的种植不仅为农民提供了丰富的经济收入，同时也为人们提供了稳定的食品来源。
本文将对豆类种植市场的现状进行分析，并从产量、需求、价格等方面进行讨论。
2. 豆类种植产量2.1. 全球豆类产量根据统计数据，全球豆类的生产总量近年来呈现稳定增长的趋势。
2019年，全球豆类的总产量达到2.48亿吨，比上年增长2.9%。
主要产豆国家包括巴西、美国、阿根廷等。
其中，巴西是全球最大的豆类生产国，占据了全球总产量的30%左右。
2.2. 中国豆类产量中国是全球最大的豆类消费国，也是重要的豆类生产国之一。
近年来，中国豆类的种植面积和产量保持稳定增长。
2020年，中国的大豆产量达到1.9亿吨，同比增长4.5%。
除大豆外，中国还种植着大量的绿豆、黄豆、芸豆等豆类作物，为国内外市场提供稳定的供应。
3. 豆类种植需求3.1. 全球豆类需求豆类是重要的粮食作物和饲料原料，在全球范围内有着广泛的需求。
由于人口的增长和经济的发展，全球豆类的需求呈现逐年增长的趋势。
豆类主要需求方包括食品加工业和饲料行业。
此外，豆类也被用于生物燃料的生产，以满足对可再生能源的需求。
3.2. 中国豆类需求中国作为全球最大的豆类消费国，对豆类的需求量巨大。
中国豆类需求主要集中在食品加工和饲料行业。
豆类加工可以生产豆制品、植物油等食品，满足人们对植物蛋白和油脂的需求。
同时，豆类也是中国重要的饲料原料，为畜禽养殖提供营养。
4. 豆类市场价格4.1. 全球豆类价格豆类市场价格受到多种因素的影响，包括供需关系、天气灾害、贸易政策等。
全球豆类价格波动较大，但总体呈现稳定上涨的趋势。
由于需求的增加和产量的波动，豆类价格在近年来有所上升。
4.2. 中国豆类价格中国的豆类价格与全球市场价格存在一定的联系，在全球价格上涨的影响下，中国豆类价格也有所上升。
此外，中国政府对农产品市场进行了一系列的调控措施，以维护市场稳定。
利用美豆季节性趋势做空豆粕9月份行情
利用美豆季节性趋势做空豆粕9月份行情深圳金汇期货唐钰一、芝加哥大豆期货季节性趋势研究上图是截至2021年美国芝加哥商品交易所大豆期货合约5年、20年、30年均价的季节性走势图表，从图表所示价钱走势能够发觉如下规律：（1）大豆期货价钱波动幅度愈来愈大：5年均价波动幅度大于20年均价，20年均价波动幅度大于30年均价，年度上涨幅度愈来愈高，年度下跌幅度也愈来愈大，最近的例子确实是2021年美国大面积干旱引发的炒作将大豆价钱炒至历史新高令人印象深刻。
形成这种现象的缘故一方面是最近几年来美国QE为首的货币宽松政策造成市场资金充沛流动性高涨，另一方面1999年CFTC放松基金仓位限制后，对冲基金投入商品期货市场的资金量愈来愈大，2003年时指数基金投入商品期货的资金为130亿美元，短短五年后的2020年这一数字已暴增20倍升至3000亿美元；（2）大豆期货价钱高低点有季节性规律：以1月1日价钱为基准，大豆期货夏天时的价钱通常会上涨超过20%，年度高点通常出此刻7月中旬，而年度低点通常出此刻收割季节10月上旬。
这一季节性规律的形成与美国大豆生长周期息息相关，而美国农业部每一个月上旬发布的月度供需报告又为市场预期提供重要基准。
3月份美国农户的种植展望报告形成初步的大豆播种面积数据，市场由此找到第一个潜在炒作题材，直到5月份美国农业部发布第一次播种面积预估数据；5月份开始天气因素成为市场核心，若是期间天气比较异样，明显阻碍到大豆播种或播种后大豆的生长发芽，那么市场将会因减产忧虑而进行炒作，直到7月份美国农业部发布今年度考虑到天气因素后的初步单产预估；8月份大豆生长灌浆期超级关键，现在期最易因干旱天气题材形成炒作，直到9月份美国农业部发布单产预估对干旱造成的阻碍进行初步定性，2021年和2021年持续两年都显现了类似的炒作，9月供需报告发布之日也都成为重要拐点；10月份的报告也值得关注，随着收割的进行，美豆真实的种植面积和单产在10月报告中将初见眉目，同时南美大豆开始播种，潜在的天气题材也可能阻碍市场。
期货季节性分析——大豆
我的期货网——大豆期货季节性走势特征分析分析员李铮我国是一个食用油大国，随着我国榨油业的迅速发展，大豆作为我国油脂压榨的主要品种需求度也越来越高，2002年3月豆一（非转基因黄豆1号）在大连商品交易所亮相，从大豆的属性来看，它既有农业品的特性，又包含工业品的特征，从大豆的走势可以看出，大豆生产销售的季节性特征较为明显，我们通过仔细分析，可以更好的把握大豆的价格走势。
图1-1大豆期货价格季节性统计分析表（1999年1月-2010年12月）图1-2大豆期货上涨概率及收益率从图表1-1、1-2可以看出，一年中大豆价格上涨概率超过50%的有7个月分布在上半年和下半年，其中12个年份7月的上涨率为58.33%，但是其平均最大跌幅反而比平均最大涨幅高了41.5833元/吨，且百分率变动量也仅为7%，相对涨幅一般，从图中我们可以看到历年在进入7月份以前的4、5月份是大豆的销售旺季也是美国的播种时刻，然而进入6-7月收益率有所滑落，这是因为每年的6-7月是雨季的高发期，由于天气因素对农作物的影响较为密切，这一时期的大豆走势是最具波动性的，由于到了7月份以后市场种植状况基本稳定对于大豆应该是一个良好的走势，但是受到了供应压力预期的影响，故而在这一阶段里大豆的跌幅大于涨幅。
在图表1-1、1-2中我们可以看出3月份的上涨年数、月度收益率、平均涨幅都是最大的，百分率变动量为33%，表明相对涨幅较高，无论是平均最大的涨幅差值还是平均百分率变动，3月份的数值是全年12个月中最大的，由此表明3月份是一年当中最具上涨动能的。
上涨概率低于50%的有2个月，分别是4月和6月。
其中下跌率最高的是4月份，下跌概率为66.67%，对于4月份而言其中12年中其中有8年是下跌的，平均最大跌幅比平均最大涨幅高出147.3333元/吨，百分率变动量为-17%，表明相对跌幅较大，无论是下跌概率还是平均最大跌幅差值或平均百分率变动4月份都是居前的，这表明一年中4月份的下跌动能最大。
黄大豆2号期货合约
黄大豆2号期货合约黄大豆2号期货合约是一种金融衍生品合约，用于交易黄大豆期货。
本文将介绍黄大豆2号期货的基本概念、交易特点以及市场影响因素。
一、黄大豆2号期货的基本概念黄大豆2号期货是中国期货市场上的一种标准化合约，交易单位为10吨/手。
期货合约的标的物是黄大豆，即原产于美洲地区的一种豆类作物。
黄大豆期货合约的交割地点为中国大陆三个交割地，分别是大连、上海和郑州。
交割月份为随后6个月的1月、3月、5月、7月、8月、9月、11月的合约交割。
黄大豆2号期货合约的最小变动价位（又称为最小波动单位）为1元/吨。
合约的价格是以人民币计价的，买卖双方根据市场行情进行交易，通过期货交易所进行交割和结算。
二、黄大豆2号期货交易特点1. 高流动性：黄大豆期货合约在中国期货市场上有着较高的流动性，成交量较大，交易活跃。
投资者可以在开市期间根据市场需求进行买卖，方便快捷。
2. 杠杆效应：期货合约的特点之一是杠杆效应，也就是用较少的资金控制较大价值的合约。
投资者可以通过向期货交易所缴纳保证金，以小额的资金进行大额的投资交易。
3. 高风险性：期货交易具有高风险性，价格波动较大，投资者存在盈利和亏损的风险。
投资者在进行黄大豆2号期货交易时应谨慎操作，控制风险。
4. 套期保值：黄大豆2号期货合约的交易对象是黄大豆，主要是为了农产品生产经营者和相关企业提供风险管理工具。
他们可以利用黄大豆期货市场进行套期保值，锁定价格，降低市场风险。
三、市场影响因素1. 季节性因素：黄大豆作为农产品，季节性因素对其价格有着较大的影响。
例如，种植季节、收割季节、气候因素等都会对黄大豆的供求关系和价格产生影响。
2. 国内外政策因素：国家相关政策措施对黄大豆期货市场也有重要影响。
例如，关税政策、贸易政策、种植补贴等对市场供求和价格产生直接影响。
3. 国际市场因素：国际市场的需求和供给情况也会对黄大豆期货价格产生影响。
国际大豆市场的走势、国际贸易形势和库存量等因素都需要投资者密切关注。
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主产区
产量比例
黑龙江
33.3%
内蒙古
8%
山东
7%
OTHER 51.7%
各产区大豆生长周期及注意事 项
• 1.全球大豆市场概述. 主产国大豆生长周期
一月 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月
中
种植期
美
大 豆
巴
开花期 灌浆期
耕西
收获期
作
时
开花期
间
灌浆期
分阿
收获期
布 根 种植期 廷
GOIAS戈亚斯
MATO GROSSO DO SUL 南马托格罗索 MINAS GERAIS米纳斯吉 拉斯
11.83% 7.31% 4.70%
BAHIA巴伊亚
4.35%
SÃO PAULO圣保罗
MARANHÃO马拉尼昂 SANTA CATARINA圣卡塔 琳娜
TOCATINS托坎廷斯
2.35% 1.77%
Nebraska内 布拉斯加州 Missouri密苏 里州 Ohio俄亥俄 州
South Dakota南达 科他州 Arkansas阿 肯色州 Kansas堪萨 斯州
North Dakota北达 科他州 Mississippi密 西西比州
Others
产量比例 15.15% 14.45% 8.93% 8.24%
锁定压榨利润=豆粕期货价格*0.79+豆油期货价格*0.19-220 -进口大豆CIF价*1.13*1.03*美元兑人民币汇率
33
二、油脂厂套期保值成果的影响因素
GDP增长率 CPI指数 石油价格 美元汇率
对冲基金 指数基金
宏观因素
播种面积、天气 产量，需求 局部供求情况
自身供求因素
基因大豆的冲击及种植利润的下降）对世 界大豆的供给影响越来越小。
大豆的需求
• 一是食用:作为食品，大豆是一种优质高含量的植 物蛋白资源，它的脂肪、蛋白质、碳水化合物、 粗纤维的组成比例非常接近肉类食品。大豆的蛋 白质含量为35-45%，比禾谷类作物高6-7倍。
• 二是油料作物:作为油料作物，大豆是世界上最主 要的植物油和蛋白饼粕的提供者。每1吨大豆可以 制出大约0.18吨的豆油和0.8吨的豆粕。用大豆制 取的豆油，油质好、营养价值高，是一种主要食 用植物油。作为大豆榨油的副产品，豆粕主要用 于饲料，少部分用在酿造及医药工业上。
港口 吃水 货量
RIO.GRAN 40
DE
FW
56K
SAO FRANCISC O
39 BW
56K
PARANAG 39
UA
BW
56K
SANTOS
43 BW
62K
TUBARAO
50 BW
66K
PDM/ITAQ 59
UI
BW
66K
• 4. 阿根廷大豆市场. 内河港口介绍
港口
吃水 装量
SANTA FE 30.11 35K
开花期
灌浆期
收获期
开花期
灌浆期
收获期 种植期
种植期 种植期
需 要 关 注
因 素
1、巴: 收 割，天气； 2、阿： 播种进度， 播种面积; 3、中美： 运输条件；
1、阿： 种植面积； 2、巴、 阿：天气， 3、中美 消费情况， 运输条件；
1、中美： 种植意向， 种子品质， 转基因大 豆的比例； 2、巴： 收割进度， 3、阿：
海运费 人民币汇率 政策因素
资金因素
风险
相关因素
二、油脂厂的套期保值
油脂厂套期保值特点 由于工厂的生产是连续运转的，所以 采购大豆，连续不断 销售产品，连续不断
与此相应 套期保值的操作，也是个连续不断的、动态的过程
35
第三章 大豆的期货分析
• 1.大豆期货的基本情况 • 2.豆类品种的指定交割仓库 • 3.大豆期货的以往走势 • 4.大豆期货价格的影响因素
1.现货升贴水. 贸易商的操作模式及升贴水的产生
• 第一步：贸易商向农场主收购大豆，同时在期货市场卖出相应期货合约 进行保值，该过程完成后手中持有大豆现货多头和相应期货空头；
• 第二步：贸易商计算自己的成本和利润，确定向中国油厂的升贴水报价 ，并和中国油厂签订出口合同；
• 第三步：中国油厂接受升贴水报价，并在一定的期限内购买相应数量的 期货（点价）；
• 第四步：中国油厂将期货多单转单给贸易商（EFP)，贸易商借以平掉手 中的期货空头。在此前后，贸易商将相应数量的大豆现货转移给买方。 该过程完成后贸易商手中的大豆现货多头和期货空头同时平仓了结。
二、油脂厂的套期保值
套期保值就是：
≈ 期货头寸
现货头寸
两种头寸的平衡和对锁
买入现货时，在期货市场上做卖出操作（做空） 卖出现货时，在期货市场上做买进平仓操作 期间如果跌价，现货市场会亏损，但期货市场会盈利，两者相互平衡 期间如果涨价，现货市场会盈利，但期货市场会亏损，两者相互平衡
• 4. 阿根廷大豆市场. 压榨及出口量
国内大豆压榨企业概况
• 我国大豆压榨产业正在形成外资企业（美国ADM、嘉吉、 邦基、法国路易达孚 ）、国有企业（中粮集团、九三集 团、中纺集团）、民营企业并存的格局
• 由于近3900万吨的进口大豆多通过海运方式运输，所以大 型油厂多沿海分布。
• 国产豆与进口豆分界鲜明，压榨国产大豆的油厂主要集中 在黑龙江。
1阿进计2种种、、：度产植子巴中收，量意质、美割预；向量：，；1阿进计 运消2预、、：度产 输费测巴中收，量 条情种、、割预， 件况植美，；1阿产费2种妨 3、、、：量情植碍巴美中实，况进种、：美际消；度植：，
1、美： 实际种植 面积，结 转库存； 2、中美： 天气； 3、巴、 阿：消费
天气；
面积，种 库存；
1.大豆期货的基本情况
• 包括大豆期货合约及相关交易制度等。因 为很普及了这里就不过多介绍了。
二 大连期货交易所指定豆一交割仓
库
• 1.大连良运集团储运有限公司 • 2.大连浙经乾元物资储运有限责任公司 • 3.中粮辽宁粮油进出口公司大连储运贸易公司 • 4.大连经济技术开发区湾港储运有限公司 • 5.大连高泰仓储有限公司 • 6.辽宁大连粮贸国家粮食储备库 • 7.中国外运辽宁储运公司 • 8.中国华粮物流集团北良有限公司 • 9.大连港集团有限公司 • 10.中央储备粮大
进口大豆保值 （一）采购进口大豆 ■ 根据生产计划，按各种船期买进现货，敲定升贴水 ■ 租船，敲定运费 ■ 在CBOT市场买进期货，转单，敲定期货价格 （二）在大连期货市场卖出保值 卖出远期豆粕、豆油期货的组合
按79％×进口大豆数量，卖豆粕期货 按19％×进口大豆数量，卖豆油期货
三 下面是豆一1301近10年的走势
大豆市场季节性涨跌研究
• 从历史数据统计可知，连豆上涨概率较高的月份为2、5、8、12月， 下跌概率较高的月份为4、6、7月，与美豆的季节性涨跌基本吻合。 连豆的季节性涨跌也体现出一点中国特色，一般来说，国内大豆期货 主力合约一般在1、5、9月，根据历史数据的统计，2至6月份一般是 当年的9月主力合约，7至10月份一般为来年的1月主力合约，11至1 月份一般为来年的5月主力合约。
情况；
1、美： 天气， 结转库存;
1、美： 实际库存； 2、中美： 天气； 3、巴、 阿：种植 意向；
1、中美： 收割进度， 预计产量； 2、巴、 阿：种植 意向；库 存
1、中美：收 割进度，预 计产量； 2、巴、阿： 种植进度， 预计种植面 积；
1、中美：实 际产量，运 输条件，消 费情况； 2、巴、阿： 种植
LIMA
34/35 42K
LAS PALMAS 34/35 42K
说明
• 以上三图为网上摘录。对各港口的中文名 称未翻译
• 因为大豆的食用消费比较稳定对价格的变 化影响不大。所以这里主要讨论压榨方面 的影响。
中国的大豆压榨企业
• 2.美国大豆市场. 压榨与出口量
• 3. 巴西大豆市场. 压榨与出口量
大豆产业链分析－－－产业链
中国大豆供需平衡表
中国进口量情况走势图
• 2.美国大豆市场. 大豆压榨厂及出口港
港口
货量
出口比 例
GULF.MIS S
55K
60.88 %
GULF.MOB ILE
55K
6.73%
PNW. KALAMA
55K
12.09 %
PNW. PG.S 66K
15.03 %
• 3. 巴西大豆市场. 港口分布及出口比例
1.74% 1.51%
PIAUI
1.37%
OTHERS BRAZIL
1.29% 5747万吨
全球大豆产区
• 4. 阿根廷大豆市场. 阿根廷大豆主产区
主产区
产量比例
SANTA FE圣 达菲
40%
CORDOBA 科尔多瓦
27%
BUENOS AIRES布宜 诺斯艾利斯
24%
OTHER
9%
全球大豆产区
• 5. 中国大豆市场. 中国大豆主产区
DIAMANTE 31.06 37K
SAN LORENZO
34/36.1 1
42K
ROSARIO
34/36.1 42K 1
VILLA CONSTITUCI
ON
34/36.0 9
42K
SAN NICOLAS
RAMALLO
34/36.1 42K 1
34/36.1 42K 1
SAN PEDRO 31.09 37K
• 国内各大豆压榨企业向大产能方向发展。日产100吨/日的 油厂日渐淘汰 。
• 国内大豆压榨企业产能过剩。且国产非转基因大豆压榨利 润低。压榨国产大豆的企业生存困难。