全球新能源汽车销量、竞争格局及政策梳理(2021年)
1、新能源汽车：扶摇直上，百花争鸣 多因素助力新能源汽车发展。新能源汽车的发展受政策、产品、成本等多因素影响。当前来看国内外政策趋势向好，相比于前几年新能源汽车有着更为缓和的政策环境。而从竞争格局角度来看，自主、合资与造车新势力进入百花争鸣的阶段，产品更加多样化并且更加成熟，为消费者提供更多细分市场的可选产品。同时随着行业供应链成本的持续下探，新能源车型与传统燃油车价差的逐步缩进将进一步增强新能源汽车的竞争力。我们认为，新能源汽车处于以新增需求为主的高速发展阶段，多因素的向好将使得行业的发展更为持续。
图表3：全球新能源汽车销量情况 图表4：全球新能源汽车竞争格局（2020.1-11） 050100150200250全球新能源汽车销量（万辆）15%
13%7%7%7%6%
6%
6%6%4%24%Tesla大众集团通用集团现代起亚汽车集团雷诺日产联盟比亚迪汽车(BYD)宝马集团戴姆勒集团吉利控股集团(Geely)PSA其他
图表2：国内新能源汽车销量 020406080100120140
20102011201220132014201520162017201820192020E国内新能源汽车销量（万辆）
1积分政策更为严苛，新能源汽车发展势在必行。未来车企的发展一方面要面临更为严苛的油耗标准，同时新阶段双积分政策较之前版本考核更为严苛：1）2021~2023年新能源汽车积分占比分别为14%、16%和18%；2）工况由NEDC切换至WLTC；3）纯电动乘用车单车积分上限由5.0分下调至3.4分；插混乘用车单车积分由2分下调至1.6分。同等续航里程的纯电动车型单车积分下调30%~50%。 与此同时新阶段双积分政策引入了低油耗乘用车的概念，低油耗乘用车是指综合燃料消耗量不超过《乘用车燃料消耗量评价方法及指标》中对应的车型燃料消耗量目标值与该核算年度的企业平均燃料消耗量要求之积的传统能源乘用车。计算乘用车企业新能源汽车积分达标值时，低油耗乘用车的生产量或者进口量按照其数量的0.5倍计算。假设未来乘用车销量以年化3%的增速增长，经过测算我们认为，新阶段的双积分政策虽然对于新能源积分的考核更为严苛。但是低油耗乘用车概念的引入，意味着政策层面希望通过新能源和节能技术的发展两个层面达到节能减排的目的。 图表5：乘用车燃料消耗量评价方法及指标 图表6：基于新能源积分测算销量 销量测算 2020 2021 2022 2023 低油耗乘用车销量占比 50% 86 104 122 142 55% 84 100 118 137 60% 81 97 114 132 65% 78 93 110 127 70% 75 90 106 123 新能源积分占比 12% 14% 16% 18% 单车积分 2.5 2.5 2.5 2.5
补贴政策更为平缓，政策环境趋于缓和，2021年补贴退坡节奏符合预期。2020年4月23日，财政部等四部委发布2020年新能源汽车补贴政策。相关要点包括： （1）新能源汽车补贴政策延长至2022年，2020-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%。纯电动乘用车工况里程提升至300km，能耗水平设置调整系数，工况条件下百公里耗电量应满足门槛条件有所提升； （2）公交、客运、出租（含网约）、环卫、城市物流等运营车辆2020年补贴标准不退坡，2021-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%； （3）新能源乘用车补贴前售价须在30万元以下（含30万元），为鼓励“换电”新型商业模式发展，加快新能源汽车推广，“换电模式”车辆不受此规定； （4）燃料电池补贴区域化，具体情况另行通知；（5）2020年4月23日至2020年7月22日为过渡期。过渡期期间，符合2019年技术指标要求但不符合2020年技术指标要求的销售上牌车辆，按照2019年补贴标准对应的0.5倍补贴，符合2020年技术指标要求的销售上牌车辆按2020年标准补贴。补贴车辆限价规定过渡期后开始执行。 2021年私人领域乘用车补贴在2020年的基础上退坡20%，与前期预期保持一致。我们认为，补贴退坡节奏的缓和为消费者购买、厂商推出新车型等节奏提供更为平稳的政策环境，对市场的扰动将降低到最低程度。
02468201520202025
百公里油耗（L/100km）
2海外加速新能源汽车普及，政策助力更为积极。欧美市场加速推进新能源汽车的普及，各国政府通过补贴、免税、路权等多种方式刺激本地新能源汽车的销量。2020年受疫情影响，海外各国汽车产业受到较大冲击，为鼓励支持新能源汽车的发展，欧洲各国政府加大了新能源汽车补贴力度，法国、德国纷纷加大新能源汽车的单车补贴，希腊、荷兰、西班牙等国家同样积极推出新能源刺激政策。从各国的政策指向来看，新能源汽车的发展成为海外各国的共识，新能源刺激政策的逐步向好，将进一步促进海外新能源汽车销量的提升，对于国内供应链的发展起着重要的支撑作用。
图表7：海外新能源政策梳理 国家 政策类型 政策细则
美国 补贴 2500美元+417美元/kwh的补贴，每家车企前20万辆电动汽车可以享受7500美元/辆的联邦税收减免。 税收 无增值税，注册税与所有权税视各州情况而定
德国 补贴 纯电动汽车：4 万欧元以下车型补贴 9,000 欧元；4-6.5 万欧元车型补贴 5,000 欧元 插混汽车：4 万欧元以下车型补贴 4,500 欧元；4-6.5 万欧元车型补贴 3,750 欧元政府与汽车制造商各负担一半的补贴，截止到 2025 年底。 税收 BEV免征注册税、PHEV部分征收注册税，免征所有权税，增值税有19%下调至16%。CO2排放量大于 95 g/km 的车辆，超过部分每年需要交纳 2 欧元/g/km 的税金；纯电动和插混车型基本无须交纳。 路权 《电动出行法》授权地方政府为低排放车辆提供免费停车、公交车道及交通限制区使用特权。 英国 补贴 纯电动汽车：车价的 35%，最高不超过 3,500 英镑纯电动货车：车价的 20%，最高不超过 8,000 英镑插混汽车：无补贴。苏格兰政府对纯电和插混车辆提供无息贷款，最高不超过 3.5 万英镑。 税收 免征注册税和所有权税。按 CO2排放量征收汽车消费税，纯电动汽车无须缴税。
挪威 补贴 充电补贴 税收 不征收25%的增值税，免征注册税和所有权税 路权 路桥费：电动车的路桥费由各个地方政府自行规定，但电动车的路桥费最高不得高于燃油车的 50%。停车：不得高于燃油车 50%，多数公共停车场对电动车免费。可使用公交车道。
法国 补贴 纯电动：售价低于4.5万欧元，补贴7000欧元；售价4.5-6万欧元，补贴3000欧元。插混：售价小于5万欧元，续航里程大于50km，补贴2000欧元。企业购买售价低于6万欧元的车辆，补贴3000欧元。以旧换新补贴5000欧元。 税收 纯电动免征20%购置税，注册税视各地区不同，免征所有权税。 路权 免费停车。 西班牙 补贴 售价低于4.84万欧元，纯电动补贴5500欧元；插混补贴：视续航里程补贴变动，范围为2300~6500欧元。 税收 注册税纯电动免征、插混部分免征；所有权税部分地区免征75%。 路权 高速公路免通行费；部分地区免费停车。 荷兰 补贴 2020年6月至2025年，售价在1.2-4.5万欧元的个人EV车型可获得0.2-0.4万欧元补贴。 税收 与碳排放相关的免税
3车型数量提升，销量结构更加趋于合理。早期新能源汽车导入市场时售价较高，为刺激新能源汽车销量，实现新能源汽车对传统燃油车的替代，补贴政策的支持必不可少。因此早起新能源汽车的发展与政策的导向息息相关。17年及以前补贴政策更加倾向于续航里程较短的A00级车型，因此在纯电动领域A00级车的销量占比超过50%。随着电池技术的发展以及政策导向向高续航里程车型的转变，截至2019年国内纯电动车型中，A级车的占比达到了55%，更加趋于合理。 在补贴政策的推动以及双积分政策的压力下，作为供给端的车企推出新能源车型的速度远高于汽车行业总体水平。车型的逐步完善带给消费者更多的可选性，这也使得新能源汽车的销量规模逐步提升，同时销量结构更加合理。 图表8 ：2017年新能源乘用车销量结构 图表9 ：2020年1-11月份新能源乘用车销量结构
63%10%
26%1%A00A0ABC
27%
13%37%
22%1%A00A0ABC
图表10：历年新能源车型数量占比
0%5%10%15%20%25%30%0100200300400500600700800900
201520162017201820192020总车型数量新能源车型数量占比
4新能源产品逐步成熟，产品力逐步提升。国内新能源汽车产品的发展进行着高速迭代，从最早的油改电平台再到专属平台的打造，新能源汽车产品力正快速提升，凭借着新能源汽车产品优势，迅速拉近与传统燃油车在产品端的差距。同时新能源汽车凭借着加速、空间、前卫的设计等独特的优势，逐步形成市场并改变着消费者的使用习惯。
主要原材料成本下行，提供更大降价空间。新能源汽车发展早期，无论是政策端还是车企的反应层面，自主品牌新能源汽车的发展领先于合资品牌。2018年之前，自主品牌占据着国内新能源汽车市场的接近全部份额。但2018年开始，造车新势力开始实现交付，尤其在纯电动领域的份额逐步提升；而合资品牌通过现有车型的混动版本逐步抢占插混市场的份额。2020年特斯拉Model3实现国产化，国内新能源汽车市场竞争格局进一步发生改变。 图表12：新能源汽车成本构成 图表13：电池价格持续下行（元/Wh）
电池电机电控其他0.00
1.00
2.003.004.005.00
LFP动力电池NCM动力电池LTO动力电池LMO动力电池
图表11：比亚迪秦三代设计对比
5
新能源汽车行业研究报告
新能源汽车行业研究报告01 国内：结构剖析，ToC与非限购驱动为什么2020Q4以来国内产销预期连续调升。
2020年底市场预期2021年国内新能源车产销在180-200万辆，不过21Q1国内即实现了53万辆的产量，4-5月维持在21.6、21.7万辆，在1月数据发布后，市场修正2021年预期到230-250万辆，4-5月数据发布后，市场预期进一步上修至260-280万辆。
2021年产销超预期的核心原因是国内进入ToC端驱动的消费崛起阶段（2021年1-5月ToC端占比达到77%），行业的季节性大幅弱化，因而2020年9月以来的新车周期，切实提升了国内新能源车的渗透率水平，且伴随新车型的陆续发布，渗透率呈现持续抬升趋势。
分终端：限购渗透率二次抬升，非限购逼近拐点。
从分城市ToC端的新能源渗透率来看，限购城市在2020H1的稳态渗透率在12-13%左右，2020Q4起在上海政策带动下冲高至20%，不过上海政策在2021年已经逐步弱化，而限购城市的新能源渗透率仍维持20%以上。
在非限购城市，新能源渗透率在2020年有质变突破，从2-3%的渗透率翻倍增长至7%左右，已经临近渗透率变革的拐点。
其中柳州、洛阳、温州、驻马店、济宁、海口、南宁、菏泽、宁波等城市的ToC端新能源渗透率较高。
非限购B/C级高增，限购非牌照需求启动。
在非限购城市渗透率提升的过程中，不可否认A00级车型的贡献，但也需要注意到，B、C级车在2020年非限购城市实现186%、145%的同比增长，增速甚至高于A00级。
同时在限购城市中，牌照需求或也并非唯一，消费者认可新能源车产品，使用存量牌照购买新能源车的比例提升。
分车型：MINI、M3引领，更多是百花齐放。
特斯拉、宏光MINI及其他A00、新造车占到2020年9月以来新能源车销量环比增长的一半以上，不过其他车型也是重要贡献，百花齐放。
02 国内：增量需求创造与存量需求替代一是增量需求创造，二是存量需求替代。
新能源汽车市场格局分析
新能源汽车市场格局分析随着全球环保意识的不断提高以及化石能源日益短缺，新能源汽车市场迎来了爆发期。
新能源汽车，又称电动汽车，基于电力驱动而非传统的燃油动力，具有能源效率高、无排放、低能耗、使用成本低等优点，是汽车业的重要发展方向之一。
本文将分析新能源汽车市场的格局及趋势。
一、市场格局目前，全球新能源汽车市场以中国市场为主导。
2018年，中国新能源汽车产销量分别为142万辆和138万辆，占全球总量的近60%。
中国市场的崛起主要得益于政策扶持和厂商竞争。
在政策方面，中国政府提出“双积分”政策和补贴政策，推动新能源汽车的销量增长。
厂商竞争方面，国内厂商如比亚迪、蔚来、小鹏等凭借不同的技术、产品和营销策略，在新能源汽车市场中持续发力。
除中国市场外，欧洲市场和美国市场也在积极发展新能源汽车。
欧洲市场主要受益于欧盟政策的推动和能源转型的需求，目前电动汽车市场规模已接近200万辆。
美国市场在2018年出现了新能源汽车销量的小幅下滑，但随着特斯拉Model 3的火爆销售，预计未来市场前景依然看好。
二、趋势1. 产品差异化：随着市场竞争的加剧，厂商间将加强产品差异化的竞争。
虽然电池续航里程已经成为用户选择新能源汽车的关键指标，但产品特性和服务创新同样重要。
如智能驾驶、车辆安全和绿色能源技术等，将成为产品差异化竞争的焦点。
2. 技术创新：新能源汽车是一个高度技术密集和创新性强的行业，不断涌现出新的技术和材料，如超级电容、增材制造技术、轻量化材料等。
这些技术创新将为电动汽车提供更高的能量密度、更快的充电速度和更轻的车身，大大提升领先厂商的技术壁垒。
3. 产业整合：未来市场竞争将不仅仅局限于厂商之间，而是整个产业链的竞争。
如电动汽车制造商将与电池生产商、充电站运营商和智能交通系统公司等联手，形成庞大而复杂的产业群。
这种产业整合将大大提高整个产业链的效率和降低经营成本，更好地满足市场需求。
综上所述，新能源汽车市场已经成为汽车业的未来方向之一，市场格局主要以中国市场为主导。
新能源汽车在全球汽车市场的发展现状与未来趋势分析
新能源汽车在全球汽车市场的发展现状与未来趋势分析随着环境保护意识的增强和气候变化对全球产生的影响，人们对可再生能源的需求不断增加。
新能源汽车作为重要的可替代传统燃油汽车的解决方案，正在全球范围内得到关注和推广。
本文将探讨新能源汽车在全球汽车市场的发展现状与未来趋势。
一、发展现状1. 全球市场规模的扩大随着技术的不断进步和成本的逐渐降低，新能源汽车在全球市场中的份额不断扩大。
根据国际能源署（IEA）的数据，2019年全球新能源汽车销量达到280万辆，同比增长40％，并且连续五年保持了两位数的增长率。
尤其在中国，政府扶持政策的推动下，中国成为全球最大的新能源汽车市场。
2. 技术革新的推动新能源汽车技术的不断创新和突破，是推动全球市场增长的关键因素。
特斯拉公司的电动汽车技术革命和超级充电网络的建设，带动了新能源汽车市场的快速发展。
同时，电池技术的进步、续航里程的提升以及快速充电技术的推广，也为新能源汽车的普及提供了有力支持。
二、未来趋势1. 政策和环境因素的影响政府在新能源汽车政策方面的支持和推动将在未来继续发挥重要作用。
许多国家已经出台了限制传统燃油汽车销售的政策，以鼓励市场发展新能源汽车，减少尾气排放和空气污染。
再加上全球环境保护意识的提高，新能源汽车市场有望继续蓬勃发展。
2. 技术方面的突破随着技术的进一步发展，新能源汽车的性能将进一步提升。
电池技术的突破将带来更高的能量密度和更短的充电时间，解决了续航里程和充电速度的问题。
此外，自动驾驶技术的加入将为新能源汽车带来更高的安全性和便利性，进一步提升用户体验。
3. 新能源汽车市场的国际化在全球范围内，新能源汽车市场的竞争将逐渐国际化。
中国的新能源汽车企业正逐渐扩大海外市场份额，而国外汽车巨头也在积极加大在新能源汽车领域的研发和投资。
竞争的加剧将推动新能源汽车技术的革新和市场扩展。
4. 可再生能源的应用随着可再生能源的发展和应用范围的扩大，新能源汽车的发展将更为可持续和环保。
2021年全球及中国IGBT行业发展现状分析
2021年全球及中国IGBT行业发展现状分析一、概述1、定义及分类IGBT（绝缘栅双极型晶体管）是由BJT(双极型三极管)和MOS(绝缘栅型场效应管)组成的复合全控型电压驱动式功率半导体器件,兼有MOSFET的高输入阻抗和GTR的低导通压降两方面的优点。
IGBT是能源变换与传输的核心器件，俗称电力电子装置的“CPU”，作为国家战略性新兴产业，在轨道交通、智能电网、航空航天、电动汽车与新能源装备等领域应用极广。
IGBT根据其电压等级的不同，可分为低压、中压和高压三大类。
2、参数情况IGBT模块重视散热及可靠性，封装环节附加值高。
IGBT模块在实际应用中高度重视散热性能及产品可靠性，对模块封装提出了更高要求。
此外，不同下游应用对封装技术要求存在差异，其中车规级由于工作温度高同时还需考虑强振动条件，其封装要求高于工业级和消费级。
二、行业发展背景1、政策近年来，中国功率半导体器件行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。
国家陆续出台了多项政策，鼓励功率半导体器件行业发展与创新，为新型功率半导体器件行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。
2、经济凭借巨大的市场需求，下游应用行业快速发展，在稳定的经济增长以及有利的政策等背景下，我国半导体产业规模迅速发展，从2015年的986亿美元增长至2021年的1925亿美元，年均复合增速为11.8%。
3、技术IGBT产品及其技术发展至如今，大致可以分为7代IGBT。
其中IGBT7作为最新一代技术，其沟道密度更高，元胞间距也经过精心设计，并且优化了寄生电容参数，从而实现5kv/us下的最佳开关性能。
目前，IGBT7尚未得到广泛应用，但发展前景广阔。
三、产业链分析1、产业链IGBT模块产业链主要包括IGBT芯片设计、制造、模块封测三大部分，而根据产业链覆盖程度，可以行业分为IDM、Fabless和Foundry 三种运作模式。
其中IDM模式覆盖了芯片设计、制造、封测三个部分；Fabless模式仅覆盖了芯片的设计部分；Foundry模式则只覆盖了制造、封测部分，不参与芯片设计环节。
新能源汽车行业竞争态势分析报告
新能源汽车行业竞争态势分析报告
1. 市场规模和增长趋势
新能源汽车市场规模不断扩大，预计在未来几年将继续保持快速增长。
据统计，2019年全球新能源汽车销量达到215万辆，同比增长7.5%，2020年中国的新能源汽车销量达到141万辆，同比增长12.5%，增速高于整体汽车市场。
2. 主要竞争对手和市场份额
新能源汽车市场竞争激烈，主要竞争对手包括特斯拉、宁德时代、比亚迪、华为、小鹏汽车等。
其中，特斯拉在全球市场占据较大优势，2019年中国市场销售额达到29亿元，是中国新
能源汽车市场份额最高的企业之一。
3. 技术创新和产品差异化
新能源汽车企业注重技术创新和产品差异化，以提高产品性能和用户体验。
宁德时代在锂电池领域具有技术领先优势，是全球最大的锂电池生产商之一；华为推出了自主研发的自动驾驶解决方案，将成为其向汽车市场拓展的重点之一。
4. 渠道建设和市场推广
新能源汽车企业在渠道建设和市场推广方面越来越重视。
特斯拉在全球范围内拥有丰富的销售渠道和忠实的粉丝群体，通过社交媒体和口碑传播等方式提高品牌知名度和美誉度；小鹏汽
车则通过展厅体验和试驾活动等方式吸引消费者。
5. 政策环境和企业发展
新能源汽车企业发展离不开政策的支持和推动。
随着各国政府加大对新能源汽车的支持力度，新能源汽车企业的发展前景愈加广阔。
中央提出“碳中和”目标，新能源汽车将在节能环保、城市交通等领域发挥重要作用，企业可在政策支持下持续发展。
山西省汽车行业发展现状：产量、销量、政策(2021年)
45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000
0
1月
2月
3月
4月
左：当月销量（台）
5月
6月
7月
右：同比增速（%）
40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 8月
均整体修复，山西省未公布 2020 年省内新能源汽车产量情况，但是从山西省统计局公布的全省经济运行情 况来看，新能源汽车作为山西省重点产业，山西省在 2020 年维持投资同比高增长，本年山西省前三季度新 能源汽车制造业投资增长 55.2%。
图 8：山西省新能源汽车年度产量情况 70,000
60,000
1
一、研究背景
汽车产业发展水平是衡量一个国家工业化水平、经济实力、科技创新能力的重要标志。从 1953 年长春 市第一汽车制造厂动工开始，我国汽车产业经历了漫长的发展阶段。2009 年至今，我国汽车销量连续 10 年 蝉联全球汽车销量第一，目前是全球最大的汽车市场。
产业层面来看，汽车中上游零部件多达 2 万多个，而零部件制造需要消耗多种资源，上游包括钢铁、 机械、石化、橡胶、电子、纺织等，下游主要涉及汽车销售、汽车金融、保险、维修、加油站等基础设施 建设等，自身单价高，生产消耗大，产业链条长。而汽车产业特征不仅导致汽车产业发展趋于技术密集 、 资金密集、集群化，还对国家经济具有较大的拉动效应。
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2.2 产量：汽车产量下滑，新能源汽车产量显著提升
就汽车产量来看，纵向对比，根据山西省统计局公布的山西省汽车产量情况，2017-2019 年，山西省汽 车产量同比增速呈下降趋势，且在全国汽车产量中的占比仍低，山西省汽车年产量/全国汽车年产量均低于 0.5%。横向对比，山西省 2019 年汽车年销量为 64565 辆，同比下降 40.22%，无论是份额还是同比增速均 低于中部其他五省。