建设项目的风险与不确定性分析模板
造价案例1v1基础专题四不确定性分析与风险分析及总结(二)
2.敏感性分析敏感性分析是预测项目主要不决定因素的变化对项目评价指标（如内部收益率、净现值等）的影响，从中找出敏感因素，决定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力的一种不决定性分析主意。
敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。
通常只要去举行单因素敏感性分析。
【教材第一章案例九】背景：某投资项目的设计生产能力为年产10万台某种设备，主要经济参数的估算值为：初始投资额为1200万元，预计产品价格为40元／台，年经营成本170万元，运营年限10年，运营期末残值为100万元，基准收益率为12%，现值系数见表1-25。
表1-25现值系数表问题：1.以财务净现值为分析对象，就项目的投资额、产品价格和年经营成本等因素举行敏感性分析。
2.绘制财务净现值随投资、产品价格和年经营成本等因素的敏感性曲线图。
3.保证项目可行的前提下，计算该产品价格下浮临界百分比。
分析要点：本案例属于不决定性分析的另一种主意——敏感性分析的案例，它较为全面地考核了有关项目的投资额、单位产品价格和年经营成本发生变化时，项目投资效果变化情况分析的内容。
本案例主要解决以下两个问题：1.控制各因素变化对财务评价指标影响的计算主意，并找出其中最敏感的因素：2.利用平面直角坐标系描述投资额、单位产品价格和年经营成本等影响因素对财务评价指标影响的敏感程度。
【参考答案】问题1：1.计算初始条件下项目的净现值：NPV=-1200+(40×10-170) (P/A,12%,10)+100(P/F,12%,10)= -1200+230×5.6502+100×0.3220= -1200+1299.55+32.20= 131.75（万元）2.分离对投资额、单位产品价格和年经营成本，在初始值的基础上按照±10%、±20%的幅度变动，逐一计算出相应的净现值。
(1)投资额在±10%、±20%范围内变动NPV=-1200(1+10%)+(40×10-170)( P/A ,12%,10) +100×( P/F,12%,10) 10%= -1320+230×5.6502+100×0.3220= 11.75（万元）=-1200(1+20%)+230×5.6502+100×0.3220= -108.25（万元）NPV20%NPV= -1200(l-10%)+230×5.6502+100×0.3220=251.75（万元）-10%= -1200(1-20%)+230×5.6502+100×0.3220=371.75（万元）NPV-20%(2)单位产品价格在±10%、±20%范围内变动= -1200+[40(1+10%)×10-170]( P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10) NPV10%= -1200+270×5.6502+100×0.3220= 357.75（万元）NPV= -1200+[40(1+20%)×10-170]( P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10) 20%= -1200+310×5.6502+100×0.3220= 583.76（万元）= -1200+[40(1-10%)×10-170]( P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10) NPV-10%= -1200+190×5.6502+100×0.3220= -94.26（万元）NPV= -1200+[40(1-20%)10-170]( P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10)-20%= -1200+150×5.6502+100×0.3220= -320.27（万元）(3)年经营成本在±10%、±20%范围内变动NPV10%= -1200+[40×10-170(1+10%)](P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10)= -1200+213×5.6502+100×0.3220= 35.69（万元）NPV20%= -1200+[40×10-170(1+20%)](P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10)= -1200+196×5.6502+100×0.3220= -60.36（万元）= -1200+[40×10-170(1-10%)](P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10) NPV-10%= -1200+247×5.6502+100×0.3220=227.80(万元)NPV= -1200+[40×10-170(1-20%)](P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10) -20%= -1200+264×5.6502+100×0.3220=323.85（万元）将计算结果列于表1-26中。
项目的不确定分析与风险分析
2
第一节 风险和不确定性分析概述
一、建设项目的风险和不确定性
风险：是指人们在事先能够预计采取某种行动， 可能发生的所有或好、或坏的后果，以及每种后果出 现的可能性大小。
不确定性：是指人们在事先只知道所采取行动的 所有可能结果，而不知道它们出现的可能性，或者两 者都不知道。
风险分析：是指对项目总投资及效益由随机性的 原因引起的变化进行分析的方法。
3
不确定性分析：则是指项目总投资和效益的 变化是由不可预知的，也是不可预估的，非概率 的因素引起的这些因素的分析。
可行性研究中，风险分析和不确定性分析不 是设法避免这些风险和不确定性因素，而是确定 这些因素与项目盈利性相关性及影响程度。
一、项目盈亏平衡分析（量本利分析） 1. 盈亏平衡分析概述 盈亏平衡分析主要是通过确定项目的产量盈亏
平衡点，分析、预测产品产量(或生产能力利用率)对 项目盈亏的影响，达到盈亏平衡点时的产量(生产能 力利用率)越低，说明该项目抗风险能力越强。
8
2.线性盈亏平衡分析 （1) 基本假设
a.产量等于销售量，即当年生产的产品（服务）当 年销售出去；
aQ+bQ2 =c+dQ+eQ2 解此二次方程，可得盈亏平衡点的产量
3
式中表示销售收入曲线与销售成本曲线有两 个交点，因此解得两个盈亏平衡点Q1*和Q2*。 只有在Q1*和Q2* 限定的产量之间，项目才能盈 利。示意图可见11—2。当产品销售量在Q1*和 Q2*之间时，项目有盈利（设为π）为：
4
1
3.非线性盈亏平衡分析 当产品的年总成本与产量不成线性关系，销
售收入与产量也不呈线性关系时，要用非线性 盈亏平衡分析方法进行分析。
工程项目风险与不确定性分析课件PPT(共 76张)
管理工程学院
单因素敏感性分析
是指每次只变动某一个不确定性因素而假定其他 的因素都不发生变化，分别计算其对确定性分析 指标影响程度的敏感性分析方法。
管理工程学院
例题
某小型电动汽车的投资方案，用于确定性经济分析 的现金流量见下表，所采用的数据是根据未来最可 能出现的情况而预测估算的。由于对未来影响经济 环境的某些因素把握不大，投资额、经营成本和销 售收入均有可能在±20%的范围内变动。设定基准 折现率10%，不考虑所得税，试就三个不确定性因 素作敏感性分析。
风险的主要来源 （1）市场风险—由于市场价格的不确定性导致损失的可能性； （2）技术风险—高新技术的应用和技术进步使建设项目目标发生损失的可 能性。 （3）财产风险—指与项目建设有关的企业和个人所拥有、租赁或使用财产， 面临可能被破坏、被损毁以及被盗窃的风险。 （4）责任风险—是指承担法律责任后对受损一方进行补偿而使自己蒙受损 失的可能性。 （5）信用风险--指由于有关行为主体不能做到重合同、守信用而导致目标 损失的可能性。
销售收入 -10725 -5195 335 5864 11394 16924 22453 27983 33513
管理工程学院
⑹绘制敏感性分析图
经营成本
NPV
销售收入 投资额
－变动率
－10％ 0 ＋10％
变动率＋
管理工程学院
⑺也可进行绝对效果分析
取NPV=0，计算得：x =76.0%,y =13.4%,z =-10.3%。 如果经营成本与销售收入不变，投资额增长76.0%； 如果投资额与销售收入不变，经营成本增长13.4%； 如果投资额与经营成本不变，销售收入低于预期值 10.3%，方案才变得不可接受。因此，销售收入变动 对净现值影响最大，经营成本的变动次之，投资额 变动的影响很小。
建设工程项目风险评估报告
建设工程项目风险评估报告1. 摘要本报告对建设工程项目名称进行全面风险评估，旨在识别项目实施过程中可能面临的风险及其潜在影响，并提出相应的风险应对措施。
评估工作基于项目概况、技术可行性、经济合理性、法律法规和政策环境等多方面进行，确保项目能够顺利进行，降低不确定性带来的负面影响。
2. 项目背景2.1 项目概况- 项目名称：建设工程项目名称- 项目地点：项目所在地点- 项目规模：项目规模描述- 项目周期：预计项目开始时间至预计项目结束时间- 项目投资估算：总投资估算2.2 项目目标- 项目主要目标描述- 项目预期效益描述2.3 项目参与方- 业主方名称及职责- 设计方名称及职责- 施工方名称及职责- 监理方名称及职责3. 风险评估方法本报告采用定性分析与定量分析相结合的方法对项目风险进行评估，具体方法包括：- 文献回顾与历史数据分析- 访谈与问卷调查- 故障树分析（FTA）- 蒙特卡洛模拟- 敏感性分析- 决策树分析4. 风险识别4.1 自然灾害风险- 洪水- 地震- 台风- 其他（如泥石流、干旱等）4.2 技术风险- 设计缺陷- 施工技术问题- 材料不合格- 设备故障4.3 经济风险- 原材料价格波动- 劳动力成本变化- 金融市场变动- 政策调整影响4.4 合同风险- 合同条款不明确- 合同履行纠纷- 合同变更风险4.5 法律与政策风险- 法律法规变动- 行业标准更新- 项目审批风险4.6 组织与管理风险- 项目管理不善- 沟通协调不畅- 人力资源管理问题4.7 运营风险- 维护成本超支- 设施老化- 安全风险5. 风险分析与评估5.1 定性分析通过专家访谈、会议讨论等方式，对识别出的风险进行定性分析，评估其可能性和影响程度，并划分风险等级。
5.2 定量分析利用历史数据和统计方法，对部分可量化风险进行定量分析，评估其对项目成本和工期的潜在影响。
5.3 风险矩阵构建风险矩阵，将风险等级与可能性、影响程度相结合，确定优先管理的重点风险。
第5章——工程项目风险与不确定性分析
本章内容
5.1 盈亏平衡分析
5.2 敏感性分析
5.3 风险分析
本章要求
了解不确定性分析的目的和意义 掌握盈亏平衡分析方法 掌握敏感性分析方法和步骤 熟悉风险分析方法
本章重点
线性盈亏平衡分析 互斥方案的盈亏平衡分析 单因素敏感性分析
NPVA 70 15(P/A, %,n) 5 NPVB 170 35(P/A, %,n) 5
N=10年
盈亏平衡图
n
当NPVA＝NPVB时，有 －70＋15(P/A，5%，n)＝－170＋35(P/A，5%，n) 即： (P/A，5%，n)＝5 查复利系数表得立方案的盈亏平衡分析
(二)非线性盈亏平衡分析 1. 产生原因 在垄断竞争条件下，项目产量增加导致市场上产品价 格下降，同时单位产品的成本也会增加，则销售收入和成本 与产销量间可能是非线性的关系。 2. 非线性盈亏平衡分析的原理 同线性盈亏平衡分析：C=R
B
R BEP1
亏
BEP2
盈
C
Qmax——最优投产量，即 企业按此产量组织生产会 取得最佳效益Emax
2.目的
主要任务是找出不确定因素变化的临界值，断定投资 方案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。
3. 产品的生产成本 C 和销售收入 R
生产成本C＝固定成本F+单位可变成本V 〓产量Q 销售收入R＝(单价P－单位产品税金t)〓产量Q
盈亏平衡分析
固定成本和可变(变动)成本的区别：
区别 定义 固定成本F 不随产量变化而 变化的费用成本 固定资产折旧费 车 间 经 费 企业管理费 … 可变成本V 〓 Q 随产量变化而变化的费用有 线性变化和非线性变化两种 原 材 料 费 燃料动力费 工资及附加 废品损失费 …
建设项目风险评估模板
建设项目风险评估模板一、引言在建设项目中，风险评估是一项重要的工作，它能够帮助项目团队识别和评估可能对项目成功产生负面影响的风险因素。
本文将介绍一种建设项目风险评估模板，旨在帮助项目团队全面而系统地评估项目的风险，并采取相应的措施进行风险管理。
二、项目概况在开始风险评估之前，首先需要对项目进行概况描述，包括项目的名称、目标、范围、时间计划等基本信息。
这些信息有助于评估人员全面了解项目的背景和目标，从而更好地进行风险评估。
三、风险识别风险识别是风险评估的第一步，通过对项目进行全面的分析，识别可能存在的风险因素。
在风险识别过程中，可以采用SWOT分析、头脑风暴等方法，以确保对项目的各个方面进行全面的考虑。
四、风险评估在风险识别的基础上，需要对每个识别出的风险因素进行评估。
评估的目的是确定每个风险因素的概率和影响程度，以便为后续的风险管理提供依据。
评估可以采用定性和定量的方法，例如利用专家判断、历史数据分析等。
五、风险分析风险分析是对已评估的风险因素进行深入分析，以确定其对项目的潜在影响和可能带来的后果。
在风险分析过程中，可以采用敏感性分析、模拟仿真等方法，以便更好地理解风险的本质和特点。
六、风险响应在确定了风险因素的概率、影响程度和可能的后果后，需要制定相应的风险响应策略。
风险响应策略包括风险避免、风险转移、风险减轻和风险接受等措施，旨在降低风险对项目的影响。
七、风险监控风险评估不是一次性的工作，而是需要在整个项目生命周期中进行持续的监控和调整。
风险监控的目的是及时发现和应对新的风险，以确保项目能够按计划进行。
八、总结建设项目风险评估模板是一个全面而系统的工具，能够帮助项目团队识别、评估和管理项目的风险。
通过合理使用该模板，项目团队可以更好地应对各种风险，提高项目的成功率。
然而，需要注意的是，风险评估只是项目管理的一部分，项目团队还需要在实施过程中密切关注风险的变化，并及时采取相应的措施，以确保项目的顺利进行。
造价工程师《建设工程造价案例分析》不确定性分析与风险分析
造价工程师《建设工程造价案例分析》专题：不确定性分析与风险分析基本知识点一：融资后财务分析（1）融资后财务分析的概念融资后财务分析是以设定的融资方案为基础进行的财务分析，考查项目在拟定融资条件下的盈利能力、偿债能力以及财务生存能力。
重点考察盈利能力分析。
（2）融资后盈利能力分析1）项目资本金现金流量分析（动态）2）项目利润及利润分配现金流量分析（静态）利润与利润分配表人民币单位：万元【教材第一章案例五】 背景：1.某拟建项目建设期2年，运营期6年。
建设投资总额3540万元，建设投资预计形成无形资产540万元，其余形成固定资产。
固定资产使用年限10年，残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。
无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。
2.项目的投资、收益、成本等基础测算数据见表1-13。
表1-13某建设项目资金投入、收益及成本表单位：万元3.建设投资借款合同规定的还款方式为：运营期的前4年等额还本，利息照付。
借款利率为6%（按年计息）；流动资金借款利率为4%（按年计息）。
4.流动资金为800万元，在项目的运营期末全部收回。
5.设计生产能力为年产量120万件某产品，产品不含税售价为36元／件，增值税税率为17%，增值税附加综合税率为12%，所得税率为25%，行业基准收益率为8%。
6.行业平均总投资收益率为10%，资本金净利润率为15%。
7.应付投资者各方股利按股东会事先约定计取：运营期头两年按可供投资者分配利润10%计取，以后各年均按30%计取，亏损年份不计取。
期初未分配利润作为企业继续投资或扩大生产的资金积累。
8.本项目不考虑计提任意盈余公积金。
9.假定建设投资中无可抵扣固定资产进项税额，不考虑增值税对固定资产投资、建设期利息计算、建设期现金流量的可能影响。
问题：1.编制借款还本付息计划表、总成本费用估算表和利润与利润分配表。
2.计算项目总投资收益率和资本金净利润率。
3.编制项目资本金现金流量表。
造价工程师《建设工程造价案例分析》不确定性分析与风险分析及总结
造价工程师《建设工程造价案例分析》基础班专题：不确定性分析与风险分析及总结基本知识点二：不确定性分析（与风险分析）常用的不确定性分析方法有盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析。
（教材涉及例题：第一章：案例八、九。
）1. 盈亏平衡分析这种方法的作用是找出投资项目的盈亏临界点，以判断不确定因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小及投资承担风险的能力。
项目盈亏平衡点(BEP) 的表达形式：（ 1）用产销量表示的盈亏平衡点 BEP(Q)（ 2）用销售单价表示的盈亏平衡点BEP(F)【教材第一章案例八】背景：某新建项目正常年份的设计生产能力为 100万件某产品，年固定成本为 580万元，每件产品不含税销售价预计为 56元，增值税税率为 17%，增值税附加税税率为 12%，单位产品可变成本估算额为 46元（含可抵扣进项税 6元）。
问题：1.对项目进行盈亏平衡分析，计算项目的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点。
2.在市场销售良好情况下，正常生产年份的最大可能盈利额多少？3.在市场销售不良情况下，企业欲保证年利润120万元的年产量应为多少？4. 在市场销售不良情况下，企业将产品的市场价格由56元降低 10%销售，则欲保证年利润60万元的年产量应为多少？5.从盈亏平衡分析角度，判断该项目的可行性。
分析要点：在建设项目的经济评价中，所研究的问题都是发生于未来，所引用的数据也都来源于预测和估计，从而使经济评价不可避免地带有不确定性。
因此，对于大中型建设项目除进行财务评价外，一般还需进行不确定性分析。
盈亏平衡分析是项目不确定性分析中常用的一种方法。
盈亏平衡分析是研究建设项目特别是工业项目产品生产成本、产销量与盈利的平衡关系的方法。
对于一个建设项目而言，随着产销量的变化，盈利与亏损之间一般至少有一个转折点，我们称这个转折点为盈亏平衡点 BEP(Break Even Point) ，在这点上，销售收入与成本费用相等，既不亏损也不盈利。
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第五章 建设项目的风险与不确定性分析
主 要 内 容
第一节 风险与不确定性分析概述 第二节 盈亏平衡分析
第三节 敏感性分析
第四节 风险分析
第五节 多个风险项目的分析与决策
第六节 贝叶斯风险决策
第一节 风险与不确定性分析概述
一、 风险与不确定性问题的产生
风险与不确定问题是社会实践活动中固有的普遍特征， 它是由事物发展的变化性、人类对事物认识的局限性等因素 造成的。 一般领域对风险和不确定性不作区分，都视为0% 100% R R P (1 v ) C q
QBEP EBEP R
线性盈亏平衡分析
（3）盈亏平衡点的销售单价 若按设计能力进行生产和销售，则盈亏平衡点的销售单
价为 PBEP ：
PBEP
C F Cq R (1 v ) R
一、独立项目盈亏平衡分析
线形盈亏分析：生产成本、销售收入与产量（或销 售量）之间呈线性关系。 分类 非线性盈亏分析：生产成本、销售收入与产量（或 销售量）之间呈非线性关系。
（一）线性盈亏平衡分析
基本假定： ①产品的产量等于销售量； ②单位产品的可变成本不变； ③单位产品的销售单价不变； ④生产的产品可以换算为单一产品计算。
（2） 敏感性分析；
（3） 概率分析。
其中盈亏平衡分析只用于财务评价，敏感性分析和概 率分析可同时用于财务评价和国民经济评价。
第二节 盈亏平衡分析
盈亏平衡分析就是要找出投资方案的盈亏平衡点。
一般说来，盈亏平衡点越低，项目实施所评价方案盈利的 可能性就越大，造成亏损的可能性就越小，对某些不确定 因素变化所带来的风险的承受能力就越强。盈亏平衡分析 一般可通过损益表和盈亏平衡图进行。
图5.1 线性盈亏平衡分析示意图
收 入 成 本
销售
S 入 收
盈利区
盈亏平衡点BEP
总成本
C
固定成本CF
区 损 亏
0
QBEP
产量
线性盈亏平衡分析 （1）平衡点的产量 根据盈亏平衡的条件，即收入与成本相等，利润为零， 则盈亏平衡点产量为：
QBEP
CF P (1 v ) C q
（2）平衡点的生产能力利用率 E BEP 。则盈亏平衡点的生 产能力利用率为：
把风险理解为可测定概率的不确定性，并且经常将风险R表
示为不利事件发生的概率及其后果的函数：
R f ( P ,C )
式中，P——不利事件发生的概率；C——不利事件的后果。
二、风险与不确定性问题的分析方法 根据各种不确定因素对工程项目经济指标的影响程度， 通常采用的不确定性分析方法有：
（1） 盈亏平衡分析；
可以求出相应的Q就是非线性盈亏平衡产量。非线性盈 亏平衡分析可能存在多个盈亏平衡点，即存在多个盈亏平衡 产量。
最大利润时的产量 QM max 非线性盈亏平衡分析中项目的利润可以简化表示为
M f1 (Q) f 2 (Q)
dM 0 由 dQ
可以求出最大利润时的产量 QM max 。
（三）多种产品线性盈亏平衡分析 对于多种产品线性盈亏平衡分析可以加权平均边际贡献 率法进行计算。 边际贡献率是指单位贡献边际除以销售单价，即 Pi C qi CMR i Pi
F MTR ACMR
*
式中， F为n种产品的总固定成本 。 [例] 假定某企业在计划期内固定成本总额为80000元，计 划销售甲、乙、丙三种产品，它们的销售量、售价和单位变 动成本等有关数据如下表 。
表5.2 某企业三种产品销售和成本资料表
指 标 销售量 单位售价(元) 甲产品 20000件 20 乙产品 10000套 40 丙产品 30000台 30
企业的经营情况可以参考表的数值判断。 表5.1 经营安全率
经营状况 经营安全率 安全 ≥30％ 较安全 25％～30％ 不太好 15％～25％ 要警惕 10％～15％ 危险 <10％
（二）非线性盈亏平衡分析 一般情况下，线性关系只是在生产产量较低的情况下 成立，当销售量超过一定范围，市场需求趋向饱和，销售 收入随产量增加而增加的幅度就越来越小了，两者之间显 下凹非线性的关系。同样单位产品的可变成本也是在一定 产量范围内才近似于常数，超过这个产量范围，由于生产 条件的逐渐恶化，生产成本与产量之间显上凸的非线性关 系。
ACMR
S
i 1
n
i n
CMRi
S
i 1
为多种产品的加权平均边际贡献率
i
式中，ＣMRi——产品i的贡献边际率； Pi——产品i的单价； Cqi——产品i的单位变动成本；Pi－Cqi——产品i的边际贡献； Si——产品i的销售收入 。
多种产品线性盈亏平衡分析 盈亏平衡时所有产品的综合销售额MTR*：
图5.2 非线性盈亏平衡分析示意图
收 入 成 本
销 入 售收
BEP2
S
区 盈利 本C 成 总
亏损区
BEP1
损 区
固定成本CF 盈利曲线
亏
0
Q BEP1
Q BEP2
产量
非线性盈亏平衡分析中的函数关系
销售收入与产量的函数为
S f1 (Q )
成本与产量的函数为
C f 2 (Q )
由
f1 (Q) f 2 (Q) 0
(4）平衡点的单位产品变动成本 若按设计能力进行生产和销售，且销售价格已定，则 盈亏平衡点的单位产品变动成本为C q ( BEP )：
CF C q ( BEP ) P (1 v ) R
2.利用盈亏平衡分析进行风险评价
盈亏平衡点也可评价经营状况，企业经营状况一般以经 营安全率来表示
R QBEP 经营安全率＝ 100% R
单位变动成本(元)
15
28
24
例题解答 解：根据上表的资料，整理成下表。 表5.3 某企业三种产品有关指标计算表
指 标
①销售量 ②单位售价(元) ③单位变动成本(元) ④销售收入(元)①×② ⑤单位贡献边际(元) ②－③ ⑥贡献边际率⑤/② ⑦销售比重
1.线形盈亏平衡点的确定 设企业生产某产品，产销量为 Q；产品的单位售价为 P； 建设项目的销售税率为 v ；项目设计生产能力为 R；用 C 表 示年总成本； CF 表示年总固定成本； Cv 表示年总可变成本， Cq表示单位产品的可变成本； 销售收入： 产品成本：
S P (1 v )Q
C C F CV C F C qQ