世界水泥产业的发展状况

世界水泥产业的发展状况

全球水泥行业发展情况

一、供需分析

水泥行业的生产商是行业核心，其上游行业是原材料生产和提炼行业；下游行业是分销和运输行业。其客户主要分为大型的建筑公司、市政公司、个人及中小企业等。水泥行业的发展趋势与建筑行业紧密相关。同时原材料市场的本地化策略对于行业内的生产商也是具有战略性意义的。

建材行业的主要驱动力为GDP的变化而产生的影响：主要经济的增长、人口的增长、家庭收入的增长、利率和公共支出等。建材板块维持温和的增长。亚洲和太平洋地区，水泥增长达到9％，是世界水泥增长的来源。水泥的需求量受到下游行业的影响重大，价格弹性非常有限，销量对价格不敏感。

世界水泥消费量由2001年的16.4亿吨猛增到2005年的23亿吨，增长了40％，其间我国的水泥年产量则相应的由6.2亿吨猛升到10.64亿吨，增长了71.6％。截至2006年底我国中国中材集团（Sinoma）和中国建材集团（CNBM）等承接的海外水泥工程项目累计已近100项，其中有32项是4000～10000t/d生产线和大型粉磨站的整套装备总承包工程。按熟料的产能计算，约占全球水泥装备市场份额的20％（不含中国市场）。从而引起世界水泥及其装备供应厂商对我国水泥行业的极大关注。

2000-2006年世界各地水泥产量占比

2000年—2010年中国水泥产量

年份水泥产量（亿吨）增长率（%）2000年 5.94 4.19 2001年 6.61 10.73 2002年7.25 9.68 2003年8.62 18.91 2004年9.70 12.52 2005年10.69 10.19 2006年12.37 15.71 2007年13.61 10.06 2008年13.88 2.00 2009年16.46 18.53 2010年18.68 13.51

二、贸易分析

水泥行业中，美国是最重要的水泥市场，其进口量占世界出口量的30％。美国为满足其需要2005年从加拿大、中国及泰国共进口水泥量超过3000万吨。一些水泥企业热衷于建新厂和扩大现有产能，这种热潮预计终止于2010年前，它将使产能增长超过1400万吨，预计自2006 年到2007年美国国内水泥还要大量进口。2006年的水泥与熟料进口量就达3000万吨，其中有1000多万吨是从中国进口的。预计美国2007年水泥需求将下降2-3％，而水泥厂商的提价空间非常小。

三、全球水泥制造技术分析

近十年来，国际水泥界在工艺方面的大量工作主要是集中在对新型干法工艺全过程进行优化和完善提高方面。利用以信息技术为龙头的一大批高新技术对传统的水泥工业进行改造，使其成为可持续发展的绿色产业，似乎已成为世界水泥工业今后一段时期的主要发展任务。通过对水泥制造技术的改进和提高，水泥生产逐渐趋于自动化，成本逐渐降低，原材料的利用率也不断提高。先进的水泥生产技术使得在生

产过程中对环境的影响不断减小。赋予了现代化水泥工业“生态、环保型绿色工业”的新内涵。

四、水泥主要供需国分析

1、中东/北非

被中东海湾地区客观的利润和潜在的快速发展所吸引，世界水泥巨头有望很快进驻海湾市场。现已有跨国代表进驻巴嫩，以及北非的埃及、摩洛哥和突尼斯等国家。

中东地区水泥占世界水泥工业的6%。每年的水泥产量超过1.15亿吨，其中埃及、伊朗和沙特阿拉伯的水泥产量占该水泥总产量的77%。值得一提的是，据估计海湾地区的水泥消费量在2000年至今以平均超过13%的增长率在递增。

很多人认为年人均水泥消费量多是繁荣和发展的预示。海湾地区是世界水泥消费量最大的地区之一，每年的人均消费量超过1000Kg。

海湾地区大部分企业正在建设新的工厂或者对现有设施进行改造升级。今年将会有1500万吨的新产能投产，而且到年底还将会增加940万吨的产能。

2、亚洲

经济学专家预言中国和印度将很快成为世界经济的领导者。有预言称继美国、中国之后，在亚太地区的第三大经济强国印度在以后的十年中在亚洲、太平洋地区将取代日本成为世界第三大经济强国。经济发展和水泥需求经常有很大的相关性，因为GDP和水泥需求之间有正相关性。

印度水泥产量近两年相比于10年前，已经从6400万吨增长到1.26亿吨，翻了一倍。假设水泥的增长速度和经济增长速度平行，印度水泥工业仍将需要增加1000万吨到1200万吨的产能。目前，在建水泥项目在今后两年内将近增加600万吨的产能。

长远来看，今后五年，如果水泥增长速度保持在8%的水平，水泥工业则需要增加0.6亿吨的生产能力才能满足需求。所以水泥市场需要投资。有事实证明，去年Holcim首次进入印度市场，通过与GujuratAmbuja水泥建立战略联盟，从而成为印度第二大水泥集团。

4、东欧

世界水泥生产巨头拉法基、豪西蒙、海德堡水泥和其他私人企业，已经大举介入了自90年代末一些国家对于水泥工业现代化和升级改造的项目，这些国家包括匈牙利、波兰、捷克、斯洛文尼亚、斯波尼亚、克罗地亚、塞尔维亚、罗马尼亚、和保加利亚。2005年，波兰、匈牙利、捷克、斯洛文尼亚，以及爱沙尼亚的波罗地海、拉脱维亚和立陶宛，塞浦路斯和马耳他成为欧盟国成员，因此使欧盟的人口增加了15%，地域增加了25%。

自从1998年经济危机后，水泥产量明显增加的国家是俄罗斯。由于住宅和工业建筑业的复苏，该国几乎所有地区对水泥的需求量都在增加。在过去的几年中，水泥产量以每年7％的速度在递增。到2010年，该国的房屋发展计划需要建筑量翻一倍，这将是9000万吨的水泥需求量。而目前的水泥产量是5800万吨，在4 年中达到这一目标是很大的挑战。俄罗斯公司欧洲水泥2005年到2007年的投

资计划估计约为5.88亿美元，其中5.6亿美元将投入到俄罗斯市场，其他的分配给乌克兰。集团计划增加520万吨的新产能，使每个工人的生产率提高35％，燃气消耗量降低9％。

五、近年世界水泥行业主要发展特点

1.全球主要生产商的成长性主要是通过收购别的企业获得的：全球前五大集团1997年的产能为全球43％，而90年仅为9％。北美是高度集中的市场，集中度为75％，西欧达到65％；中国是世界上整合最少的国家，有5000个水泥生产厂。

2.水泥行业进入壁垒很高，具有周期性，水泥生产商通过整合，议价能力提高，提高了利润率。

3.对于建材的发展约束主要来自环保法规，特别是在欧美国家。公司迫于法律的压力，需要增加对环境保护的资本投入。如：开采周期结束后需要还原当地生态。二氧化碳减排的控制，对于生产商是一个长期的挑战。中国从长远来说也将面临这个挑战。

4.能源短缺是建材行业面临的巨大挑战。能源的消耗占生产成本的40％，对于生产商也是巨大挑战。建材生产商一方面可以通过提高产品售价(整合提高议价能力)转嫁能源价格的提升；另一方面，通过增加替代燃料、增加替代材料的使用(矿渣、煤灰等)，降低对传统能源的依赖。目前，中国煤的消耗占水泥生产中消耗总能源的90％，欧洲天然气的消耗为水泥生产中总能源的85％。总的趋势是使用替代能源。

5.目前水泥生产商的策略是扩大产能，产生的现金流再进行投资。并

购在全球不断发生。

六、全球水泥行业发展趋势分析

预期西欧未来经济增长放缓，建材行业有下降趋势；美国市场保持相对稳定；新型国家市场的趋势良好：东欧市场06年表现非常好，市场由俄罗斯和波兰推动。非洲虽有很强的需求，但由于政治的不稳定，有所下降；在亚洲太平洋地区，不同国家有不同情况：中国、印度、越南增长强劲，其他缓慢。未来全球水泥行业的特点之一是产能的不断扩大。预计在亚洲将有更多的并购案发生。中国、印度、越南以及中东地区是主要的产能推动者。中国可能会由于关闭落后工厂而导致产能下降。到2008年进出口的流向也会发生改变：水泥进口国会出现自给自足的趋势，导致全球水泥生产出现过剩，价格战或将出现。中国在其中将扮演重要的角色。