试分析金融机构脆弱性产生的内在和外在原因

合集下载

金融脆弱性与金融危机概述

金融脆弱性与金融危机概述金融脆弱性是指金融体系在面临外部冲击时所表现出的不稳定性和脆弱性。

金融脆弱性与金融危机密切相关，金融危机往往是金融脆弱性的结果。

金融脆弱性通常包括以下几个方面：第一，信贷风险。

信贷风险是金融脆弱性的主要因素之一。

当金融机构在过度放贷或者融资环境紧张的情况下，借款人的偿还能力可能出现问题，导致贷款违约风险增加，从而影响金融机构的资本充足性和稳定性。

第二，流动性风险。

金融机构在面临流动性紧张或迅速撤资时，可能无法及时满足借款人的提款需求，进而引发恶性循环、引发信贷市场流动性危机。

当市场参与者担心金融机构的流动性风险时，他们往往会采取脱离金融机构或迅速抛售资产的行为，进一步加剧金融市场动荡。

第三，市场风险。

金融市场的波动性和不确定性可能使金融机构面临潜在的市场风险。

当金融市场出现剧烈变动时，金融机构的资产负债表价值可能出现大幅波动，从而影响其盈亏情况，威胁金融机构的稳定性。

第四，操作风险。

金融机构在执行金融业务过程中可能面临的操作风险也是金融脆弱性的一个重要因素。

操作风险可能源于人为错误、系统故障或内部控制不力等，一旦发生操作风险，会对金融机构的利润和声誉造成重大影响。

金融危机是指金融脆弱性达到临界点并引发全面金融系统崩溃的时期。

金融危机可能导致银行倒闭、金融机构破产、股市崩盘等严重后果，对经济社会稳定造成巨大影响。

历史上最著名的金融危机之一就是2008年的全球金融危机。

该危机的起因可以追溯到美国房地产市场的泡沫破裂，导致大量次贷危机和银行破产。

随着金融机构间的信任崩溃，全球金融市场陷入混乱，许多国家经济受到严重冲击。

这次危机揭示了金融脆弱性和金融体系中的各种漏洞和问题。

在这次危机中，信贷风险暴露出来，由于银行持有大量次贷资产，许多银行面临破产风险；流动性风险加剧，许多金融机构无法满足市场参与者的提款需求；市场风险也扩大，股市和房地产市场价格暴跌；操作风险也加大，许多金融机构由于不当的风险管理和内部控制失灵而蒙受损失。

论金融脆弱性

论金融脆弱性论金融脆弱性引言：金融脆弱性是指金融体系面临的一种潜在风险，当外部冲击发生时，金融体系可能引发系统性的崩溃，对实体经济产生严重的负面影响。

近年来，全球金融市场的动荡和金融危机的发生，再次引起了人们对金融脆弱性的关注。

本文将从金融市场、金融机构和金融监管三个方面来探讨金融脆弱性的成因及对策。

一、金融市场的脆弱性金融市场作为资金流动的载体，是金融脆弱性的重要来源。

首先，金融市场的不稳定性容易导致脆弱性的加剧。

随着全球市场的互联互通，金融市场的不稳定性和波动性增大，使得金融市场更加脆弱。

其次，金融市场的过度杠杆也是金融脆弱性的一大原因。

当市场杠杆过高时，一旦市场发生剧烈波动，就容易引发系统性风险。

为了解决金融市场的脆弱性问题，应加强金融市场监管。

一方面，加强金融监管部门的力度，完善监管制度和规则，防范金融市场风险，保护投资者的合法权益。

另一方面，加强金融市场的自律和规范化程度，引导金融市场形成健康、稳定的发展格局。

二、金融机构的脆弱性金融机构是金融脆弱性的主体，其资本充足度和风险管理能力直接影响金融脆弱性的程度。

首先，金融机构的资本充足度不足是金融脆弱性的主要成因之一。

金融机构资本充足度低，意味着其抵御风险的能力较弱，一旦遭受冲击，容易引发自身的危机。

其次，金融机构的风险管理能力不足也是金融脆弱性的原因之一。

金融机构在风险管理方面存在不完善的信息披露制度、内部控制机制和风险评估模型等问题，导致其无法及时发现和应对潜在风险。

为了提升金融机构的稳定性，应加强风险管理。

一方面，金融机构应加强内部控制，建立完善的风险管理制度和流程，提升风险管理能力和应对能力。

另一方面，金融机构应加强信息披露，增强透明度，提升市场对金融机构的信任度，减少市场对金融机构的猜测和恐慌。

三、金融监管的脆弱性金融监管是预防和化解金融脆弱性的重要手段，然而，金融监管本身也存在脆弱性。

首先，金融监管体系的规模和复杂度不断增加，导致监管部门的职责不清晰，监管措施不完善。

金融脆弱性理论

金融脆弱性理论引言金融脆弱性理论是指当前金融体系中存在的风险暴露和市场条件变化可能导致金融体系崩溃的理论。

这个理论提出了金融体系的弱点和脆弱性，以及相关的监管和政策措施，旨在预防金融危机的发生并维护金融稳定。

脆弱性的定义和特征脆弱性在金融领域中通常被定义为金融体系中的一种弱点或不稳定因素。

金融脆弱性通常表现为以下几个特征：1.敏感性：金融体系对外界冲击的敏感程度。

当外部环境发生剧烈变化时，金融体系容易出现不稳定的情况。

2.连锁反应：金融体系中的脆弱节点的崩溃可能导致连锁反应，扩散到整个金融体系中。

这种连锁反应的传播方式类似于病毒扩散。

3.不确定性：金融脆弱性通常存在于不确定性的环境中。

金融体系中的不确定性会增加市场参与者的恐慌情绪，从而加剧金融脆弱性的程度。

4.缺乏回弹能力：金融体系中的脆弱性往往会削弱金融体系的回弹能力，使其难以迅速恢复到稳定状态。

金融脆弱性的原因金融脆弱性通常是由多个因素造成的。

以下是一些可能导致金融脆弱性的原因：1.外部冲击：金融体系容易受到外部冲击的影响，例如全球经济衰退、金融市场波动等。

2.内部结构问题：金融体系内部存在的结构性问题，如机构之间的相互依赖、资本不充足等。

3.缺乏有效监管：监管机构的不足或监管政策的不完善可能导致金融体系中存在较多的脆弱性因素。

金融脆弱性的影响金融脆弱性对经济和社会的影响是深远的。

以下是一些可能的影响：1.经济衰退：金融脆弱性可能导致金融体系的崩溃，从而引发经济衰退。

2.失业率上升：金融体系崩溃可能导致企业破产和失业的增加。

3.财富损失：金融脆弱性可能导致投资者的财富损失，损害社会的整体财富。

预防和管理金融脆弱性的政策和措施为了预防和管理金融脆弱性，各国采取了一系列的政策和措施。

以下是一些常见的政策和措施：1.监管加强：加强金融机构和市场的监管，确保其资本充足、风险管理有效。

2.提高透明度：增加金融体系的透明度，提供更多的信息给市场参与者和监管机构。

金融脆弱性的根源及其启示

金融脆弱性的根源及其启示[摘要]金融脆弱性根植于金融产品、交易机制、金融机构及性个金融系统的特性之中，金融市场中的信息不对称和大众心理使得发展中国家的金融脆弱性更加突出。

因此，要深入研究应对策略，保持金融体系平稳运行。

[关键词]金融脆弱性信息不对称大众心理发展中国家金融脆弱性是指金融体系抵御外部冲击的能力比较差，具体来说，金融脆弱性可以理解为过度敏感性的极端情况，也就是一个很小的冲击就能够把经济推向全面爆发危机的边缘。

在英文中，对应的词语是“financial fragility”，”financial vulnerability”和“financial instability”也有使用，讲的大都是是一个意思。

一、自身因素金融系统的特殊性金融体系的脆弱性是与生俱来的，其根植于金融产品、交易机制、金融机构以及整个金融系统的特性之中。

（一）金融产品的虚拟性是金融脆弱性的重要根源金融交易中涉及的各种产品，包括银行信贷信用，如期票和汇票、有价证券如股票和债券，产权、物权及各种金融衍生工具等，都是市场经济中信用制度和货币资本化的产物，也就是马克思所定义的“虚拟资本”(刘骏民，1998)。

这些虚拟的金融产品是信息密集型的，所以，其供求不仅依赖于经济主体对相关信息的占有状况和处理能力，也严重依赖于投资者对相关资产未来价值的预期或者对金融合约中所承诺的未来现金流能否实现的预期。

因此，一旦外部冲击致使不确定性增加或者一使金融承诺的可信性成为问题，市场预期会发生逆转，导致资产价格的剧烈波动，变动的大小和方向往往无法通过基本经济要素的变动得到解释。

（二）现代金融交易方式及其管理手段加剧了金融市场的波动在过去的二十年中，由于网络通讯和信息处理技术的日新月异，全球证券市场大多采用了无场地交易系统，导致了证券交易从场内手工交易向电脑自动撮合的转变。

自动交易系统降低了金融交易的成本，提高金融市场的运作效率，与此同时也鼓励大规模投机的产生。

浅析我国金融脆弱性的生成原因及对策

一
、
一
一
，
（一）有效识别我国金融脆弱性水平高度重视对金融脆弱性的研究工作，有效识别我国金融脆弱性水平，这是防范和化解金融脆弱性的前提。鉴于金融脆弱性问题的重要性，一些国家和国际机构纷纷成立了专门的金融脆弱性工作小组，如世界银行和欧洲中央银行等，对金融脆弱性展开了深人研究。我们应学习和借鉴西方国家先进的经验，成立专门的金融脆弱性研究小组加强对金融脆弱性的研究，认真分析其根源，建立科学有效的指标体系和方法来度量分析我国金融脆弱性状况，及时根据变化的情况和最新研究成果改进对金融脆弱性的识别方法和技术。高度重视对金融脆弱性的研究工作，这是防范和化解金融脆弱性的前提。（二）建立与经济制度相适宜的金融制度国金融的发展是处在抑制状态还是处于深化之中，关键取决于政府对金融制度的选择，具体反映在金融的制度安排上。戈德史密斯在他的《金融结构与金融发展》一书中认为，世界各国的金融发展只存在着条主要的金融发展道路。在这条主要的金融发展道路上，存在着两种基本的金融制度，即市场金融制度（发达国家）和国有金融制度（发展中国家）。然而，始于２０世纪７０年代初的金融自由化改革，使许多发展中国家的国有金融制度中生出了市场因素（市场机制），市场与国有出现了混合。尽管一些发展中国家获得了改革的初始成功，而另一些国家却跌人了改革的困境之中，但这些国家几乎都先后发生了金融危机。因此，金融制度的选择必须符合金融系统的环境（经济系统和社会系统）和文化发展的要求。（三）加强和改进金融监管完善的金融机构监管体系应由政府监管为主导、金融机构内部控制为依托、行业自律为辅助和社会监督为补充的四位一体立体监管层次组成。因此，随着我国金融市场化程度不断提高，必须进一步健全和完善金融机构内控机制：在金融监管当局的鼓励、指导及社会舆论的倡导下，在自发、自愿的基础上，建立金融业同业公会，并使之具有行业保护、行业协调、行业监管、行业合作与交流等职能；要通过监管制度创新构筑金融体系安全网，防范金融风险累积加剧金融脆弱性进一步恶化为金融危机。（四）加强对危机传染的风险防范和处置机制根据国情、行业和具体机构不同的状况，实施差异化监管。为防止危机扩散造成中国银行业系统性风险，在金融脆弱性评估、监测、预警机制的基础上，需进一步完善风险防范和处置机制，通过建立有效的市场退出机制，截断危机传染的途径。鉴于日益显现的金融道德风险、委托代理问题，应健全信息公开披露制度，提高透明度，并加快存款保险制度建设，避免危机扩散。为了减少新的风险源头和传染途径，亟待建立针对金融创新的监管机制，避免在金融创新过程中出现监管真空。总之，鉴于金融危机随时可能发生，在有效利用金融市场时，还要对金融业进行监测、评估，减缓其脆弱性，提高金融部门的稳健性和适应性。中国金融业的开放和发展应循序渐进，量力而行。在监测评估的同时，需要运用适当的货币和财政政策，减少对金融体系乃至实体经济产生负面影响。（作者单位：云南师范大学经济与管理学院）参考文献：［１］陈薇．金融改革进程中我国银行资本的市场运作研究［Ｊ］．中外贸易．２０１１（１６）．［２］伍志文．金融一体化和金融脆弱性：跨国比较研究［Ｊ］．经济科学．２００８（０６）［３

金融机构的脆弱性风险管理与控制

金融机构的脆弱性风险管理与控制近年来，金融风暴不断，金融市场波动频繁，聚集着越来越多的风险。

中国到了稳妥发展的时候，金融机构的风险管理和控制更显重要。

未来发展金融业需要稳健，一个重要的方面，就是要防止和控制金融机构的脆弱性风险。

本文将从脆弱性风险的定义、原因、管理和控制方面探讨现代金融机构的脆弱性。

一、脆弱性风险的定义及影响脆弱性风险是指一个组织或体系在面对意想不到的冲击或外部压力时，其弹性和韧性较弱，很难自我恢复。

换言之，当外部因素超出其承受极限时，系统将无法维持正常的运作和有效管理，从而难以应对市场风险，并进一步滋生金融风险。

金融行业是社会和经济的核心，不仅影响着国家经济建设和发展，也牵扯到广大老百姓的衣食住行。

如果系统发生严重失控，那么整个金融系统都会受到影响。

如一些年前的次贷危机，由于一些金融机构过度抵押高风险贷款而导致全球性的金融危机，这给全球经济带来了不利的影响。

二、脆弱性风险的原因1、运营管理不规范金融机构本质上是一个资产管理公司，因此，在风控管理中需要严格遵守“风险市场——风控管理——个别风险事件”的流程，进行风险的评估和分析。

然而，在运营层面上经常存在缺乏规范和制度，并且在瞬息万变的市场环境中游刃有余并不容易。

2、管理体系不健全金融机构的管理体系包括风险评估和风险预警等，是有效控制脆弱性风险的基础。

相对于大型银行，大量中小型金融机构的机构规模较小，资金规模和其他资源是有限的，因此，在规模效益上难以与大型金融机构相抗衡，这就要求这些机构重视管理体系建设。

3、内部风险管理不到位多年来，金融机构发展了不少的内部控制和管理手段，如对贷款限制、风险监控、业务督导、审计和内部控制等。

但是，一些金融机构内部管理理念不够先进，或者对操作人员的培训不到位，导致内部管理不彻底，对导致出错的情况存在保持不敏感的情况，风险难以控制。

三、脆弱性风险的管理与控制1、建立完善的管理体系金融机构要依托其内部管理体系建立和完善风险控制体系，在全力减少成本和风险问题的同时，为企业经营打造多样化的发展格局。

试分析金融机构脆弱性产生的内在和外在原因

试分析金融机构脆弱性产生的内在和外在原因。

我国金融机构是否存在脆弱性？试述其表现。

你应该如何防范？
金融机构脆弱性产生的原因，除了三种主要的解释，即企业角度（在明斯基看来，商业周期的存在将诱使企业进行高负债经营）、银行角度（“安全边界说”和信息不对称性说）和金融市场角度（从价格波动的角度来研究）外，金融自由化的发展、金融活动的外在性、宏观经济的冲击等也被认为是导致金融脆弱性的重要原因。

我国的金融机构存在脆弱性，主要体现在：
①银行体系的问题：商业银行是中国金融体系的主体，商业银行所积累的不良资产是中国金融脆弱的最主要标志。

②证券市场的问题：资金黑洞庞大，部分券商已经到了崩溃边缘
③其他金融机构问题：很多非银行金融机构在历史上的某一时期都进行过大量的违规违法经营，管理混乱，累积了大量坏帐。

政策性金融机构也困难重重。

保险业的问题在于：一是无序竞争，支付高额代理费；二是利率不断调低，保单利差倒挂，存在巨大的资金黑洞。

④人民币汇率问题：如果人民币大幅度升值则有可能对外贸出口造成严重的消极影响，而且升值以后巨额套利资金的外流对中国的国际收支也可能会造成严重不利影响；而如果处理不好人民币汇率问题则有可能引发中美之间的贸易战，给经济金融带来严重后果。

⑤金融业开放问题：中国金融领域对国外资本的全面开放，可能对中国金融体系的稳定性产生不利的影响，增加中国金融体系的脆弱性。

相应的防范措施有：
①加快完善国内银行的产权制度、治理结构及管理体制；
②加强对证券市场的监管，建立健全证券方面的法律制度。

金融体系脆弱性及其经济影响

金融体系脆弱性及其经济影响金融体系作为现代经济的核心组成部分，承担着资源配置、风险管理和金融服务等重要职责。

然而，金融体系本身也存在着一定的脆弱性，这种脆弱性可能会对经济产生严重影响。

本文将探讨金融体系脆弱性的原因、表现以及其带来的经济影响。

首先，金融体系脆弱性的原因之一是由于金融机构的不完善性。

银行、保险公司等金融机构承担着资金储存、信贷融资和风险承担等角色，但它们也面临着资本不足、风险管理不善和治理结构问题等挑战。

当金融机构无法充分抵御外部冲击时，金融体系就会显现出脆弱性。

其次，金融体系脆弱性还可以通过金融市场的失衡来体现。

金融市场是金融体系中的重要组成部分，它对经济的融资和交易活动起到支持和推动的作用。

然而，当市场中存在信息不对称、流动性不足以及价格失真等问题时，金融市场就会表现出脆弱性。

例如，金融市场的暴跌和波动可能引发金融危机，进而对实体经济产生严重冲击。

金融体系脆弱性的表现可以通过以下几个方面来描述。

首先，金融机构的资产负债表出现失衡，即资产质量下降，而负债结构却不稳定。

这种不平衡会导致金融机构无法有效管理风险，从而增加了金融危机的风险。

其次，金融市场的失衡和不稳定也是金融体系脆弱性的表现。

金融市场的过度杠杆和不合理定价可能引发市场崩盘，从而对经济造成严重冲击。

此外，金融监管的不到位和监管制度的滞后也会加剧金融体系的脆弱性。

金融体系脆弱性对经济的影响是多方面的。

首先，金融体系脆弱性可能引发金融危机，从而导致经济活动的衰退。

金融危机会导致金融机构的资产质量下降，信贷的供给减少，企业投资和消费减弱，进而导致经济的衰退和失业率的上升。

其次，金融体系脆弱性还可能引发金融市场的震荡和资产价格的剧烈波动。

这种波动会造成投资者信心的丧失，进而对实体经济产生负面影响。

此外，金融体系脆弱性还可能导致金融机构的破产和系统性风险。

为了应对金融体系脆弱性带来的经济影响，政府和相关监管机构可以采取一系列措施。

1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。