平安步步高集合资金信托计划2009年4月投资分析报告
中泰信托-泰盛9号凯里城投信托贷款集合资金信托计划-风险测评报告
中泰信托-泰盛9号凯里城投信托贷款集合资金信托计划-风险测评报告信托易——信托产品风险在线测评与免费查询信托风险测评报告——中泰信托-泰盛9号凯里城投信托贷款集合资金信托计划来源：信托易测评时间：20xx年3月25日产品基本信息：风险评分：6.5分说明：评分范围为0-10分，评分越高，表示风险越低。
大多数固定收益信托/基金资管产品的风险测评评分为5-8分。
10分并不表示没有风险，只表示风险很低。
风险评级：风险适中说明：风险评分>=8分，风险很低；风险评分>=7分，风险较低；风险评分>=6分，风险适中；风险评分>=5分，风险较高；风险评分<5分，风险很高。
风险点评：融资主体：融资主体的净资产适中，资产负债率较低。
融资主体评分为7.93分，实力较强。
还款来源：第1还款来源为经营性收入，还款方年销售收入较低，年利润适中。
还款来源评1/2信托易——信托产品风险在线测评与免费查询分为3.46分，还款来源有较大的不确定性。
抵质押措施：第1抵押物为土地，抵押物金额为8.238亿元，抵押物所在地为其他地区的县或县级市城区，地理位置不太好。
抵质押措施的评分为3.28分，抵质押物不够充足。
综合评价：考虑到政府的隐性担保，综合来看，该产品的最终风险评分为6.5分，风险评级为风险适中。
说明：净资产的高低指的是与融资金额相比的相对高低。
风险调整后的收益评分：<300万：6.5分>=300万：6分说明：评分范围为0-10分，评分越高，表示风险调整后的收益越高。
大多数固定收益信托/基金资管产品风险调整后的收益评分为5-8分。
当评分为“0”时，代表的值为小于等于0的整个区间，当得分为“10”时，代表的值为大于等于10的整个区间。
投资建议：该产品风险评分为6.5，风险适中，适合风险偏好中等的投资者。
100-300万的份额经风险调整后的收益评分为6.5，收益较高，值得购买；300万及以上的份额经风险调整后的收益评分为6.0，收益较高，值得购买。
南方隆元产业主题股票型证券投资基金2009年第4季度报告
南方隆元产业主题股票型证券投资基金2009年第4季度报告南方隆元产业主题股票型证券投资基金2009年第4季度报告南方隆元产业主题股票型证券投资基金2009年第4季度报告2009年12月31日基金管理人：南方基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2021年01月21日南方隆元产业主题股票型证券投资基金2009年第4季度报告§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
报告期间开始日期：2009年10月01日报告期间结束日期：2009年12月31日§2 基金产品概况基金简称南方隆元产业主题股票交易代码 202107 前端交易代码 202107 后端交易代码 202108 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2007年11月09日报告期末基金份额总额 9,840,417,814.49份投资目标本基金为积极型股票基金，在准确把握产业发展趋势和市场运行态势的基础上，集中精选具备国民经济三大产业主题的优势行业和上市公司进行投资，有效控制投资组合风险，追求较高的超额收益与长期资本增值。
投资策略本基金在投资策略上采取“自上而下”积极进行资产配置、行业轮动配置和“自下而上”精选个股相结合的方法。
在新一轮产业结构调整和产业升级中，发展先进制造业、提高现代服务业比重和加强基础产业基础设施建设，是国家产业结构调整的重要任务。
七喜控股：2009年证券投资专项说明 2010-04-16
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四、报告期内执行证券投资内控制度情况 公司于 2007 年 11 月制订了《证券投资管理制度》，规定了证券投资的内部
决策程序、风险控制措施、账户管理及信息披露等并严格执行。为防范风险，公 司投资二级市场以绩优蓝筹股为主要投资对象，主要选择估值合理、未来有良好 成长性的股票，不投资行业周期性明显的股票。不得买卖 ST 股票、高市盈率等 风险较高的股票。公司内部审计部门每季度对证券投资的资金管理、股票买卖情 况、新股申购情况、盈亏情况、决策程序等进行审核，有效降低了投资风险。
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报告期内，公司证券投资主要用于申购新股及二级市场短期证券投资。 2009 年公司全年已出售的证券投资收益为 3,755,616.17 元，尚未出售的证券 投资公允价值变动为 2,549,805.82 元。
二、报告期末按市值最大的前十只证券情况
序号 证券品种 证券代码 证券简称
1 股票
000826 合加资源
现金增利集合信托计划运作报告
现金增利集合信托计划运作报告2013年第三季度一、现金增利基本情况（一）信托计划规模及收益率截止2013年9月30日，现金增利总规模达14,710,135,624.69元。
2013年9月30日，现金增利七日年化收益率为5.697%。
（二）投资组合情况（截止2013年9月30日）1、信托计划资产组合*活期、定存、回购和货币基金为货币类资产2、债券品种（前十位）（三）投资组合平均投资期限（截止2013年9月30日）1、投资组合平均剩余期限2、投资组合平均剩余期限分布比例（四）投资组合收益率分布（截止2013年9月30日，货币类资产除外）（五）信托计划收益率计算（截止2013年9月30日）（六）2013年第三季度工作小结及第四季度展望1、2013年第三季度工作小结7月份由于外汇占款下降、财税缴款、大行分红，以及央行6月末定向提供的流动性陆续到期的影响，市场流动性再度紧张。
8月份之后，进出口贸易开始好转，贸易顺差稳步恢复，一定程度上对冲了由于美联储退出QE的市场预期所导致的国际资金回撤对外汇占款的影响，同时，9月份财政存款投放有效地补充了市场的流动性，资金面得到短期的缓解，市场利率一度回落。
9月末虽然商业银行银行吸取6月份“钱荒”的教训，一定程度上提前提高了备付金，但近期同业杠杆并未显著降低，同时，受到中秋、国庆提现和季末时点的影响，市场利率全线上涨，但上涨幅度远低于第三季度末的情况。
2013年第三季度现金增利规模稳步增长，收益率保持稳定。
现金增利规模自6月底118.61亿元稳步上升，至8月下达到186.30亿元，受到季末市场资金面趋紧的影响，资产管理规模大幅下降，截止9月30日资产管理下降至147.10亿元。
第三季度现金增利产品七天年化收益率维持在5.40%左右，最高达6.07%，最低为4.99%，收益率水平明显优于货币型基金及其同期限的产品，为投资者的资金提供较丰厚地回报。
现金增利项目组通过对市场的系统性分析，准确预判第三季度末市场流动性将适度紧张，但好于第二季度末的局面，提前及时对资产组合进行动态调整，有效地预防和应对本次流动性风险。
集团公司流动资金贷款集合资金信托计划
---宝嘉财富---
抵押物简介
桐乡世贸中心是正在经营的一个商业物业，占地216亩，共四层，总面 积26万平方米，主要经营箱包、皮衣等，地处商业圈中心，周围有桐 乡四季汇家纺市场、桐乡鞋业皮革城、红星美凯龙世博家居广场、 Motel168酒店、桐乡汽车站等，周围商业物业销售均价为1.5--2万元/ 平米。桐乡世贸中心商场汇集世界知名品牌皮革、皮草、箱包，集批
1 2 3 4 5 4 信托计划介绍 风险保障措施 交易对手介绍 信托公司介绍 认购注意事项 ---宝嘉财富---
认购信托计划的流程
---宝嘉财富---
销售安排
项目预约期： 10月18号至10月31号
项目签约打款时间：10月20号至10月31号 大小额1：1配比；时间优先，金额优先
---宝嘉财富---
---宝嘉财富---
桐乡世贸中心有限公司
公司成立于2008年10月8日，注册地位于浙江桐乡市梧桐街道振东新区世纪大 道235号，法人代表卢小丰，公司注册资本1亿元，是由春天实业7000万元(占 股70%)、卢小丰2000万元（占股20%）、飞耀控股集团有限公司1000万元（占 股10%）共同出资投资设立的。 该公司主要从事市场开发及经营管理业务，桐乡世贸中心为桐乡市重点工程、 桐乡市战略核心项目，2010年11月正式运营，主要经营箱包、鞋类、皮衣等。 2011年6月底，公司总资产92,199万元，净资产51,180万元，销售收入24,087 万元，利润总额15,878万元。
A 类：100 万元≤认购金额＜300 万元，9.2%/年。
B 类：300 万元≤认购金额，10.5%/年。 分配方式：每半年分配一次收益
---宝嘉财富---
Contents
1 2 3 4 5 4 信托计划介绍 风险保障措施 交易对手介绍 信托公司介绍 认购注意事项 ---宝嘉财富---
2009年创业板发审委工作会议未通过企业情况分析报告【发行监管部】
2009年创业板发审委工作会议未通过企业情况分析报告【发行监管部】第一篇：2009 年创业板发审委工作会议未通过企业情况分析报告【发行监管部】2009 年创业板发审委工作会议未通过企业情况分析报告中国证监会创业板发行监管部为进一步提高创业板发行审核工作质量，我部结合初审报告和创业板发审委会议审核意见，对2009 年创业板发审委会议未通过企业的有关情况进行了汇总分析，现报告如下：一、2009 年创业板发审委会议未通过企业基本情况2009 年，创业板发审委共召开了40 次发审委工作会议，审核了74 家企业的首次公开发行股票并在创业板上市申请，其中通过59 家，通过率为79.73%；未通过15 家，未通过率为20.27%。
创业板发审委会议未通过企业的特点如下：1、按所在行业划分，15 家未通过企业主要分布在6 个行业。
其中电子信息技术业5 家，新材料行业4 家，现代服务业2 家，其他制造业2 家，生物医药和新能源行业各1 家。
（注：行业分类根据我部综合处资料口径统计）2、按所在地域划分，15 家未通过企业主要分布在中东部的9 个省区（含计划单列市）。
其中上海和深圳各3 家，北京和安徽各2 家，江苏、天津、江西、湖北、青岛各1 家。
二、创业板发审委会议未通过企业存在的主要问题及分析根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），我们对15 家未通过企业的创业板发审委会议审核意见进行了分类汇总。
15 家企业共涉及独立性、持续盈利能力、主体资格、募集资金运用、信息披露、规范运作和财务会计等七大类16 个方面的问题，其中4 家企业存在一类问题，6 家企业同时存在两类问题，4 家企业同时存在三类问题，1 家企业同时存在四类问题。
主要情况如下：（一）独立性问题2009 年共有4 家创业板企业的首发申请因独立性方面存在问题未获创业板发审委会议通过，占全部未通过企业的26.67%（部分企业因存在多个问题未获通过，故统计结果存在交叉，下同）。
审计案例附答案
注册会计师职业规范体系永信会计师事务所为一家新近获准成立，依法独立承办审计业务、会计咨询和会计服务业务的社会中介机构。
为了扩大事务所在社会上的知名度，事务所决定同时在报刊、电视和其他媒体上进行广告宣传，树立起该事务所不断追求更高质量，讲求信誉的良好社会形象。
同时为了扩大业务量，事务所决定向介绍客户的个人或组织支付一定的佣金。
此外为了增强事务所的业务能力，事务所准备陆续聘请一些在其他事务所任职的拥有丰富经验的注册会计师为该事务所的兼职人员。
请问该事务所的上述做法是否正确?为什么?注册会计师法律责任1．“大庆联谊股票案”案例分析大庆联谊石化股份有限公司的前身为大庆联谊石油化工总厂，始建于1985年7月，为申报上市，2006年开始筹划用其部分下属企业组建大庆联谊股份公司。
2006年下半年，大庆市体改委向省体改委请示成立联谊公司，将请示时间倒签为1993年9月20日。
黑龙江省体改委1997年3月20日批复同意，将批复时间倒签为1993年10月8日。
1997年1月，大庆市工商局向大庆联谊公司颁发营业执照，将颁发时间倒签为1993年12月20日。
主承销商W公司隐瞒真实情况，向中国证监会报送了含有虚假信息的文件。
1997年3月，黑龙江证券登记有限公司向中国证监会提供了虚假股权托管证明和虚拟法人股本、资本公积金的报告。
为通过有关部门的审查，大庆公司虚报1994年至2006年企业利润1．6176亿元，并将大庆国税局的一张400余万元的缓交税款批准书涂改为4 400余万元，以满足中国证监会对其申报材料的要求。
H会计师事务所在知情的情况下，由D和Q二位注册会计师为大庆联谊公司上市出具了内容虚假的审计意见书。
大庆联谊骗取上市资格后，于1997年5月23日在上海证券交易所上市交易。
在1997年年报中虚增利润2 848．89万元。
同时，大庆联谊在招股说明书中承诺将募集资金投入四个项目，在1997年年报中亦称：“公司募股资金项目投入情况良好。
博时裕富证券投资基金2009年第2季度报告
博时裕富证券投资基金2009年第2季度报告2009年6月30日基金管理人：博时基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期： 2009年7月21日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较本基金合同于2003年8月26日生效。
按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（五）投资对象、（九）投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时裕富证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。
2009年1月中国投资报告
2009年1月中国投资报告
佚名
【期刊名称】《国际融资》
【年(卷),期】2009(000)003
【摘要】EZCapital统计数据显示，2009年1月，中国市场已披露4家投资公司募集设立新基金，涉及金额达70．17亿元人民币。
其中以中国和比利时计划募集30亿元人民币（约合4．39亿美元）的第二期联合私募股权投资基金——中国-比利时直接股权投资二期基金为首。
该基金仍将由一期基金管理者海富产业投资基金管理有限公司进行管理，拟投资中国中小型企业；排名第二的是金沙江创投第三期总额为3．8亿美元（约合26亿元人民币）的风险基金募集；
【总页数】4页(P60-63)
【正文语种】中文
【相关文献】
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2.2009年7月中国投资报告 [J],
3.第六届亚太投资峰会暨2009年“中国投资之最”颁奖典礼——回归资本盛宴[J],
4.2009年政府工作报告解读——陕西省省长袁纯清2009年1月13日在省十一届人民代表大会第二次会议上所做的《政府工作报告》 [J], 本刊编辑部;木叶
5.《中国投资发展报告(2017)》发布会在上海举行 [J], 晓晓
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万国评测四季度投资报告
《2009年万国测评4季度投资报告》一、宏观趋势篇：二、基本思路篇：（一）、四季度精耕细作四条投资主线；（二）、多层挖掘小盘股的投资机会；三、行业看点篇：1、房地产——人民币升值、上市公司全年业绩向好；2、消费零售——关注消费刺激增长投资机会；3、上海本地股——关注世博、重组题材；4、电子信息类——出口复苏，4季度投资可期；5、农林牧渔——政策进一步提升行业景气度；6、钢铁行业——把握反弹机会；7、教育传媒——出版业跨地域整合提速；四、投资建议篇：五、风险提示：——万国测评策略研究组2009年11月03日一、宏观趋势篇基于投资双轮驱动、出口好转及消费平稳增长等因素考虑，我国经济已坚实地走在了复苏之路上。
第四季度投资仍将保持高速增长，房地产和基建投资是主要的拉动力量。
投资高增长将在下半年转化为资本形成的高增长。
消费平稳增长，出口将持续改善。
综合宏观经济、信贷环境、企业盈利等情况，四季度将是投资机会最好的时候。
全球经济持续复苏，二次探底的可能性较小。
最新公布的数据显示，中国经济复苏势头良好，三季度企业盈利状况逐渐改善，工业增加值与固定资产投资增速维持在高位，货币与财政政策仍处于相对宽松的状态，该状态有望维持至2010年初。
国际经济环境逐步好转，国际贸易数据逐月改善，OECD最新公布的领先指标显示，欧元区多个国家领先指标已经进入扩张区。
从资金需求来看，四季度A股新股批量发行，限售股解禁减持以及上市公司再融资，需要资金量约1.07万亿。
四季度A股流动性处于相对脆弱的平衡状态，不过期间资金供应量可望超过1万亿。
我们认为整体大类资产配置应继续坚持我们积极的投资策略，深度挖掘A股市场的投资机会。
二、基本思路篇：“全流通”后A股市场估值区间探讨我们注意到，随着“大小非”解禁的逐步深入，A股市场到目前为止流通市值占比已经超过总市值的50%，按照当前股价估计，到今年年底预计流通市值占总市值的比例将超过60%；到明年年底，不考虑可能新增的新股发行，流通市值占总市值的比例将接近90%，A股将真正地步入“全流通时代”。
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平安步步高集合资金信托计划
2009年4月投资分析报告
一、平安步步高集合资金信托计划简介
1.名称： 平安步步高集合资金信托计划
2.成立日：2007年9月19日
3.存续期：3年
4.受托人：平安信托投资有限责任公司
5.托管人：平安银行股份有限公司
6.投资管理人：平安证券有限责任公司
二、投资期内产品表现
（一） 主要指标
序号 主要指标 数据
1 4月30日产品单位净值（元） 62.70
2 4月30日产品累计单位净值（元） 62.70
3 本月净值增长率 2.55%
4 2007年9月19日产品单位净值(元)(成立日)100.00
5 2009年净值增长率 7.20%
6 产品成立以来累计净值增长率 -37.30%
（二） 指标计算公式
1.产品单位净值= 信托计划资产净值÷信托计划份额
2.本月净值增长率=（本月末产品单位净值-上月末产品单位净值）÷上月末产品单位
净值
3.本年净值增长率=（本月末产品单位净值-年初产品单位净值）÷年初产品单位净值
4.产品成立以来累计净值增长率=（本月末累计产品单位净值-成立日产品单位净值）
÷成立日产品单位净值
（三） 资产配置比例（2009年4月30日）
1、期末信托计划资产组合情况
项目 占资产净值比例
银行存款和其他货币资金 36.03%
股票 0.00%
基金 64.05%
其它应付款 -0.08%
合计 100.00%
注：本信托计划其它货币资金资产包含货币型基金。
2、按市值占净值比例大小排序的前五只证券投资明细
序
证券代码证券名称持仓数量期末市值市值占净值比号
1 270006 广发优选 6,002,748.89 8,462,075.11 9.25%
2 110006 方达货币A8,384,941.30 8,384,941.30 9.16%
3 110002 方达策略 2,037,936.10 6,604,950.90 7.22%
4 270014 广发货币B6,213,845.58 6,213,845.58 6.79%
5 000001 华夏成长 4,888,097.31 5,914,597.75 6.46%
三、投资管理人报告
（一）业绩表现
本产品自成立以来，截止2009年4月30日，单位净值为62.70元，单位累计净值为62.70元，累计净值增长率为-37.30％。
同期上证指数下跌54.33%，可比天相开放式基金指数下跌35.51%。
截至
2009年4月30日，步步高净值增长率走势图如下：
（二）账户投资报告
1、投资回顾
4月份，以PMI为代表的部分经济数据继续反弹，投资者对于宏观经济基本面持续转暖的预期增强。
商业银行体系继续高额放贷，1季度总计近五万亿元的新增信贷保证了市场充足的流动性。
基本面转好的预期和充裕流动性推动A股市场继续反弹。
月中，受到管理层收缩流动性和重启IPO等利空传闻扰动，市场出现了短暂的调整；月末，在海外市场调整及“甲型H1N1流感”疫情影响下，市场出现较大幅度调整。
四月整体而言，上证指数震荡弹升，并收复年线，主要波动区间在2300点至2500点，低点较3月份有所提升。
市场热点主要围绕新能源、医药生物板块展开，家电和煤炭板块整体涨幅靠前，农业板块靠后。
市场成交量较3月份增加两成，但上证指数月度涨幅仅为4.40%，比3月回落。
本月账户以场内交易型基金投资为主，包括ETF和封闭式基金。
ETF以重点配置银行、钢铁等行业的50ETF和红利ETF为投资对象，采取了波段操作。
封闭式基金以结构调整为主。
对于分红预期结束的封基（基金景宏）进行了减持，而增持了中长期净值与价格表现优异的品种，如基金安顺。
考虑到基金天华封转开停牌存在的不确定性，账户减持了基金天华，实现了收益。
2、市场展望及投资计划
一季度尤其是3月份的经济数据显示实体经济反弹迹象较为明显：3月份工业增加值和固定资产投资增速比1-2月份大幅提高，出口下降幅度则比1-2月份大幅缩小。
投资和工业生产双双反弹消除了市场对于投资持续性以及能否带动工业生产复苏的疑虑。
为进一步刺激经济复苏，国家出台了降低固定资产项目资本金比例的政策，投资和工业生产有望加快反弹，而出口有望随着美国经济转暖出现反弹格局。
因而，我们认为，经济在二季度继续好转的概率很大，股票市场将获得更强的基本面支撑。
市场流动性方面，预计银行新增贷款规模将下滑至5000～6000亿/月的水平，但在经济全面复苏之前，预计管理层不会改变适度宽松的货币政策，市场宽裕的流动性仍将持续。
由此，我们认为A股市场向下调整的空间较为有限，随着宏观经济转暖的迹象增强，市场情绪有望进一步升温，从而推动股指创出反弹新高，短期的冲击有望成为良好的买点。
除了政府投资支撑的行业，强周期行业股票（如地产、银行、煤炭）有望在反弹中表现出色。
我们相对看好重点配置电力设备、地产、煤炭行业的开放式基金。
由于有折价的保护，市场的上涨趋势也将突显封闭式基金的中长期投资价值。
本计划5月的投资策略是：适当提高股票型基金整体配置比例，适当加强波段操作的力度和幅度。
如果市场出现调整，账户将增加基金配置。
我们将选择重配强周期行业（如银行、地产、煤炭）的开放式股票型基金作为基础配置。
继续选择历史业绩优异、有折价的封闭式基金做中长线配置。
账户也将继续增持重配银行、钢铁、地产的ETF（如50ETF、红利ETF、深100ETF）,回避涨幅较高的中小板。
平安证券有限责任公司
2009年5月12日
特别声明：本报告中数据为平安证券内部数据，未经产品受托人及托管行复核，具体产品净值增长率等相关数据以产品受托人及托管行公布数据为准。