第六章 流动性风险管理-其他流动性评估方法
流动性风险管理
金融机构的流动性风险比较
保险公司的流动性风险 来源于保险理赔的不确定性 1.极强的偶然性（雪灾、地震、暴雨、台风） 2.与保险资金的运用密切相关 3.与金融市场的发育程度密切相关 4.与国家的宏观经济政策密切相关
2.筹资流动性风险的度量方法
指标体系分析法 缺口分析法 期限结构分析法 市场信息指标
衡量流动性风险的缺口分析法
流动性缺口（liquidity gap）：组合资产-组合负债 动态衡量流动性风险的方法 正缺口；流动性不足，存在流动性风险 负缺口；流动性过剩，不存在流动性风险 1.静态缺口（static gap）：产生于当前的资产和负债 2.动态缺口（dynamic gap）：随时间的变化，新资产和新负债之 间的差额 3.边际缺口（marginal gap）：一段时间内，资产的变化值和负债 的变化值之间的差额 流动性缺口产生的原因： 1.资产余额和负债余额不匹配 2.资产和负债的变化时间不一致，变化速度不一致，变动量不一致
衡量流动性风险的财务比率指标
流动资产与总资产的比率： 流动性资产/总资产 该比率越大，流动性越强，流动性风险越小
衡量流动性风险的财务比率指标
流动性资产与易变性负债的比率： 流动性资产/易变性负债 比率越大，流动性越强，反之反是 易变性负债的稳定性较差
衡量流动性风险的财务比率指标
存款变动额与存款平均余额的比率 该比率越大，流动性风险越大
衡量流动性风险的财务比率指标
流动性资产和可用头寸与未履约贷款承诺 的比率 该比率越大，流动性越强；反之反是
衡量流动性风险的财务比Байду номын сангаас指标
美联储的10个流动性指标： 1.现金头寸：（现金+同业存放）/资产总额。指标值越大，流动性越强 2.流动性证券：政府证券/资产总额。指标值越大，流动性越强 3.净联邦基金头寸：（售出的联邦基金—购入的联邦基金）/资产总额。 指标值越大，流动性越强 4.能力比率：（净贷款+租赁）/资产总额。指标值越小，流动性越强 5.担保证券比率：担保证券/所持证券总额。指标越大，流动性越强 6.热钱比率：货币市场资产/货币市场证券。指标值越大，流动性越强 7.短期投资比率：短期投资/敏感性负债。指标值越大，流动性越强 8.中介存款比率：中介存款/总存款。指标值越小，流动性越强 9.核心存款比率：核心存款/总资产。指标值越大，流动性越强 10.存款构成比率：活期存款/定期存款。指标值越小，流动性越强
流动性风险管理办法
流动性风险管理办法—1—流动性风险管理办法制定部门：某某单位时间：202X 年X 月X 日封面流动性风险管理办法为规范本单位生产生活及工作次序，确保本单位相关工作有序正常运转，根据单位发展需要，结合单位工作实际情况，特制定《流动性风险管理办法》，望本单位职工严格执行!第一章总则第一条为适实现可持续的、科学的经营发展，增强风险预测、计量与调控能力，提高本行的资金流动性风险防控水平，有效降低经营风险与波动，科学、合理、有效平衡资产负债结构与水平，提高本行经营效益，切实增强本行经营管理水平，特拟定本办法。
第二条流动性风险管理是本行资产负债管理过程的重要组成部分，是指本行能够在任何时间里以合理的价格筹措到资金来满足契约或关系债务的过程。
第三条流动性风险管理的基本目标是：在有效满足客-户支付结算、偿还债务本息与发放贷款的现金支付如需的前提下，保持合理的流动水平，科学配置资产负债结构与比例，保障本行经营的持续、稳健，实现盈利能力最大化。
第四条流动性风险管理主要是对现金资产的科学管理，包括：库存现金、存放中央银行准备金款项以及存放、省本行（同业）—2—的活期存款等。
第五条流动性风险产生的原因主要有资产与负债的期限结构不匹配；资产负债质量结构不合理；利率变动；货币政策变化及金融市场发展程度等。
第六条流动性风险主要分为资产流动性风险与负债流动性风险。
资产流性动风险主要表现为存贷款比例过高，资产负债结构不匹配；负债流动性风险主要表现为备付金不足，出现支付缺口。
第二章管理原则与方法第七条为实现流动性风险管理的基本目标，应遵循以下三项原则：一、总量均衡原则。
即在保证支付准备的前提下，通过负债与营运资金总量对资产总量的制约，保持负债、营运资金与资产的总量均衡，控制超负荷经营；二、结构对称原则。
即负债与资产要在期限、利率结构上保持对称关系。
通过及时调整流动性缺口，保持资产与负债的偿还期对—3—称关系，设立资产与负债的期限对称结构；保持资产与负债在利率结构上的对应，严格控制非生息资产占比，保持与提高利差水平；三、适时调节原则。
中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号——商业银行流动性风险管理办法
中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号——商业银行流动性风险管理办法文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会•【公布日期】2018.05.23•【文号】中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号•【施行日期】2018.07.01•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号《商业银行流动性风险管理办法》已经原中国银监会2017年第15次主席会议通过。
现予公布，自2018年7月1日起施行。
主席：郭树清2018年5月23日商业银行流动性风险管理办法第一章总则第一条为加强商业银行流动性风险管理，维护银行体系安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本办法。
第二条本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的商业银行。
第三条本办法所称流动性风险，是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
第四条商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系，对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
第五条银行业监督管理机构依法对商业银行的流动性风险及其管理体系实施监督管理。
第二章流动性风险管理第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。
流动性风险管理体系应当包括以下基本要素：（一）有效的流动性风险管理治理结构；（二）完善的流动性风险管理策略、政策和程序；（三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制；（四）完备的管理信息系统。
第一节流动性风险管理治理结构第七条商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构，明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立适当的考核和问责机制。
金融业风险管理与资产配置方案
金融业风险管理与资产配置方案第一章风险管理与资产配置概述 (2)1.1 风险管理与资产配置的定义 (2)1.2 风险管理与资产配置的重要性 (2)第二章风险识别与评估 (3)2.1 风险识别方法 (3)2.2 风险评估指标 (3)2.3 风险评估模型 (4)第三章金融衍生品风险管理与资产配置 (4)3.1 金融衍生品概述 (4)3.2 金融衍生品风险类型 (5)3.3 金融衍生品风险防范措施 (5)3.4 金融衍生品资产配置策略 (5)第四章信用风险管理与资产配置 (6)4.1 信用风险概述 (6)4.2 信用风险评估方法 (6)4.3 信用风险防范措施 (6)4.4 信用风险资产配置策略 (7)第五章市场风险管理与资产配置 (7)5.1 市场风险概述 (7)5.2 市场风险评估方法 (7)5.3 市场风险防范措施 (7)5.4 市场风险资产配置策略 (8)第六章流动性风险管理与资产配置 (8)6.1 流动性风险概述 (8)6.2 流动性风险评估方法 (8)6.2.1 流动性覆盖率（LCR） (8)6.2.2 净稳定资金比率（NSFR） (8)6.2.3 流动性缺口分析 (9)6.3 流动性风险防范措施 (9)6.3.1 优化资产负债结构 (9)6.3.2 加强流动性管理 (9)6.3.3 增强市场融资能力 (9)6.4 流动性风险资产配置策略 (9)6.4.1 资产配置原则 (9)6.4.2 资产配置策略 (9)第七章操作风险管理与资产配置 (10)7.1 操作风险概述 (10)7.2 操作风险评估方法 (10)7.3 操作风险防范措施 (10)7.4 操作风险资产配置策略 (11)第八章法律合规风险管理与资产配置 (11)8.1 法律合规风险概述 (11)8.2 法律合规风险评估方法 (11)8.3 法律合规风险防范措施 (11)8.4 法律合规风险资产配置策略 (12)第九章资产配置策略与应用 (12)9.1 资产配置原则 (12)9.2 资产配置策略类型 (12)9.3 资产配置应用案例 (13)9.4 资产配置优化方法 (13)第十章金融业风险管理与资产配置的未来趋势 (13)10.1 金融科技在风险管理与资产配置中的应用 (13)10.2 金融业风险管理与资产配置的国际合作 (14)10.3 金融业风险管理与资产配置的可持续发展 (14)10.4 金融业风险管理与资产配置的政策建议 (14)第一章风险管理与资产配置概述1.1 风险管理与资产配置的定义风险管理与资产配置是金融领域中的两个核心概念，二者相辅相成，共同构成金融机构和投资者在金融市场中的决策基础。
如何评估公司的资金流动性风险
如何评估公司的资金流动性风险现今的商业环境中，保持良好的资金流动性是公司成功经营的关键。
资金流动性风险指的是公司在支付其到期债务、日常运营和投资需求时可能面临的困难。
评估公司的资金流动性风险是为了帮助企业管理者更好地了解和控制这一风险，以确保公司的财务稳健。
以下将讨论一些常用的方法和指标，用于评估公司的资金流动性风险。
1. 近期债务偿付能力近期债务偿付能力是一个重要的资金流动性指标。
它衡量了公司是否能够按时支付到期债务。
一种常用的方法是计算当前资产与当前负债之间的比率，即流动比率。
流动比率越高，说明公司短期偿债能力越强。
一般来说，一个健康的流动比率应保持在1.5倍以上。
2. 现金流量管理现金流量管理对于评估公司的资金流动性风险至关重要。
企业管理者应密切关注公司的现金流量状况，通过合理的策略来确保现金的稳定流动。
可以通过制定有效的信贷政策来加强现金回收，同时优化库存管理以降低资金占用率。
此外，银行和其他金融机构也提供了各种短期融资工具，可以帮助公司平衡资金流动性。
3. 资产负债表分析资产负债表是一种重要的工具，用于评估公司的财务状况和资金流动性风险。
通过仔细分析资产负债表中的各项指标，例如货币资金、短期债务和存货等，可以了解公司的资金状况和偿债能力。
此外，也应注意分析资产负债表中长期债务和固定资产等长期资产的比例，以便更好地了解公司未来的资金需求和偿债能力。
4. 资金流量预测和压力测试为了更好地评估公司的资金流动性风险，制定准确的资金流量预测至关重要。
通过仔细分析和预测公司的收入、支出和资金流动，可以发现潜在的资金缺口和风险。
此外，进行压力测试也是评估公司资金流动性风险的一种方法。
通过模拟不同的市场环境和经济情况，可以了解公司在不同压力下的资金状况，并制定相应的风险缓解策略。
总之，评估公司的资金流动性风险是企业管理者必须面对的重要任务之一。
通过综合应用近期债务偿付能力、现金流量管理、资产负债表分析以及资金流量预测和压力测试等方法和指标，可以更全面地了解公司的资金状况，优化财务决策，降低资金流动性风险的影响，确保公司的稳健运营。
银行的流动性风险管理
银行的流动性风险管理随着金融市场的不断发展和金融体系的日益复杂化，银行面临的风险也越来越多样化和复杂化。
其中，流动性风险作为一种重要的风险类型，在银行的风险管理中占据着重要的地位。
本文将探讨银行的流动性风险管理的必要性、流动性风险的特点以及银行应对流动性风险的方法和策略。
一、流动性风险的定义和特点流动性风险是指银行在面临资金需求时无法及时、充分地满足的风险。
具体来说，流动性风险指的是银行在经营过程中遇到的无法迅速变现资产、无法顺利获得资金、无法按时偿还到期负债等情况所导致的风险。
流动性风险的特点主要有以下几个方面：1. 突发性：流动性风险往往是在突发事件发生后才显现出来的，如金融市场的剧烈波动、信用评级下调、银行信用危机等。
2. 传染性：由于金融市场的高度关联性，一个银行的流动性风险问题可能会对其他银行产生连锁反应，进而引发系统性的风险。
3. 随机性：流动性风险具有一定的不确定性，无法完全预测和避免。
银行需要通过有效的管理和控制措施来减少流动性风险的发生。
二、银行流动性风险管理的必要性银行流动性风险管理的必要性主要体现在以下几个方面：1. 维护金融稳定：流动性风险是导致银行出现流动性危机的主要原因之一。
通过有效管理流动性风险，银行可以保持正常的资金运转，维护金融市场的稳定。
2. 提高经营效率：流动性风险管理有助于银行提高资金利用效率和减少资金成本，提高经营效益。
3. 保护利益相关方利益：银行资金的稳定运营对存款人、借款人和其他利益相关方都至关重要。
通过合理管理流动性风险，银行可以保护相关方的利益。
三、银行流动性风险管理的方法和策略银行可以采取以下方法和策略来管理流动性风险：1. 建立流动性风险管理体系：银行需要建立完善的流动性风险管理体系，包括明确的流动性风险管理职责和机构、完善的流动性风险管理流程等。
2. 制定流动性风险管理政策和指导原则：银行应该制定和实施相应的流动性风险管理政策和指导原则，明确流动性风险管理的目标和原则。
中级银行从业风险管理考试重点：第六章流动性风险管理
中级银行从业风险管理考试重点：第六章流动性风险管理知识点6.1流动性风险概述6.1.1流动性风险的基本概念流动性可分为资产流动性、负债流动性和表外流动性;资产流动性是指商业银行能够以合理的市场价格将持有的各类流动性资产及时变现或以流动性资产为押品进行回购交易的能力;负债流动性是指商业银行能够以合理成本通过各种负债工具及时获得零售或批发资金的能力;表外流动性是指商业银行通过资产证券化、期权、掉期等衍生金融工具获得资金的能力。
根据主体不同，将流动性区别为社会流动性、银行体系流动性、单个银行流动性：社会流动性指整个社会中的企业和个人拥有的，可用于支付的货币总额(按方便程度分为M0、M1、M2，M0主要是现金，M1主要是M0和企业活期存款，M2是M1和企业定期存款及个人存款);银行体系流动性指各家商业银行拥有的，可用于支付的资金总量，主要体现为各家商业银行在中央银行的超额备付之和(还可细分为银行参与的各个金融市场的流动性);单个银行流动性指单个银行完成支付义务的能力。
流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
可分为融资流动性风险和市场流动性风险。
流动性风险主要源于：银行自身资产负债结构的错配，突发性事件及信用、市场、操作和声誉风险之间的转换，或源于市场流动性收紧未能以公允价值变现或质押资产以获得资金。
6.1.2市场流动性风险与融资流动性风险市场流动性风险指由于市场深度不足或市场动荡，银行无法以合理市场价格出售资产获得资金的风险，反映了商业银行在无损失或微小损失的情况下迅速变现的能力。
巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：最具流动性的资产(现金、政府债券);其他可在市场上交易的证券(股票、同业借款);商业银行可出售的贷款组合;流动性最差的资产包括实质上无法进行市场交易的资产。
注意：抵押给第三方的资产应当扣除。
融资流动性风险指银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效满足资金需求的风险，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。
财务风险管理方法与流程
财务风险管理方法与流程第1章财务风险概述 (4)1.1 风险的定义与分类 (4)1.1.1 市场风险 (4)1.1.2 信用风险 (4)1.1.3 流动性风险 (4)1.1.4 操作风险 (4)1.1.5 法律合规风险 (5)1.2 财务风险的特征与识别 (5)1.2.1 不确定性 (5)1.2.2 可度量性 (5)1.2.3 可控性 (5)1.2.4 风险识别方法 (5)第2章财务风险评估方法 (5)2.1 概率论与数理统计基础 (5)2.1.1 概率论基本概念 (6)2.1.2 数理统计基础 (6)2.2 风险评估的定性方法 (6)2.2.1 专家调查法 (6)2.2.2 风险因素分析法 (6)2.2.3 情景分析法 (6)2.3 风险评估的定量方法 (6)2.3.1 敏感性分析 (6)2.3.2 损失期望值法 (7)2.3.3 风险价值（VaR）方法 (7)2.3.4 CreditRisk模型 (7)第3章财务风险管理体系构建 (7)3.1 风险管理体系框架 (7)3.1.1 风险识别 (7)3.1.2 风险评估 (7)3.1.3 风险分类与归档 (7)3.2 风险管理组织结构 (8)3.2.1 风险管理团队 (8)3.2.2 风险管理职责分配 (8)3.2.3 风险沟通与协调 (8)3.3 风险管理策略与政策 (8)3.3.1 风险预防与控制 (8)3.3.2 风险应对策略 (8)3.3.3 风险管理政策 (8)3.3.4 风险管理制度的监督与优化 (8)第4章市场风险管理 (8)4.1 市场风险识别 (8)4.1.2 汇率风险 (9)4.1.3 股票价格风险 (9)4.1.4 商品价格风险 (9)4.1.5 市场流动性风险 (9)4.2 市场风险评估 (9)4.2.1 历史数据分析 (9)4.2.2 模型分析 (9)4.2.3 压力测试 (9)4.2.4 敏感性分析 (9)4.3 市场风险应对措施 (9)4.3.1 利率风险管理 (9)4.3.2 汇率风险管理 (9)4.3.3 股票价格风险管理 (10)4.3.4 商品价格风险管理 (10)4.3.5 市场流动性风险管理 (10)4.3.6 风险监测与调整 (10)第5章信用风险管理 (10)5.1 信用风险识别 (10)5.1.1 交易对手信用状况分析 (10)5.1.2 信用政策与流程审查 (10)5.1.3 信用档案管理 (10)5.2 信用风险评估 (10)5.2.1 信用评分模型 (10)5.2.2 信用风险度量 (11)5.2.3 信用风险监测 (11)5.3 信用风险控制与缓释 (11)5.3.1 信用政策调整 (11)5.3.2 信用担保与保险 (11)5.3.3 风险分散 (11)5.3.4 内部监控与审计 (11)5.3.5 法律手段 (11)第6章流动性风险管理 (11)6.1 流动性风险识别 (11)6.1.1 流动性风险定义 (11)6.1.2 流动性风险来源 (11)6.1.3 流动性风险识别方法 (12)6.2 流动性风险评估 (12)6.2.1 评估方法 (12)6.2.2 评估指标 (12)6.3 流动性风险应对策略 (12)6.3.1 筹资策略 (12)6.3.2 投资策略 (12)6.3.3 运营策略 (12)第7章操作风险管理 (13)7.1 操作风险识别 (13)7.1.1 定义操作风险 (13)7.1.2 操作风险分类 (13)7.1.3 操作风险识别方法 (13)7.2 操作风险评估 (13)7.2.1 风险评估方法 (13)7.2.2 风险评估指标体系 (13)7.2.3 风险评估流程 (14)7.3 操作风险控制与防范 (14)7.3.1 风险控制策略 (14)7.3.2 风险防范措施 (14)7.3.3 风险控制与防范的实施 (14)第8章合规风险管理 (14)8.1 合规风险识别 (14)8.1.1 了解相关法律法规 (14)8.1.2 梳理业务流程 (15)8.1.3 内部控制评价 (15)8.1.4 建立合规风险清单 (15)8.2 合规风险评估 (15)8.2.1 定性评估 (15)8.2.2 定量评估 (15)8.2.3 风险排序 (15)8.3 合规风险应对措施 (15)8.3.1 制定合规政策和程序 (15)8.3.2 加强合规培训和教育 (15)8.3.3 建立合规监控和报告机制 (16)8.3.4 加强内部审计和检查 (16)8.3.5 建立合规风险应对策略 (16)8.3.6 加强合规管理信息系统建设 (16)第9章集团财务风险管理 (16)9.1 集团财务风险特点 (16)9.1.1 多元化风险来源 (16)9.1.2 复杂性风险结构 (16)9.1.3 风险传导性 (16)9.2 集团财务风险管理体系 (16)9.2.1 风险识别与评估 (16)9.2.2 风险应对策略 (16)9.2.3 风险监测与报告 (17)9.2.4 风险管理组织架构 (17)9.3 跨国财务风险管理 (17)9.3.1 汇率风险管理 (17)9.3.2 信用风险管理 (17)9.3.4 跨国税务风险管理 (17)第10章财务风险监控与报告 (17)10.1 风险监控方法与工具 (17)10.1.1 风险识别与评估 (17)10.1.2 风险监测与预警 (17)10.2 风险报告制度与流程 (18)10.2.1 风险报告内容与格式 (18)10.2.2 风险报告频率与流程 (18)10.3 风险应对措施调整与优化 (18)10.3.1 风险应对措施评估 (18)10.3.2 风险应对措施调整与优化 (18)10.3.3 风险应对措施实施与跟踪 (18)第1章财务风险概述1.1 风险的定义与分类风险是指未来事件的不确定性对目标实现产生负面影响的可能性。
证监会-《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理的规定》-证监会公告[2017]12号
公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定第一章总则第一条为加强对公开募集开放式证券投资基金（以下简称开放式基金）流动性风险的管控，进一步规范开放式基金的投资运作活动，完善基金管理人的内部控制，保护投资者的合法权益，根据《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《货币市场基金监督管理办法》及其他有关法律法规，制定本规定。
第二条本规定所称开放式基金是指基金份额总额在基金合同期限内不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的基金。
采取定期开放方式运作的基金在开放期内适用本规定。
第三条本规定所称流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险，风险管理的目标是确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
第四条基金管理人应当专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，促使基金稳健投资运作以及基金净值公允计价，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
第二章管理人内部控制第五条基金管理人应当建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，包括但不限于：严密完备的管理制度、科学规范的业务控制流程、清晰明确的组织架构与职责分工、独立严格的监督制衡与评估机制、灵活有效的应急处置计划等。
第六条基金管理人在实施开放式基金的流动性风险管理时，应当详细分析基金的投资策略、估值方法、历史申购与赎回数据、销售渠道、投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好与潜在的流动性要求、基础市场环境等多种因素，按照变现能力对基金所持有的组合资产进行适当分类，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施。
第七条基金管理人应当全覆盖、多维度建立以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，区分不同类型开放式基金制定健全有效的流动性风险指标预警监测体系，结合自身风险管理水平与市场情况建立常态化的压力测试工作机制。
压力测试应当符合以下要求：（一）基于个体基金层面，设置不同的压力测试情景及相关模型，充分考虑基金规模、投资策略、投资标的、投资者类型以及市场风险等因素，压力测试的数据基础应当可靠且及时更新；（二）建立压力测试结果的报告反馈机制，测试结果应当运用到基金的具体投资运作及流动性风险管理等环节；（三）针对压力测试识别出的流动性风险，制定具体可行的应对预案，预案包括但不限于：预案触发情景、应急程序与措施、应急资金来源、公司董事会、管理层及各部门的职责与权限等；（四）由专门部门负责压力测试的实施与评估，该部门应当独立于投资管理部门；（五）压力测试工作底稿与风险应对预案应当留存备查。
保险股份有限公司流动性风险管理办法
保险股份有限公司流动性风险管理办法（xx版）第一章总则第一条为加强xx保险股份有限公司（以下简称“公司”）流动性风险管理，明确流动性风险管理的目标和政策、职责分工及管理流程，规范流动性风险管理的策略及方法，防范流动性风险，根据中国保监会《人身保险公司全面风险管理实施指引》（保监发〔2010〕89号）、《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》（保监发〔xx〕13号）、《保险公司偿付能力监管规则第12号：流动性风险》（保监厅函〔xx〕22号）及其他相关政策法规，并结合公司实际，特制定《xx保险股份有限公司流动性风险管理办法（xx版）》（以下简称“本办法”）。
第二条本办法所称流动性风险是指保险公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。
第三条本办法所称流动性风险管理是指公司有效识别、计量、监测和控制流动性风险，以保持合理安全的流动性水平。
第四条公司流动性风险管理的主要目标是通过建立适时、合理、有效的流动性管理机制，实现对流动性风险的识别、计量、监测和控制，在满足监管要求的基础上，适当平衡收益水平和流动性水平，保持适度流动性，将流动性风险控制在公司可以承受的范围内，以推动公司的安全、持续、健康运行。
第五条公司的流动性风险管理体系包括以下部分：（一）流动性风险管理组织架构；（二）流动性风险管理策略、政策和程序；（三）流动性风险识别、计量、监测和控制；（四）流动性风险管理信息系统。
第六条公司流动性风险管理遵循以下原则：（一）持续监控、及时预警原则：流动性风险管理应对流动性风险指标进行持续监测，对当前和潜在的流动性风险作到及时识别，及时预警。
（二）全面性原则：流动性风险管理应根据业务规模、产品结构、风险状况和市场环境等因素，全面、充分地考虑其他风险对流动性风险的影响，确定公司的流动性风险偏好和容忍度。
（三）效率与效益相结合的原则：流动性风险管理应注重效率与效益相结合，在满足流动性需求，流动性风险在可承受的合理范围的前提下，尽量减少闲置资金占用，提高资金使用效益。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
风险管理
第六章 流动性风险管理
知识点：其他流动性评估方法
● 定义：
（1）缺口分析法：特定时段，计算到期资产和到期负债之间的差额
（2）久期分析法: 久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）×负债加权平均久期
● 详细描述：
(1)缺口分析法
1)为了计算商业银行的流动性缺口（亦为融资需求），需要对资产、负
债和表外项目的未来现金流进行分析。
商业银行通常将特定时段内包括活期存款在内的平均存款作为核心资金，为贷款提供金融来源。
2)融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额
3)融资缺口=-流动性资产+借入资金
4)融资需求（借入资金）=融资缺口+流动性资产
5)积极的流动性缺口分析的时间序列很短，大多数商业银行重视对四五
周之后的流动性缺口分析。
6）商业银行在特定时段内需要借入的资金规模（流动性需求）是由一定水平的
核心存款、发放的贷款，以及一定数量的流动性资产决定的
（2）久期分析法
1）正值，正相关。
市场利率下降，银行的经济价值增加，流动性增强
2）负值，市场利率下降，流动性会减弱，流动性风险会增强。
3）久期缺口为零时，没有影响
例题：
1.下面说法正确的有（）。
A.流动性需求亦为融资缺口
B.融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额
C.融资需求=融资缺口+流动性资产
D.融资需求=融资缺口-流动性资产
E.融资缺口扩大可能意味着存款流失增加，贷款因客户增加而上升
正确答案：A,B,C,E
解析：
融资需求（借入资金）=融资缺口+流动性资产
2.下列属于评估商业银行流动性状况的指标的是()。
A.流动性比率／指标
B.情景分析
C.现金流分析
D.缺口分析法
E.久期分析法
正确答案：A,C,D,E
解析：
情景分析不属于流动状况分析法，缺口分析法：特定时段，计算到期资产和到期负债之间的差额。
久期分析法:久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）×负债加权平均久期
3.商业银行在未来特定时段内的融资缺口是（）
A.贷款平均额-存款平均额
B.核心贷款平均额-存款平均额
C.贷款平均额-核心存款平均额
D.核心贷款平均额-核心存款平均额
正确答案：C
解析：融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额
4.除流动性比率/指标以外，商业银行常用的流动性风险评估方法还有（）。
A.久期分析
B.敞口分析
C.现金流分析
D.缺口分析
E.压力测试
正确答案：A,C,D
解析：常用的流动性风险评估方法久期分析、现金流分析、缺口分析
5.商业银行在特定时段内需要借入的资金规模（流动性需求）是由一定水平的（）决定的。
A.经营管理能力
B.发放的贷款
C.核心存款
D.一定数量的流动性资产
E.投资需求
正确答案：B,C,D
解析：商业银行在特定时段内需要借入的资金规模（流动性需求）是由一定水平的发放的贷款、核心存款、一定数量的流动性资产决定的
6.商业银行通常将特定时段内包括活期存款在内的（）作为核心资金，为贷款提供金融来源。
A.平均存款
B.平均贷款
C.期望存款
D.期望贷款
正确答案：A
解析：商业银行通常将特定时段内包括活期存款在内的平均存款作为核心资金，为贷款提供金融来源。
7.在其他条件不变的情况下，贷款增加意味着融资缺口减少，核心存款平均额增加意味着融资缺口增加。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额，因此在其他条件不变的情况下，贷款增加意味着融资缺口增加，核心存款平均额增加意味着融资缺口减少。
8.商业银行的贷款平均额和核心存款平均额间的差构成了（）。
A.久期缺口
B.现金缺口
C.融资缺口
D.信贷缺口
正确答案：C
解析：商业银行的贷款平均额和核心存款平均额之间的差异构成了所谓的融资缺口。
9.商业银行在特定时段内需要借入的资金规模是由一定水平的（）决定的。
A.客户规模
B.一定数量的流动性资产
C.发放的贷款
D.净利润
E.核心存款
正确答案：B,C,E
解析：商业银行在特定时段内需要借入的资金规模是由一定水平的核心存款、发放的贷款，以及一定数量的流动性资产决定的。
10.商业银行通常将特定时段内包括活期存款在内的（）作为贷款的主要融资来源。
A.平均存款
B.核心资本
C.平均贷款
D.流动性资产
正确答案：A
解析：商业银行通常将特定时段内包括活期存款在内的平均存款作为贷款的主要融资来源。
11.商业银行在特定时段内需要接入的资金规模（流动性需求）是由一定水平的（）决定的。
A.经营管理能力
B.发放的贷款
C.核心存款
D.一定数量的流动性资产
E.投资需求
正确答案：B,C,D
解析：商业银行在特定时段内需要接入的资金规模（流动性需求）是由一定水平的核心存款、发放的贷款，以及一定数量的流动性资产决定的。
12.融资缺口等于（）
A.贷款平均额-存款平均额
B.核心贷款平均额-存款平均额
C.贷款平均额-核心存款平均额
D.核心贷款平均额-核心存款平均额
正确答案：C
解析：考查融资缺口的内容
13.商业银行在特定时段内需要借入的资金规模（流动性需求）是由一定水平的（）决定的
A.核心存款
B.核心贷款
C.发放的贷款
D.一定数量的流动性资产
E.一定数量的流动性贷款
正确答案：A,C,D
解析：商业银行在特定时段内需要借入的资金规模（流动性需求）是由一定水平的核心存款、发放贷款，以及一定数量的流动性资产决定的
14.商业银行在特定时段内需要借入的资金规模（流动性需求）是由一定数量规模的( )决定的。
A.核心存款
B.发放的贷款
C.流动性资产
D.客户规模
E.净利润
正确答案：A,B,C
解析：本题考察其他流动性评估方法的概念理解和记忆。
正确答案是ABC。
商业银行在特定时段内需要借入的资金规模（流动性需求）是由一定水平的核心存款、发放的贷款，以及一定数量的流动性资产决定的
15.下列关于商业银行资产负债久期缺口的分析，正确的是（ ）。
A.久期缺口为正时，如果市场利率下降，则商业银行的流动性减弱
B.久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响
C.久期缺口为负时，如果市场利率上升，则商业银行的流动性减弱
D.久期缺口的绝对值越大，利率变化对银行整体价值的影响越小
正确答案：B
解析：本题考查久期分析法。
正确答案是B。
市场风险管理中的久期缺口同样可以用来评估利率变化对商业银行某个时期的流动性状况的影响： （1）当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之增强；如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性也随之减弱。
A选项错误。
（2）当久期缺口为负值时，如果市场利率下降,流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。
C选项错误。
（3） 当久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响。
这种情况极少发生。
B选项正确。
总之，久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动性的影响也越显著。
D选项错误。