长安大学 财务管理

1.破产清算程序（P424）
1） 提出破产申请 2）法院受理破产申请 3）指定破产管理人 4）债权人申报债权
5）召开债权人会议，选定债权人委员会 6）法院宣告债务人破产 7）处置破产财产
8）分配破产财产 9）终结破产程序
2.如何进行企业全面的财务能力分析（P79）
1）偿债能力分析：指企业偿还各种到期债务的能力。分为短期偿债能力分析长期偿债能力分析。评价短期偿债能力的债务比率只要有：流动比率、速冻比率、现金比率、现金流量比率和到期债务背心偿付比率等。评价长期偿债能力的债务比率主要有：资产负债率、股东权益比率、权益乘数、产权比率、有形净值债务率、偿债保障比率、利息保障倍数和现金利息保障倍数等
2）营运能力分析：反映了企业资金周转状况，对此进行分析，可以了解企业的营业状况及经营管理水平。常用的财务比率有应收帐款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等
3）盈利能力分析：指企业获取利润的能力。其财务比率主要有资产报酬率、股东权益报酬率、销售毛利率、销售净利率、成本费用净利率等，对于股份有限公司，还应分析每股利润、每股现金流量、每股股利、股利支付率、每股净资产、市盈率和市净率等
4）发展能力分析：指企业在从事经营活动过程中所表现出的增长能力。其主要财务比率有销售增长率、资产增长率、股权资本增长率、利润增长率等
3.公司股利政策的类型：(P366)
1）剩余股利政策 2）固定股利政策 3）稳定增长股利政策 4）固定股利支付率股利政策
5）低正常股利加额外股利政策
公司股利政策的影响因素：(P362)
法律因素、债务契约因素、公司自身因素、股东因素、行业因素等。
4.投资决策评价指标（P226）
折现现金流量指标：净现值、内含报酬率、获利指数、折现的投资回收期等。
非折现现金流量指标：投资回收期和平均报酬率。
具体应用：新旧设备使用寿命相同的情况下，我们可以采取差量分析法来计算一个方案比另一个 增减的现金流量；新旧设备使用寿命不同的情况下，此时可以采用的方法有最小公倍寿命法和年均净现值法；在有资本限额的情况下，为了使企业获得最大利益，可以采用的方法有获利指数法和净现值法；在投资期选择决策中，最常用的方法是差量分析法。
5.利率的概念、组成和形式(P20)
利息率简称利率，是衡量资金增值量的基本单位，即资金的增值同投入资金的价值之比。
资金的利率由三部分构成：纯利率、通货膨胀补偿、风险报酬。
其中风险报酬又分为：违约风险报

酬、流动性风险报酬、期限风险报酬。
6.财务分析的方法和基础：（P74）
比率分析法和比较分析法，以企业的会计核算资料为基础。
7.资本成本：（P183）
企业筹集和使用资本而承付的代价。
资本结构：（P176）
指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。
8.自然性短期负债筹资方式、原则：（P327）
方式：1）商业信用：赊购商品、预收货款。
2）应付费用
原则：
9.经营杠杆（P197）：指企业在经营过程中对营业成本中固定成本的利用。
财务杠杆：亦称筹资杠杆，指企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用。
联合杠杆：营业杠杆和财务杠杆的综合。联合杠杆系数=营业杠杆系数*财务杠杆系数
10.固定资产投资中如何考虑风险要素和通货膨胀水平对投资分析的影响：257、271
1）进行风险性投资分析有两类基本方法：第一类方法称为风险调整法，即对项目的风险因素进行调整，主要包括调整未来现金流量和调整贴现率；第二类方法是对项目的基础状态的不确定性进行分析，包括敏感性分析、决策树分析、盈亏平衡分析等。
2）考虑通货膨胀对现金流量的影响：在求净现值时，一定要将折旧和其他现金流量统一用名义值表示，并用名义资金成本贴现；或者统一用实际值表示，并用实际资金成本贴现。


11.5C评估法：（P303）
品德、能力、资本、抵押品、情况
12.信用政策：（P297）
又称应收账款政策，包括信用标准、信用条件和收账政策。
信用条件：（P299）
包括信用期限、折扣期限和现金折扣。
13.现金最佳余额的确定288
通过应用现金持有量决策方法确定最佳现金余额
方法：成本分析模型、存货模型以及米勒-欧尔模型。
14.股票回购：（P374）
是股份公司出资购回本公司发行在外的股票，将其作为库藏股或进行注销的行为。
股票分割：（P371）
指将面值较高的股票分割为几股面值较低的股票。
15.商业信用（P327）
是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。
形式：赊购商品、预收货款。
16.全面预算管理(P121)
总之，全面预算是由一系列预算构成的体系，各种预算之间的相互联系，关系比较复杂。企业应根据长期市场预测和生产能力，编制长期销售预算，以此为基础，确定年度的销售预算，并根据企业财力确定资本支出预算。
销售预算是年度预算的编制起点，按照以销定产的原则编制生产预算，同时编制销售费用预算。
生产预算的编制，除考虑计划销售量外，还

应考虑现有存货和年末存货。根据生产预算来确定直接材料费用、直接人工费用和制造费用预算以及采购预算。产品成本预算和现金流量预算是有关预算的汇总。利润预算和财务状况预算是全面预算的综合。
17.现金预算(P285)
定义：在企业的长期发展战略基础上，以现金管理的目标为指导，充分调查和分析各种现金收支影响因素，运用一定的方法合理估测企业未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。
编制方法：收支预算法（直接法）和调整净收益法（间接法）。
18.ABC分类法(P315)
按照一定的标准，按照重要性程度，将企业存货划分为ABC三类，分别实行按品种重点管理、按类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。
19.如果没有现金折扣，或公司不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有实际成本。
应付费用的资金成本通常为零。通过应付费用所筹集的资金不用支付任何代价。
20．1）个别资本成本（P184）
2）综合资本成本（亦称加权平均资本成本）(P190)
3）财务分析中的各种比率：资产利润率 （利润总额/资产平均总额）（P91）;资产净利率（净利润/资产平均总额）；销售毛利率（销售毛利/营业收入净额）销售净利率（净利润/营业收入净额）;成本费用净利率（净利润/成本费用总额）（P93）;股东权益报酬率（净利润/股东权益平均总额）（P92）
4）债券的发行价格，等价、溢价、折价（P162例5-1）
5）融资租赁的租金计划（P167）年初、年末、平均年限法
21精益生产 以丰田汽车公司为代表的新的资本主义生产方式。其主要特征是对市场变化的快速反应能力、同一条流水线可以生产不同的产品、适时供应、多技能和具有团队精神的劳动力、对生产过程不断改进的动力与能力。