浅析企业出口结汇的风险防范

一
【 文章摘要】
本 文 解 释 了 出 口 结 汇 的 定 义 ， 分
（ ）对 国 内外 的经济 形势 不 关心 ， 一 没 有考 虑 到 出 口收汇 会 产生 汇 兑 损 失 。 由于一 些 外 贸人 员产 生 思维 上 的 定 式 ， 【 关键词】 即人 民 币对 美 元或 者对多 数 主要 的外 币 结汇风 险 ；汇率 ；金 融业 务；方法 的 汇 率 是 固 定 的 。 在 对 外 出 口 贸 易 中 注 意 了 其 他 环 节 ， 略 了 汇 兑 差 额 产 生 的 忽 什 么是 出 口结 汇 出 口结 汇 ，是 指 外 汇 收 款 人 将 外 汇 风 险 。 殊 不 知 其 逆 差 主 要 的 原 因 是 缘 于 卖 给 银 行 ， 银 行 按 照 外 币 的 汇 率 支 付 给 贸 易经济 上的 互补性 。对 于 这种 经济 热 等 值 的 人 民 币 。 凡 未 有 规 定 或 未 经 核 准 点 问 题 ， 们 的 外 贸 人 员 应 结 合 进 出 口 我 可 以保 留 现 汇 的 经 常 项 目项 下 的 外 汇 收 实 际 加 以 关 注 且 在 恰 当 时 有 所 作 为 。 入 必 须 办 理 结 汇 ；凡 未 规 定 或 核 准 结 汇 （ ） 签 订 的 对 外 出 口 合 同 内 容 中 二 的资本 项 目项下 的外汇 收入 不得 办理 结 存 在 漏 洞 。 调 查 显 示 大 部 分 公 司 签 署 的 都 汇 。 境 内 机 构 必 须 对 其 外 汇 收 入 区 分 经 对 外 出 口合 同 ， 没 有 外 汇 保 值 条 款 。 常 项 目 与 资 本 项 目 ；银 行 按 照 外 汇 收 入 外 汇 保 值 条 款 （ Ｃ ａ ｇ Ｐｒ ｖ ｓ Ｏｌ ＥＸ ｈ ｎ ｅ ｏ ｉｉＹ 不 同 性 质 按 规 定 分 别 办 理 结 汇 或 入 帐 手 Ｃｌ ｓ 即在 贸易 合 同 中规 定一 种 （ ａＵ ｅ） 或 续 。凡 无法证 明属 于经 常项 目的外汇 收 揽 子 ”保 值 货 币与 支 付 货 币 之 间 的 汇 ） 到 如 入 ， 均 应 按 照 资 本 项 目 外 汇 结 汇 的 有 关 价 ， 实 际 支 付 时 ， 果 汇 价 变 动 超 过 一 规 定 办 理 。 出 口结 汇 的 方 式 有 三 种 ： 收 定 范 围 ， 按 支 付 当 时 的 汇 价 对 支 付 的 则 妥结 汇 、出 口押汇 和定 期结 汇 。① 收妥 总 金 额 加 以 调 整 ， 达 到 保 值 目的 。 一 以 结 汇 。收 妥 结 汇 又 称 “ 收 后 付 ” 先 ，是 指 般 来 说 实 践 中 签 订 外 汇 保 值 条 款 的 方 法 第一 种 ， 签订 贸 易合 同 时 ， 在 把 议 付 行 收 到 出 口公 司 的 出 口 单 据 后 ， 经 有 两种 ： 审查 无误 ，将 单据 奇交 国外付 款行 索取 汇 率 定 下 来 ， 后 无 论 发 生 什 么 变 化 ， 以 仍 货 款 ，待 收 到 付 款 行 将 货 款 拨 入 议 付 行 按 合 同 规 定 的 汇 率 付 款 。 第 二 种 ， 签 在 账 户 通 知 书 时 ，即 按 当 时 外 汇 牌 价 ，折 订 贸 易 合 同 时 ， 确 定 付 款 汇 率 。 但 是 不 成 人 民 币拨 给 出 口公 司 ， 目 前 ，我 国 银 规 定 在 汇 率 变 动 时 ， 方 各 承 担 一 半 的 双 行 一 般 采 用 收 妥 结 汇 方 式 ， 尤 其 是 对 可 损 失 。不 管 采取 上述 哪种 方 式 ， 可 以 都 以 电报 索汇 的信 用证业 务 ，因为在 电汇 极大地 降低汇 兑 风险 。 索汇时 ，收 汇较 快 ，一般都 短 于规 定的 （ ） 没 有 采 用 相 应 的 金 融 手 段 来 三 押 汇时 间 。 ②定 期结 汇 。定期结 汇 是指 规避 汇率风 险。公司做 出 口业 务时 ， 完全 议 付 行 根 据 向 国 外 付 款 行 索 偿 所 需 时 可 以结 合 每一 笔 业 务做 一 个 期 货 交 易 ， 间 ，预 先 确 定 一 个 固 定 的 结 汇 期 限 （ ７到 这 样 就 可 以将 风 险 缩 小 在 一 定 的 范 围 １ 天 不 等 ） 到 期 后 主 动 将 票 款 金 额 折 成 内 ， 然 要 付 出 些 成 本 ， 大 大 降 低 了汇 ４ ， 虽 但 人 民 币 拨 交 出 口企 业 。 ③ 出 Ｉ押 汇 。 出 Ｚ ｌ 率 波动 产生 的结汇 损 失 。 即使 出 口的是 口押 汇 也 称 “ 单 结 汇 ” 或 “ 付 ” 买 议 ，是 其 他 类 商 品 ， 可 以 通 过 相 应 的 银 行 业 也 指议 付行 在审 单无误 的情 况 下 ，按信 用 务 来规避 汇 率风 险 。通过 上述 分析 我们 证 条 款 买 入 受 益 人 （ 口 公 司 ） 汇 票 和 可 以 看 出 ， 生 汇 率 风 险 既 有 主 观 人 为 出 的 产 单据 ，从 票面 金额 中扣 除从 议付 日到估 的 因 素 ， 有 客 观 汇 率 变 动 因 素 。 所 以 又 计 收 到 票 款 之 日 的 利 息 ，将 余 款 按 议 付 我 们 要 规 避 汇 兑 风 险 首 先 就 要 结 合 客 观 日牌 价 ，折成 人 民币拨 给 出 口公 司 。议 的国 内外金 融环境 来看 汇率 形成机 制 。
浅析 企业 出口结ห้องสมุดไป่ตู้汇的风险 防范
张祝英 宁波 市慈溪进 出 口股 份有 限公司 浙江 宁波 ３ ０ ５ ０ １３
（ ） 金 融 业 务 方 面 ， 用 外 汇 市 场 一 在 利 与 货币市 场业务 消 除汇率 风 险常 见的方 式有 即期 合 同法 、远期 合 同法 、期权 合 同法 、货 币期 货法 、掉 期合 同法 、借 款 法 、 Ｌ Ｌ法 等 。 ① 即 期 合 同 法 。 通 常 指 Ｓ 某 企 业 在 业 务 经 营 中 两 天 内存 在 外 汇 汇 率 风 险 ， 该 企业 可 以 与外汇银 行 签 订 则 买进 或 卖 出 外 汇 即期 合 同来 消 除 风险 ， 需 要 实 现 资 金 的 相 反 方 向 流 动 。 ② 远 期 合 同法 。 外 贸企 业 在 未 来 的 一 定 时 期 有 笔 确 定 的 外 汇 收 入 或 支 出 时 ， 以 预 可 先 买 进 或 卖 出 远 期 外 汇 ， 用 远 期 外 汇 利 固定 汇率 。 即使 外汇 汇率 变 动 ， 贸企 外 业 也 不 会 因为 汇率 变 动 的 原 因蒙 受 损 失 ， 国际 支付 中收 付双 方 经 常用 远 期 在 外 汇买 卖 来避免 汇率 变动 的风 险 。 ③外 汇 期 权 合 同 法 。 外 贸 企 业 在 未 来 有 应 收 或 应 付 外 汇 时 ， 过 外 汇 期 权 交 易 来 抵 通 补 外汇 风 险。 因为期 权 买方在付 出一 定 比例 期权 费 后 有 选择 权 ， 期按 照 协议 到 价格 购 买进 或卖 出规 定数 额的某种 外 币 进 行 交割 ； 者 根 据市 场 汇率 情 况 到期 或 放 弃买 卖权利 ， 让协 议过 期作废 ， 只承担 预付 保证 费 用 的 损 失 。 ④掉期 合 同法 。 指 外 贸 企 业 在 买 进 或 卖 出 一 种 期 限 的 某 种外 汇 后卖 出或 买进 另一种 期 限的 同种 外汇 的外 汇交 易 活动 。 ⑤借款法 和投 资 法 。 借 款 法 是 指 有 远 期 外 汇 应 收 账 款 的 外 贸 企 业 通 过 银 行 借 进 一 笔 与 远 期 收 入 相 同 金 额 、相 同 期 限 、相 同 币种 的 贷 款 ， 以 达 到 融 通 资 金 、 防 止 外 汇 风 险 和 改 变 外 汇 风 险 时 间 结 构 的 一 种 办 法 。 投 资 法 是 外 贸 企 业 有 未 来 应 付 账 款 ， 时 外 贸 这 企 业 可将 一笔 资 金（ 般 为 闲置 资金） 一 投 放 于 某 一 金 融 市 场 ， 期 后 连 同 利 息 收 到 回 这 笔 资 金 ， 这 笔 资 金 的 流 入 刚 好 与 而 未 来 的 应 付 账 款 的 资 金 流 出 相 对 应 。 ⑥ Ｂ Ｉ 和 Ｌ Ｉ 。 前 面 叙 述 的 即 期 合 同 Ｓ法 Ｓ法 在 法 、借 款 法 、投 资 法 等 方 法 的 基 础 上 ， 可 以 将 其 综 合 利 用 ， 达 到 消 除 全 部 风 险 以 的 效 果 。其 中 包 括 的 Ｌ Ｉ 和 Ｂ Ｉ （ Ｓ法 Ｓ 法 被 称 为 外 汇 风 险 管 理 的基 本 方 法 ） Ｂ Ｉ 。 Ｓ 法 即 借 款 一 即 期 合 同 一 投 资 法 （ ＲＲＯＷ — Ｐ Ｉ ＢＯ Ｓ ＯＴ ＮＶＥ Ｔ） Ｌ Ｉ Ｓ 。 Ｓ 法 即 提 早 收 付 一 即 期 合 同 投 资 法 （Ｅ Ｌ ＡＤ— Ｐ Ｉ Ｓ ＯＴ ＮＶＥ Ｔ） Ｓ 。⑦货 币 期 货 合 同法 。 在 金 融 期 货 市 场 上 做 外 汇 期 货 的 多 头 或 者 空 头 保 值 ， 的 保 值 作 用 也 它 比较 显著 。 （ ） 外 贸业 务实 际操 作方 面可 以 二 在 借 鉴 的方法 ： 一、选择 货 币法 ， 第 即用 付