第04章金融机构
金融信用信息基础数据库个人征信异议处理业务规程
附件4金融信用信息基础数据库个人征信异议处理业务规程第一章总则第一条为了规范金融信用信息基础数据库个人征信异议处理业务（以下简称异议处理业务），保护信息主体合法权益，根据《征信业管理条例》和《个人信用信息基础数据库管理暂行办法》（中国人民银行令〔2005〕第3号）制定本规程。
第二条本规程适用于中国人民银行征信中心（以下简称征信中心）、征信分中心及其辖内个人征信异议处理网点（以下统称征信分中心）通过现场服务方式向个人或代理人提供异议处理业务。
第三条从事异议处理业务及相关活动，应当遵守法律法规，诚实守信，不得危害国家秘密，不得侵犯商业秘密和个人隐私。
第二章异议申请与确认第四条个人认为信用报告中的信息存在错误、遗漏的，可以亲自或委托代理人向征信中心、征信分中心提出异议申请。
第五条个人向征信中心、征信分中心提出异议申请的，应提供本人有效身份证件原件供查验，同时填写《个人信用报告异议申请表》（见附1），并留有效身份证件复印件备查。
委托他人代理提出异议申请的，代理人应提供委托人和代理人的有效身份证件原件、《授权委托书》（见附2）原件供查验，同时填写《个人信用报告异议申请表》，并留委托人和代理人的有效身份证件复印件、《授权委托书》原件备查。
第六条征信中心、征信分中心应对接收的异议申请相关材料进行齐备性审查。
个人或代理人无法提供有效身份证件或相关申请材料不全的，不予接收，并告知个人或代理人不予接收的原因。
第七条征信中心、征信分中心接收异议申请后，应当向个人或代理人说明异议处理的程序、时限、对处理结果有争议时可以采取的救济手段。
第八条征信分中心接收异议申请后，应于接收当日通过个人征信查询及异议处理子系统登记异议内容，发送至征信中心。
金融机构受理涉及本行的异议申请后，认为需要征信中心核查的，应及时在个人征信查询及异议处理子系统登记异议内容，发送至征信中心。
第九条征信中心接收异议申请后，应确认异议信息。
异议信息确实存在的，征信中心应立即启动核查程序，并在个人信用报告中对异议信息添加标注。
金融机构风险管理——基本策略与机制
第四章金融机构风险管理的基本策略和机制第一节基本策略风险策略是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险对冲、风险转嫁、风险补偿和风险准备金。
一、风险规避风险规避策略是指金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露，简单地说，就是不做业务，不承担风险。
1本书第一章第一节分析了金融机构的风险选择问题，指出金融机构在宏观上和战略上都应该选择风险承担，而不能选择风险规避，金融机构从本质上是以承担风险为基本使命并求得生存和发展的特殊企业，在总体上都是风险承担者。
但是，金融机构对风险的承担却不是盲目的，而是有目的，有标准的。
金融机构承担风险的根本的目的在于获得风险溢价形式的回报，选择风险承担的标准在于三个方面。
首先，该风险应该是本金融机构的目标风险，即金融机构擅长承担和管理的风险；其次，本机构应该具有足够的资本金用于支持对该风险的承担，即该风险是金融机构有能力承担的风险；再次，该风险应该具有与其相匹配的预期回报（风险溢价），即该风险是金融机构值得投资的风险。
因此，金融机构在微观上和面临具体业务风险时可以选择规避风险，风险规避是金融机构管理风险的基本策略之一。
根据上述三项风险承担的标准，风险规避策略的应用对象相应是金融机构不擅长承担和管理的非目标风险、超过金融机构资本金承受范围的过度风险和不具有适当风险溢价的不当风险。
在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要是通过经济资本配置来实现。
经济资本配置过程首先将金融机构全部业务面临的风险进行量化，然后依据董事会所确定的风险战略和风险胃口确定经济资本分配，最终表现为信用限额和交易限额等各种业务限额。
对于不擅长因而不愿意承担的风险，金融机构设立非常有限的风险忍耐度（即风险胃口），从而决定了对该类风险非常有限的经济资本配置，迫使业务部门降低对该业务的风险暴露，甚至完全退出该业务领域。
风险规避策略的实施成本主要在于风险分析和经济资本配置方面的成本支出，此外，由于没有风险就没有收益，规避风险的同时自然失去了在这一风险和业务方面获得收益的机会和可能。
《金融学》(王德礼 )课件 《金融学》第四章
第一节 金融机构的产生与金融体系的形成 一、金融机构的产生
保险业最初产生于海上运输的需要。早在公元前 2000年，海上航行的风险很大，海啸、触礁和搁浅等常 常会造成货物损失，于是买卖双方约定抛弃的部分货物 损失由各方承担，这便是海上保险的萌芽。
最早的保险单是热那亚商人于1347年开立的航程保 险单。18世纪后，保险业快速发展，保险种类增多。到 了19世纪，保险业进入现代时期，保险对象和范围不仅 包括传统的财产损失和人身伤亡，还扩展到生存保险、 责任保险、信用保险和再保险等业务。
→ （四）财务公司
第二节 现代金融体系的构成
二、非银行性金融机构
信托是指委托人基于对受托人的信任，将其 财产全部委托给受托人，受托人按委托人的 意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特 定目的，对信托财产进行管理或者处置的行 为。 现代信托已成为一种以财产为核心，信用为 基础，委托、受托为主要方式的财产运用和 管理制度。
→ （三）证券机构的产生
第一节 金融机构的产生与金融体系的形成 二、金融体系的形成
随着资本主义经济发展，商业银行突破融通短期资金的界限，不仅通过发放贷 款获取利润，而且通过证券投资、黄金买卖、信托、保险、咨询等获取收入，成为 全能的、综合性的金融机构。在现代银行发展过程中也逐步形成各类银行，如专业 银行、投资银行、中央银行等，形成较为完整的银行体系，进而形成以银行为主体 的金融体系。
策，处理国际性金融事务，对金融体系实施监管。
当今世界各国的中央银行按照组织形式可分为单一式、 复合式、跨国式以及准中央银行式四种类型。多数西方 国家只有一家中央银行，但美国却设有12家联邦储备银 行，都起中央银行作用，是比较有特色的一例。
→ （一）中央银行
第二节 现代金融体系的构成
货币银行学第04章 金融体系
二、金融中介产生和发展的原因
（一）交易成本（Costs of Trading） 存在于金融交易中的交易中成本，即从事金融 交易所花费的时间和金钱，是那些有余钱要贷 的人们所面临的主要问题。
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第二节
银行金融中介
一、中央银行（Central Bank） ▲ 中央银行（central bank）是由政府出面组 织或授权赋予旨在集中管理货币储备，并统一铸 造和发行货币的银行，它是国家最高的最具有权 威的金融机构。 代表国家发行通货、制定和执行 货币金融政策、处理国际性金融事务、对整个金 融体系实施监管等等。
1．识别成本
识别成本包括搜寻成本和核实成本。
搜寻成本是指寻找投资机会的成本。
核实成本是指一旦投资项目经鉴别之后对最终 投资效益进行评估的成本。
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2．监督与实施成本 监督成本发生在整个投资过程中，为的是确 保资金使用的既定目标以及关于使用补充投入的 承诺得以兑现。 对监督与实施成本的解释和对核实成本的解 释是类似的。 金融中介被委以监督和实施责任的代理人， 保证对其存款人进行固定金额的支付，而收入的 其余部分则成为了自己的收益。 金融中介的建立就把监督和实施问题从最终 投资者那里转到代理人自己的层面上来，从而减 少了投资者的监督与实施成本。
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第一节
金融体系概述
一、金融机构的一般界说 ▲ （一）金融机构的概念 金融机构（Financial Institution）是指专门 从事各种与融资活动有关的组织或个人。
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第04章 市场风险：风险价值VaR
解得：X＝600（万美元）
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4.4 VAR和资本金
由于一笔贷款违约时，另外一笔贷款会盈利20 万美元，因此将这一盈利考虑在内，可得贷款 组合1年期99％的VaR＝580万美元。
单笔贷款的VaR之和＝200＋200＝400（万美 元） 这一结果再次与“贷款组合会带来风险分散效 应”的论断相悖。
CHAPTER 04 市场风险：风险价值VAR
引言
金融机构的投资组合价值往往取决于成百上千 个市场变量。
某些用于考察某些特殊市场变量对于投资组合 价值影响的度量指标，如Delta、Gamma、 Vega等，尽管这些风险度量很重要，但并不能 为金融机构高管和监管人员提供一个关于整体 风险的完整图像。
对于信用风险和操作风险，监管机构往往要求 在资本金计算中，要采用1年的持有期和99.9 ％的置信度。
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4.4 VAR和资本金
对于99.9％的置信度和1年时间，某个组合的VaR 为5000万美元，这意味着在极端条件下（理论上， 每1000年出现一次），该组合在1年时间内的损 失会超过5000万美元。
VaR是两个变量的函数：持有期T 和置信度X% VaR可以由投资组合收益（Profit）的概率分布得 出，也可以由投资组合损失（Loss）的概率分布 得出。
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4.1 VAR的定义
当采用收益分布时，VaR等于收益分布第(100X) %分位数的负值
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4.1 VAR的定义
当采用损失分布时，VaR等于损失分布第X% 分位数。
也就是说，我们有99.9％的把握认为，持有该组 合的金融机构不会在1年内完全损失所持有的资 本金。 如果要确定资本金数量，VaR是最好的风险测度 选择吗？
04第四章-可调利率抵押贷款-房地产金融与投资概论
Edited by 龙胜平 孙斌艺
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图4.1 本息均摊方式与根据物价指数调整的抵 押贷款方式比较
高
等
y
教
PLAM
PLAM y
育
出 CPM
版
CPM
社
x
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2020年3月4日
Edited by 龙胜平 孙斌艺
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第二节 根据物价指数调整的抵押贷款
高 等
• 根据物价指数调整的抵押贷款同样也面 临许多棘手的问题。
高 • 一、概述
等
– 贷款利率定期根据某种市场利率指数而不
教
是根据物价指数调整的贷款方式就是所谓
育
可 调 利 率 抵 押 贷 款 (adjustable rate of
出
mortgages ， 简 称 ARM) 。 通 过 选 择 利 率
版
指数而不是物价指数对贷款进行调整，使 得贷款人在一定程度上减轻了估算贷款期
等
的问题。
教
• 第一，由于长期抵押贷款利率固定不变，而短
育
期的存款利率却时刻在变，所以这就要求短期 存款利率的变动不能过于激烈，否则，贷款人
出
的利差就无法保证。
版
社
2020年3月4日
Edited by 龙胜平 孙斌艺
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表4.1 某金融机构简化资产负债表
高
抵押贷款（资产）
等
储蓄存款（负债）
教
所占的百 收益率 预期贷款期限 所占的百 收益率 期限
第二节 根据物价指数调整的抵押贷款
高
– 第三个问题是物价指数的统计是建立在历
等
史数据基础之上的。
教
– 第四个问题是贷款人如果要保证有恒定的
第4章 金融机构与金融市场 《金融学概论》PPT课件
④准中央银行制。这是指一国或 地区只设置类似中央银行的机构, 或者授权几个大的商业银行行使 中央银行部分职能的体制。
4.1 金融机构体系
4.1.4 中央银行
4.1.4.2 我国的中央银行 中国人民银行是我国的中央银行,是国务院领导下的制定和实施
货币政策的国家机关。中国人民银行具有各国中央银行所具有 的一般特征,是我国发行的银行、银行的银行、政府的银行。
开发贷款
02 办理粮、棉、油等主要农副产品的 收购、调销、加工贷款
01 办理粮、棉、油等主要农副产品 的国家专项储备贷款
4.1 金融机构体系
4.1.2 政策性银行
4.1.2.3 中国进出口银行 中国进出口银行的主要任务是:执行国家产业政策和外贸政策,
为扩大机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融 支持;促进出口商品的升级换代;促进我国对外贸易的发展。
4.1 金融机构体系
4.1.3 非银行金融机构
4.1.3.1 保险机构 (2)保险中介机构 专业保险中介机构包括保险代理公司、保险经纪公司和保险公
估公司。
4.1 金融机构体系
4.1.3 非银行金融机构
4.1.3.2 证券机构 证券机构是指那些专门从事证券发行、交易及其相关业务的机
构,包括证券经营机构和证券服务机构两类,主要有证券公司、 证券交易所、证券登记结算公司、基金管理公司、证券投资咨 询公司等。
买卖的货币结算以及与货币收支有关的技术性业务的功能,如通 过存款在账户上的转移代理客户支付,在存款的基础上为客户兑 付现金等,成为企业、机关团体和个人的货币保管者、出纳员和 支付代理人,由此商业银行成为社会经济活动的出纳中心和支付 中心。
4.1 金融机构体系
4.1.1 商业银行
第04章中央银行学课件
（一）发行中央银行债券的货币政策作 用机制
商业银行 购买中 央银行 债券 超额准 备金减 少
可贷资 金减少
货币供应 量减少
（二）中央银行债券的发行方式
信用发行 发行方式 外汇质押发行
中国人民银行发行中央银行票据采用 信用发行方式。
（三）中央银行债券的计价与发行成本
中央银行发行债券，向投资者支付 的利息就是中央银行发行债券的成本支 出。 中央银行债券在发行时，多采用贴 现方式计价，票面值扣除利息支付就是 中央银行债券的价格。
货 币 发 行 量
货 币 需 求 量
（一）货币发行准备的构成
现金准备 ，包括黄金、外汇等具 有极强流动性的资产。 证券准备 ，包括短期商业票据、财 政短期国库券、政府公债券等等。
构成
（二）货币发行准备金的比率
指一国货币发行准备中，现金准备与 证券准备各占多少比例。
（三）主要货币发行准备制度
★弹性比例制度 ★保证准备制 ★保证准备限额发行制
一种做法是采取当期准备金账户 制，即一个结算期的法定准备金 以当期的存款额作为计提基础 一种做法是采取前期准备金账户 制，即一个结算期的法定准备金 以前一个或前两个结算期的存款 余额作为计提基础
中国人民银行采用前期准备金账户制，当旬第5 日至下旬第4日营业终了时，各金融机构按一级法人 存入的准备金存款余额，与上旬该行全行一般存款平 均余额之比，不低于要求的存款准备金率。
中国人民银行目前没有对上交的准备金资产中现 金和存款应占的比重做出具体规定
三、中央银行的其他存款业务
政府存款 非银行金融机构存款
其他存款 业务
外国存款
特定机构和私人部门存款 特种存款
四、中央银行存款业务与其发挥职能作 用的关系
货币银行学第04章金融商品与金融市场
3）可转换证券
可转换证券是指其持有者可以在一定时期内 按一定比例或价格将之转换成一定数量的另 一种证券的证券。可转换证券通常是转换成 普通股票。按发行时证券的性质,可转换证券 主要分为可转换债券和可转换优先股票两种。
4）互换
互换也称调期或掉期,是指交易双方约 定在合约有效期内,以事先确定的名义 本金额为依据,按约定的支付率(利率、 股票指数收益等)相互交换支付的约定。 互换主要有两种类型:一种是货币互换; 另一种是利率互换。
4.1 .2金融商品的分类
1）按金融商品的期限划分，可分 为短期金融商品和长期金融商品
短期金融商品：商业票据、短期公债、 银行承兑汇票、可转让大额定期存单 等
长期金融商品：股票、公司债券、金 融债券及中长期公债等
2）按发行者的性质划分，可分为 直接金融商品和间接金融商品
直接金融商品：商业票据、股票、国 库券、公司债券等
第4章 金融商品与金融市场
4.1 金融商品
4.1 .1金融商品概述
1)金融商品的概念
金融商品也称为金融工具，是指在金 融活动中产生的能够证明债权债务关系 或资金所有权关系的、具有法律效力的 “书面文件”，它对于债权债务双方所 应承担的义务与享有的权利均有法律约 束意义。
2）金融商品的特征
（1）期限性 （2）流动性 （3）风险性 （4）收益性
1）商业票据
商业票据是企业之间由于信用关系形 成的短期无担保债务凭证的总称。它 是在商业信用的基础上产生的。传统 的商业票据有商业汇票和商业本票两 种。
2）银行票据
银行票据是在银行信用的基础上由银 行签发的或由银行承担付款义务的信 用凭证。它包括银行汇票、银行本票 和银行支票。
3）大额可转让定期存单
04第四章资本市场工具
参与分红的优先股。是指除了按规定的股息率获得股息外，还可以分享公司的剩余盈利。股息率可调整的优先股。其特点是，股息率不固定，而且定期随其他证券利率的变化而调整(但与公司盈利和亏损无关)。优先股可以上市流通。西方主要国家证券市场中,优先股占一定比例。如美、英等国约占20～30％。我国发行优先股极少（以前曾经有过发行，后来转为普通股了）。
（四）关于备兑权证
备兑认股权证指由标的股票公司之外的机构（通常为证券公司）发行的一种权利证书，约定持有权证的投资者在一定期限后，可按约定价格向该机构购买标的公司股票。备兑认股权证在到期执行认股时，发行人可以向权证投资者交付股票，或按市场股价与认股约定价格的差价向投资者支付现金。 备兑认股权证所认兑的股票不是新发行的股票,而是已在市场上流通的股票。发行备兑权证不是上市公司的行为，不会增加股份公司的股本。
五、优先股及权益
优先股preferred stock是在收益分配和资产清算上比普通股享有优先权的股份。1、优先股有以下几个特征：约定股息率。优先股股东的收益先于普通股股东支付，事先确定固定的股息率，其收益与公司经营状况无关。优先清偿剩余资产。股份公司破产清盘时，其分配优先于普通股股东。表决权受限制。优先股股东无经营参与权和选举权。可流通，价格较稳定，取决于票面股息率和市场利率。
（二）权证的基本要素
行权价:即权证约定的对标的证券的购买(或出售)价格。行权期:指权证可以执行的时间段。结算方式:实物交割或者现金结算。行权比例:指一份权证行使时，要求转移的标的资产数量。例如一份行权比例为1:1的宝钢股份认购权证，其行权时候，一份认购权证可以认购1股宝钢股份的股票。
宝钢权证的基本条款及释义 证券简称 宝钢JTB1 交易代码 580000 权证类型 欧式认购备兑 权证发行人 宝钢集团 标的证券 G宝钢(600019.SH) 行权价格 4.50元 行权比例 1,即1份权证可以认购1股宝钢股份 结算方式 实物交割 发行总量 38,770万份 交易期限 2005年8月22日------2006年08月30日 到期日 2006年08月30日(存续期378天) 行权简称 ES060830 行权代码 582000 调整条款 标的证券除权、除息时,行权价格和行权比例将相应调整