简答题,名词解释

物流企业财物管理辅导资料

物流企业的主要功能？答：基础性服务功能、增值服务功能、物流信息服务功能。2、物流企业财物管理的四个方面？答：第一：筹资活动；第二，投资活动；第三，资金运营活动。第四，利润分配活动。3、财物管理的概念？4、财物管理的三个目标？答：一，企业目标及其对财物管理的要求。二，财物管理总体目标的具体内容。三、代理关系和社会责任。5、财物管理总体目标的四个具体内容？答：四个具体内容：利润最大化；每股利润最大化；股东财富最大化；企业价值最大化。优缺点：6、金融市场与企业理财的四点？答：第一，金融市场是企业筹资和投资的场所。第二，企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化。第三，金融市场便利企业从事财务管理活动。第四，金融市场可以为企业理财提供相关的信息。7、金融市场的组成四点？答：中国人民银行、商业银行、国家政策银行、非银行金融机构。8、财务管理的原则五点？答：第一，资金优化配置原则，主要有最优问题的确定问题，最优比例的确定问题，多方案的最优选择问题。第二，收支平衡原则。第三，弹性原则。主要有（1）财务管理活动所处的环境是复杂多变的，受各种客观因素的影响，由于有些因素是企业自身无法控制的，这就使企业财务管理活动存在客观的不确定性。（2）企业财务管理人同的业务素质和综合能力不可能达到理想的境界，因而，在管理中可能会出现失误。（3）财务预测，财务决策和财务计划的编制都是对未来情况，发展趋势所做出的大致规划，不可能完全准确和符合实际。（4）第四，收益与风险均衡原则。第五，货币时间价值原则。9、货币时间价值的概念？答：所谓货币的时间价值是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额，它表现为资金周围使用后的价值增值额。10、后付年金的概念？答：是指一定时期内每期期末收付的系列款项，又因在现实生活中这种年金最为常见，所以称为普通年金。11、风险的六种类型？答：市场风险、利率风险、变现能力风险、违约风险、通货膨胀风险、经营风险。12、筹资、权益资本、债权资本的概念？答：筹资：是指物流企业作为筹资主体，根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等方面的需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的财务活动。权益资本：企业所有者投入的资本金以及企业在持续经营过程中形成的留存收益（资本公职、盈余公积和未分配利润）称为权益资本，亦称股权资本或自有资本。债权资本：企业以在一定时期内偿还本息为条件雉的资本称为负责资本，又称债权资本，由于资金的出借者对企业拥有债权，因而有时也叫做债务资本或借入资本。13、直接筹资与间接筹资的区别和各自的方式？答：区别：表现在三方面：第一，筹资效率和筹资费用高低不同。直接筹资因程序较为复杂，资金积累时间较长，故筹资效率较低，筹资费用较高；而间接筹资过程简单，手续简便，故筹资效率高，筹资费用低。第二，筹资范围不同。直接筹资具有广阔的领域，可利用的筹资渠道和筹资方式比较少。第三，筹资效应不同。直接筹资可使企业限度地筹集社会资本，并有利于提高企业的知名度和资信度，改善企业的资本结构；而间接筹资有时主要是为了满足企业资本周转的需要；直接筹资主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券和商业信用等筹资方式。而间接筹资是指企业借助银行等金融通资本筹资活动。间接筹资的基本方式是银行借款，此外还有融资租赁等筹资方式。14、物流企业筹资的动机？答：新建筹资动机、扩张筹资动机、偿债筹资动机、混合筹资动机。15、资金筹集渠道与方式？答：第一，政府财政资金。第二，银行信贷资金。第三，非银行金融机构资金。第四，其他法人资金。第五，职工和民间资金。第六，企业内部资金。第七，国外和港澳台资金。资金筹集方式主要有：吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、发行公司债券和融资租赁。其中，利用前三种方式筹集的资金为权益资金，利用后三种方式筹集的资金为负债资金。16、吸收直接投资的种类、程序、优缺点？答：种类：第一，按筹资来源分类可分为：(1)吸收国家直接投资，主要是国家财政拨款，由此形成企业的国家资本金。(2)吸收非银行金融机构、其他企事业等法人单位的直接投资，由此形成企业的法人资本金。(3)吸收企业内部职工和城乡居民的直接投资，由此形成企业的个人资本金。(4)吸收外国投资者和我国港澳台投资者的直接投资，由此形成企业的外商资本金。第二，按投资者出资形式分类可分为：吸收现金投资；吸收非现金投资。程序为：第一，确定所需直接投资的数量。第二，选择吸收直接投资的来源。第三，签署决定、合同或协议等文件。第四，取得资金。优点：(1)吸收直接投资所筹的资金属于物流企业的权益资本，与负债资本相比较，它能提高企业的资信和借款能力。(2)与负责资本相比，吸收直接投资所筹的资金不需要归还，并且没有固定的利息负担，因此财务风险较低。(3)吸收直接投资不仅可以筹取现金，而且能够直接获得所需的先进设备和技术，与仅筹取现金的筹资方式相比较，它能较快地形成生产经营能力。17、普通股在权利义务方面的四个特点？答：(1)普通股股东对公司有经营管理权。(2)普通股股利分配在优先股之后进行，股利多少取决于公司的经营情况。(3)公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于各种债权人和优先股股东之后。(4)公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先购买新发行的股票。18、股票的发行方式、推销方式和发行价格？答：发行方式为：公募发行、私募发行。推销方式：自销，委托承销。发行价格：通常有等价、市价、和中间价三种。等价就是以股票面值为发行价格发行股票，即股票的发行价格与其面值等价。市价也称为时价，是以公司原发行同种股票的现行市场价格为基准来确定增发新股的发行价格。中间价就是以等价和市价的中间值来确定股票发行股票又叫平价发行。19、普通股筹资的优缺点？答：优点：(1)没有固定的利息负担。与债券的利息不同，公司没有必须定期支付股息的约束。在公司遭遇财务困难、缺乏资金时，股息的压力不像利息那么大，不支付股息也不会造成严重的法律后果。因此，利用普通股筹资，公司财务风险较小，甚至没有财务风险。(2)没有固定的到期日，不用偿还。普通股所筹

集的资金，可供公司长期占有和使用，是公司的永久性资金。(3)能提高公司的信誉。普通股股本、资本公积和留存收益构成公司借入一切债务的基础，有了较多的股权资本，就可以为债权人提供圈套的损失保障。因而，发行普通股筹资既可以提高公司的信用程度，可使用更多的债务资金提供有力的支持。缺点：(1)资本成本较高。一般来说，股票投资者与债权人相比要求有更高的报酬。而且股利从税后利润中支付，而债务资金的利息可在税前扣除，是可以减税的开支。另外，普通股的发行费用也较高。(2)容易分散控制权。企业发行新股时会增加新股东，他们与原有股东享有同样选举和其他各种权利，所有可能在控制企业方面形成复杂局面，有时会造成董事会的权易手，并使公司的管理阶层改组。(3)普通股股票筹资虽无财务风险，但也享受不到财务杠杆带来的利益，不能像负债那样以加速的形式提高权益资金利润率。22、长期借款的概念、种类、信用条件、程序和筹资优缺点？答：长期借款的概念：是指向银行或其他金融机构借入的期限较长的各种借款。长期借款的种类：按提供贷款的机构分类；按借款的条件分类；按借款用途分类。信用条件：信贷额度、周转信贷协定。长期借款的程序：企业提出借款申请；银行审查借款申请；签订借款合同。优点：长期借款的成本较低。长期借款的筹资速度快。长期借款的筹资弹性较大。长期借款有利于保持股东控制权；缺点：长期借款的财务风险较大。长期借款的限制较多。长期借款的筹资数量有限。23、债券的概念与种类？答：债券是债务人为筹集债权资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。种类：(1)按债券是否记名分类可分为：记名债券和无记名债券。(2)按债券本金的偿还方式分类可分为：一次性偿还债券、分期偿还债券、通知偿还债券和延期偿还债券。(3)按债券有无抵押品分类可分为：信用债券和抵押债券。(4)按利率是否固定分类可分为：固定利率债券和浮动利率债券。(5)按是否参与公司盈余分配分类可分为：参与公司债券和非参与公司债券。(6)按是否上市分类可分为：上市债券和非上市债券。24、债券的发行方式、推销方式和发行价格？答：债券的发行方式与股票类似也有私募发行和公募发行两类。销售方式：分为自销和承销两类；自销是指公司自行直接将债券出售给投资者，不依靠证券发行中介机构代为销售。承销是指公司委托证券发行机构向社会公众发行债券。发行价格：是公司将债券出售给投资者的价格，也就是投资者认购债券时所支付的价格。25、发行债券筹资的优缺点？答：优点：资本成本较低，可以发挥财务杠杆作用，有利于保持股东控制权，筹资范围较广。缺点中：财务风险较高。由于受承销协议的限制，发行债券的限制条件一般比长期借款、租赁融资的限制条件要多且严格，从而影响发行公司筹资能力。26、融资租赁的概念、特点和优缺点？答：融资租赁：是由租赁公司按照承租企业的要求购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。特点：第一、一般由承租企业向租赁公司提出正式申请，由租赁公司购进设备，租给承租企业使用。第二，租赁合同比较稳定，在规定的租期内非经双方同意，任何一方不得中途解约，这有利于维护双方权益。第三，租赁期限较长，大多为设备使用年发的一半以上。第四，由承租企业负责设备的维修保养和保险，但无权自行拆卸改装。第五、租赁期满时，按事先约定的办法处置设备，通常由承担企业留购。优点：限制条件少，筹资速度快，设备淘汰风险小，到期还本负担轻。缺点：主要缺点就是资本成本较高。27、优先股的特征？答：优先股是一种股息固定的股票，它是一种类似于债券、又具有普通股的某些特性的混合证券。相对于普通股而言，优先股享有一定的优先权。但是，优先股东一般无表决权，因此不能参与公司决策，也就不能控制公司的经营管理，而且优先股可由公司赎回，发行优先股的公司，按照公司章程的有关规定，根据公司需要，可以以一定的方式将所发行的优先股收回，以调整公司的资本结构。由此可见，虽然优先股在法律形式上属于股权资金，但它具有某些全权性资金的特征。实务中，发行优先股的情况非常少见。28、发行优先股筹资的优缺点？答：优点：没有固定到期日，不用偿还本金，股利的支付既固定又有一定的弹性，发行优先股有利于保持普通股股东的控制权。缺点：筹资成本高，制约因素多，财务负担重。29、可转换债券的特点与优缺点？答：优点：有利于降低资本成本，有利于筹集更多资金，有利于调整资本结构。缺点：可转换债券转换后，股东增加，会分散公司原有股东的控制权。若发行可转换债券公司的业绩不佳，股价无法达到促使债券转换的价格水平，持有者将不会行使转换权力，从而使可转换债券被“悬挂”起来。可转换债券转换后，会失去低利率筹资的好处。30、认股权证筹资的特点与优缺点？答：特点：认股权证是股份公司发行的可以在一定时期内认购其股份买入期权。它赋予持有者在一定时期内以约定的价格购买发行公司一定股份的权利。认股权证可以单独发行，也可以依附于其他证券发行，如发行债券、优先股时附有认股权证。优点：有利于投资者，有利于降低资本成本。缺点：当认股权行使后，公司股东数增加，这就会原有股东对公司的控制，在认股权行使时，如股票价格大大高于认股证约定的价格，则实际上加大了公司的资本成本，出现筹资损失。31、资本成本的概念和作用？答：资本成本是指企业为筹集和使用资金而付出和代价。作用：第一，资本成本是选择筹资方式、进行资本结构、确定追加筹资方案的依据。第二，资本成本是投资决策的依据。第三，资本成本可用来评价企业经营业绩。32、营业杠杆的概念和利益分析？答：营业杠杆是指由于固定成本的存在而导致息税前利润的变动幅度大于营业额变动幅度的杠杆效应，它反映了营业额与息税前利润之间的关系。利益分析是指在企业扩大营业总额的条件下，单位营业额的固定成本下降而使物流企业管理增加的营业利润。33、净收益平衡理论？答：净收益理论的特征是按股本净收益来确定公司的总价值，并且认为利用负债筹资可降低公司资本成本，帮公司采用负债筹资总是有利的。34、资本结构的三条作用？答：第一，一定程度的全权资本有利于降低企业综合资本成本。第二，合理安排债权资本比例可以获得财务杠杆利益。第三，适度的债权资本比例可以增加公司的价值37、内部长期投资的决策指标？答：可分为贴现金流量指标和非贴现金流量指标两大类。现金流量是指与长期投资

决策有关的现金流入和流出数量。非贴现金流量指标是指不考虑货币时间价值的各种指标。38、债券、股票股价模型和公式？39、债券、股票投资的优缺点？答：债券投资的优点：本金安全性高，收入稳定性强，市场流动性好。缺点：通货膨胀风险较大，没有经营管理权。股票投资的优点：投资收益高，购买力风险低，拥有经营控制权。缺点：投资安全性差，股票价格不稳定，投资收益不稳定。40、证券投资组合的风险收益、公式和具体方式？答：投资者进行证券组合投资与进行单项投资一样，都要求对承担的风险进行补偿，证券的风险越大，要求的收益越高。但是与单项投资不同的是，证券组合投资要求补偿的风险只是系统性风险，而不要求对非系统性风险进行补偿，因此，证券投资组合的风险收益是投资者因承担系统风险要求的，超过时间价值的那部分额外收益。41、营运资金的概念、目标？答：营运资金又称营运资本，是指流动资产减去流动负债后的余额，流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或使用的资产，主要包括现金、应收账款和存货等。目标：第一，实现企业价值最大化。第二，保持充足的流动性。第三，使财务风险最小化42、持有现金的三种动机？答：交易动机、预防动机、投机动机43、锁箱系统的概念？答：是通过在和主要城市租用专门邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行的时间的一种现金管理方法。44、存货的概念、功能、成本？答：存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产品或商品，或者为了出售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。功能：第一，储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行。第二，储备必要的产成品，有利于销售。第三，适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本。第四，各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成损失。存货的成本：采购成本、订货成本、储存成本。45、绩效管理系统的特征？答：第一，绩效管理系统具有目的性；第二，绩效管理是一个综合性的整体系统；第三，绩效管理各部分之间具有有序性及相关性；第四，绩效管理是一个动态的循环系统；第五，绩效管理必须保持环境的适应性。46、企业兼并的含义、类型、原则？答：兼并通常是一家企业以现金、证券或其他形式购买取得其他企业的产权，使其他企业丧失法人资格或改变法人产体，并取得对这些企业决策控制权的经济行为。类型：第一，按照兼并双方劳务与产业的联系划分可分为：横向兼并、纵向兼并和混合兼并。第二，按照兼并的实现方式划分可化分为：承担债务式兼并、现金购买式兼并和股份交易式兼并。第三，按照兼并的态度划分或分为：善意兼并和敌意兼并。第四，按照兼并是否通过证券交易所划分可划分为要约收购和协议收购。原则：第一，企业兼并要以经济发展战略和产业政策为指导，使资产存量向需要发展的重点产业、新兴产业和生产短线产品的企业流动，实现生产要素的优化组合。第二，企业兼并要遵循自愿、互利和有偿原则，通过市场竞争和政策引导，优胜劣汰。第三，企业兼并要注重实效，其衡量标准是优化企业组织结构和产业结构，提高企业整体素质和社会经济效益，同时考虑方便百姓生活。第四，企业兼并除国家有特殊规定外，不受地区、行业和所有制、隶属关系的限制。第五，企业兼并既要提高规模经济，又要防止形成垄断。47、兼并过程中的风险？答：融资风险、信息风险、营运风险、反收购风险、法律风险、体制风险、产业风险。48、企业重整的程序？答：第一，向法院提出重整申请。第二，制定企业重整计划。第三，提请债权人和股东认可。第四，执行企业重整计划。第五，经法院认定宣告终止重整。

49、股东财富最大化作为企业财物管理目标的优缺点？答：优点：企业的代理关系是一种契约或合同关系，在这种关系下，现代企业的日常财务管理工作由受委托的经营者负责处理。基于季托代理条件下受托的财产责任，经营者应最大限度地谋求股东或委托人的利益，而股东或委托人的利益目标则是使企业财富最大化，从而要求经营者通过财务上的合理经营，为投入到企业中的股东资本创造更多价值，为股东创造更多财富。在股份公司，啬股东财富的途径主要有两种：一是支付给股东的股利：二是股票市场价格的提高。在任一时点上，股东的财富可计算如下：将每期每股股利乘以持有的股份数；将股票价格乘以持有的股份数；将上面计算的股利额与股票市场价值加总，即可得股东财富的价值。缺点：第一，适用范围有限，只适用于上市公司，而对于非上市公司来说股东财富无法通过股票价格来表现，只能通过资产评估或其他方法取得近似数据来体现。第二，股东财富最大化在很大程度上不属于管理当局可控范围之内，财务人员的行为不能有效地影响股东财富。第三，它仅仅反映了企业所有者的利益和要求，而对企业其他关系人的利益重视不够，可能导致企业所有者与其他关系人的矛盾，不利于企业的发展。50、货币时间价值的计算公式？51、营业、财务杠杆系数的测量公式？。36、每股收益分析法公式？20、利用留存受益筹资的方式？

21、长期负债筹资的特点？

名词解释：

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书本上每章后复习题。同学们必须仔细复习并作答（有答案）。