外汇七大货币兑特点

欧元特点欧元是由欧洲中央银行发行有欧洲货币联盟成员国使用的货币在欧元诞生的这十余年间欧元已经发展成为仅次于美元的全球主要货币之一但由于近年来欧债危机的影响欧元在近年持续走弱甚至曾一度有舆论认为欧元可能就此消失众所周知美元指数是反映美元在货币市场中强弱的重要指标是综合了欧元日元英镑加元瑞典克朗和瑞士法郎兑美元汇率的指标欧元在其中所占比重高达%所占比重最高可以说欧元走势可以直接作为美元强弱的参考因此欧元是最适合新手外汇投资者操作的币种交易欧元相对简单的原因有两方面其一欧元走势更加符合技术收到基本面政治经济因素的影响比较小通常各国政府都会试图为了本国利益而干预汇市但是欧元区由于利益分歧较多政治结构分散欧盟干预欧元汇率的能力自然大打折扣不过这更有利于新手投资者交易并且由于欧盟难以对欧元汇率进行干预因此包含欧元的货币对走势将更多的受到另一方货币的影响日元特点日元是外汇交易中比较活跃的币种对于新手投资者来讲也是风险最大的币种日本国内资源匮乏更多依赖于贸易工业和海外投资另外日本政府对日元的干预非常频繁只是日元汇率波动大规律性弱日本经济属于出口导向型特别是经济衰退之后日本经济更加依赖于产品出口竞争力由于日本外汇储备排名世界第一因此日本央行干预汇市的能力在国际上也是屈指可数的对于外汇投资者而言交易日元关注日本央行动向是最关键的对于短线投资者关注日本央行和日本官员言论是最重要的也是最难掌握的日本是经济大国但在政治上它只是美国的小跟班因此日本在干预汇市时通常都符合美国的利益需求并且原油价格的上涨对日元汇率起到的是消极作用尽管日本惯于主动干预汇市但日本经济过于依赖贸易日元汇率依然会受到外界因素的影响例如中国经济增长对于日本经济复苏的意义日益增大中国经济数据的良好表现无疑将助推日元汇率的上涨加元特点加拿大元简称加元也是一种商品货币加拿大的独特地位在于加拿大和美国的双边贸易额高于任何其他两国间的双边贸易额加拿大出口的商品多为非能源类商品因此非能源商品价格的上涨都会利好加元能源价格的上涨往往会削弱加元购买力加拿大经济过度依赖于贸易其贸易额占GDP的四分之一并且由于加拿大与美国的双边贸易关系加拿大经济很大程度上依赖于美国美国经济的增长往往会支持加元汇率上涨加元与美元的汇率变动关系与欧元和英镑有些类似换言之加元兑其他货币的汇率基本与美元兑该种货币的汇率变化一致但是近年来随着美元汇率的下跌这种依赖关系正在逐渐减弱加拿大是西方七国里唯一出口石油的国家因此石油价格的上涨会帮助加元在对日元的交叉盘中占据优势澳元特点澳大利亚元，简称澳元（英文简称“Aussie”）：澳元又被称为“商品货币”，其汇率与金、铜、镍、煤炭和羊毛等商品的价格存在紧密联系，这些商品占澳大利亚总出口额的近2/3。

因此，澳元的走势的高低通常受这些商品价格趋势的较强影响。

澳元经常在通涨的经济环境下获得支持，而此时正是商品价格高涨的时候。

举例来说，当2002年黄金价格上涨时澳元汇率也随之上涨，2002年夏天金属价格回调时澳元也随之回调，二者又在2004年第四季度同时再次上涨。

另一方面，澳大利亚与日本经济（日本吸收了澳大利亚20%的出口）和欧元区经济的紧密联系又可以解释为什么澳元会跟随欧元和日元的走势。

比如，外汇市场中澳元兑美元的汇率与美元兑日元的汇率之间的反相关关系就比较容易识别。

澳元兑美元的汇率表示形式与欧元兑美元和英镑兑美元相同，表示1澳元对应多少美元。

澳大利亚储备银行：根据1959年的储备银行法案，澳大利亚储备银行获得了澳大利亚中央银行的地位。

储备银行的主要任务是保持澳元的汇率稳定和保持充分就业。

1993年，澳大利亚储备银行获得了独立运转的权力，同时储备银行的工作目标也确定下来，即将中期通涨年增长率的目标控制在2-3%。

设立中期而不是短期通涨目标的原因在于要鼓励健康的和可持续的经济增长。

储备银行委员会储备银行委员会负责制定货币政策。

除了每年的1月份，委员会每个月的第一个星期二要召开货币政策会议。

利率决策结果一般在会议的第二天公布。

委员会由9名成员组成，包括储备银行行长、副行长、财政部秘书长和其他6名由财政大臣任命的外部成员。

行长和副行长的任期最长为7年，可以连任。

6名外部成员的任期最多为5年。

利率储备银行的最重要的货币政策工具就是隔夜货币市场利率，或称作现金利率目标。

现金利率是两家金融机构间的隔夜贷款利率。

财政大臣虽然澳大利亚储备银行在1993年获得了独立运转的权力并且制定了通涨目标，但是储备银行的行长和副行长还需要由财政大臣来任命。

瑞郎特点瑞士是一小国，因此，决定瑞郎汇率的，更多的是外部因素，主要的是美元的汇率，另外，因其也属于欧系货币，因此，平时基本上跟随欧元的走势。

瑞士法郎货币量小，在特殊时期，特别是政治动荡引发对其大量的需求时，能很快推升其汇率，且容易使其币值高估。

瑞士法郎影响因素瑞士国家银行在制订货币政策和汇率政策上有着极大的独立性。

不象大多数其它国家的中央银行，瑞士央行并不使用特定的货币市场利率来指导货币状况。

直到1999年秋，央行一直使用外汇互换和回购协议作为影响货币供应量和利率的主要工具。

由于使用了外汇互换协议，货币流动性的管理成为影响瑞士法郎的主要因素。

当央行想提高市场流动性，就会买入外币，主要是美圆，并卖出瑞士法郎，从而影响汇率。

从1999年12月开始，央行的货币政策发生了转移，从货币主义经验者的方式（主要以货币供应量为目标）转移到以基于通货膨胀的方式，并定为2.00%的年通货膨胀上限。

央行将使用一定范围内的3月期伦敦银行间拆借利率（LIBOR）作为控制货币政策的手段。

行官员可以通过一些对货币供应量或货币本身的一些评论来影响货币走势。

具体影响因素有：利率：SNB使用贴现率的变化来宣布货币政策的改变。

这些变化对货币有很大影响。

然而贴现率并不经常被银行作为贴现功能使用。

3个月欧洲瑞士法郎存款：存放在非瑞士银行的瑞士法郎存款称为欧洲瑞士法郎存款。

其利率和其它国家同期欧洲存款利率之差也是影响汇率的因素之一。

瑞士法郎作为避险货币角色：瑞士法郎有史以来一直充当避险货币的角色，这是因为：SNB独立制订货币政策；全国银行系统的保密性以及瑞士的中立国地位。

此外，SNB充足的黄金储备量也对货币的稳定性有很大帮助。

经济数据：瑞士最重要的经济数据包括：M3货币供应量（最广义的货币供应量），消费物价指数（CPI），失业率，收支平衡，GDP和工业生产。

交叉汇率的影响：和其它货币相同，交叉汇率的变化也会对瑞士法郎汇率产生影响。

3个月欧洲瑞士法郎存款期货合约：期货合约价格反映了市场对3个月以后的欧洲瑞士法郎存款利率的预期。

与其它国家同期期货合约价格的利差也可以引起瑞士法郎汇率的变化。

其它因素：由于瑞士和欧洲经济的紧密联系，瑞士法郎和欧元的汇率显示出极大的正相关性。

即欧元的上升同时也会带动瑞士法郎的上升。

两者的关系在所有货币中最为紧密。

瑞士法郎既有着欧系货币的身份，又有着货币量相对较小的特性，故其走势绝大部分时间都完全象是欧元的影子，很少出现背离，且其波动幅度明显大于欧元，这为我们提供了在整体把握欧元走势的前提下，操作法郎，不但可以更准确地把握趋势，也能根据此特性行情放大，同样的资金投入，获取更大收益。

金价上涨，瑞郎上涨概率较大。

瑞士法郎同样是一种安全的保值货币，历史因素是构成其地位的原因之一。

瑞士宪法曾规定，每一瑞士法朗必须有40%的黄金储备。

这一规定虽已失效，但瑞郎同黄金仍具心理上的联系。

另外瑞士是一个中立国家，政治动荡时期能吸引众多国际投资者。

因此，如果金价上涨，瑞郎也会跟着上涨。

英镑特点英镑属于欧系货币，与欧元联系紧密。

因英国与欧元区经济政治密切相关，且英国为欧盟重要成员之一。

因此，欧盟方面的经济政治变动，对英镑的影响颇大，英镑作为欧系货币的另一主要品种，其总体趋势基本和欧元一致，但在小波段走势中有局部背离现象，且背时的走势与唯一一只亚系货币日元有着明显的共振特征。

此外，英国是少数能石油自给的国家，油价的上涨在一定程度上还利好英镑，相对日圆，那英镑对日圆的交叉就有较好的表现。

英镑是曾经的世界货币，目前则是最值钱的货币，因其对美元的汇率较高，因而每日的波动相对也较大，特别是其交易量远逊欧元，因此其货币特性就体现为波动性较强，而伦敦做为最早的外汇交易中心，其交易员的技巧和经验都是顶级的，而这些交易技巧在英镑的走势上得到了很好的体现，因此，英镑相对欧元来说，人为因素较多，特别是短线的波动，那些交易员对经验较少的投资者的"欺骗"可谓"屡试不爽"。

因而，短线操作英镑是考验投资者功力的试金石，而那些经验和技巧欠缺的投资者，对英镑最好敬而远之。

影响英镑的基本面因素：从1997年开始，英格兰银行获得了独立制订货币政策的职能。

政府用通货膨胀目标来作为物价稳定的标准，一般用除去抵押贷款外的零售物价指数来衡量，年增控制在2.5%以下。

因此，尽管独立于政府部门来制订货币政策，但是英格兰银行仍然要符合财政部规定的通货膨胀标准。

Monetary Policy Committee(MPC):货币政策委员会。

此委员会主要负责制订利率水平。

Interest Rates:利率。

央行的主要利率是最低贷款利率（基本利率）。

每月的第一周，央行都会用利率调整来向市场发出明确的货币政策信号。

利率变化通常都会对英镑产生较大影响。

英格兰银行同时也会通过每天对从贴现银行（指定的交易货币市场工具的金融机构）购买政府债券交易利率的调整来制订货币政策。

Gilts:金边债券。

英国政府债券也叫金边债券。

同样，10年期金边债券收益率与同期其它国家债券或美国国库券收益率的利差也会影响到英镑和其它国家货币的汇率。

3-month Eurosterling Deposits:3个月欧洲英镑存款。

存放在非英国银行的英镑存款称为欧洲英镑存款。

其利率和其它国家同期欧洲存款利率之差也是影响汇率的因素之一。

Treasury:财政部。

其制订货币政策的职能从1997年以来逐渐减弱，然而财政部依然为BoE设定通货膨胀指标并决定英格兰银行主要人员的任免。

Economic Data:经济数据。

英国的主要经济数据包括：初始失业人数，初始失业率，平均收入，扣除抵押贷款外的零售物价指数，零售销售，工业生产，GDP增长，采购经理指数，制造业和服务业调查，货币供应量（M4），收入与房屋物价平衡。

3-month Eurosterling Futures Contract (short sterling):3个月欧洲英镑存款期货（短期英镑）。

期货合约价格反映了市场对3个月以后的欧洲英镑存款利率的预期。

与其它国家同期期货合约价格的利差也可以引起英镑汇率的变化。

FTSE-100：金融时报100指数。