工程经济学课件第一章(现金流量)
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工程经济学PPT课件
益？(必要性) ② 在现有条件下有无实施的可能？（现实性） ③ 为什么要立刻从事这项活动？(紧迫性)
只有以上三个问题都有了明确肯定的答案之后， 才能把这个工程项目列入“工程经济”活动计划。
.
14
❖ 2.确定经济目标和评价标准 任何一个技术方案都有一个经济目标 ❖有的是实现技术目标的最小成本 ❖有的是工程项目的投资收益 ❖也有的是项目的投资回收期、项目的风险最小 ❖还有的追求环境保护、社会效益明显等等。
淘汰
10
❖ （6）社会分析 ❖ （7）风险和不确定性分析 ❖ （8）建设项目后评估 ❖ （9）技术选择
.
11
工程经济分析的基本原则
1.资金的时间价值原则 ——今天的1元钱比未来的1元钱更值钱
2.现金流量原则 ——投资收益不是会计账面数字，而是当期实
际发生的现金流 3.增量分析原则
——从增量角度进行工程经济分析 4.机会成本原则
⑤工程项目的预期效益多大时，才能接受其建设 费用？
⑥是遵从安全而保守的行动准则，还是从事能够 带来较大潜在收益的高风险活动？
.
9
工程经济学研究的主要内容
❖ （1）方案评价方法 ❖ （2）投资方案选择 ❖ （3）筹资分析 ❖ （4）财务分析 ❖ （5）国民经济分析
财务分析 国民经济分析
×
√
√
×
.
结论 政策扶持，优化方案
——排除沉没成本，计入机会成本
.
12
5.有无对比原则 ——有无对比而不是前后对比
6.可比性原则 ——方案之间必须可比
7.风险收益的权衡原则 ——额外的风险需要额外的收益进行补偿
.
13
开展“工程经济”活动的工作程序
❖ 1.确定对象和任务 就是要确定对哪些工程项目开展工程经济活动。
只有以上三个问题都有了明确肯定的答案之后， 才能把这个工程项目列入“工程经济”活动计划。
.
14
❖ 2.确定经济目标和评价标准 任何一个技术方案都有一个经济目标 ❖有的是实现技术目标的最小成本 ❖有的是工程项目的投资收益 ❖也有的是项目的投资回收期、项目的风险最小 ❖还有的追求环境保护、社会效益明显等等。
淘汰
10
❖ （6）社会分析 ❖ （7）风险和不确定性分析 ❖ （8）建设项目后评估 ❖ （9）技术选择
.
11
工程经济分析的基本原则
1.资金的时间价值原则 ——今天的1元钱比未来的1元钱更值钱
2.现金流量原则 ——投资收益不是会计账面数字，而是当期实
际发生的现金流 3.增量分析原则
——从增量角度进行工程经济分析 4.机会成本原则
⑤工程项目的预期效益多大时，才能接受其建设 费用？
⑥是遵从安全而保守的行动准则，还是从事能够 带来较大潜在收益的高风险活动？
.
9
工程经济学研究的主要内容
❖ （1）方案评价方法 ❖ （2）投资方案选择 ❖ （3）筹资分析 ❖ （4）财务分析 ❖ （5）国民经济分析
财务分析 国民经济分析
×
√
√
×
.
结论 政策扶持，优化方案
——排除沉没成本，计入机会成本
.
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5.有无对比原则 ——有无对比而不是前后对比
6.可比性原则 ——方案之间必须可比
7.风险收益的权衡原则 ——额外的风险需要额外的收益进行补偿
.
13
开展“工程经济”活动的工作程序
❖ 1.确定对象和任务 就是要确定对哪些工程项目开展工程经济活动。
工程经济学课件第2章
现金流量的三要素：时点、大小、方向
第二章 现金流量及其构成 现在一页，总共三十八页。
1
第一节 现金流量的概念(续)
二、现金流量的表示方法
1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各 种现金流量的大小和方向。
年末
0
12
3
4
5…
现金流入
1300 1900 2500 …
现金流出 6000
500 700 900 …
现在第十二页章，总现共金三流十八量页及。其构成
10
一、投资
➢无形资产、其他资产
无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形 态的资产。
包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等
其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本
其他资产：项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投 资以外的各项费用所形成的资产。 包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等
税率：除娱乐业外，分3％，5％两个档次。
现在二十四页，总共三十八页。
消费税
消费税的纳税义务人为在我国境内生产、委托加工 和进口某些消费品的单位和个人。
征收消费税的消费品主要是奢侈品、非生活必需 品、高能耗、高档消费品、特殊消费品（如烟、 酒、鞭炮等）、稀缺资源消费品等。
特点：是价内税，与增值税交叉征收，即对应税 消费品既要征收消费税，又要征收增值税。
为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折 旧费，现行财务制度对折旧方法和折旧年限均有明确 规定。将企业的固定资产分为3大部分，22类，对各 类固定资产折旧年限规定了一个最高限和最低限。
第二章 现金流量及其构成
现在十七页，总共三十八页。
17
二、成本费用
工程经济学ppt_第2章_现金流量与资金时间价值
解： （1）单利的本利和 = 20000 ×（1+4× 5% ) =24000(元) 其中利息= 20000 × 4× 5% = 4000(元) （2）复利的本利和 = 20000 ×（1+ 5%）4 = 24310.125(元) 其中利息= 24310.125 – 20000= 4310.125 (元) 两种利息的比较：在资金的本金、利率和时间相等的情况下，复利大于单利 。
工程经济学
21
思考题
小王计划从现在开始每月末存款准备5年后买车， 预计他心仪的车5年后售价（包含税费）为20万元， 现在应该每月存款多少来准备？
F 0 1 2 3 A=？ n-2 n-1 n
工程经济学
22
二.多次支付（等额）的情形 —年金终值和现值 年金（Annuity）:一定期限内等额收支的 系列款项。
根据n期普通年金和n+1期即付 年金的关系，可推导出：
FADn FAn1 A
FADn A((F / A，i，n 1 ） 1)
工程经济学
37
思考题 某人每年年初存入银行500元钱，连续8 年，若银行按6％年利率计年复利，此人 第8年末可以从银行提取多少钱？
？
0 1 2 3 4 5 6 7 8
工程经济学
第2章资金时间价值与现金流量
1 2 3
现金流量 资金的时间价值
等值计算与应用
工程经济学
2
2.1 现金流量
2.1.1 现金流量 （Cash Flow , CF）:
是指把评价的项目作为一个独立的系统，在 一定的时期内（项目寿命期内）各个时间点上实 际发生的流出和流入系统的现金活动。
现金流量有三个要素：大小、流向、发生时间。
思考题—决策
工程经济学
21
思考题
小王计划从现在开始每月末存款准备5年后买车， 预计他心仪的车5年后售价（包含税费）为20万元， 现在应该每月存款多少来准备？
F 0 1 2 3 A=？ n-2 n-1 n
工程经济学
22
二.多次支付（等额）的情形 —年金终值和现值 年金（Annuity）:一定期限内等额收支的 系列款项。
根据n期普通年金和n+1期即付 年金的关系，可推导出：
FADn FAn1 A
FADn A((F / A，i，n 1 ） 1)
工程经济学
37
思考题 某人每年年初存入银行500元钱，连续8 年，若银行按6％年利率计年复利，此人 第8年末可以从银行提取多少钱？
？
0 1 2 3 4 5 6 7 8
工程经济学
第2章资金时间价值与现金流量
1 2 3
现金流量 资金的时间价值
等值计算与应用
工程经济学
2
2.1 现金流量
2.1.1 现金流量 （Cash Flow , CF）:
是指把评价的项目作为一个独立的系统，在 一定的时期内（项目寿命期内）各个时间点上实 际发生的流出和流入系统的现金活动。
现金流量有三个要素：大小、流向、发生时间。
思考题—决策
第一章 总论《工程经济学》PPT课件
一、
工程经 济学与 西方经 济学
工程经济学是西方经济学的重要组成部分。 它研究问题的出发点、分析问题的方法和主 要指标内容都与西方经济学一脉相承。
西方经济学是工程经济学的理论基础，而工 程经济学则是西方经济学的具体化和延伸。
第三节 工程经济学与相关学科的关系
二、
工程经 济学与 技术经 济学
技术经济学是一门兼跨技术科学与经济科学的边缘学科，也是研究 技术与经济相互关系及矛盾对立统一的科学。通过技术比较、经济 分析和效果评价，寻求技术与经济的最佳结合，确定技术先进、经 济合理的最优经济界限。这些与工程经济学都是一致的。
第四节 工程经济学的产生与发展
第四节 工程经济学的产生与发展
工程经济学产生至今已有100多年。其产生的标志是美国土木工 程师A.M.惠灵顿于1887年出版的著作《铁路布局的经济理论》 （The Economic Theory of Railway Location）。
1930年，E.L.格兰特教授出版了《工程经济学原理》，奠定了 经典工程经济学的基础。
工程经济学是西方经济学的组成部分，与技术经济学相互关联，但在研究对象和研究内容上有所 不同。工程经济学是投资项目评估学的方法论基础，与投资效果学的主要区别在于评价的目的和 采用的指标不同。
第二节 工程经济学的概念、对象和分析方法
二、工程经济学的研究对象 一门学科的独立存在，是以其具有独立的研究对象为必要前 提的。关于工程经济学的研究对象，学术界有不同的观点。其 中，主要有以下四种观点：
（1）从经济角度选择最佳方案的原理与方法。 （2）为工程师准备的经济学。 （3）研究经济性的学科领域。
第五节 本章小结
第五节 本章小结
工程经济学中的工程，通常是指投入一定资源的计划、规划和方案等，并且可以进行分析和评价 的独立系统。工程项目的有效性是指要同时具备技术上的可行性和经济上的合理性。工程经济学 就是以工程项目为主体，以技术-经济系统为核心，研究如何有效利用资源、提高经济效益的科学。
工程经济学
(P/F,i,n )
(F/A,i,n )
(A/F,i,n ) (A/P,i,n ) (P/A,i,n ) 系数符号
(1 i) n 1 P A i(1 i) n
公式系数
P=A(P/A,i,n)
公式可记为
各系数之间的关系
倒数关系：(P/F,i, n)
1 (F/P,i, n) 1 (P/A,i, n) (A/P,i, n) 1 (F/A, i, n) (A/F, i, n)
n
(F/P,i,n )
F=P(F/P,i,n)
P=F(P/F,i,n) F=A(F/A,i,n) A=F(A/F,i,n) A=P(A/P,i,n)
1 P F (1 i) n
(1 i ) n 1 F A i i A F (1 i ) n 1 i(1 i) n A P (1 i) n 1
练习 例1：借款1000元，年利率10%,复利计息，4 年后应还款多少？ 例2：某项投资年利率12%，5年期，欲5年后 得到本利和2万元，现在应投资多少？
解 例1： F= P×（F/P，i，n） =1000×1.4641=1464.1元
例2： P=F × （P/F，i，n） =20000 × 0.5674=11348元
第二章
现金流量与资金时间价值
1
2.1 一次支付终值公式
F=
？
i
… 0 1 2 3 n
–1
n
P (已知）
F P1 i
1 i
n 称为一次支付终值系数，记为
2
n
F / P, i, n
2.2 一次支付现值公式
F (已知）
i
工程经济学ppt课件
系数估算法
利用已建成的类似项目的投资 额和主要技术经济指标的比值 ，来估算拟建项目的投资额。
融资方式与资金成本
银行贷款
通过向银行申请贷款来筹集资金，资 金成本较低，但需要提供担保或抵押 物。
发行股票
通过发行股票来筹集资金，不需要偿 还本金和利息，但需要支付股息，资 金成本较高。
发行债券
通过发行债券来筹集资金，需要定期 支付利息，但资金成本较低。
案例三：某地铁项目的风险评估与决策
总结词
风险识别
风险评估
风险应对
该案例探讨了某地铁项目的风 险评估与决策过程，包括风险 识别、风险评估、风险应对等 内容。
识别了地铁项目建设过程中可 能面临的风险因素，如政策风 险、市场风险、技术风险等， 并对这些风险因素进行了分类 和整理。
采用定性和定量相结合的方法 ，对地铁项目的各类风险因素 进行了评估，确定了各风险因 素的概率和影响程度。
指标
经济分析中常用的指标包括静态投资回收期、动态投资回收期、净现值、内部收益率等。这些指标可以帮助投资 者和决策者全面了解项目的经济效益。
06
工程项目风险分析与决策
风险识别与评估的方法
风险清单法
列出可能影响工程项目的各种风险因素，并对每 个因素进行分析和评估。
历史资料法
通过分析类似工程项目的历史资料，识别和评估 潜在的风险因素。
财务分析的应用与实践
财务分析在工程项目中的应用
主要用于评估项目的经济效益和风险，为投资者和决策者提供决策 依据。
财务分析的实践经验
在实践中，需要根据具体情况选择合适的财务分析方法和指标，同 时要考虑各种不确定性因素和风险因素。
财务分析的局限性
财务分析不能完全反映项目的所有价值，还需要结合其他方面的评 估和分析，如市场需求、技术可行性等。
利用已建成的类似项目的投资 额和主要技术经济指标的比值 ，来估算拟建项目的投资额。
融资方式与资金成本
银行贷款
通过向银行申请贷款来筹集资金，资 金成本较低，但需要提供担保或抵押 物。
发行股票
通过发行股票来筹集资金，不需要偿 还本金和利息，但需要支付股息，资 金成本较高。
发行债券
通过发行债券来筹集资金，需要定期 支付利息，但资金成本较低。
案例三：某地铁项目的风险评估与决策
总结词
风险识别
风险评估
风险应对
该案例探讨了某地铁项目的风 险评估与决策过程，包括风险 识别、风险评估、风险应对等 内容。
识别了地铁项目建设过程中可 能面临的风险因素，如政策风 险、市场风险、技术风险等， 并对这些风险因素进行了分类 和整理。
采用定性和定量相结合的方法 ，对地铁项目的各类风险因素 进行了评估，确定了各风险因 素的概率和影响程度。
指标
经济分析中常用的指标包括静态投资回收期、动态投资回收期、净现值、内部收益率等。这些指标可以帮助投资 者和决策者全面了解项目的经济效益。
06
工程项目风险分析与决策
风险识别与评估的方法
风险清单法
列出可能影响工程项目的各种风险因素，并对每 个因素进行分析和评估。
历史资料法
通过分析类似工程项目的历史资料，识别和评估 潜在的风险因素。
财务分析的应用与实践
财务分析在工程项目中的应用
主要用于评估项目的经济效益和风险，为投资者和决策者提供决策 依据。
财务分析的实践经验
在实践中，需要根据具体情况选择合适的财务分析方法和指标，同 时要考虑各种不确定性因素和风险因素。
财务分析的局限性
财务分析不能完全反映项目的所有价值，还需要结合其他方面的评 估和分析，如市场需求、技术可行性等。
工程经济学全套PPT课件
⑴相关成本与非相关成本
相关成本是指适宜于作决策用的成本,与其相对应的成本就是非相关成本即不适合于用做决策的成本. 与决策相关的成本是经济成本，而不是会计成本;是增量成本，而不是沉没成本。经济成本考虑的是机会成本、内含成本，不考虑外显成本。对成本的正确考虑是至关重要的，因为这关系到决策的正确性。
1.2.2 工程经济学的产生与发展
产生标志:1887年,美国的土木工程师亚瑟.惠灵顿出版了著作《铁路布局的经济理论》 我国工程经济学的研究和应用起步于20世纪70年代后期,其发展过程大致分为三个阶段,见表1-1.
表1-1 我国工程经济学的发展过程
时期
学科阶段
发展状况
50年代初
雏形阶段
经济分析方法阶段.经济分析方法开始应用于工程技术汇总.
Q
P
O
Q
P
O
图2-1 需求量变动图
图2-2 需求的变动图
2.供给
⑴供给的定义 供给是在一定时期内，在各种可能的价格下，企业愿意并且能够提供的某种商品数量的集合。 影响供给的因素有: 商品的价格 企业要达到的目的 现有的技术和管理水平 其他商品的价格 对未来的预期 供给函数可表达为 若只考虑价格因素
⑵ 供给定理 在其它条件不变的情况下，商品供给量与其价格成同方向变化,即商品供给量随价格的上升而增加,随价格的下降而减少. ⑶ 供给曲线及其变动 价格变动引起的供给量的变动称供给量变动,如图2-3所示 其它因素引起的供给量的变动称供给的变动 如图2-4所示
Q
P
O
Q
P
O
图2-3 供给量变动图
1.1.2 经济
“经济”是一个多义词,通常有四方面的含义: 经济是指生产关系.经济是人类社会发展到一定阶段的社会经济制度,是生产关系的总和,是政治和思想意识等上层建筑赖以建立的基础. 经济是一国国民经济的总称,或指国民经济的各部门，如工业经济﹑农业经济﹑运输经济等. 经济是指社会生产和再生产,即指物质资料的生产﹑交换﹑分配﹑消费的现象和过程. 经济是指节约或节省. 在经济学中,经济的含义是从有限的资源中获得最大的利益.
相关成本是指适宜于作决策用的成本,与其相对应的成本就是非相关成本即不适合于用做决策的成本. 与决策相关的成本是经济成本，而不是会计成本;是增量成本，而不是沉没成本。经济成本考虑的是机会成本、内含成本，不考虑外显成本。对成本的正确考虑是至关重要的，因为这关系到决策的正确性。
1.2.2 工程经济学的产生与发展
产生标志:1887年,美国的土木工程师亚瑟.惠灵顿出版了著作《铁路布局的经济理论》 我国工程经济学的研究和应用起步于20世纪70年代后期,其发展过程大致分为三个阶段,见表1-1.
表1-1 我国工程经济学的发展过程
时期
学科阶段
发展状况
50年代初
雏形阶段
经济分析方法阶段.经济分析方法开始应用于工程技术汇总.
Q
P
O
Q
P
O
图2-1 需求量变动图
图2-2 需求的变动图
2.供给
⑴供给的定义 供给是在一定时期内，在各种可能的价格下，企业愿意并且能够提供的某种商品数量的集合。 影响供给的因素有: 商品的价格 企业要达到的目的 现有的技术和管理水平 其他商品的价格 对未来的预期 供给函数可表达为 若只考虑价格因素
⑵ 供给定理 在其它条件不变的情况下，商品供给量与其价格成同方向变化,即商品供给量随价格的上升而增加,随价格的下降而减少. ⑶ 供给曲线及其变动 价格变动引起的供给量的变动称供给量变动,如图2-3所示 其它因素引起的供给量的变动称供给的变动 如图2-4所示
Q
P
O
Q
P
O
图2-3 供给量变动图
1.1.2 经济
“经济”是一个多义词,通常有四方面的含义: 经济是指生产关系.经济是人类社会发展到一定阶段的社会经济制度,是生产关系的总和,是政治和思想意识等上层建筑赖以建立的基础. 经济是一国国民经济的总称,或指国民经济的各部门，如工业经济﹑农业经济﹑运输经济等. 经济是指社会生产和再生产,即指物质资料的生产﹑交换﹑分配﹑消费的现象和过程. 经济是指节约或节省. 在经济学中,经济的含义是从有限的资源中获得最大的利益.
完整版工程经济学(全套课件)
流通领域 结算资金 预付帐款 流动资产
短期投资
货币资金 现金及存货
§2.3
2.3.1
成本和费用
成本 成本是生产和销售产品所消耗的活劳动与物化劳动 的货币表现。 简单说来是指人们为达成一事或取得一物所必须付 出或已经付出的代价。
成本的分类 1.按经济用途和费用要素划分： ①原材料； ②燃料； ③工资和职工福利基金； ④车间经费； ⑤企业管理费； ⑥销售费用。
四评估与决策项目可行性研究的阶段划分及内容深度比较表研究阶段主要任务研究所需时间投资估算的精确度研究费用占总投资的比例机会研究寻找投资机会选择项目13月30021初步可行性研究筛选项目方案初步估算投资35月20025125可行性研究对项目方案作深入的技术经济论证提出结论性建议确定项目投资的可行性小项目051年大项目12年1013081评估与决策提出项目评估报告为投资决策提供最后的决策依据决定项目取舍和选择最佳投资方案
2.2.5 流动资产(Floating Assets) 1.流动资金
流动资金指用于购买劳动对象，支付工资及其他生 产经营周转需要的资金。 特点：
①流动资金经过一个生产周期就能周转一次；
②流动资金所代表的物质，在生产过程中不断地变换其 实物形态； ③流动资金这部分物资的价值在生产过程中一次被消耗 掉，而通过产品销售又得到全部补偿。
2.项目总投资的构成 建设项目总投资包括固定资产投资和流动资金投资。 按照我国现行的资金管理体制和项目的概算编制办法， 可包括项目的固定资产投资、固定资产投资方向调节税、 建设期贷款利息、无形资产投资、开办费和流动资金。 项目总投资所形成的资产，根据资产的特性可分为： 固定资产、无形资产、递延资产和流动资产。
第二章 现金流量的构成
§2.1 §2.2 §2.3 §2.4 现金流量概念 投资及其构成 成本及其构成 销售收入、利润和税金
短期投资
货币资金 现金及存货
§2.3
2.3.1
成本和费用
成本 成本是生产和销售产品所消耗的活劳动与物化劳动 的货币表现。 简单说来是指人们为达成一事或取得一物所必须付 出或已经付出的代价。
成本的分类 1.按经济用途和费用要素划分： ①原材料； ②燃料； ③工资和职工福利基金； ④车间经费； ⑤企业管理费； ⑥销售费用。
四评估与决策项目可行性研究的阶段划分及内容深度比较表研究阶段主要任务研究所需时间投资估算的精确度研究费用占总投资的比例机会研究寻找投资机会选择项目13月30021初步可行性研究筛选项目方案初步估算投资35月20025125可行性研究对项目方案作深入的技术经济论证提出结论性建议确定项目投资的可行性小项目051年大项目12年1013081评估与决策提出项目评估报告为投资决策提供最后的决策依据决定项目取舍和选择最佳投资方案
2.2.5 流动资产(Floating Assets) 1.流动资金
流动资金指用于购买劳动对象，支付工资及其他生 产经营周转需要的资金。 特点：
①流动资金经过一个生产周期就能周转一次；
②流动资金所代表的物质，在生产过程中不断地变换其 实物形态； ③流动资金这部分物资的价值在生产过程中一次被消耗 掉，而通过产品销售又得到全部补偿。
2.项目总投资的构成 建设项目总投资包括固定资产投资和流动资金投资。 按照我国现行的资金管理体制和项目的概算编制办法， 可包括项目的固定资产投资、固定资产投资方向调节税、 建设期贷款利息、无形资产投资、开办费和流动资金。 项目总投资所形成的资产，根据资产的特性可分为： 固定资产、无形资产、递延资产和流动资产。
第二章 现金流量的构成
§2.1 §2.2 §2.3 §2.4 现金流量概念 投资及其构成 成本及其构成 销售收入、利润和税金
工程经济学 课件全集
1951年乔尔.迪安将凯恩斯及其他经济学家的理论结合， 提出了分析资源配置中供求影响的方法。为工程经济学的 完善和应用做出了巨大的贡献。
我国五十年代开始从苏联引入，但在文化大革命中被中断， 直到七十年代末才得以重新开展。现在已经发展成为一个 独立的学科，一些高校还开设了这个方面的专业。
6
2.工程经济学的研究对象
3）投资发生在年初，收益发生在年末。
18
二.资金的时间价值
1.利息与利率
利息：是指占用资金所付出的代价或者是放弃近期消费 所得的补偿。
利率高低的决定因素： 社会平均利润率 金融市场上借贷资本的供求情况 银行所承担的贷款风险 通货膨胀率 借出资本的期限长短
19
二.资金的时间价值
2.单利计息
资金的价值不只体现在数量上，而且表现在时间上。资金 增值的表现形式有：
生产资金的利润率，反映企业的生产效益 货币资金的利息率，反映社会的平均利润率
9
例
当我们买了10000元股票，假如： A.一年后卖出，卖了20000元； B.三年后卖出，卖了20000元。 A和B获得的利润在数量上是一样的，但是我们 都知道A比B好，因为A的时间短。也就是我们 已经考虑了货币的时间价值。
20
3.复利计息
在计算利息时，某一计息周期的利息是由本金加上先前周
期所累积利息总额来计算的，这种计息方式称为复利，也
称“利生利”、“利滚利”。
1）一次支付情形的复利计算
F=？
a. 终值计算
i=10%
0
1
2
3
100
第一年；F=P+Pi=P(1+i)=100(1+10%)=110
第二年：F=P(1+i)+P(1+i)i=P(1+i)(1+i)=100(1+10%)2=121
我国五十年代开始从苏联引入，但在文化大革命中被中断， 直到七十年代末才得以重新开展。现在已经发展成为一个 独立的学科，一些高校还开设了这个方面的专业。
6
2.工程经济学的研究对象
3）投资发生在年初，收益发生在年末。
18
二.资金的时间价值
1.利息与利率
利息：是指占用资金所付出的代价或者是放弃近期消费 所得的补偿。
利率高低的决定因素： 社会平均利润率 金融市场上借贷资本的供求情况 银行所承担的贷款风险 通货膨胀率 借出资本的期限长短
19
二.资金的时间价值
2.单利计息
资金的价值不只体现在数量上，而且表现在时间上。资金 增值的表现形式有：
生产资金的利润率，反映企业的生产效益 货币资金的利息率，反映社会的平均利润率
9
例
当我们买了10000元股票，假如： A.一年后卖出，卖了20000元； B.三年后卖出，卖了20000元。 A和B获得的利润在数量上是一样的，但是我们 都知道A比B好，因为A的时间短。也就是我们 已经考虑了货币的时间价值。
20
3.复利计息
在计算利息时，某一计息周期的利息是由本金加上先前周
期所累积利息总额来计算的，这种计息方式称为复利，也
称“利生利”、“利滚利”。
1）一次支付情形的复利计算
F=？
a. 终值计算
i=10%
0
1
2
3
100
第一年；F=P+Pi=P(1+i)=100(1+10%)=110
第二年：F=P(1+i)+P(1+i)i=P(1+i)(1+i)=100(1+10%)2=121
完整版工程经济学课件
2.2.5 流动资产(Floating Assets) 1.流动资金
流动资金指用于购买劳动对象，支付工资及其他生 产经营周转需要的资金。 特点：
①流动资金经过一个生产周期就能周转一次；
②流动资金所代表的物质，在生产过程中不断地变换其 实物形态； ③流动资金这部分物资的价值在生产过程中一次被消耗 掉，而通过产品销售又得到全部补偿。
2.按生产费用与产品产量的关系分： ①固定成本——是指在一定生产规模限度内，不随产 品产量变化而变动的成本。 如固定资产折旧费、修理费、管理人员工资及福利 费、办公费、差旅费等。 ②变动成本——是指成本中随产品产量变化而变动的 费用。 如直接材料费、直接燃料和动力费等。 半变动成本，如制造费用中的运输费用。 3.按核算对象分类： ①总成本——指一批产品或一定时期全部产品的成本。 ②单位产品成本——指以单位产品为对象核算的成本。
其中：开办费是指企业（项目）在筹划和建设期间发生的费用，包 括人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费、注册登记费以 及土地征用、搬迁补偿、外事活动等费用。
项目总投资构成与资产形成图
建设工程费 工程费用 设备购置费 安装工程费 工程建设 其他费用 基本预备费 预备费用 涨价预备费 建设项目 总投资 固定资产投资方向调节税 建设期贷款利息 其他费用 无形资产投资 开办费 流动资金
式中 Rt——第t年的年折旧率； n ——使用年限 Dt——第t年的年折旧额； S ——残值； C0——清理费用
【例】某固定资产原值100万元，预计固定资产净残值率 为3%，预计使用年限5年，求固定资产年折旧率、月折旧 率、年折旧额。
解： （1）直线折旧法 年折旧率=(1－3%)/5=19.4% 月折旧率=19.4%/12=1.62% 年折旧额=100×19.4%=19.4万元 （2）双倍余额递减法 前3年的年折旧率=2/5=40% 第1年折旧额=100×40%=40万元 第2年折旧额=(100－40)×40%=24万元 第3年折旧额=(60－24)×40%=14.4万元 最后2年的年折旧额采用直线折旧法计算 第4年折旧额=(36－14.4 －3)/2=9.3万元 第5年折旧额=9.3万元
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三、销售收入、税金和利润 销售收入、
销售收入 减：销售成本 销售毛利 减：销售费用 销售税金及附加 销售利润 加：其它业务收入 财务、 减：财务、管理费用 营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税 税后利润
税金与利润
流转税类：增值税、营业税、 流转税类：增值税、营业税、消费税 所得税类 资源税类 特定目的税
投资构成图
流动资产 自有资金 投资 固定资产 无形资产 资金使用 递延资产
负 债资金 资金来源
固定资产投资
建筑工程费 设备购置费 安装工程费 工具及生产家具购置费 其它费用（土地补偿费、管理费等） 其它费用（土地补偿费、管理费等） 预备费用
固定资产投资
固定资产原值： 固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧：使用过程中固定资产转移价值的补偿 折旧： 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧 期末残值： 期末残值：项目寿命期结束时固定资产的残余价值
折旧的计算
平均年限法 年折旧率=（ 预计净残值率 预计净残值率） 年折旧率 （1-预计净残值率）/ 折旧年限 年折旧额=固定资产原值× 年折旧额 固定资产原值×年折旧率 固定资产原值 工作量法 单位工作量折旧额=（原值 残值 残值） 单位工作量折旧额 （原值-残值）/ 额定总工作量 年折旧额=单位工作量折旧额× 年折旧额 单位工作量折旧额×年工作量 单位工作量折旧额
第二节 现金流量的构成
投资、 投资、折旧和残值 成本、 成本、费用与经营成本 销售收入、 销售收入、税金和利润
一、投资、折旧和残值 投资、
1.投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资 投资： 投资 金。包括：固定资产投资、流动资金投资、无形资 包括：固定资产投资、流动资金投资、 产投资、递延资产投资和预备费用（建设期利息）。 产投资、递延资产投资和预备费用（建设期利息）。
第二章 现金流量及其构成
现金流量的概念
现金流入 现金流出 净现金流量
现金流量的构成
投资、 投资、折旧与残值 成本、 成本、费用与经营成本 销售收入、 销售收入、税金与利润
第一节 现金流量的概念
一、基本概念
1.现金流出：对一个系统而言， 1.现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上流 现金流出 出系统的资金或货币量，如投资、费用等。 出系统的资金或货币量，如投资、费用等。 2.现金流入：对一个系统而言， 2.现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点上流 现金流入 入系统的资金或货币量，如销售收入等。 入系统的资金或货币量，如销售收入等。 3.净现金流量 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 现金流量： 4.现金流量 4.现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金流 现金流入、现金流出及净现金流量的统称） 入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）
税金与利润
税后利润 减：没收、滞纳金、罚款、以前年度的亏损 没收、滞纳金、罚款、 减：盈余公积金（10%） 盈余公积金（ ） 减：公益金（5%） 公益金（ ） 减：应付利润 未分配利润
200 200
现金流量图的说明
横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点， 横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点， 标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。 标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入， 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示 现金流出，长短与现金流量绝对值的大小成比例， 现金流出，长短与现金流量绝对值的大小成比例，箭头处一 般应标明金额。 般应标明金额。 一般情况，时间单位为年，假设建设期的投资发生在年初， 一般情况，时间单位为年，假设建设期的投资发生在年初， 销售收入、经营成本及残值回收等均发生在年末。 销售收入、经营成本及残值回收等均发生在年末。 现金流量图的几种简略画法
折旧的计算
双倍余额递减法 年折旧率=2 / 折旧年限×100% 折旧年限× 年折旧率 年折旧额=固定资产净值 固定资产净值× 年折旧额 固定资产净值×年折旧率 年数总和法 年折旧率=（折旧年限-已使用年限 已使用年限） 折旧年 年折旧率 （折旧年限 已使用年限）/ [折旧年 折旧年限+1） 限×（折旧年限 ）/2] 年折旧额=（固定资产原值-固定资产残值 固定资产残值） 年折旧额 （固定资产原值 固定资产残值）× 年折旧率 (见课本 见课本20-23页的例题折旧的计算 页的例题折旧的计算) 见课本 页的例题折旧的计算
二、成本、费用与经营成本 成本、
直接人工 直接费用 总 成 本 费 用 生产成本 间接费用 财务费用 管理费用 销售费用 直接材料 直接计入成本
含折旧） 其它直接费用（含折旧） 间接人工
间接材料 分配后计入成本
含折旧） 其它间接费用（含折旧）
期间费用
不计入成本， 不费用、
总成本费用、 总成本费用、经营成本
机会成本： 机会成本：指将一种具有多种用途的有 限资源， 限资源，用于某种特定用途时所放弃的 其他用途所可能获得的最大收益。 其他用途所可能获得的最大收益。是一 种理论上的成本。 种理论上的成本。 沉没成本： 沉没成本：指以往发生的与当前决策无 关的费用。 关的费用。
无形资产、 无形资产、递延资产
无形资产 包括专利、著作权、版权、商标、 包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等 其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本 其价值在服务期内逐年摊销， 递延资产 包括开办费、租赁固定资产改良费、 包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产 装璜、 装璜、装修费等 在规定年限内平均摊销， 在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本
一、投资、折旧和残值 投资、
2.折旧、摊销：在投资项目寿命期（或计算期） 折旧、摊销：在投资项目寿命期（或计算期） 折旧 内的现金流量表或图中， 内的现金流量表或图中，折旧和摊销并不构成 现金流出；但是，在估算利润总额和所得税时， 现金流出；但是，在估算利润总额和所得税时， 其是总成本费用的组成部分。 其是总成本费用的组成部分。 3.残值：构成期末的现金流入。 残值： 残值 构成期末的现金流入。
工程经济分析中将各类费用按照经济性质和表 现形态，分为九类： 现形态，分为九类： ①外购材料；②外购燃料；③外购动力；④工 外购材料； 外购燃料； 外购动力； 资及福利费； 折旧费； 摊销费； 资及福利费；⑤折旧费；⑥摊销费；⑦利息支 修理费； 其他费用。 出；⑧修理费；⑨其他费用。 经营成本： 经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经 常性实际支出。 常性实际支出。 总成本费用中扣除折旧、摊销费和利息支出即 总成本费用中扣除折旧、摊销费和利息支出即 折旧 为经营成本。 为经营成本。
第一节 现金流量的概念
二、现金流量的表示方法
1.现金流量表： 1.现金流量表：用表格的形式将不同时点上发生 现金流量表 的各种形态的现金流量进行描绘。 的各种形态的现金流量进行描绘。 2.现金流量图 2.现金流量图
200 200 100 0 1 2 3 4 5 6 时间（ 时间（年） 200 300
流动资产投资
储备资金（原材料、燃料等） 储备资金（原材料、燃料等） 生产资金（在制品、半成品、待摊费用） 生产资金（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金（产成品、外购品等） 成品资金（产成品、外购品等） 结算资金（应收、预付帐款等） 结算资金（应收、预付帐款等） 货币资金（备用金、现金、银行存款等） 货币资金（备用金、现金、银行存款等）