中小企业融资难的自身原因分析
湖北经济学院管理技术学院毕业论文（设计）
题目：中小企业融资难自身原因分析
系部：金融系
专业：金融管理与实务
学号：081835122
学生姓名：罗煜坤
指导教师：李汝胜
职称：副教授
二00一年四月十二日
中小企业融资难的自身原因分析
摘要：在现实经济、社会生活中，无论是发达国家，还是发展中国家，中小企业在国民经济中都具有不可忽视、不可代替的作用。任何一个国家和地区，中小企业在数量上都处于绝对优势，始终是国民经济的重要支柱。资金融通难是制约中小企业发展的一个重要因素。我国的经济发展要求对中小企业金融的自身原因给予足够的重视。
关键词：中小企业资金融通难自身原因
一、中小企业基本特点及现状分析
(一)中小企业基本特点:
1、数量众多、分布面广、职工人数少、管理层次少
中国的中小企业比重比以中小企业比重大而著名的意大利还要高出0.15个百分点。在小型企业比较集中的省份如内蒙古、安徽、福建，比重甚至达到97%以上。中小企业在我国经营范围上十分广泛，几乎涉及到所有竞争性的行业和领域。除个别特殊行业外，中小企业广泛分布于第一、第二和第三产业的各个行业，尤其在农业、加工制造业、建筑业、运输业、批发和零售业、餐饮和其他社会服务业等。对每一个小型企业来说，职工人数少，管理层次少往往决策灵活，对市场变化反应迅速，有利于提高工作效率。
2、投资少、见效快
中小企业投资少，建设周期短，资金回收快。因而相对比较容易兴办，能及时为社会供需要的产品，能很快发挥投资效益，为国家积累资金。
3、资本与技术的有机构成
中小企业相对于大中型企业来说其资金缺乏，只能动用较少的财力开展市场营销活动，许多有关大中型企业的市场营销理论和做法都不适
用于中小企业。一般来说，中小企业的生产规模小、设备简陋、技术陈旧、科研创新能力薄弱、产品档次低、花色品种少、加工深度低、大多靠模仿获得新技术；此外人才匮乏、组织不健全、缺乏信贷管理理念和知识等更是它们的弱点。
4、生产经营灵活，适应性强
俗话说“船小好掉头”，这是对中小企业经营灵活、应变能力强的最好概括。中小企业一方面具有填补性功能，适应若干产品市场销路有限的小规模生产，弥补大中型企业的空隙；另一方面中小企业无需较大的资金额和技术力量便可开业，中小企业经营项目多，它可涉及制造业、商业、手工业、服务业等众多行业，尤其是大企业经营范围之外的市场空隙，更是中小企业大显身手的场所。中小企业可以根据市场行情的变化随时调整产品结构，改变生产方向，甚至转行。这主要是由于中小企业所提供的产品或服务大多品种单一、产量小、加工层次较低，因而能在较短时间内转产，并以量少样多的生产方式，不断开发生产新式样、新款式、新功能的新产品，从而适应变化纷纭的国内、国外市场的需要。
（二）中小企业的现状
1、产权不清。我国有几千万户中小企业，凡属国营或集体的资产都是国家的企业，而它们究竟有哪些权利却不明确，可是具体生产经营要由企业来进行。产权关系没理顺，财产边界不清，无人承担企业盈亏的责任，造成国有资产大量流失。
2、中小企业尤其是乡镇企业的体制优势正在发生逆转，国有大企业随着体制改革的深入进行和现代企业制度的建立，竞争能力不断增强，
逐步向市场主体演进。而绝大多数中小企业的产业构成、管理方式、分配制度等尚停留在较低的层次上，其内部深层次的矛盾正逐渐显露。中小企业的发展仍处于困境，发展速度放慢，效益下降，亏损面扩大。1997年乡镇企业亏损面达到15%左右，比1996年扩大了7%，亏损额600多亿元，出口创汇、引进外资的速度也放慢。
3、中小企业结构调整不力，技术进步趋缓，造成亏损面过大，经济效益滑坡。目前中小企业存在的结构问题主要是：规模结构不合理。有相当多的小型企业在资产规模、生产规模、经营规模等方面达不到其所在行业起码的要求，直接限制了企业资产效益的发挥，成为企业经济效益不佳的直接和重要的原因。产品结构上表现为“三多三少”，即粗加工产品多，深加工产品少；低附加值产品多，高附加值产品少；一般产品多，名优产品少。产品结构的状况直接反映着企业占领市场的竞争能力和实力。国有中小企业亏损严重更是我国经济生活中的“老大难”问题。国有中小企业不仅存在非国有中小企业的一般问题：企业物耗大、生产能力浪费、资金短缺、企业之间相互拖欠严重，而且还承担着许多沉重的包袱：债务负担、财政负担、社会负担。往往企业越老，矛盾就愈突出，严重削弱了中小企业的活力。
4、经营管理水平低。一些处于困境中的中小企业几乎无一例外都是管理差的企业，即便个别效益好的企业，也存在这个问题。目前中小企业的经营管理水平低，主要表现在：企业管理人员素质不高、决策水平低、日常经营管理水平低。经营管理水平低下使得许多中小企业对经营管理者缺乏有效而合理的监督约束措施或机制，企业管理混乱，人心涣
散，资产流失严重。
5、中小企业发展的外部环境趋紧。随着市场机制的逐步引进和国民经济发展战略的转轨及国家对国有经济发展战略的调整，小型企业在竞争和发展中日益处于不利地位。许多国家都通过立法和政策对中小企业发展提供必要的支持，我国在这方面已大大落后，使得中小企业发展缺乏政府的必要的保护和支持。另外在我国尚未形成有利于中小且发展的社会氛围。有的中小企业反映转制以后生意难做了，有的单位对有法律效力的文件不认可，而只认所谓主管上级的证明，这增加了无上级的转制企业和民办企业经营困难。
6、中小企业存在着行业壁垒。现在许多行业还是以国有或共有作为进入许可标准，例如医药经营业、文化娱乐业在进行行业审批就规定必须是国有企业。许多政策还是以所有制划线，如私营企业不能享有自营进出口权等等。这样一方面限制了非国有企业的发展，另一方面也阻碍了一些行业的国有企业产权多元化改革。
二、中小企业的国际比较
在欧美各国，大部分资金是企业内部积累提供的。美国企业有价证券（公司债务、股票）的比例最高，并且长期资金的供给主要来源于公司债务，短期资金则依赖与银行信贷。日本企业是以间接金融即银行信贷为主要资金来源筹措长期资金的。德国企业在外部资金中也主要依存银行信贷。另外各国中小企业在融资过程中也有不同的经验：
(一)、间接融资
1、政策性金融机构
美国。美国中小企业管理局（SBA）是根据《中小企业法》于1958年成立的联邦永久性独立机构。它负责制定支持中小企业的政策、各项行动计划，宣传中小企业的作用，调查并解决中小企业存在的问题，并直接参与中小企业金融活动，为中小企业提供财政支持、管理咨询、人员培训，争取政府采购、促进产品销售等。
日本。日本中小企业金融公库、国民金融公库、环境卫生公库、商工组合中央金库及中小企业信用保障公库均为中小企业政策性金融机构，它们具有不同的分工，目的和宗旨都是为了保证中小企业获得充足资金。
德国。由于中小企业的自有资本金和担保均劣于大企业，从各金融机构接收到的贷款额均较小，并且以短期融资居多。因此，政府系统银行的贷款是德国中小企业创业投资来源。其银行主要由德国复兴银行、德意志决算银行以及州立的公立银行、信用银行。他们主要是对关系到国民经济利益，特别是对关系到环境保护、带来雇佣机会的新创事业以及开发原民主德国地区的中小企业，提供低息长期贷款。这类低息贷款不是由政府系统银行直接提供，原则上是中小企业通过开户银行想复兴融资银行等机构提出申请才能得到。
2、普通商业银行
在美国，约有15000家商业银行为中小企业提供贷款，但提供的以短期资金为主在日本，占最大比重、具有绝对优势的都市银行为应顺大企业由间接金融转向直接金融的倾向，也积极开展对中小企业的业务，以确保客户、维持收益。在都市银行贷款总额中，中小企业所占比例在
80年代初为40%，以后逐年扩大，90年代初，即在泡沫经济崩溃之时已达65.8%，之后采取谨慎态度，同比例有所下降。在德国，中小企业虽有通过当地储蓄银行融资的传统，但近年来大银行对中小企业的兴趣也日益增长。
3、民间金融机构
在美国，有多种形式的民间金融机构被中小企业所利用。如数量相当多的合作社，这是采用个人或企业（基本上是中小企业）投资入股的方式组成的信用机构，为其成员提供贷款。以储蓄为先决条件的储蓄贷款金库，也为中小企业提供融资。此外，专门从事融资的金融公司，以企业股票或债券为抵押提供贷款，这类公司的主要业务对象是中小企业。
日本民间也有专门为中小企业服务的金融机构，即相互银行、信用金库、信用合作社。这些金融机构的特点是：地方性强；合作、互助性强，信用金库、信用合作社均采用会员制；资金量、贷款量均小于都市银行（即大商业银行），但平均每笔债款额大于政府系统银行；尽管从整体看对中小企业贷款的比例不大，但熟知地区情况，能根据企业的要求，采用多种服务形式。
德国中小企业的长期融资基本上依靠银行贷款，而融资的主要提供者是当地储蓄银行和合作银行。储蓄银行和合作银行关注本地区的经济发展，满足当地手工业企业资金需求量的2/3，他们与中小企业保持长远关系，不仅在金钱上，并且从企业创办起到股票上市都给予支持。银行参与企业的大部分决策，同时也得到企业动态的信息。其中，储蓄银行成为中小企业最重要的咨询者和金融伙伴。德国的中小企业还可通过集
团内银行和EC组织内的金融机构来取得融资。德国有许多以银行为核心的垄断资本集团，银行用参股的手法控制企业。集团内的中小型子公司，既可以向外部银行借款，也可以向总公司申请支持。如西门子集团内的银行对下属子公司提供优惠贷款，利率比外部银行可优惠1% ~1.5%。但这种优惠是有限的，否则政府会认为破坏竞争的原则，要受到税法的处罚。
(二)、直接融资
1、中小企业债券：
美国的公司债券发行市场发展较早，规模较大，企业筹资的顺序为公司债券、股票、银行贷款，债券发行的比例大大超过银行融资。这是因为：除商业银行、公共事业外，企业发行债券的原则较自由，在法律上对发行债券形成的负债总额不作限制；可发行债券种类多，中小企业能够方便地发行资信评估低等级或无等级债券；企业与作为承销商的证券公司对发行总额、发行条件进行协商，即可作出发行决定。
在日本，私募债券由于透明度低、不利于保护投资者利益，被认为不是正规的债券。政府要求凡具备公募资格的企业尽量在公募市场上起债。
德国中小企业发行债券有许多困难。金融债券与银行信贷在融资中各占20%与80%。原因主要是发行债券的费用对许多中小企业来说过高，此外还有法律和经济上的限制。公司必须公开财务状况、会计规范要求，并且需满足营业额的要求，还需要有专家对发行债券或其他筹资方式提供咨询。
2、中小企业柜台市场：
美国的中小企业可通过以下方式进入柜台市场：通过计算机中心，把各证券公司用高速通信网络连接的、自动传递柜台交易信息并能进行交易的NASDAQ系统；以出版物形式等在柜台市场信息的红单（PINK SHEET）；直接从NASDAQ工作台上获取信息的OTC BULLETIN BOARD系统，交易方式与NASDAQ系统相同；只限于本州内、由地方证券商在规定的区域方位进行登记、交易的地方柜台市场。
柜台市场在日本被称为店头市场。1991年，日本也开始启动本国柜台市场网上交易系统（JASDAQ），但在市场规模、股票流通性方面都不如美国。
德国中小企业历来很少到证券交易所上市。
(三)、税收优惠政策
1、日本
日本在税法上对中小企业实行的特别措施主要有：
减轻中小法人的法人税率。对资本金在1亿日元以下的中小法人的年度所得，分两部分征税。总收入在800万日元以下的部分按28%的税率征税；超过800万日元的部分按37.5%的税率征税；对具有公益法人性质的中小企业的年度所得按27%征税。
对中小法人债务准备金进行特别处理。日本的法人税法中规定，按债务比例每年积累的债务准备金作当年的坏账，次年的所得。而中小企业在次年不必全部清帐，可提取16%作为积累。
促进创业、促进技术高度化的税制。对于新开业所购入或租借的机
器设备和既存企业为提高技术能力而购入的机器设备在第一年度里或是作30%的特别折价，或免交7%的税金。
对固定资产税进行特别处理。对企业协会、医院或诊疗所等拥有的固定资产，以及环保设施中的特定固定资产，免征固定资产税。对中小企业共同利用的机械装臵，3年内减半征收固定资产税。
2、德国
德国为帮助落后地区新建中小企业，促进落后地区的经济发展，规定：在落后地区的新建企业，可免交5年的营业税；对新建企业所消耗的动产投资，免征50%所得税；对中小企业使用内部留存资金进行投资的部分免交财产税。
对战相当比例的合伙企业，自1993年实行如下优惠政策：工商所得的免税额为4.8万马克，对4.8万~14.4万马克工商所得，实行1%~5%的等级税率；在估定工商资本时，所得企业的免税额为12万马克。
德国的税法对大企业和中小企业采用不同的盈利计算方式。对大企业采用企业资产比较法；对自由职业者和中小企业采用盈余核算法，这种方法较有利于中小企业。
(四)、补助金政策
日本是实施各种补助金最多的国家，每年都有200多项政策规定。
德国中小企业经营者能利用的补助制度，主要是创业、技术研究开发、地区机构改善，以及利用外部经营者咨询服务所发生的费用。对创业者的资助，涵盖了包括服务业、娱乐业在内的所有产业。
美国政府对实行财政补贴却持否定态度。克林顿总统在1996年美国
经济白皮书中指出：“市场经济的一个强大力量不是政府补助金，而是由价格和利润给予的刺激，这种刺激一般来说能带来必要的商品和服务的有效供给。说实话，不适当的企业补助金只会使经济效率低下。”尽管如此，现行美国经济政策中仍然有不少财政补贴的政策。
(五)、制定法律，创造有利于自由竞争的环境
各国政府对中小企业的政策和目标，基本上都包括：消除不利于中小企业发展的社会因素；确保中小企业的活力和竞争力；提高中小企业的经济地位和社会地位等基本内容，如：美国的《反托拉斯法》，日本的《独占禁止法》，德国的《发对不正当竞争法》等。
(六)、行政管理机构和有关公共团体
美国在1953年根据小企业法建立了SBA(直属联邦政府的小企业管理局)。
日本在通产省下设臵了具有相对独立性的中小企业厅。
德国在经济部下设有中小企业局，各州政府也设有类似的管理机构。
三、中小企业融资困境探源
(一)、中小企业融资难是“世界性”问题
根据世界商业环境2003年调查数据库中的有关资料显示，世界各国中小企业在资金融通方面都存在不同程度的困难，下表是部分国家对中小企业融资问题难的看法的调查统计表。从这两表可以看出，在西方发达国家中，融资最为困难的是法国的中小企业，德国、英国、意大利等发达国家中小企业融资也面临一定的困难。在亚洲国家中，融资最为困难的是中国的中小企业，其次是泰国、印度尼西亚、菲律宾等国的中小
企业。整体上看，亚洲国家中小企业融资难度要普遍高于西方发达国家，中国的中小企业融资难度最大。
1-1 世界部分国家中小企业融资难度调查统计表单位：% 国家没有困难轻微困难中等困难较大困难
加拿大34.2 26.0 19.2 20.5
法国30.3 10.5 21.1 38.2
德国14.3 28.6 46.4 10.7
意大利40.8 15.5 26.8 16.9
葡萄牙47.9 31.5 16.4 4.1
西班牙36.7 21.1 22.2 20.0
瑞典43.5 28.2 20.1 8.2
英国29.5 28.2 28.2 14.1
中国10.7 8.0 12.0 69.3
美国34.0 36.0 19.0 11.0 印度尼西亚16.4 24.7 17.8 41.1
马来西亚28.2 26.9 19.3 25.6
菲律宾17.1 15.8 28.8 38.3
新加坡44.1 14.7 29.4 11.8
泰国 4.3 18.1 33.5 44.1
(二)、对中国中小企业融资难的定性分析
1、中小企业自身存在的缺陷给其融资带来的困难
第一，多数中小企业尚未形成科学的公司治理结构。我国多数中小企业管理实行家庭式管理，其经济机制落后，内部管理混乱，缺乏符合现代市场经济要求的企业组织形式，缺乏清晰的产权制度，企业行为不够规范，导致中小企业面临许多潜在风险，市场有效竞争力不足，企业抵御市场风险的能力较差。
第二，中小企业倒闭率和违约率较高。中小企业较高比率的倒闭使得银行贷款面临的风险较大，这也是银行不愿意向中小企业提供贷款的主要原因之一。在我国，由于国有中小企业的调整通常由地方政府和国
有资产管理机构进行，所以国有中小企业和民营或私营中小企业的情况差别很大。对民营或私营中小企业的倒闭我国没有官方统计资料，但从对一些商业银行信贷管理人员的调查显示，我国民营或私营中小企业平均寿命与国外的情况基本相同，有近30%的中小企业在2年内消失，有近60%的中小企业在4~5年内消失。
第三，缺乏企业规划、融资知识和融资信息，抑制了中小企业的融资能力。多数中小企业在企业计划或发展规划方面相当薄弱。
第四，中小企业规模小，实力弱，在市场竞争中处于劣势
第五，中小企业产品单一，业绩不稳定，抗风险能力差。
第六，中小企业自有资金不足和担保抵押不落实等成为中小企业融资的主要障碍。
第七，中小企业诚信意识不强，资信程度不高。
2、金融体制及银行管理体制弊端对中小企业融资的约束
第一，金融体制改革落后于企业改革。
第二，金融结构不合理，为中小企业服务的中小企业银行及民间金融机构数量少且自身资金规模小。
第三，商业银行内在的“身份”与融资歧视，加深了中小企业融资难的矛盾。
第四，成本与信息劣势。
第五，国有商业银行机构大规模收缩、贷款权限上收；农村信用社困难重重、自身难保，给中小企业融资支持已显得力不从心，中小企业融资难度进一步加大。
第六，银行管理制度的障碍。
3、外部融资环境不佳制约了中小企业融资
第一，资本市场不完善，中小企业直接融资渠道不畅通。
第二，中小企业信用担保体系不全，主要表现在信用担保机构的组成结构不合理、担保规模小、风险分散机制不健全、担保资金补偿来源不畅、担保品种少、期限集中于短期等。
第三，社会信用环境不佳。
第四，税收制度的障碍。
第五，政策性银行业务不针对中小企业。
第六，民间资本进入困难。
第七，中小企业服务体系不完善，法律法规体系不健全，中小企业发展基金、融资公司、风险投资公司发展缓慢，政府关于支持中小企业发展的有关配套政策跟不上等，也是中小企业融资难的主要因素。
三、中小企业通病诊断
(一)、战略管理方面
1、缺少经营理念，缺少产业定位
2、缺少长远发展战略，目光短视
3、企业的发展战略，不能适应新的形势或不能适应企业资源
4、盲目追求高速度，贪大求洋，犯了急于求成的毛病
5、主业位臵未稳，追求多元化经营
(二)、经营行为方面
1、热衷于轰动效应，基本功不扎实
2、忽视创新，贻误战机
3、不重视信息价值，缺乏新和技术来源
4、欠缺决策与管理的规范性
5、家族式领导，不利于机制创新
6、“圈子文化”、“强人文化”盛行，缺乏适当的企业文化
7、非法经营，赚取利润，成为假冒伪劣产品的温床
8、盲目乐观，缺乏自省，发现不了潜在危机
9、不善于利用外界优势，不善于处理竞争与合作的关系
10、投机心态，急功近利
(三)、人事管理方面
1、人才难觅，人才难寻，人才难留
2、不重视教育和培训
3、不严格遵守劳动法
(四)、财务管理方面
1、数据不完备，或未充分利用企业会计资料
2、不重视资金运营
3、陷入聚财误区
在我国，由于中小企业发展起步晚，市场机制还不完善和不成熟，资本市场价值总量占国民生产总值的比重还很小，风险投资事业不发达，中小企业融资受到的种种限制比较多，融资渠道十分不畅，中小企业融资面临的困难更大。
参考文献：
［1］成栋,姚贤涛:《中小企业管理实务与案例》，中信出版社，2001，26～43
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浅谈我国中小企业融资困难的现状及对策
浅谈我国中小企业融资困难的现状 及对策 【摘要】中小企业在促进市场竞争、增进市场活力、推进技术创新、特别是在提供就业机会等方面具有不可替代的作用，在我国中小企业已经成为经济发展和社会稳定的重要支柱。但由于银行高度商业化以及中小企业自身的缺陷，解决中小企业融资难的问题已迫在眉睫。我国中小企业不仅会遇到由经济运行本身所带来问题，而且还会遇到经济体制制约因素和缺乏基本金融原则所带来的不利影响。本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，以解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。
改革开放以来，我国中小企业发展迅速，从最初的拾遗补缺型角色，成长为国民经济的生力军。然而，相对于中小企业的庞大数量及对经济发展的作用而言，其融资环境一直不太理想，融资难已成为制约广大中小企业生存和发展的重要因素。如何解决其融资难的问题，对于促进中小企业的健康成长以及确保国民经济的稳定发展，意义极为重要。 中小企业是一个相对的概念，一般来说，数量指标是利用企业的资本金额、销售额、雇用人数等指标中的一个或几个作为划分大、中、小企业的标准；质的指标主要是指从遵循经营学的角度，能反映企业经营本质特征的指标。例如，企业是否具有独立性以及所有权和经营权是否一体等。中小企业都具备两个标准：不对外筹集资金；经营规模较小。 所谓融资，从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。从广义上讲，融资就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。如果不了解金融知识，不学习金融知识，作为搞经济的领导干部是不称职的，作为企业的领导人也是不称职的。 一、中小企业融资难的现状及问题 一般来说，中小企业的融资渠道主要有以下几条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业开设后积累的资金等来源；二是外源融资，它又可分为间接融资和直接融资两种形式，间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等，直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。 以下从不同融资渠道的角度，对我国中小企业融资难的状况进行分析。 中小企业由于自有资金不足，自我积累有限，风险投资缺乏，导致内源融资
中小企业融资难的主要原因和解决对策
中小企业融资难的主要原因和解决对策调查 ——科学发展观指导实践纪实 （县中小企业局许俊奎） 开展学习实践科学发展观是当前和今后一个时期的首要政治任务，深入学习实践科学发展观，是在深刻变化的国际环境中推动我国发展的迫切需要，是落实实现全面建设小康社会奋斗目标新要求的迫切需要，是以改革创新精神全面推进党的建设新的伟大工程的迫切需要。结合本单位实际，近期笔者就我县中小企业融资难问题进行了实际调研，为了更好地实践科学发展观，参照相关经验，提出了解决对策。 中小企业融资难严重地制约了中小企业的良性发展，也成为各方关注和讨论的热点问题。本文通过对中小企业融资难的主要原因进行分析，以图对解决该问题的对策进行探讨。 一、中小企业融资难的原因分析： 概括地说，中小企业和金融部门以及社会各方之间严重的信息不对称，加之中小企业存在的很大的投机性是导致中小企业融资难的主要成因。下面分别从企业自身、银行部门、社会方面阐述： 企业自身： 1、多数中小企业管理混乱和有效资产抵押不足使得银行慎贷和惜贷。 由于大多数中小企业先天规模小、资金少、技术水平相对低、人才缺乏，在产品开发、融资贷款、市场开拓等方面缺乏优势；再有，一些中小企业因公司管理制度不健全，尤其是财务制度混乱，使得金融部门难以获得企业真实的生产经营和资金运用状况信息。再次，目前对于中小企业贷款担保资产的范围有严格限制，一些初创的高科技企业往往有效资产抵押不足，不符合金融部门资产担保要求，从而造成银行惜贷、慎贷。 2、内外部原因导致中小企业发生以外信用风险。 由于企业贸易纠纷、客户经营不善、无力偿还贷款等外部原因以及客户管理信息系统不全、企业内部控制制度不健全，销售作业和财务作业脱节、应收账款的会计信息和信用期分析系统不健全或没有建立，缺乏和客户良好的沟通，信息渠道不流畅等内部原因导致中小企业对金融部门发生意外信用风险。金融部门因此轻易不敢放贷。 3、“公司面纱”蓄意恶意套取银行资金造成故意信用风险。 少数信用恶劣的企业利用《公司法》、《破产法》合法的“公司面纱”，以假合同、票据以及预付定金、延期付款等方式有意转移侵吞资产、长期
关于我国民营企业融资难问题的思考讲解
关于我国民营企业融资难问题的思考 摘要：融资难是困扰民营企业尤其是中小型民营企业发展的主要问题，而民营企业在经济和社会发展中又起着重要作用，解决民营企业融资难的问题成为当务之急。本文从企业、银行、国家三方面对影响民营企业融资的原因进行客观分析，并对解决民营企业融资难的问题提出自己的一点浅见。 关键词：民营企业融资对策 一、民营企业融资的现状 目前，我国民营企业的数量超过800万家，以中小企业为主，占全国企业总数的99%，对GDP的贡献率已达63%，对工业增加值的贡献已达74%，而在全部信贷资产中，非国有经济使用比率不到30%。众所周知，如果一个经济体不能持续地把资金配置到回报率最高的产业部门和企业，那么经济的增长就会受阻。 中国的民营企业得不到有效的金融支持，跟中国目前的融资体系不完善有关。一般来说，我国企业主要通过银行贷款、资本市场募集资金以及非正规融资渠道等进行间接融资或直接融资。在间接融资方面，由于小型贷款每笔贷款的单位资金交易成本、审核成本比大额贷款的成本高，而民营企业融资的特点就是单笔金额要求少但是融资速度要求快，这与银行的贷款成本控制取向是不一致的。同时部分银行对民营企业信贷管理的要求高于对大型国企，特别是对不发达地区的信贷管理的条件更高，能符合这些条件、具有合格资信等级的民营企业为数很少。其次，在中国还缺乏完善的个人和企业信用体系，银行为了减少风险，贷款通常要求有担保或者抵押，但是，民营企业通常缺乏合适的担保和抵押。目前民营企业获得的银行贷款期限一般不超过一年，只能用于填补流动资金的缺口。在直接融资方面，由于国内资本市场准入的门槛高，上市成本以及上市以后信息公布的成本，对资金需求量相对小的民营企业来说都是太高，因此，对绝大多数民营企业来说，无法到资本市场直接融资。多数民营企业难以筹措发展所需的资金，不得不从非正式的金融市场寻找融资渠道。这些渠道有民间借贷市场、私募股本、企业互保加债转股等。我国民营企业通过非正规渠道吸纳的资金通常占其所有资金的10%。民间融资虽具有方便快捷的特点，但是，其利率远高于国家银行贷款利率，这无行中加大了民营企业的成本，降低其市场竞争力。 通过调查发现，我国民营企业的资金主要来源于继承家业以及劳动的积累，其份额为62.5%,通过银行贷款等融资手段筹措的资金不足2 0 %。因而，民营企业的融资越来越难。 二、民营企业融资难的原因分析 民营企业之所以不容易融到资金，从企业自身原因方面看有以下几个原因：一是财务报表反映失真，相当一部分民营企业没有按规定建立帐目，即使有也是比较混乱，漏洞甚多，经不起检查，因此金融机构不愿贷款给它们，它们也难以通过直接融资方式融资；二是担保条件限制，不少民营企业由于抵押物不足，无法从金融机构那里借到钱；三是信用评价不足，有些民营企业信息不明，信用记录不清楚；四是家庭管理，集中管理。家族企业在企业规模小的时候尚可，一旦企业上来规模，其决策上的家长制、用人上的唯亲性，都是现代企业制度的大敌。正是上述主观原因使民营企业融资困难，它们往往只能依靠自我积累、慢慢滚雪球，或者通过非正规渠道融资。
中小企业融资现状问题与对策(doc 11页)
中小企业融资现状问题与对策(doc 11页)
中小企业融资现状问题及对策 王曦 改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。现在，我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，提供了75%的城镇就业机会。但近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。 在世界一些发达国家和地区，中小企业在其国民经济中的比重都相当高，如美国、英国、日本的国民经济中中小企业的比重都超过90%.它们在发展中都或多或少的也遇到了融资方面的困难。但是，其政府为其提供了各种各样的支持，帮助其消除这些障碍，使中小企业融资问题得到解决。我们也完全有理由相信，通过具体的研究、分析，在政策上进行调整和中小企业自身的完善，同样会使中小企业的融资问题得到很好解决的，从而推动国民经济的快速、稳定的发展。 一、中小企业融资现状 （一）融资状况有所改善
1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。 （二）融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有１００多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于科技含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企业，目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家；金融租赁是一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，采用租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点，近几年发展很快；合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规也是我国现有中小企业融资的一条渠道；2004年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。尽管我国中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体来看，我国中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。 （三）地区差异明显 在沿海地区，中小企业的融资问题得到了较好解决，广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这些地区的银行都积极对中小企业融资。此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规在中小企业融资中发挥了重要作
中小企业融资难的原因分析与解决途径
中小企业融资难的原因分析及解决途径 吴越 （南京理工大学经济管理学院，江苏，南京，210000） [摘要]我国中小企业数量占据现有企业总量的99%以上，关注中小企业发展是保增长、保民生、保稳定的关键环节，中小企业在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等领域发挥越来越重要的作用，是经济发展和社会稳定的重要支柱。当前我国中小企业发展的现实环境虽不断改善，但并不宽松，而中小企业融资难是众所周知的难题，也是全社会高度关注的热点问题，更是制约整个社会经济快速发展的一道难题。本文通过描述我国中小企业融资现状，从宏观经济环境、中小企业本身、金融体系三个方面来分析造成中小企业融资难的原因，根据问题症结从政策、金融体系、融资渠道创新等角度提出解决途径，最后提出创新解决模型方案. [关键词]中小企业融资难解决途径创新模型
[作者简介]吴越（1989年—），安徽巢湖人，现为南京理工大学经济管理学院2007级金 融专业本科生。研究方向：金融理论与实践 在我国企业中，99%以上是中小企业，近年来我国各级政府采取强有力的措施，鼓励、支持、引导多种所有制经济健康快速发展，中小企业得到了迅速的发展。根据国家工业和信息化部中小企业司统计，截至2009年9月底，全国工商登记企业1030万户(不含3130万个体工商户)，按现行中小企业划分标准，中小企业达1023.1万户，创造了国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，提供了近80%的城镇就业岗位，是扩大社会就业的主要载体，是推动技术创新的生力军。 但是，随着国际金融危机对我国经济负面影响的逐步加深，这两年我国中小企业陷入了艰难的境地。特别是那些市场主要在国外、没有自主知识产权、没有自主品牌、劳动密集型的加工贸易企业，遭受的打击更为严重。近年来，不少中小企业停产、半停产，大量农民工失业返乡，使国民经济下行压力增大。围绕着中小企业发展尤其是中小企业融资难的问题再次成为人们关注的热点。 一、我国中小企业面临着的融资难现状 中小企业融资难问题世所共知，银监会发布的《中国银行业监督管理委员会2008年报》显示，2008年末，中小企业人民币贷款余额10.3万亿元，占企业贷款总额的53.06%。截止09年底，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行中小企业人民币贷款（含票据贴现）累计新增3.4万亿元，占新增贷款总量的35%。年末余额同比增长30.1%，比年初高16.6个百分点。其中,小企业贷款同比增长41.4%，比年初高34.2个百分点。 虽然政府在加大财政、信贷支持力度，创新中小企业金融服务，拓宽中小企业融资渠道，构建多层次中小企业信用担保体系等方面努力开展工作，取得了一些进展，中小企业融资难问题已得到了一定缓解，但比较中小企业占比与融资 量占比可知，相对于中小企业的发展需求而言，事实上多数中小企业融资难的问题仍未得到根本性的解决。 2009年6月11日，UPS发布最新的2009年《UPS亚洲商业监察》（Asia Business Monitor, ABM)调研报告。此报告系为UPS在2009年1月8日至2009年2月27日期间，通过独立市场研究机构TNS调查公司采访1,200位中小企业决策者所得出。其中对中国大陆中小企业的调查显示，78%的受访企业认为获得资金与运营资本是阻碍企业发展的一大因素。另有93%的中国大陆中小企业认为，政府最需要关注如何使中小企业更容易获得融资。81%的中小企业认为“流动资金不能满足需求”，60.5%的则认为“没有中长期贷款”，在停产的中小企业中47%是因为资金短缺。 另据调查，我国中小企业长期以来自我融资比例高达91.5％，大多通过企业之间募集、向供应商赊账、三角债拖欠等方式来缓解融资难题，银行贷款率只有4％。而来自广州中小企业信息网的统计，截至2009年6月底，广东省仅有
浅谈农村信用社如何解决中小企业融资难
浅谈农村信用社如何解决中小企业融资难 摘要：近年来，国务院、人民银行、银监会为了解决中小企业融资难的困境，出台了一系列支持中小企业发展的好政策，各大商业银行尤其是“立足农村、服务中小企业”的农村信用社为了贯彻国家支持中小企业的政策措施，也相应采取了对策，中小企业的经营环境可以说有了一个大的改观，也取得了一定成效。尽管如此，现阶段，我国中小企业融资难依旧是一个难以全面解决的课题，为此，笔者拟从分析中小企业融资难的现状入手，就如何采取措施解决这些问题提出自己的一些建议。 关键词：中小企业融资。 1 中小企业融资难的现状。 1.1 中小企业贷款难众所周知，中小企业融资渠道相对狭窄，贷款几乎是中小企业融资的唯一方式，企业对贷款的依赖程度非常强。而受多种因素限制，中小企业贷款难问题在县域融资中表现得十分突出，主要表现在两个方面：一是资金缺口大；二是商业银行对中小企业信贷管理的要求高于对大型企业，特别是对不发达地区的信贷管理的条件更高。 1.2 中小企业担保难目前，全国建有中小企业信用担保体系的地方很少，同时担保中心往往设在大中城市，县以下很少开设，从而使企业寻求担保难上加难。再加上中小企业自身存量小，经营规模一般较低，企业办理一笔财产保险担保，需要办理财产评估、登记、保险、公证等复杂手续，涉及到许多职能部门。而纷繁复杂的手续，致使企业疲于奔波，这些无疑都成为阻挡中小企业融资的障碍。 1.3 中小企业抵押难中小企业大都经营规模比较小，资信普遍不高。特别是经营效益低，技术水平落后，发展速度缓慢，而银行限于规避风险和提高经营效益的要求，即使看到某中小企业资质较好，有保证，但由于其资产存量小，又拿不出有效的资产担保，也就无法提供信贷支持；而且抵押登记和评估费用一般较高，企业通过抵押实际获得的贷款数额相对也就非常少。中小企业的各项指标
关于民营企业融资难的调查与思考
关于民营企业融资难的调查与思考 关于民营企业融资难的调查与思考 近年来，县域民营企业发展迅猛，已成为经济增长新的亮点。但 在发展过程中，也还存在一些问题，特别是融资难的问题。最近，笔者就这方面进行了专题调研，作出了一些思考。 一、民营企业融资的现状 随着民营经济的不断发展，各级政府相继推出了放宽民营企业 投资的一系列政策和措施，这为民营企业发展提供了广阔的融资空间。以xx为例：一是银行信贷支持力度不断加大。据调查，20xx年全县民营企业贷款余额为6.14亿元，占全部贷款余额的15.3。20家规模民营企业贷款余额为2.6亿元，占银行资金的50。同时，一些优势 民营企业信贷需求基本得到满足，如金浩植物油、天龙米业、科力电机等已成为各商业银行信贷营销的重点。二是民间资本充分涌流。由于发展民营经济各项政策的落实和招商引资力度的加大，推动了各种民间资本充分涌流，或用于注册新企业，或用于扩大现有规模，或用于其他创业投资。去年，全县民间投资30.68亿元，新增个体户1536户，私营企业283家，民营企业完成总产值88.2亿元，实现增加值29.87亿元，对全县gdp的贡献率由20xx年的10.2上升到54.6；上交税收8120万元，占全县财政收入比率由20xx年的15.2上升到
40.56。三是融资渠道不断拓宽。20xx年以来，县财政拿出500万元，建立健全了县中小企业信用担保机构，并以企业化的运作方式，按担保金额扩大5-10倍的规模为中小企业贷款担保，较好地解决了企业在发展过程中可抵押资产相对较少、或难以找到担保单位的难题。同时，科力电机、鑫利公司两家民营企业进入上市准备期，上市融资渠道进一步拓宽。 但在调研中也看到，资金紧缺仍然是制约发展的主要原因。目前，80的企业资金紧张，90的企业认为银行门槛高、贷款难、融资难。一是银行贷款成本高、手续繁、周期长。大的贷款项目需省、市行审批，时间短则数月，长则年余。审计、评估、保险等中介手续繁琐，费用居高。二是大部分民营企业苦于贷款无门。就xx而言，全县民营企业多属于中小型企业，其中一部分企业处于成长初期，虽具发展潜力但缺乏担保抵押，银行拒绝贷款。三是资金供需矛盾十分突出。全县规模企业虽都与银行发生了信贷关系，但90的企业反映所需贷款与银行信贷支持度存在差距，资金供需矛盾仍然突出。在这种情况下，民营企业的资金一方面靠多年的原始资本积累，另一方面以1-2的高息筹集社会闲散资金，影响了自身的发展壮大。 二、制约民营企业融资的三大障碍
中小企业融资现状分析
中小企业融资现状分析 中小企业融资现状分析 论文格式论文范文毕业论文 我国中小企业作为国民经济发展的一支重要力量，处于较为突出的位置。在金融危机带来的重要影响下，我国的中小企业也受到了极大的挑战。一方面，一批中小企业因自身缺乏自主创新能力和核心信息技术，无法应对突如其来的风险，最终一点点没落下去甚至消亡。而另一批中小企业凭借着自身的知识产权和突出的管理能力，转危为安，化危险为力量，不断发展壮大。在此情况下，我国中小企业要实现自身的健康发展，必须以良好的外界条件为支撑，积累原始资本，抓住机遇，充分利用与政府和银行的关系，不断创新发展，从而很好地解决中小企业融资困难的问题。 二、国内外研究现状分析及评价 国外研究现状 由于中小企业融资问题受到国内外研究学者的广泛重视，所以关于此方面的研究十分深入。国外学者们从不同的理论视角进行了大量的专题研究，并形成了相关理论。国外对于中小企业融资方面的研究主要形成以下有关理论： 1.信贷供给理论BaitensPerger认为，在贷款合同中应该不仅有利率规定，还应包制定非价格条件，来推动信贷发展;Stights和Weiss通过建立信贷市场信息不对称的理论模型，促进信贷供给关系。 关系型借贷理论中小企业的信贷信息不公开透明，导致西方国家的融资渠道更多地通过关系信贷的方式进行。以下的研究分析均是基
于关系型信贷理论。Geenbaum和Thakor认为，银行可以作为监督企业的一个重要途径。Nakamura强调，银行在信贷关系的信息生产方面是存在突出地位的。Bergerh和Udell则认为，关系型信贷方式是通过信息的传递和交流，来最低限度地降低银行与企业的信息不对称程度，提高企业的信贷可得性和信用值，增强银行的放贷意愿。 3.银行结构理论Banergee等通过提出长期互动和共同监督两种假说，将中小金融机构定位为中小企业的可信长期合作伙伴，相较于组织结构复杂的大型银行来说，中小银行更容易解决信息不对称问题，更利于获取客户的软信息和发放关系型贷款。且相对而言，中小银行的贷款利率较低，更加吸引中小企业进行贷款。 国内研究现状 相较于国外的研究成果，我国的发展较为缓慢且落后。但是自改革开放以来，经济的高速发展也带动了中小企业的发展，而中小企业的融资问题也成为了国内学者研究的一个重点，得到广泛的关注。其研究主要集中在以下两个方面： 1.对于中小企业融资困境的原因分析北京大学中国经济研究中心主任林毅夫认为中小企业经营管理过程中的透明度低，信息不对称是导致融资难的根本原因;贾淑军则认为是信用能力，低中小企业家的声誉边际价值较低导致的融资能力不高;王智洁、陈莹则提出我国中小企业融资难的问题是由自身原因和外部原因两方面导致的，其中外部原因包括金融环境、金融法律法规及商业银行经营原则。而巴曙松重点归纳了中小企业自身因素的主要原因： 一是因中小企业负债率高、经济效益低的特点，一般银行不愿意进行受理;二是中小企业没有坚实的担保做后盾;三是中小企业的制度
中小企业融资难的成因和对策
中小企业融资难的成因和对策 论文导读：中小企业在新时期中，发生了一些变化，从传统的釆掘、一般加工制造.建筑、运输.商贸服务业等行业，发展到包括基础设施.公用事业、高新技术.和现代服务业等行业，从分散经营向工业园区和产业集聚区集中，从以国内市场为主发展为面向国内外市场。因此，尽快解决融资难问题，已迫在眉睫。关键词：中小企业, 融资难，成因，对策我国中小企业不断发展壮大，在繁荣经济、增加就业、推动创新、改善民生等方而，发挥着越来越重要的作用，己成为我国国民经济和社会发展的重要力量。据统计，目前，全国工商登记企业约2030万户, 占全国企业总户数的99%以上。目前，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，出口总值约占全国总额的60%,还提供了近80%的城镇就业岗位［lb可见，中小企业不仅是推动全国社会经济发展的重要动力, 更是实现充分就业的重大企业高效运作，优化产业结构，实现国民经济良性循环，推动整个社会经济运行质量等问题起着举足轻重的作用。 中小企业在新时期中，发生了一些变化，从传统的采掘.一般加工制造、建筑.运输、商贸服务业等行业，发展到包括基础设施.公用事业.高新技术、和现代服务业等行业，从分散经营向工业园区和产业集聚区集中，从以国 内市场为主发展为面向国内外市场。中小企业由于规模较少，或处于创业 阶段和成长阶段，急需有效融资进行发展成长，然而，由于企业自身，银行，政策、体制，观念等多方而原因, 中小企业在经营发展中普遍存在着融资困难的问题，资金短缺已经直接成为制约中小企业发展的“瓶颈"。因此，尽快解决融资难问题，己迫在睫。 一、中小企业融资困难原因 （一）从中小企业自身情况分析 1?中小企业的信息不透明。 银行的信贷安全是建立在对企业的信息分析基础上的，中小企业财务制度 不健全，一些企业的信用观念淡薄，与此同时，许多中小企业出于偷漏税 款和应付上级部门检查等原因，往往存在两木账、三木账的现象，会计信 息严重失真，导致金融机构对企业风险承受能力无法辨清，在目前信用贷 款较少的情况下，中小企业显然不具备信用贷款的基础。 2?中小企业财产抵押难抵押贷款是以企业自身的财产做担保。中小企业普 遍存在底子薄.资金少，厂房设备不足以作为贷款抵押物，而寻求担保又遭遇重重困难。 中小企业的可抵押物少，抵押物的折扣率高。没有能力满足抵押要求是很 多中小企业不能得到贷款的主要原因。
民营企业融资难的原因及对策 —以羚锐制药为例
民营企业融资难的原因及对策 —以羚锐制药为例 摘要：近年来受国内外经济大环境的影响，在民营企业发展过程中会产生相关发展性问题。我国的民营企业处于发展阶段，但同时也面临着经济衰退的挑战，民营企业在融资管理中由于资金匮乏造成了经济发展缓慢，甚至故步自封的现象，其中融资问题最为关键，阻碍企业发展的脚步。本文对民营企业的融资问题进行分析，提出能够缓解融资压力的对策，使民营企业得以持续、稳定的推动我国的经济发展，这对民营企业自身发展以及我国经济都具有重要的实际意义。 关键词：民营企业；融资困境；融资方式 随着科技信息化时代的快速发展，民营经济越发重要，全国政协十三届会议表示，民营企业在国民经济中的地位和作用可以概括为“56789”，即民营企业创造了50%的税收、60%的GDP、70%的技术创新、80%的就业、90%的企业数量。但是全球经济形势下的不断变化，民营企业在发展的过程中会面临着越来越大的竞争压力，如受到国际、国内经济的影响，在发展中也受到许多阻碍[1]。除此之外，民营企业融资成本高、综合能力不完善、自身管理体制有缺陷也是发展缓慢的因素。总的来说，融资是抑制企业发展的重要因素。因此，要想提高我国民营企业在市场经济中稳定发展，需要找出影响我国民营企业融资的内外部因素，对加强民营经济水平有着重要长远的意义。 一、民营企业融资相关概述 自古以来关于民营企业融资问题的研究，无论是国外还是国内的学者从未停止过探索的步伐。他们运用不同的研讨方式、不同的研究角度及运用不同的专业知识，对民营企业融资难的问题进行剖析，希望找到原因，在此基础上给予见解。 （一）民营企业的概念 “民营企业”是我国特有名词，这个概念是在我国经济发展历程中产生，在法规上也没有明确的规定，是我国特殊的经济体制[2]。狭义来讲民营企业是指国家所有资产占比较小，并且不受制国家，企业本身拥有自主权，能够决定企业的经营策略和管理方针的企业。从广泛意义上来讲民营企业与国有独资企业概念相对，任何非国有资本企业都被称为“民营企业”。现在普遍定义为：除“经营权属于国家的企业”、“控制权属于国家的企业”，其他类型的企业只要没有国有资本均属民营企业。 （二）融资的概念 企业在为达到自身发展要求，需要筹集资金的这一行为和过程中，企业自己通过借贷、租借、集资等方式使资金得以融合并流通，普遍认为融资是为满足企业在未来时期的生产经营需求而筹集资金的过程和方法，主要是为满足企业在未来时期对资金的需求[3]。 （三）融资的方式 民营企业要想知道融资难的原因，就要准确知道有哪些融资途径。通过分析，民营企业融资的方式多样化，那么企业融资的可能性就会增加，民营企业有以下几种融资方式： 1.内源融资方式 指企业在生产经营中产生的收入并继续投入生产的方法，内源融资主要是指沉淀资金，又包括留存收益和折旧基金[4]，留存收益是指企业将在生产经营过程中获得的资金未进行分红而是再次投入生产；折旧基金是指企业的生产设备需要进行计提折旧，折旧费是
如何解决中小企业融资难问题
浅析如何解决中小企业融资难问题
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浅析如何解决中小企业融资难问题 摘要 随着社会经济的快速发展，我国的中小企业也在加快发展，而且在提供就业、税收奉献、技术创新、地区经济共同发展以及新农村建设中占据十分重要的地位。但是目前还是许多中小企业难以获得银行贷款，融资困境阻碍着我国中小企业的进一步发展。所以笔者认为开展对我国中小企业融资现状的分析是很有实际意义的，本课题选择了金蝶软件公司作为案例，先分析中小企业融资的现状，接着论述造成我国中小企业融资现状问题的内外部原因，最后针对现状问题和原因提出建议来解决中小企业融资现状的问题，主要从企业内部，政府、金融机构等方面进行改进。本次研究的主要目的就是通过现状及原因分析提出现实可行的对策，希望供其他企业、政府及金融机构参考借鉴，以便促进我国中小企业的发展，缓解融资困难问题。下面是武汉映辉教育网的小编收集整理的中小企业融资难的问题的论文范文，欢迎阅览查看。 关键词：中小企业；融资现状；现状问题；内外原因；对策建议 Abstract Along with the rapid development of social economy, our country small and medium-sized enterprise also in accelerating the development and in providing employment, tax dedication, technological innovation, regional economic common development and new rural construction occupies a very important position. But there is still many SMEs were hard to obtain bank loans, financing difficulties hindering the further development of small and medium-sized enterprises of our country. So the author thinks that the development of our country small and medium-sized enterprise financing present situation analysis is very practical significance. This paper chose Kingdee software company as a case, the first analysis of the current status of the financing of small and medium-sized enterprises, then discusses the cause of internal and external reasons of our country small and medium-sized enterprise financing present situation problems. Finally, the needle The existing problems and reasons of recommendations to solve the problem of small and medium-sized enterprise financing present situation, mainly from within the enterprise, government, financial institutions and other aspects was improved. The main purpose of this research is
浅论中小企业财务管理现状分析及对策探讨
浅论中小企业财务管理现状分析及对策探讨 【论文摘要】财务管理是企业管理中最重要的组成部分，企业的良好运营离不开良好的财务管理。在日益激烈的市场竞争中，中小企业涉及领域广泛，产品丰富，经营机制灵活，投资少、见效快，其对环境的应变能力较强，展现出了较强的生命力，我国的中小企业已超过1000万家，占我国企业总数的90%，提供了75%的城镇就业机会，实现工业总产值占全国的60%，对我国经济的发展有着不可替代的作用。然而，对于如何加强企业财务管理这个问题，有相当一部分中小企业并未足够重视，从而使企业财务管理的作用没有得到充分发挥。本文分析了我国中小企业在财务管理方面存在的问题及其成因，并提出了相应的对策措施。【论文关键词】中小企业；财务管理；现状成因；对策 一、中小企业财务管理存在的问题 1.融资贷款困难，资金严重不足 目前我国中小企业的资金来源绝大多数是是合伙投资，注册资本较少，资本实力有限，其中的资金很多是业主家庭自己积累的财富，这导致企业的资金规模太小。而现实中的很多中小企业长期处于成长发展期，对于资金的需求量非常大，因此资金的短缺必然会严重影响其发展。而处在这一阶段的中小企业技术水平落后，经营业绩不太稳定，在财务制度上存在不健全的因素，比如说信息披露制度达不到公开透明，因此融资困难。另外由于企业规模不大，可抵押资产不多，因此使得资金担保方面的难度加大。同时，在我国，缺乏专门为中小企业服务的金融机构，而普遍的金融机构对于中小型企业的贷款并没有优惠政策，这也在很大程度上加大了中小企业贷款的难度。 2.财务管理目标不明确 追求利润最大化是企业财务管理的最终目标。但许多将利润最大化看作唯一的目标，其经营活动绝大多数属于短期行为，追求短期利润，希望尽快的回收投资，而对于长远利润的追求缺乏规划，对于企业的长期发展也缺乏完善的战略目标。中小企业的管理能力相对缺乏，过度负债的经营是这些企业的通病，在这种情况下，企业的经营成本就会更大，财务压力也随之加剧，在这种支付能力日渐脆弱的情况下，企业往往形成恶性循环，加大投资，而这种投资必然很盲目，投资方向出现较大失误，造成很多企业最后走向了破产。 3.财务分析不科学 企业的发展离不开科学的财务分析，企业的经营结果必须进行有效分析，才能找出问题所在，对症下药，使得企业能够向更好的方向发展。而中小企业的财务报表缺乏真实性和准确性，因为其初衷一般都是为了应付税检，其财务分析的方法也并不科学，常常流于形式，因此无法财务分析的科学作用。 4.财务控制力差，抗风险能力差 许多中小企业对于成本费用控制不力，在生产经营过程中缺乏对原材料、半成品、固定资产的管理，成本浪费非常严重。另外在原材料料采购等方面缺少预算控制，增加消耗。而人员利用率低所导致的人力资源浪费，也导致了人力成本的大大增加。生产成本的提高不利于企业产品的定价，长此以往，导致市场份额的减小，市场占有率下降，在经济不景气的市场条件下难以赢得促销的主动权，而成本过高的诸多连锁反应必然导致企业经营陷入困境，渐渐将企业推向了破产的边缘。 5.企业管理人员思想观念落后，财务人员业务水平低下 中小企业中绝大多数是私营性质，因此企业管理者的能力和管理素质较低，管理思想落后。财务管理企业管理中最重要的组成部分，企业的良好运营离不开良好的财务管理。但很多中小企业管理者由于缺乏科学的财务观念，并没有使财务管理发挥其相应的作用的地位。可以说，许多中小企业的投资者就是其经营者，集权现象严重，采用的管理模式是所有权与经营权的高度统一，这种不科学的管理模式势必造成财务管理混乱，给企业的发展带来负面影响。
民营企业融资难的六个原因
民营企业融资难的六个原因 民营企业融资难的六个原因：一、担保融资能力不足 当企业出现资金困难时，超过70%的企业选择通过商业银行和信用社贷款来解决资金问题。抵押贷款是银行贷款的主要形式，但大多数的民营企业都存在个体经营，私营经营模式的规模小，负债大，固定资产不多等情况，而且信誉普遍不高，这就使银行在给民营企业贷款时产生了很多顾虑。 二、担保成本高 从一些问卷调查和实地访谈中发现，目前担保机构融资担保能力不足，企业普遍反映担保费用和融资成本较高，多数要提供抵押物甚至反担保措施，实际操作难度大。在民营企业取得贷款的成本中不仅要支付银行的利息，还要支付各种抵押登记，办证，评估资产所花的费用，还有按银行要求参加的财产保险费用以及风险保证金的利息等。 三、贷款时间效率低 民营企业的资金需求多为临时性资金需要，时效性比较强，对其来说，时间就是生命，但是现在的金融机构为了加强风险控制，强化了贷款的审批程序，程序繁杂，往往是贷款批准后已经错失了商机。 四、民营企业信用观念薄弱，信息不透明 我国部分民营企业信用观念淡薄，诚信意识差，违约率、损
失率相对其他企业客户要高的多，严重影响了民营企业的整体信用形象。不少企业将贷款资金作为自有资金使用，银行一旦给这样的企业发放贷款就很难到期收回，导致发生在民营企业的不良贷款率高于大型企业。目前，银行中的不良贷款有相当数量就来自于民营企业。再有，很多民营企业财务管理制度薄弱，财务报表透明度较差，银行和其他金融机构很难通过一般途径了解企业的经营状况，使其在贷款过程中无法向贷款机构证明其还款能力。因此，民营企业常常得不到银行贷款的支持。 五、民营企业直接融资能力差 民营企业不像上市公司那样可以上市发行股票直接融资。民营企业要想直接融资很大一部分要靠私人关系，但这种资源是有限的，而像大的财团在看不到未来的回报时很少会把资金借给你小小的企业，而且现在民间资本市场发展还不成熟，人们更愿意把钱投入可预见的收益行为中，这就使民营企业的直接融资行为也不尽人意。 六、国际金融危机的影响 近来，由于受国际金融危机不断加深和世界经济形势急剧变化的影响，民营企业面临需求下降、成本上升的双重压力，市场不确定性因素和风险明显增加，资金严重短缺，生产经营面临较大困难，民营企业融资难的问题更加凸显。金融危机的加剧使一些国外投资公司纷纷撤资，使民营企业的融资环境更加恶化。 解决民营企业融资难的方法：一、打开动产担保融资之门 在应收账款、存货和设备之类的企业动产融资过程中，经常
中小企业融资的问题及对策研究探开题报告
现阶段中小企业融资的问题及对策研究? 摘要：随着我国市场经济的深化和经济体制改革的深入，中小是我国国民的重要组成部分,在经济社会中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。中小企业的发展需要强有力的金融支持，但由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国中小企业普遍存在的融资难的问题，融资难造成中小企业融资方式单一，融资渠道狭隘，融资结构存在许多缺陷。融资难严重制约了我国中小企业的发展速度。目前的全球经济危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，不少中小企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，而且从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因。想要解决中小企业生存和发展上的障碍，能够想尽办法解决中小企业融资问题，无疑是一条有效的途径。在当前经济发展的情况下，采取什么样的办法解决中小企业的融资问题是值得我们去探讨的。 本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的，促进我国国民的发展。 关键词：中小企业，融资，现状，对策 1 研究背景 1. 研究背景和理论意义 资本是企业生存和发展的关键性问题,企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金。然而, 许多中小企业恰恰缺少经营、发展所必需的资金。这样, 这些中小企业就往往面临着无法回避的融资问题, 融资问题就成为了这些企业经营发展战略的核心问题。企业融资应当有利于实现企业顺利健康成长和企业价值最大化的实现,融资过程中既要注意防止资金筹集过多, 造成资金闲置, 增加成本与风险；又要注意企业融资制度必须在宏观融资体制的框架下做出选择。而目前, 我国融资大环境长期以国有企业, 特别是国有大型企业为主体，同时又缺乏专门服务于中小企业的金融机构, 这是中小企业间接融资困难的一个反映。而另一方面中小企业融资规模较小,资信度低等情况也在很大程度上限制了中小企业从银行或资本市场的筹资。
我国中小企业融资难的现状、原因及对策研究
浅议中小企业融资难的现状、原因及对策 学号：10902040101 姓名：程铭 [摘要]：中小企业融资难是困扰中小企业发展的主要问题，而中小企业在经济和社会发展中又起着重要作用，所以解决其融资难的问题亦成为当务之急，本文首先阐述了中小企业融资的现状，其次对我国中小企业融资难的状况进行客观分析，最后对解决中小企业融资难的问题提出笔者自己的一点浅见。 [关键词]：中小企业融资难原因现状分析对策研究 一、中小企业融资难的现状 我国中小企业在国民经济中占有十分重要的地位，它在保证国民经济持续健康发展、推动技术创新、增加就业机会和维护社会稳定等方面发挥着越来越重要的作用。到2006年底，我国中小企业占全国企业总数的90%以上，其创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的60%左右，其出口占总额的62.3%，吸纳就业人数占城镇就业岗位的80%。但是，中小企业发展过程中的各种矛盾也不断暴露，其核心问题是资金紧张、融资困难，这影响和制约了中小企业的进一步发展。（一）如何界定中小企业融资难。 要讨论中小企业融资的问题，首先明确中小企业的概念范围，只有在清晰的概念定义柜架下才能更好的探讨中小企业融资难问题。中小企业不是一个绝对的概念，而是一个相对大企业而言的概念。中小企业是一个合成词，是中型企业和小型企业的合称。中小企业融资难、并非所有的中小企业都存在融资难问题。在全国各地，大型企业寥寥无几，因此，中型企业只要有市场、有效益、守信用，商业银业都是抢着支持的；小型企业只要产品有销路，还贷有保证，商业银行也是积极支持的。所以社会上所说的融资难，实际上是指那些企业效益低而筹资难，产品销路差、信用差而借贷难，当然也存在成长性企业风险大而贷款难。因此，成长性企业的融资难问题要千方百计解决，但产品无市场、信用差的企业则不宜乱支持，还是由市场优胜劣汰为妙。研究中小企业融资难，应当且须区分哪些企业融资难是正常的，哪些企业融资难是不正常的。 （二）中小企业融资的来源及特点。 中小企业资金来源不外乎自筹、直接融资、间接融资、政府扶持等4种途径。由于企业类型和所处的发展阶段不同，所需的融资方式也不尽相同，对融资的需求具有不同的规律性。在创办阶段，需要产权（自有）资金、或称股金、一般来自个人投资者和风险资金；也需要商业银行以举债方式筹借少量资金。在投入经营阶段，主要从商业银行及其他渠道获得流动资金贷款；有时仍要从个人投资者、风险资金和小企业投资企业等方面增加资金。在增长发展阶段,主要从商业银行及各种小企业投资公司、社区开发公司获得债务资金；也会从前述渠道筹措产权资金。在步入成熟阶段，主要以大公司参股、雇员认股、股票公开上市等以及从投资公司、商业银行筹集发展所需产权资金。但实际情况是中小企业的发展资金主要是源于间接融资——银行借贷。2003年在全省中小企业所有借入资金总发生额中，来自银行的贷款占90%，融资难、渠道单一、风险大。另银行贷款产品中，中小企业信贷品种运用单一，技改项目贷款和中长期流动资金贷款审批无法