短期资金的筹集
资金筹集方案会议纪要
资金筹集方案会议纪要会议时间：XXXX年XX月XX日会议地点：会议室A参会人员：公司财务部、投资部、销售部等相关部门负责人一、会议记录会议主要讨论了公司近期资金筹集的方案，旨在确保公司运营所需资金得到满足，同时降低财务风险。
会议就筹资方式、资金来源、利率风险等方面进行了深入讨论，并达成了一致意见。
二、会议内容1.筹资方式讨论会议首先讨论了公司应采取的筹资方式。
经过讨论，大家一致认为，考虑到公司目前的经营状况和资金需求，应优先考虑股权融资和债权融资。
同时，对于一些短期资金需求，可以采用短期借款或商业信用的方式。
2.资金来源分析在确定了筹资方式后，会议对可能的资金来源进行了分析。
其中包括股东增资、银行贷款、资本市场融资、租赁等多种渠道。
经过讨论，大家认为银行贷款和资本市场融资是较为可行的资金来源，但需关注利率风险和资本市场波动。
3.利率风险控制考虑到利率风险对公司的财务成本影响，会议讨论了如何控制这一风险。
大家认为，应密切关注市场利率变化，合理安排借款期限和利率结构，同时加强内部管理，降低财务费用。
4.具体方案制定在上述讨论的基础上，会议制定了具体的资金筹集方案。
该方案包括筹资方式、资金来源、借款期限、利率结构、还款计划等细节。
此外，还对可能出现的风险进行了分析和应对措施的制定。
三、会议结论1.各部门需按照会议确定的筹资方案，积极开展相关工作，确保资金按时到位。
2.财务部需密切关注市场利率变化，适时调整借款计划，降低利率风险。
3.各部门需加强内部管理，降低财务费用，确保筹资成本最低。
4.公司应定期评估筹资效果，对存在的问题及时进行调整，确保资金安全和高效使用。
四、参会人员感想1.财务部负责人：本次会议对于公司资金筹集方案的制定起到了关键作用，我们应严格按照会议确定的方案执行，确保资金安全和高效使用。
2.投资部负责人：通过本次会议，我们对筹资方式有了更深入的了解，这将有助于我们更好地开展投资工作。
3.销售部负责人：资金是公司运营的基础，我们应积极配合财务部门，确保资金按时到位，支持公司发展。
营运资本筹资政策
营运资本筹资政策营运资本是企业日常运营所需的资金，包括应收账款、应付账款、存货以及其他短期资金。
而营运资本的筹资政策则是指企业如何采取合适的方式来获取这些资金，以满足日常运营所需。
在制定营运资本筹资政策时，企业需要考虑多个因素，包括市场条件、行业特点以及自身的财务状况。
下面将从几个方面探讨营运资本筹资政策的选择。
一、内部融资内部融资是指企业通过利用自身内部的资源和储备来筹集资金。
这包括利用自有资金、盈余留存以及固定资产的变现等方式。
内部融资相对较为稳定和安全，不会对企业的负债水平和股权结构产生影响。
然而，内部融资也可能会对企业的发展带来一定的限制，因为其能够提供的资金数量和速度可能有限。
二、外部融资外部融资是指企业通过向外部机构或个人筹集资金来满足营运资本需求。
常见的外部融资方式包括借款、发行债券以及股权融资。
这些方式可以提供大量的资金，帮助企业顺利进行日常运营。
然而，外部融资也存在一定的风险，因为需要支付利息或股权分红，并且可能增加企业的负债和股权结构调整的风险。
三、应收账款管理应收账款是企业日常销售所形成的未收金额，是营运资本的重要组成部分。
企业可以通过改进应收账款管理来优化资金周转。
此外，企业还可以选择应收账款质押融资等方式，将应收账款变现为现金来满足运营资本需求。
四、库存管理库存是企业为满足生产和销售所保留的物资和产品，同样是营运资本的一部分。
为了降低库存成本和提高资金周转率，企业可以采取有效的库存管理策略。
例如，实行精细化管理，及时了解市场需求，确保库存水平与销售情况相匹配。
此外，企业还可以利用库存质押融资等方式将库存变现为现金，以满足日常运营所需的资金。
总结起来，营运资本的筹资政策需要结合企业自身情况和市场环境来制定。
内部融资和外部融资是常见的筹资方式，可以根据企业的具体情况选择合适的方式。
此外，应收账款管理和库存管理也是优化资金运营的重要手段。
企业需根据自身的财务状况和需求，灵活运用上述筹资方式和管理方法，以确保营运资本的充足并顺利开展日常运营。
财务管理 练习
一、单项选择题。
1.下列（）可以为企业筹集自有资金。
A.内部积累B.融资租赁C.发行债券D.向银行借款【正确答案】A【答案解析】企业通过发行股票、吸收直接投资、内部积累等方式筹集的资金都属于企业的所有者权益或称为自有资金；选项BCD为企业筹集的是借入资金。
2.按照资金的来源渠道不同可将筹资分为（）。
A.内源筹资和外源筹资B.直接筹资和间接筹资C.权益筹资和负债筹资D.表内筹资和表外筹资【正确答案】C【答案解析】按照资金的来源渠道不同可将筹资分为权益筹资和负债筹资，A是按照资金的取得方式不同的分类，B是按照是否通过金融机构进行的分类，D是按照筹资结果是否在资产负债表上得以反映的分类。
3.下列各项中不属于直接表外筹资的是（）。
A.经营租赁B.代销商品C.来料加工D.母公司投资于子公司【正确答案】D【答案解析】直接表外筹资是企业以不转移资产所有权的特殊借款形式直接筹资，最为常见的筹资方式有租赁（融资租赁除外）、代销商品、来料加工等；母公司投资于子公司属于间接表外筹资方式。
4.下列（）可以为企业筹集短期资金。
A.融资租赁B.商业信用C.内部积累D.发行股票【正确答案】B【答案解析】短期资金常采取利用商业信用和取得银行流动资金借款等方式来筹集；选项ACD为企业筹集的是长期资金。
5.我国目前各类企业最为重要的资金来源是（）。
A.银行信贷资金B.国家财政资金C.其他企业资金D.企业自留资金【正确答案】A【答案解析】银行对企业的各种贷款是我国目前各类企业最为重要的资金来源。
6.下列各项中（）不属于吸收直接投资的优点。
A.有利于增强企业信誉B.有利于尽快形成生产能力C.资金成本较低D.有利于降低财务风险【正确答案】C【答案解析】吸收直接投资的优点包括：有利于增强企业信誉；有利于尽快形成生产能力；有利于降低财务风险。
资金成本较高和容易分散控制权是这种筹资方式的缺点，所以本题选择C。
7.确定股票发行价格的方法中，（）在国外常用于房地产公司或资产现值重于商业利益的公司的股票发行，但是在国内一直未采用。
过桥资金是什么意思
过桥资金是什么意思
过桥资金是指为了满足短期资金需求而从一方向另一方
筹措的资金。
在经济活动中，为了确保顺利完成各项交易和运营，企业和个人常常需要额外的资金支持。
当企业或个人在一方手头资金不足时，通常会通过向另一方借款或融资来解决短期资金缺口，这种资金就被称为过桥资金。
过桥资金通常用于支付短期应付的费用和债务，如供应
商的付款、员工的薪资、紧急维修、短期市场扩张和项目投资等。
它的角色在于填补现金流的短期断层，以保持企业或个人的正常运营，避免因资金不足而导致的项目延误或业务受损。
过桥资金有多种筹集方式。
企业可以通过贷款、银行信
用额度、短期债券、信用卡透支、发行商业票据等方式来筹集资金。
个人可以通过借钱、担保贷款、信用卡、消费分期付款等方式进行资金周转。
然而，过桥资金虽然有利于企业和个人应对短期资金需求，但也存在一定的风险和成本。
首先，过桥资金通常需要支付较高的利息或手续费，增加了借款方的财务负担。
其次，若借款方无法按时偿还债务，则可能导致信用评级下降，对未来的融资造成困难。
此外，借款方需承担利率波动、资产负债风险和市场变动等风险。
综上所述，过桥资金是为了应对短期资金缺口而从一方
向另一方筹措的资金。
它在现代经济活动中扮演着重要的角色，帮助企业和个人解决资金紧张的问题，保障正常运营和发展。
然而，借款方需要谨慎管理过桥资金，避免债务问题对自身造成不利影响。
关于对企业筹资的几点认识
万方数据
科技信曩Ｏ企业论坛ｏ２０１０年第１７期煤炭企业人力资源成本控制探析
黄现芹 （兖矿集团杨村煤矿山东兖州２７２１１８）
【摘要】煤炭企业在成本管理上应更新观念，树立人才就是财富、就是效益，浪费人才就是对资源的最大浪费的观念，认识到人才培养的 投入是最具有经济性和效益性的生产性投入，是产出和收益最大的投入。文章对煤炭企业人力资源成本控制进行了分析． 【关键词】煤炭企业；人力资源；成本控制
度。检查成本控制效果，并进一步分析结算结果。为下一年度的人力资 源成本控制提供改进依据。（４）处理环节：通过检查环节，呵以得到季 度、年度企业人力资源成本使用情况的总结。对控制成本、提高效益的 做法，给予肯定和表扬；发现并纠正成本溢出和效率低下的做法；从机 构、制度、执行各环节分析人力资源成本控制不当的原因。寻求对策，并 在下一年度进行针对性调整。 ４分类指导。做到合理招人选人用人 企业选才要合理。用才要适当，避免大材小用、用人不当。一是合 理适用人才，许多企业抱怨缺乏人才，总是高薪聘请人才，但实际上人 才就在企业内部。为此，企业要合理使用人才．防止人才超商使用和凑 合使用。二是选择合适的人才．只要能任工作岗位的需要并有刨新能 力。就是适合企业发展的人才。三是改变选才的误区。学历在一程度上 虽然能反映一个人的专业素养，但并不能全面代表一个人的整体素 质，同样，资历也不是唯一的选材标准。四是加强企业内部人才培养。 它是在现有的人员基础上，提升人力资源品质的过程，是企业竞争力 的内在源泉和绝对基础，比外部人才开发更为重要，更为科学，更为合 算。 ５稳定队伍。完善企业薪酬激励长效机制 对于企业来讲，员工队伍的稳定是相对必要的．过于快速的流动 不利于工作的延续和企业的健康发展。企业持续不断的招聘人员上花 费的时间和精力，将大大增加人力资源成本。企业应采取有效的措施 保持员工队伍的相对稳定，加强企业的内部管理和企业文化建设。完 善企业薪酬激励长效机制。持续激发人才的工作热情，使他们安心工 作。真正做到引得进、留得住、用得好。 然而．薪酬激励的好坏很大程度上影响员工的积极性和能力的发 挥．困为薪酬对员工来说极为重要．不仅是员工的一种谋生手段。而且 还能满足员工价值感。但仅仅用涨ｆ＝资即增加现金支付的数额，并不 见得就能起到激励的作用，反而增加了企业的成本。因此，要使企业 的薪酬管理保持激励的同时又能降低企业的成本。企业必须结合自己 的实际情况来确定与自己相匹配的薪酬策略，可以采用现金支付和非 现金支付相结合的薪酬激励，满足不同员工的需求。企业薪酬的制定 一般会遵循两个原则：对外有竞争。对内要公平。企业应藿视员工在成 就感、被认同感、被关心和集体荣誉等方面获得精神激励。而这一部分
第三章：筹资管理(上)
票据贴 现借款
贴现息=票据到期金额×贴现率×贴现期间 票据持到有期未金到额期=银票行据承面兑值汇×票（或1商+票业面承利兑率汇×票票的据，期发限）
贴生现经实营得周款转=困票难据时到申期请金票额据-贴贴现现息的借款，期限一般 其不中超：过三个月。
贴现期间指票据贴现日到到期日的期间
目的与用途
经营周
企业流动资金不能满足正常生产经营需要，而向
证券经营机构只收 取佣金，相对来说费用 低一点。
筹资时间长， 股票以较低的价格
缺点 发行公司要承担 售给承销商会损失部分
全部发行风险。 溢价
不一定能筹足资本， 发行公司要承担发行风 险。
C、发行股票的条件：
1、设立股份有限公司申请公开发行股票的条件：（1） 生产经营符合国家产业政策；（2）发行普通股限于 一种，同股同权、同权同利；（3）在募集方式下， 发起人认购的股份不少于公司拟发行股份总数的35%； （4）发起人在近三年内没有重大违法行为；（5）证 监会规定的其他条件。
1、现金投资：以现金出资是企业吸收投资中 一种最重要的出资方式。
2、实物投资：以房屋、建筑物、设备等固定 资产和材料、燃料、商品等流动资产所进行 的投资。
3、无形资产投资：以专有技术、商标权、专 利权等无形资产所进行的投资。
吸收直接投资的程序：
确定筹资数量
寻找投资单位
协商投资事项
签署投资协议
按期取得资金
（三）吸收直接投资的优、缺点
1. 吸收直接投资的优点： （1）有利于提高企业对外负债能力 （2）有利于尽快形成企业生产经营能力 （3）有利于降低财务风险
2. 吸收直接投资的缺点： （1）资金成本较高 （2）企业控制权容易分散
发行股票筹资
资金筹集业务核算应设置的账户-分类-有哪些
资金筹集业务核算应设置的账户-分类-有哪些企业核算投资者投入的资金，企业应设置"实收资本"、"资本公积"、"银行存款"、"固定资产"、"应交税费"等科目;企业核算向银行或其他金融机构借款，应设置"银行存款"、"短期借款"、"长期借款"等账户。
1. "实收资本"账户"实收资本"账户是所有者权益账户，用于核算投资者按规定向企业投入的资本。
投资者在股份公司投入的资本称为"股本"。
这个账户可以依据投资者的明细账目设置，进行明细分类核算。
2. "资本公积"账户"资本公积"账户是所有者权益账户，用于核算企业从投资者处收到的金额超过其在注册资本或股本中所占份额的部分(即资本或股本溢价)，直接计入所有者权益的利润和亏损也通过本账户核算。
3. "短期借款"账户"短期借款"账户是一个负债类账户，用于核算企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1年以内(包括1年)的各种贷款。
该账户可按借款种类、贷款人和货币进行细分。
4. "长期贷款"账户"长期借款 "账户是一个负债类账户，用于核算企业从银行或其他金融机构借入的期限在1年以上(不含1年)的各种借款。
该账户可按贷款类型和贷款单位进行细分。
5. "银行存款"账户"银行存款"账户是一个资产类账户，用于核算企业存放在银行或其他金融机构的各种款项。
本账户按照开户银行和其他金融机构的存款种类，分别设置"银行存款日记账"。
6. "固定资产"账户"固定资产"科目是资产类账户，用于核算企业固定资产原值(原价)的增加、减少和结存状况。
第四章 筹资方式
（2）按支付时期先后，可以分为先付租金和后付租金两种。
（3）按每期支付金额，可以分为等额支付和不等额支付两种。
3.融资租赁租金的计算方法
（1）后付租金的计算。根据普通年金的现值计算公式，可得出后付租
金方式下每年年末支付租金数额的计算公式：
P A ( P / A, i, n)
【注意】 公式中的P是指租金构成中的设备价款，至于融资成本和手续费， 是通过折现率来实现的。
3. 是否可转换 ◐ 可转换债券 ◐ 不可转换债券
4. 是否可提前偿还 ◐ 可提前偿还债券 ◐ 不可提前偿还债券
5. 期限长短 ◐ 短期债券 ◐ 中期债券 ◐ 长期债券
（三）债券的发行（了解） （四）债券的还本付息（了解） （五）债券筹资的优缺点
优点 ● 债券成本较低 ● 可利用财务杠杆 ● 保障股东控制权 缺点 ● 财务风险较高 ● 限制条件较多 ● 筹资额有限
资时，应实现两者的合理配合。
三、资金需要量预测
企业资金需要量的预测可以采用定性预测法、比率预测法 和资金习性预测法。 （一）定性预测法
定性预测法，是指利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析、
判断能力，对未来资金需要量作出预测。 （二）比率预测法
比率预测法，是依据有关财务比率与资金需要量之间的关系预
3. 提供借款的金融机构性质 ◐ 政策性银行贷款 ◐ 商业银行贷款
（二）长期借款的程序（了解）
（三）长期借款筹资评价
优点 ● 筹资速度快 ● 借款成本较低
● 借款弹性较大
● 可以发挥财务杠杆的作用 缺点 ● 筹资风险较高 ● 限制条款较多 ● 筹资数量有限
二、发行债券
（一）债券的含义及其构成要素
（三）筹资渠道与筹资方式的对应关系 筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式则解决通过何种 方式取得资金的问题，它们之间存在一定的对应关系。一定 的筹资方式可能只适用于某一特定的筹资渠道（如向银行借 款），但是同一渠道的资金往往可采用不同的方式取得，同 一筹资方式又往往适用于不同的筹资渠道。因此，企业在筹
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一、商业信用的种类
2/10，n/30， 1000元 图示
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（一）无成本的商业信用 ——折扣期内
（二）有成本的商业信用 —— 超 过 折 扣
期
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二、商业信用的成本
2/10，n/30，1000元 成本率 = 使用代价/使用的资金 = 20/980 ×360/（30-10） = 1000×2%/1000（1-2%） ×360/（30-10） = 折扣百分比/（1-折扣百分比） ×360/（信用期-折扣期） = 放弃折扣精品的课件成本率
100万 1.1 －30万 ； 7.1－70万
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信用额度与周转信贷协定的区别：
周转信贷协定——法律约束力
信用额度——没有
承诺费
0.2%
70×0.2%×6/12
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二、银行信用的条件
⒈ 单利法（收款法） 实际利率 = 名义利率
⒉ 贴现法 实际利率 > 名义利率
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⒊ 分期付款法（附加法）
短期资金的筹集
短期资金的特性 ——筹资成本低 ——风险大 ——筹资速度快 ——筹资机动性大
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流动负债
——短期借款 Байду номын сангаас—应付账款 ——应付票据 ——预收账款
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第一节 银行信用（P272）
一、银行信用的种类 （一）信用贷款 （二）抵押贷款 （三）贴现借款
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（一）信用贷款
⒈ 信用额度 ⒉ 周转信贷协定
三、商业信用筹资决策分析
（一）不打算享用：低。 （二）打算享用：高。 （三）与筹资成本、投资收益率的
关系：筹资成本低于放弃折扣的 成本→享受；投资的收益率高于 放弃折扣的成本→放弃。
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约为名义利率的两倍。 实际利率=利息÷（贷款金额/2）×100%
⒋ 补偿性余额
实际利率 = 名义利率÷（1－补偿性余额）×100%
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三、银行信用筹资的优缺点
（一）优点 ⒈ 短期借款筹资比较方便； ⒉ 弹性较高。 （二）缺点 ⒈ 资本成本高； ⒉ 限制较多。
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第二节 商业信用筹资
商业信用产生的根源 ——预收账款 ——应付账款 ——商业票据