管理期货的定义及具体包含内容
股指期货基础知识及规则介绍课件
中国股指期货市场的未来发展
市场规模持续扩大
随着中国资本市场的不断完善和发展，股指期货市场的规模将进 一步扩大，交易品种和参与者也将不断增加。
国际化程度提高
中国股指期货市场将逐步与国际市场接轨，吸引更多外资参与，提 升市场的国际影响力。
风险管理功能强化
股指期货市场将更好地发挥风险管理功能，为投资者提供更多元化 的风险对冲工具。
04
股指期货的风险管理
市场风险
总结词
由于市场行情变动导致的风险。
详细描述
市场风险是指由于市场行情的变动，如股票指数的涨跌，导致的股指期货合约的价值发生变化，从而给投资者带 来损失的风险。市场风险是股指期货投资中最直接和最常见的风险，投资者需要密切关注市场动态，及时做出相 应的投资决策。
信用风险
股指期货的发展历程
起源
股指期货起源于20世纪80 年代的美国，最初是作为 股票市场的风险管理工具
而出现的。
发展
随着时间的推移，股指期 货市场不断发展壮大，逐 渐成为全球金融市场的重
要组成部分。
影响
股指期货对股票市场、货 币政策等方面产生了深远 的影响，为投资者提供了 更加丰富的投资工具和风
险管理手段。
交易流程
交易流程包括下单、竞价、撮合成交、结算等环节。
保证金制度
保证金定义
保证金是买卖双方在交易时需要缴纳的资金，用于保障交易 的履行。
保证金比例
保证金比例根据市场状况和交易所规定而有所不同，一般介 于5%-20%之间。
涨跌停板制度
涨跌停板定义
涨跌停板是指在一个交易日内，股指期货合约的涨跌幅度不得超过一定幅度的限 制。
股票价格指数
反映股票市场整体走势的指标， 通常由股票市场中的若干代表性 股票的价格加权平均得出。
期货从业人员管理办法
期货从业人员管理办法合同编号：__________第一章：定义与解释1.1 定义在本合同中，以下词语应具有以下含义：“从业人员”指从事期货交易相关业务的个人。
“机构”指依法成立的从事期货交易相关业务的法人或其他组织。
“本办法”指《期货从业人员管理办法》。
“中国证监会”指中国证券监督管理委员会。
1.2 解释本合同的解释应遵循中华人民共和国法律法规的规定，如有争议，双方同意提交至中国证监会或其授权机构解决。
第二章：双方主体及基本信息2.1 从业人员主体（在此处留出空白，填写从业人员的基本信息）2.2 机构主体（在此处留出空白，填写机构的基本信息）第三章：权利与义务3.1 从业人员的权利与义务3.1.1 从业人员有权依法从事期货交易相关业务。
3.1.2 从业人员应遵守国家法律法规、行业规范及机构的规章制度，保守商业秘密，不得泄露客户信息。
3.1.3 从业人员应接受中国证监会及其授权机构的监管，按时参加培训和考核。
3.2 机构的权利与义务3.2.1 机构有权对从业人员进行业务培训和考核。
3.2.2 机构应依法为从业人员提供劳动条件，按时支付劳动报酬。
3.2.3 机构应建立健全内部管理制度，保证从业人员合规开展业务。
第四章：业务范围与限制4.1 业务范围从业人员在机构内从事以下业务：（在此处示例填写业务范围，如：期货交易、投资咨询、风险管理等）4.2 业务限制4.2.1 从业人员不得参与内幕交易、操纵市场等违法行为。
4.2.2 从业人员不得以个人名义接受客户委托，从事期货交易活动。
4.2.3 从业人员不得兼任与所在机构业务相冲突的职务。
第五章：违约责任与争议解决5.1 违约责任5.1.1 双方应严格履行本合同的各项约定，如一方违约，应承担相应的法律责任。
5.1.2 从业人员违反本办法规定的，机构有权解除劳动合同，并追究其法律责任。
5.1.3 机构违反本办法规定的，从业人员有权向中国证监会或其授权机构投诉，并要求赔偿损失。
现货市场和期货市场的区别？
现货市场和期货市场的区别？现货市场和期货市场的区别现货市场期货市场区别如下：1、定义不同期货市场是按达成的协议交易并按预定日期交割的交易场所或领域。
现货市场是指市场上的买卖双方成交后须在若干个交易日内办理交割的金融市场。
现货交易包括现金交易和固定方式交易。
现金交易是指成交日和结算日在同一天发生的证券买卖。
固定方式交易则是指成交日和结算日之间相隔几个交易日，一般在七天以内。
目前现货市场上的大部分交易均为固定方式交易。
2、交易对象不同现货交易买卖的直接对象是商品本身，有样品、有实物、看货定价。
期货交易买卖的直接对象是期货合约，是买进或卖出多少手或多少张期货合约。
3、交割方式不同现货是现钱现货，期货是合同交易，也就是合同的相互转让。
期货的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日却是要兑现合同进行现货交割的。
所以，期货的大户机构往往是现货和期货都做的，既可以套期保值也可以价格投机。
中国期货市场现状是什么中国期货市场现状介绍中国经济增长从高位趋缓，不断的向下走，GDP的增长速度已经不可能再保持在双数字以上，经济处于下行周期。
我们所面临的风险如大宗商品风险，利率、汇率风险，股价波动风险等由于宏观经济走势的不确定性而加剧，与此同时国内外宏观经济不确定性带来的巨大风险敞口，我国相关经济活动主体对避险工具的需求激增。
期货市场无疑为他们提供了一条便捷避险通道。
期货市场是风险管理市场和财富管理市场。
期货及相关衍生品是国家风险管理的基础工具,必不可少，十分重要，不可替代。
我国的期货市场现状是期货行业整体规模小，行业实力有待提升;期货公司业务同质化现象严重，缺少大型公司;品种结构亟待完善;战略性品种缺失;投资者结构不合理，肩负培育机构投资者重任;国内期货市场相对封闭，对外开放势在必行;新品种推出步伐加快;各项新业务开闸在即;加强监管，放松管制;期货公司兼并重组、IPO上市成为趋势。
目前我国期货上市品种：共5大类，28只商品，1只金融。
期权、期货及其他衍生证券PPT课件
03 期货基础知识
期货定义及分类
期货定义
期货是一种标准化合约，约定在未来某个特定时间和地点交 割一定数量和质量的标的物。
期货分类
根据标的物不同，期货可分为商品期货、金融期货和其他期 货。
期货合约要素
报价单位
交易单位
每份期货合约代表的交易数量， 如10吨大豆、1000桶原油等。
期货价格的计价单位，如元/吨、 美元/桶等。
期权合约要素
标的资产
期权合约中约定的买卖 对象，可以是股票、债
券、商品、外汇等。
行权价格
到期日
权利金
期权合约中约定的买卖 标的资产的价格。
期权合约的到期期限， 到期后期权将不再有效。
购买期权所需要支付的 费用，也就是期权的价
格。
期权价格影响因素
标的资产价格
行权价格
剩余到期时间
波动率
无风险利率
标的资产价格与期权价 格呈正相关关系，标的 资产价格上涨，则看涨 期权价格上涨，看跌期 权价格下跌；反之亦然 。
最小变动价位
期货价格变动的最小单位，如1元 /吨、0.01美元/桶等。
交易品种
期货合约规定了交易的具体品种， 如大豆、原油等。
每日价格最大波动限制
为了防止非理性过度波动，交易 所通常会对期货合约的每日价格 最大波动幅度进行限制。
期货价格影响因素
供求关系
当市场需求大于供应时，期货价格上 涨；反之，当市场供应大于需求时， 期货价格下跌。
适用范围
Black-Scholes模型适用于欧式期权和一些路径依赖程度不高的美式期权的定价和估值， 也可用于其他衍生证券的定价和风险管理。
06 衍生证券的风险管理
市场风险管理
大宗商品期货交易的基本知识和技巧
大宗商品期货交易的基本知识和技巧随着科技的飞速发展，交易市场也变得越来越普及和便捷。
大宗商品期货交易也是其中的一种，有着不可忽视的市场机会和风险。
本文将对大宗商品期货交易的基本知识和技巧进行探讨。
一、大宗商品期货交易的定义大宗商品期货交易是指指数、商品、股票等资产在期货交易所上以标准合约为基础的现货交易。
投资者通过期货合约进行交易，即按照双方约定的价格、时间和数量，对一种特定商品或其他资产进行买卖。
这种交易方式可以满足不同投资者的需求，集中化、标准化的合约设计可以更好地规范市场。
二、大宗商品期货交易的主要品种大宗商品期货交易中，主要涉及到金属、能源、农业、化工等多个行业领域。
具体包括以下品种：1. 软商品：主要指农作物、食品和能源等，例如大豆、玉米、棉花、棕榈油等。
2. 金属：主要指各种金属，包括银、铂金、铜、铝等。
3. 能源：主要指天然气、石油、电力等。
4. 化工：主要指各种化学品，包括石化产品、塑料、橡胶、化纤等。
以上品种涵盖了大宗商品期货交易的主要领域，并且随着时代的变化和市场的需求也会不断增加新的品种。
三、大宗商品期货交易的优势大宗商品期货交易相比于其他交易方式有如下优势：1. 高杠杆：期货交易杠杆是比较高的，可以通过投入少量资金获得更高的投资回报。
2. 多样性：大宗商品期货交易中包含了多个品种，让投资者有更多的选择。
3. 透明度：交易过程完全公开、透明，所有交易信息都可以公开查看。
4. 趋势性：大宗商品期货交易具有很强的趋势性，与投资者自身的技术分析相结合可以更好地把握市场走势。
四、大宗商品期货交易的主要技巧1. 谨慎选择品种：在进行大宗商品期货交易之前，必须了解并选择适合自己的品种，只有对该品种了解透彻，才能更好地把握市场趋势。
2. 技术分析：在期货交易中，技术分析是一种很重要的分析方法，通过分析图表中的价格和交易量，可以更好地把握市场趋势。
3. 风险管理：在进行大宗商品期货交易时，必须严格控制风险，如选择适当的止损点、保证金水平等。
期货技术分析和交易策略
信号线下20：超卖 ，做多
n80以上做空 n80
n20
n20以下做多
三.技术分析操作系统
• 如果投资者能够很好地运用技术分析，就可以在根本不知道某
一期货名称的情况下对其图表进行解析，只要其交易的记录是 准确的，并且覆盖了足够长的时间，投资者便能研究其市场背 景及习性，也可以在完全不了解某一公司所处行业、生产什么 或其价格受什么因素影响的情况下，依靠其技术图表就可进行 交易并最终达到获利目的
1.1指标要点
• (1)k线需以收盘价为准 •
n收盘价
n收盘价
(2)k线收盘相对应的与5日均线的位置
•
n收盘价
•
n阴线收盘价需 n在5日线之下
n5日线
n阳线 n收盘须在白色 n五日线之上
n5日线 n收盘价
(3)威廉指标(W&R)以2020做多 n数值:20
6. Macd指标简述及其参数修改
6.1 MACD称为指数平滑异同移动平均线 它是一项利用短期移动平均线与长期移 动平均线之间的聚合与分离状况，对买 进、卖出时机作出研判的技术指标。
如图:
6.2 macd指标分析
白线:快线 黄线:慢线 白线下穿慢线:死叉(做空) 白线上穿慢线:金叉(做多) 0轴:多空市场分界线 红色能量柱:多头力量能力柱 蓝色能量柱:空头力量 红色能量柱递增:表明多头在逐
（三）历史会重演
• 技术分析和市场行为学、人类心理学等有着千丝万缕的联系。
比如，价格形态，它们通过一些特定的价格图表形状表现出来 ，而这些图形表示了人们对某个市场看好或者看淡的心理。这 些图形在过去的一百多年里早已广为人知、并被分门别类了。 技术图表有自我实现和自我毁灭两种表现，这在以后的金融心 理学中会深入讨论，不管是哪种表现都是市场投资者心理或者 这种心理被利用的结果，这种情况在过去发生作用，在现在和 未来仍会发生作用，只要能够合理使用图表，同时结合科学的 资金管理和风险管理，一定可以利用这种历史表现指导我们在 期货市场上盈利
期货交易中的期货交割日和交割规则
期货交易中的期货交割日和交割规则在期货市场中，交割是一项重要的过程，它是指按照合约规定，买方向卖方交付标的资产，或者买方向卖方支付现金的行为。
期货交割日和交割规则是确定交割过程和方式的关键因素。
本文将详细介绍期货交易中的期货交割日和交割规则。
一、期货交割日的定义期货交割日是指合约规定的买卖双方交割标的资产或者现金的日期。
在期货市场中，不同品种的期货交割日各不相同，一般由交易所制定并在合约中规定。
交割日的确定对期货市场的稳定运行非常重要，它既关系到合约买卖双方的权益，也影响到市场的流动性和交易效率。
二、交割规则的作用交割规则是指期货合约中对交割过程和方式的具体规定。
交割规则的制定和执行，能够保证合约交易的顺利进行，减少交割风险，维护市场的公平、公正、公开原则，提高市场透明度并促进市场稳定运行。
三、交割的方式期货交割方式一般有实物交割和现金交割两种。
1. 实物交割实物交割是指买方和卖方按合约约定交割标的物。
实物交割通常适用于商品期货等具有实际交割需求的品种。
在交割日，买方通过指定交割地点提取标的资产，而卖方则必须履行交付义务。
实物交割的好处是能够确保合约达成的物资实际交付，免除了转让和转移的流程，减少交易成本。
2. 现金交割现金交割是指买方向卖方支付现金，而不进行实物交割。
现金交割通常适用于金融期货等无实际交割需求的品种。
在交割日，买方向卖方支付合约规定的交割金额，卖方则不需要提供实际标的资产。
现金交割的好处是能够降低交割的操作复杂性，方便交易双方进行资金结算。
四、交割常见的规则不同品种的期货合约具有不同的交割规则，下面是一些常见的交割规则示例：1. 交割价格：交割价格是指在交割日，买方和卖方约定的交割标的资产价格。
交割价格可以是固定的，也可以由市场价格决定。
2. 交割地点：交割地点是指买卖双方就期货合约交割时约定的实物交割地点。
交割地点通常是交易所指定的仓库、交割中心或者特定地点。
3. 交割时间：交割时间是指交割日具体的交付时间，一般在交易所交割日当天的指定时间段内进行。
期货穿仓法律规定(3篇)
第1篇一、引言期货市场作为一种高风险、高杠杆的金融衍生品市场，近年来在我国迅速发展。
然而，由于市场波动、投资者操作失误等因素，穿仓现象时有发生。
穿仓是指期货交易者持有的期货合约亏损超过其保证金余额，导致其负债累累，甚至无法偿还债务的情况。
为规范期货市场秩序，保护投资者合法权益，我国制定了相关的法律法规来规范期货穿仓行为。
本文将详细介绍我国期货穿仓法律规定。
二、期货穿仓的定义期货穿仓，是指期货交易者在持有期货合约的过程中，由于市场行情的波动，其持仓亏损超过了保证金余额，导致交易者无法继续持有期货合约，从而产生负债的情况。
三、期货穿仓的法律责任1. 交易者的责任（1）如实申报资产。
交易者在开立期货账户时，应当如实申报自己的资产状况，不得隐瞒或虚假陈述。
（2）谨慎操作。
交易者在进行期货交易时，应当充分了解期货市场的风险，谨慎操作，不得盲目跟风。
（3）及时追加保证金。
当交易者的持仓亏损超过保证金余额时，应当及时追加保证金，以避免穿仓。
（4）遵守合同约定。
交易者与期货公司签订的期货交易合同中，关于穿仓处理的规定，交易者应当遵守。
2. 期货公司的责任（1）严格审核客户资料。
期货公司在为客户开立期货账户时，应当严格审核客户提供的资料，确保其真实性。
（2）履行监管职责。
期货公司应当加强对客户的交易行为进行监管，发现异常情况及时采取措施。
（3）合理处理穿仓。
当客户出现穿仓时，期货公司应当根据合同约定和法律规定，合理处理穿仓事宜。
（4）妥善保管客户资产。
期货公司应当妥善保管客户的保证金及其他资产，不得挪用或侵占。
3. 监管机构的责任（1）完善法规制度。
监管机构应当不断完善期货市场法规制度，加强对期货市场的监管。
（2）严格执法。
监管机构应当对期货穿仓行为进行严格执法，对违法行为予以查处。
（3）保护投资者权益。
监管机构应当保护投资者的合法权益，维护期货市场的正常秩序。
四、期货穿仓的法律后果1. 交易者承担穿仓损失。
交易者因穿仓导致的损失，由其自行承担。
期货行业中的衍生品交易解析
期货行业中的衍生品交易解析衍生品交易是期货行业中的重要组成部分，它具有灵活性高、风险管理强等特点。
本文将对期货行业中的衍生品交易进行深入解析，从定义、种类、交易流程及风险管理等方面展开论述。
一、衍生品交易的定义衍生品是指根据标的资产的价格衍生出来的金融产品。
它的价值衍生于标的资产，例如股票、债券、商品等。
二、衍生品交易的种类衍生品交易主要包括期权、期货和掉期三种形式。
1. 期权期权是一种金融工具，赋予持有者在特定时间内以特定价格买入或卖出标的资产的权利并承担相应的义务。
期权买方支付权利金，享有约定在约定日期或之前以约定价格购买或卖出标的资产的权利。
期权卖方收取权利金，需要在约定日期或之前按约定价格卖出或买入标的资产。
2. 期货期货是指按照约定在将来某个时间点以约定价格买入或卖出标的资产的合约。
期货的交易相对于期权更加灵活，可以在合约到期之前进行买入或卖出，不需要等到到期日。
3. 掉期掉期是指交易双方约定以约定价格和约定时间购买或出售标的资产的权利。
掉期合约是由交易双方根据自己的需求所设计，更加具有灵活性。
三、衍生品交易的交易流程衍生品交易的交易流程可以概括为以下几个步骤。
1. 交易准备交易前双方需进行市场调研和风险评估，明确自己的交易需求和风险承受能力。
2. 交易申请交易申请是交易双方向交易所提交买卖衍生品的申请。
申请需要包括交易品种、数量、价格等基本信息。
3. 交易撮合交易所根据申请信息进行交易撮合，即将买方和卖方的交易委托进行匹配，以确保交易的顺利进行。
4. 交易确认交易成功撮合后，交易所会向交易双方发送交易确认函，确认交易的基本信息和成交价格等。
5. 履约交割根据交易确认函的约定，买方需要支付购买衍生品的资金，卖方需要交付相应的衍生品，完成交割过程。
四、衍生品交易的风险管理衍生品交易具有高风险性，因此风险管理非常重要。
1. 市场风险市场风险是指由市场波动引起的风险，包括股票价格、货币汇率等的波动。
期货最简单操作方法和技巧
期货最简单操作方法和技巧期货是指一种金融衍生品，可以用来进行投资和套利。
期货合约的交易方式和股票不同，但也存在一些简单的操作方法和技巧可以帮助投资者提高操作效果。
以下是一些简单的期货操作方法和技巧。
1. 定义和遵守止损位：在进行期货交易时，止损位非常重要。
投资者需要在进入交易之前，根据个人风险承受能力，以及相关市场条件，确定一个合适的止损位。
然后，在交易过程中，一定要严格遵守止损位，减少损失。
2. 设定盈利目标：在进行期货交易时，设定一个合理的盈利目标也是很重要的。
投资者需要在进入交易之前，根据市场情况和个人目标，设定一个具体的盈利目标。
一但达到盈利目标，应果断离场，避免过度贪婪和亏损。
3. 分析和研究市场：在进行期货交易时，对市场的分析和研究非常重要。
投资者需要了解相关的基本面和技术面指标，以及市场的走势和趋势。
通过对市场的研究，可以提供一些决策的依据，提高操作效果。
4. 灵活应对市场变化：期货市场是相对波动性较高的市场，投资者需要具备灵活的应对能力。
在市场发生变化时，及时调整策略和操作方式，以适应市场的变化。
同时，要保持头脑清醒和冷静，避免情绪对决策的影响。
5. 控制仓位和资金管理：在进行期货交易时，控制仓位和合理的资金管理也是非常重要的。
投资者需要根据个人资金规模和风险承受能力，控制好每次交易的仓位大小和资金投入量。
同时，也要合理分配仓位和资金，以降低整体风险。
6. 学习和积累经验：期货交易是一门艺术和技巧，需要不断学习和积累经验。
投资者可以通过阅读相关书籍、参加培训班和交流讨论，提高自己的交易技巧和水平。
同时，也要结合自身的实际情况，总结经验教训，不断完善和优化自己的交易策略。
7. 直面失败和风险：在进行期货交易时，失败和风险是无法避免的。
投资者需要有心理准备，直面失败和风险，不气馁和放弃。
同时，也要及时总结失败的原因和经验教训，及时调整策略和操作方式，提高交易效果。
总之，期货交易是一门需要技巧和经验的投资活动。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
管理期货的定义及具体包含内容
当前，我们主要有两种不同的商品投资方式。但最重要的是，我们首先要了解管理期货
是什么，他们是如何分散投资组合以帮助你盈利的。
什么是管理期货？
管理期货是一种另类的投资策略，其中专业投资组合经理被称为商品交易顾问（商品交
易顾问），他们将期货合约作为其整体投资策略的一部分。管理期货在各类投资风格和资产
类别中，投资组合是多样化的，从而可有效缓解直接股权投资组合的风险。这些交易顾问作
为投资媒介，通常会在全球期货和期权市场自由裁量基础上管理客户资产。这些商品交易顾
问可能会直接为客户提供商品基金。
管理期货是期货市场上价值数十亿美元的成分，该行业自出现至2014年12月已有30
年了，其资产管理价值大约为316.8百亿。
专业投资经理早就接受了期货行业，不少机构投资者已经开展了多种期货管理，包括企
业和公共养老金计划，捐赠基金和信托基金等。
学术研究结论是，作为一个良好平衡和多元化投资组合的一部分，管理期货可以增强组
合收益并降低整体投资组合的收益波动性。
为什么要投资管理期货？
管理期货的一个均衡投资组合主要包括以下优势内容：
1、降低投资组合的波动风险机会。
2、提高潜在的投资组合回报。
3、虽然在期货交易发生时可能发生损失，但其在任何市场环境（通货膨胀，通货紧缩，
上升，下降等）都能获利。
4、每个投资者都有机会参加全球50多个期货市场并进行投资。
5、期货与股票和债券两个传统市场呈现较低的负相关关系。
6、增加管理期货投资组合可以提高投资者整体资产配置效率，这有助于实现传统投资
的多元化。
学术研究机构提出，利用期货管理股票（或股票和债券）后，投资组合相结合的账目将
会显示股票以外的单独组合（或股票和债券）及其预期回报对应的风险水平大幅降低。
期货交易及其涉及损的失风险并不适合所有投资者，因为期货是一种杠杆投资，它所对
应的合约价值仅一个百分比。当交易发生时，她们可能会损失比账户资金更多的金额。因此，
投资者应该只投资他们可以负担得起的投资品种，且这种投资方式失去资金后不会影响他们
的现实生活。在投资时，有必要将一部分资金投入到投资当中，且不要指望能从每一项投资
中获利。 增加管理期货对投资组合而言并不意味着投资组合会自动盈利，但至少它不会出
现重大损失，当前时间段的业绩或任何个人CTA也不会出现明显的波动。
过去的表现并不一定能预示未来的结果。制定投资决策时，须仔细阅读招股说明书，发
行备忘录，或投资信息披露文件。请记住，期货投资涉及资金重大损失的风险。所以，期货
投资并不适合每个投资者，个人投资者须精确评估自身的财务状况。