资产减值准备对盈余管理的影响

２０１０年１２月第１３卷第１２期　贵州电力技术　２０１０，Ｖｏｌ，１３，Ｎｏ．１２　ＧＵＩＺＨｏＵ　ＥＬＥＣＴＲＩＣ　ＰＯＷＥＲ　ＴＥＣＨＮｏＬｏＧＹ　专题研讨　Ｓｐｅｃｉａｌ　Ｒｅｐｏｒｔｓ　

文章编号：１００８—０８３Ｘ（２０１０）１２—００３６—０３　中图分类号：Ｆ２３　文献标识码：Ｂ　资产减值准备对盈余管理的影响　何登志，黄青　（贵州电网公司，贵州贵阳５５０００２）　摘要：针对目前上市公司利用资产减值准备的计提操纵盈余管理的现象，避免上市公司高估资产虚增利润。为提　高报表信息的真实性，在回顾实施现状的基础上，对比新旧会计准则可能对盈余管理的影响，并指出操作层面上的　难点。　关键词：资产减值准备；新会计准则；盈余管理　

Ａｆｆｅｃｔｉｏｎ　ｏｆ　ｐｒｏｐｅｒｔｙ　ｄｅｐｒｅｃｉａｔｉｏｎ　ｐｒｅｐａｒａｔｉｏｎ　ｔｏ　ｅａｒｎｉｎｇｓ　ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　ｕｎｄｅｒ　ｎｅｗ　ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　ｐｒｉｎｃｉｐｌｅｓ　

Ｈｅ　Ｄｅｎｇｚｈｉ　Ｈｕａｎｇ　Ｑｉｎｇ　（ＣＳＧ　Ｇｕｉｚｈｏｕ　Ｐｏｗｅｒ　Ｇｒｉｄ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ，Ｇｕｉｙａｎｇ　５５０００２　Ｇｕｉｚｈｏｕ，Ｃｈｉｎａ）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ａｉｍｉｎｇ　ａｔ　ｔｈｅ　ｐｈｅｎｏｍｅｎｏｎ　ｔｈａｔ　ｌｉｓｔｅｄ　ｃｏｍｐａｎｙ　ｍａｋｅ　ｕｓｅ　ｏｆ　ｐｒｏｐｅｒｔｙ　ｄｅｐｒｅｃｉａｔｉｏｎ　ｐｒｅｐａｒａｔｉｏｎ　ｔｏ　ｍａｎｉｐｕｌａｔｅ　ｔｈｅ　ｅａｒｎｉｎｇｓ　ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ｔｏ　ａｖｏｉｄ　ｌｉｓｔｅｄ　ｃｏｍｐａｎｙ　ｏｖｅｒｅｓｔｉｍａｔｉｎｇ　ｔｈｅ　ｐｒｏｐｅｒｔｙ　ｔｏ　ｉｎｃｒｅａｓｅ　ｔｈｅ　ｐｒｏｆｉｔ　ａｎｄ　ｉｍｐｒｏｖｅ　ｔｈｅ　ａｕｔｈｅｎｔｉｃｉｔｙ　ｏｆ　ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　ｄａｔａ，ｔｈｉｓ　ｐａｐｅｒ　ｒｅｖｉｅｗ　ｔｈｅ　ｉｍｐｌｅｍｅｎｔａｔｉｏｎ　ｐｒｅｓｅｎｔ　ｓｉｔｕａ－　ｔｉｏｎ，ｃｏｎｔｒａｓｔｓ　ｔｈｅ　ｉｎｆｌｕｅｎｃｅ　ｔｏ　ｔｈｅ　ｅａｒｎｉｎｇｓ　ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　ｆｒｏｍ　ｎｅｗ　ａｎｄ　ｏｌｄ　ａｃｃｏｕｎｔａｎｔ　ｃｒｉｔｅｒｉｏｎ　ａｎｄ　ｐｏｉｎｔｓ　ｏｕｔ　ｄｉｆｆｉｃｕｌｔｉｅｓ　ｉｎ　ｔｈｅ　ｏｐｅｒａｔｉｏｎ　ｓｔｒａｔｉｆｉｃａｔｉｏｎ．　Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｐｒｏｐｅｒｔｙ　ｄｅｐｒｅｃｉａｔｉｏｎ　ｐｒｅｐａｒａｔｉｏｎ；ｎｅｗ　ａｃｃｏｕｎｔａｎｔ　ｃｒｉｔｅｒｉｏｎ；ｅａｒｎｉｎｇｓ　ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　

２００６年初，财政部为了规范企业会计确认、计　量和报告行为，保证会计信息质量，颁布了《企业会　计准则第８号——资产减值》（以下简称新准则）。　１　资产减值准备的实施现状及影响　《企业会计制度》和《企业会计准则》规定：企业会　计遵循谨慎性原则，在面临不确定因素的情况下做出　职业判断，充分估计到各种风险和损失，既不高估资产　或收益，也不　ｆ，懒债或费用，确保企业财务数据的真　实性。根据规定，我国股份有限公司从１９９９年１月１　日开始对应收账款坏账损失准备、短期投资跌价准备、　存货跌价准备、长期投资减值准备四项资产计提减值　准备后，２００１年１月１日财政部补充规定，增加四项资　产准备一固定资产减值准备、无形资产减值准备、在　建工程减值准备、委托贷款减值准备，由此扩大成了八　项资产准备，并且规定“企业应当定期或至少每年年度　终了，对各项资产进行全面检查，合理预计各项资产可　能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提资产　减值准备０”这些措施主要是为了规范企业有关资产减　值准备的会计核算，确保资产质量，提高会计信息的有　用性，但是在具体的实务操作中缺乏详尽的实务指导　性规定内容，造成一定的可操纵性空间，给上市公司操　纵盈余带来条件。如朱康萍（２ｏ０３）分析发现：从２００１　年和２Ｏ０２年上市公司会计实务看，由于２００１年实施新　的会计准则，ｓＴ公司更多是把计提减值准备通过巨额　冲销和收益最大化作为实施盈余管理的最大法宝。赵　立三等（２ｏ０３）通过实证分析得出：在１９９９年和２０００年　连续亏损两年的上市公司为避免被“摘牌”而在２００１　年确实存在有盈余管理行为。曹利、刘倩影、李若山　（２００４）；ｉ￣￣２００３年我国上市公司年报的分析中发现业　绩非常好的上市公司通过多计提减值准备、多计提费　用或损失来储存利润，而亏损公司则存在着大量计提　第ｌ２期　何登志：等，资产减值准备对盈余管理的影响　３７　减值准备的现象。这是因为公司提取的坏账准备和存　货跌价准备金额计人管理费用，提取的短期投资跌价　准备、长期投资减值准备和委托贷款减值准备的金额　计人投资收益，提取的固定资产减值准备、在建工程减　值准备、无形资产减值准备的金额计入营业外支出，管　理费用可以调减营业利润，投资收益和营业外支出可　以调减利润总额，总之都将影响公司的净利润。所以，　以上实证研究与会计理论都得出同样的结论：亏损公　司为了在第二年扭亏为盈，而不至于被“特别处理”或　“摘牌”，就会利用在亏损当年多计提资产减值准备，在　扭亏当年冲回以前年度计提的减值准备，以实现当年　盈利。　２新旧会计准则的差异及影响　２．１引入“资产组”和“资产组组合”等概念　现行会计准则规定，固定资产、无形资产等长期　资产应按单项资产进行减值测试。但在实务操作　中，单项资产一般难以产生独立的现金流，很难估计　其市价和可收回金额。针对此问题，新准则充分借　鉴国际会计准则的做法，在进行资产减值测试、估计　资产可收回金额时，引入了“资产组”、“资产组合”　与“总部资产”等概念，界定资产包括单项资产和资　产组，对于那些不能独立产生现金流量的资产，要求　以其所归属的资产组或资产组合为基础进行减值测　试，计算并确认减值损失。有迹象表明一项资产可　能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其　可收回金额；某项资产产生的主要现金流人如果难　以独立于其他资产或资产组的，不应按照该单项资　产为基础确定其可收回金额，而应当按照该资产所　属的资产组为基础确定可收回金额。　２．２确认资产减值的时间与迹象要求更加明确　现行会计准则规定，企业应当定期或至少每年　年度终了，对各项资产进行全面检查，合理预计各项　资产可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失　计提资产减值准备。因为对“定期”和“合理预计”　未作明确的概念界定和时间界定，这就导致由于会　计职业判断的不同和上市公司特殊的目的而造成计　提比例差距悬殊，无法真实地反映企业的财务状况，　降低了企业之间会计信息的可比性，也成为某些上　市公司调节盈余的蓄水池。因此，新准则就此做出　明确规定：企业应当在会计期末对各项资产进行核　查，判断资产是否有迹象表明可能发生了减值。某　项资产如存在减值迹象，应当估计其可收回金额，以　确定减值损失；如不存在减值迹象，既不必估计资产　的可收回金额，也不必确认减值损失。这就要求企　业在编制季报和半年报时均要核查资产的可收回金　额是否低于账面价值的情况，这可以有效遏制上市　公司在年底一次计提减值损失的现象，帮助投资者　根据季报、半年报判断上市公司的经营状况，同时减　少上市公司会计操纵盈余管理的空间。　２．３　对公允价值的使用做出限制性规定　现行会计准则中公允价值很大程度上是靠人为　判断，由于我国目前市场环境的不完善和会计人员　职业判断力的不同，还无法广泛使用公允价值，上市　公司人为调整利润的行为屡屡出现，操纵盈余的现　象普遍，所以对公允价值采取限制使用的态度。新　准则对公允价值、处置费用和预计未来现金流量现　值的计算等分别做了较为详细的操作指导规定。如　公允价值的确定只要存在活跃市场，只要有公平价　值，就可以使用公允价值。同时，由于使用公允价　值，因而所产生的资产减值准备一经确认，以后会计　期间不得转回。资产未来现金流量的现值，应当按　照预计资产持续使用过程中以及最终处置时所产生　的未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现　后的金额加以确定。新准则对于计量提供了较为详　细的应用指南，便于实务操作。　２．４资产可收回金额的计量更具实务操作性　现行的会计准则对固定资产、无形资产以及除特　别规定以外的其他资产减值处理中的未来现金流量　的计算方法没有明确的规定，折现率也是一个十分不　稳定的因素，导致资产减值准备计提的弹性过大，选　择缺乏明确的标准。很多上市公司在选择可收回金　额时，直接以某一市价或估价作为销售净价，并且以　该销售净价简单地代替可收回金额，可收回金额的确　定在很大程度上依赖于会计人员的职业判断，存在较　大的主观性，其结果会因人而异，宏观上我国目前资　产信息、价格市场机制尚不健全，技术更新较快，确认　和计量远远的超过了会计人员的职业判度能力，因而　可操作性差。新准则明确规定了资产可收回金额应　当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资　产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定，增　强了资产减值损失确定的可操作性。　２．５　资产减值损失一经确认不得转回　现行会计准则都允许对已经确认的资产减值损　３８　贵州电力技术　第１３卷　失予以转回。由于资产减值属于会计估计的范畴，　其目的是为了使报表更真实的反映资产价值，但由　于原则导向的会计政策给报表编制者留有很大的选　择空间。如多计减值准备就会增加当期费用，减少　资产，减少当期利润；如果少计或不计资产减值准备　就会减少当期费用，增加资产，从而虚增当期利润。　所以一些上市公司更多是把计提减值准备通过巨额　冲销和收益最大化作为实施盈余管理的最大法宝。　新准则规定除特殊资产项目（如存货、应收款项、消　耗性生物资产等）外，资产减值损失一经确认，在以　后会计期间不得转回，这一点与原《企业会计制度》　和《国际会计准则第３６号》不同，主要就是针对我　国上市公司大量的通过计提减值准备来达到操纵盈　余的行为。　２．６详细规定资产减值的披露　现行会计准则要求企业应当在财务报表附注中　披露当期确认的资产减值损失金额。新准则对此给　出了详细而严格的规定：除了披露现行会计准则所　规定的以外，还要求披露企业提取的各项资产减值　准备累计金额、披露分部报告信息的企业还应当披　露每个报告分部当期确认的减值损失金额。发生重　大减值损失的资产属于资产组的，应披露资产组的　基本情况及其所包括的各项资产于当期确认的减值　损失金额等。由于现行会计准则披露过于简单，因　此很少有企业结合自身情况对减值的具体原因进行　详细分析，致使外部报表使用者无法详细了解企业　内部真实状况，造成信息失真。新准则不但对上市　公司资产减值的披露具有很强的指导意义，而且有　利于外部报表使用者更好地判断公司的年度经营状　况，保护投资者的合法权益。　３对执行新准则——资产减值准备的几点　思考　新准则在充分借鉴国际会计准则的基础上，结　合我国具体国情，针对上市公司大量利用资产减值　准备的计提和冲回操纵盈余的现象，对“资产减值　准备”进行单独列示，规定部分减值准备不能冲回，　并明确了计提时间，计量方法，披露等内容，旨在减　少上市公司操纵利润的空间，提高会计信息质量，保　护投资者利益，使中国证券市场健康发展。但是，由　于新会计准则主要是原则导向，鉴于此，笔者认为企　业在具体执行过程中可能会遇到以下问题：　３．１　资产组或资产组合的确定　新准则没有采用国际会计准则中的“现金产出　单元”概念，而是结合我国国情引入了“资产组”和　“资产组组合”等概念。尽管其中规定了确定资产　组或资产组组合的原则，并指出确定资产组或资产　组组合时应保持一致性，不应随意变更，但是，由于　企业的生产经营活动方式灵活多变，在确定资产组　或资产组组合时，划分的标准很难把握，这就增加了　执行该准则的难度。　３．２无形资产的估值　无形资产人账后，由于技术更新、市价下跌等原　因，会发生贬值，对其确认和计量往往超过会计人员　的专业判断能力，造成估值严重偏离价值。新会计　准则对于计量原属于无形资产的商誉虽然要求单独　设账核算，但是，企业合并所形成的商誉应当结合与　其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。由　于“资产组”和“资产组组合”的划分很难确定，这也　就相应的增加了合并形成商誉的估值。　３．３折现率的确认　新准则规定：企业应当选用能反映当前市场货　币时间价值和资产特定风险的税前利率作为折现　率，它是企业在购置或者投资资产时所要求的必要　报酬率。由于风险是一个未知后果概率的不确定性　概念，所以它在一定程度上就需要会计人员进行职　业判断，带有很大的主观性，在操作上具有一定的难　度，并且这种判断的最终结果可能因为各种原因而　具有较大的差异，会使会计信息不具可比性。