信托投资的投资方式.ppt
信托的基础知识讲解
自书遗嘱由遗嘱人亲笔书写， 签名，注明年、月、日
代书遗嘱应当由两个以上见 证人在场见证，由其中一人 遗嘱人未曾设立与之内容相 带书，注明年、月、日，并 遗嘱人可以设立新遗嘱的方 冲突的公证遗嘱，且该遗嘱 由代书人、其他见证人和遗 式撤销、变更原遗嘱 为遗嘱人最后设立的遗嘱 嘱人签名 以录音形式设立的遗嘱，应 当由两个以上见证人在场见 证
债务隔离功能
受益人取得的身故保险 具备良好的债务规避功 金不是遗产，不受追偿； 能，但恶意避债除外 人身损害赔偿不受追偿； 保单现金价值可被追偿； 可规避债权人的代位求 偿权，但恶意投保除外 可在保单现金价值内融 资 保险公司对保险合同保 密，受益人领取保险金 时无需告知其他人 法律没有明确规定 高度保密，但很多离岸 国家已于中国签订税务 信息交换协议，保密效 果会打折扣。
家族信托的法律属性
• 根据受托人是否是营业性的受托机构，可以将信托分为营业信托 与民事信托。家族信托属于民事信托，其与营业信托的区别如下： • 1、家族信托多属于他益信托，营业信托多属于自益信托 • 2、家族信托的受托人范围比较广泛，营业信托受托人为信托机 构。 • 3、家族信托的发起人为委托人，营业信托的发起人多为信托机 构 • 4、家族信托的目的具有多样性，营业信托的目的为营利 • 5、家族信托的合同为量身定做，营业信托合同多具有格式条款。
家族信托的功能
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 财富保护功能 债务阻断 刑事追索阻断 资产讯息保密 防范婚姻变动风险 财富传承功能 家族治理功能 税收筹划功能 社会慈善功能
保险金家族信托
• 保险金信托，又称人寿保险信托，是指以保险金或者人寿保险单 作为信托财产，由委托人（一般为投保人）和信托机构签订保险 信托合同，当发生保险理赔或满期保险金给付时，保险公司将保 险赔款或满期保险金较富裕受托人（即信托机构），由受托人依 信托合同约定的方式管理、运用信托财产，并于信托期间终止时 将信托资产及运作收益交付信托受益人。保险金家族信托时保险 和信托的有效结合，兼具保险的杠杆效应、财富保全功能与信托 的风险防护、事务处理和资产管理功能。
信托公司自营业务盈利模式
流动性风险控制
• 总结词：流动性风险是自营业务中较为特殊的风险之一，控制流动性风险需要关注资金来源、运用情况等因素 ，采取相应的风险控制措施。
• 详细描述：自营业务的流动性风险主要来自于资金来源不足或者资金运用过于集中导致的现金流断裂。为了控 制流动性风险，信托公司需要建立完善的现金流管理体系，包括资金预算、调度、预警等方面。在资金预算阶 段，要合理安排资金来源和运用情况，确保现金流的平衡。在调度阶段，要根据实际情况及时调整资金调度计 划，确保现金流的顺畅。在预警阶段，要实时监测现金流的变化情况，及时发现和处理潜在的流动性风险事件 。同时，信托公司还可以采取一些措施来降低流动性风险，如多元化投资、设置保障性条款等。
其他收入
资产处置收益
信托公司对不良资产进行处置，获取资产处置收益。
租赁收入
信托公司将所持有的资产出租给其他机构或个人，获取 租赁收入。
04
CATALOGUE
自营业务的成本结构
资金成本
利息支出
信托公司自营业务在进行投资活 动时，需要向资金提供方支付利 息，这是自营业务的一项主要资
金成本。
融资成本
市场风险成本
自营业务在进行投资活动时，可能会面临市场风险，如利率风险、汇率风险等，这些风险的潜在损失构成了自营业务的一项风险成本。
操作风险成本
自营业务在进行投资活动时，可能会面临操作风险，如交易错误、系统故障等，这些风险的潜在损失构成了自营业务的一项风险成本。
其他成本
税费支出
自营业务在进行投资活动时，需要缴纳相关 的税费，这些税费构成了自营业务的一项成 本。
股权经济，与被投资企业进行合作，在被投资企业盈利后获取股权转让收 入。
股权退出
信托公司将所持有的股权转让给其他投资者或公司，从而获得股权转让收入。
第十章 信托法
• •
• （二）商事信托富于组织结构性 • 对于商事信托委托人来说，为节省交 易成本、提高组织效率、降低经营风 险，他们往往选择信托投资机构作为 受托人，因为这些机构对投资行为更 具专业性、更能预见风险、更能提高 效率。
•（三）商事信托投资方式相当广泛 分业经营的信托投资公司可以从事的业 务： 信托业务，包括资金信托、动产信托、 不动产信托； 投资基金业务，包括发起、设立投资基 金和发起设立投资基金管理公司； 投资银行业务，包括企业资产重组、购 并、项目融资、公司理财、财务顾问等 中介业务，发起、管理投资基金，国债、 企业债的承销业务； 中间业务，包括代保管业务、信用见证、 资信调查及经济咨询业务； 自有资金的投资、贷款、担保等业务。 （四）信托财产呈现规模化、流通性的 特点
• （二）受托人的义务 1．忠实义务：是指在信托管理过程中， 受托人必须忠实于信托目的，不能将自己 置于与信托利益相冲突的位置，或者利用 信托财产为自己谋求不当利益 2.谨慎管理义务：是指受托人在管理信托 过程中必须具有一般人的注意义务，如果 是信托投资公司，那么就应该尽到专家的 注意义务 3.分别管理义务：为了确保信托财产的独 立性，充分保护手艺人的利益，受托人应 该将信托财产与其固有财产分开管理，不 同的信托财产之间也必须单独合算，分账 管理
• 案例： • 华宸金诚（1106）号—呼和佳地商业地 产租金收益权转让项目集合资金信托计划 是由华宸信托发行的一款集合信托计划。 该计划推介期为2011年12月1日至2011 年12月20日，信托期限为1年，资金门槛 为50万元，发行规模为6200万元，资金 运用方式为权益投资，资金投向房地产， 不保本。 信托资金用于购买呼和浩特市 佳地房地产公司（简称“佳地公司”）持 有的商业地产的未来10年的总价值为两 亿元的租金收益权。信托利益的来源为融 资期间的租金收益。
信托法律关系与公益信托(ppt版)
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第五 编 (dì wǔ) 信托法 第一章 信托与信托法概述
〔2〕大陆法系：侧重从传统的物权债权区分的角度来定义信托 1〕日本：信托是指将财产权转移或为其他处分，使他人依照一定目
的管理或处分财产。〔日本?信托法?〕 2〕韩国：信托是指设定信托人〔委托人〕与接受信托人〔受托
人〕之间基于特别信任关系，委托人将特定的财产转移或为其 他处分给受托人，使受托人为一定人〔受益人〕的利益或为特 定目的，管理或处分该财产的法律关系。〔韩国?信托法?〕 3〕中国：信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给 受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利 益或特定目的，进行(jìnxíng)管理或处分的行为。〔?信托法?第2条〕
公益信托在税制上有优惠待遇，其设立与终止须经行 政主管机关的许可，设定后受到行政主管机关而非 法院的监督。
〔2〕私益信托：是为本人或其他特定或不特定的个 人获取利益的目的而设立的信托。
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第五编
信托法
第一章
信托 与信托 (xìntuō)
(xìntuō)
法概述
3、依信托利益是否归自己享有，分为：
3〕名义使用不同：信托中受托人以自己的名义管理和处分财产；代理那么以被代理人的名义 行事。
4〕权限范围不同：信托除信托文件和法律的限制外，受托人享有处理信托事务必需 的一切权限；代理中代理人只能在本人的特别授权范围内活动。
5〕权利归属和责任承担不同：信托受托人以自己名义处理信托事务所产生的权利义务归属受 托人，由受托人以信托财产为限承担责任；代理中的代理人在授权范围内的活动的权利义 务均由被代理人承担，代理人不承担任何责任。
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私募股权投资ppt课件
企业年金是中国的叫法，美国叫做养老基金，美国的私募股权投资基 金中养老基金占据相当的比例，是重要的资金来源，在我国是一种趋 势。
PE法律政策分析
增资扩股 股权转让
增加公司股份总 数
发生在新股认购 者和公司之间的
交易
公司的股份数或 注册资本的绝对
量不发生变化
交易不涉及目标 企业自身
私募投资交易的文件
一、保密协议 二、投资意向书或者条款清单
三、买卖/收购协议 四、退出权协议 五、雇员协议
保密协议
发改委
保监会
银监会
证监会 人民银行
国家主权基金和其他
捐赠基金、保险公司
组合基金/银行和服务 机构、家族和富有个人 银行和服务机构、家族 和富有个人
养老基金、资产 管理公司
一、商业 银行— — 以步之遥
二、政策 性银行— —政策宠 儿
三、保险 公司—— 渐成定局
四、社保 基金—— 独享尊荣
五、证券 公司—— 实验进行 中
可以看到
国际私募股权投资基金经过50多年的发展，成为仅次 于银行贷款和IPO的重要融资手段。国际私募股权投资 基金规模大、投资广泛、资金来源多样化、众多机构 参与。迄今为止，全球已有数千家私募股权投资公司， 黑石、KKR、凯雷、贝恩、高盛、美林等机构是其中 的佼佼者、
由于受到于法律体制和市场环境等因素，PE在中国 任然属于探索学习阶段。1998年，中国公布《关于 建立风险投资机制的若干意见》，中国PE才真正全 面起步。然而，由于配套政策迟迟无法推出，PE的 发展步履蹒跚。进入21世纪后，PE开始突飞猛进的 发展。
信托怎么赚钱的
信托怎么赚钱的信托是一种金融工具，在投资方面有着广泛的应用。
它以集合资金，将资金委托给专业的基金管理人进行投资，并按照合同规定的方式分配收益给委托人。
信托的赚钱方式主要包括以下几个方面：首先，信托通过投资股票市场获得资本利益。
作为一种金融工具，信托可以利用投资者的资金购买优质股票，并从股票的上涨获得资本利益。
基金管理人会根据市场情况和公司的财务状况选择合适的股票进行投资，通过精明的投资决策使得委托人的资金得到增值。
其次，信托可以通过投资债券市场获得利息收入。
基金管理人可以根据市场情况选择债券进行投资，债券市场具有相对稳定的收益和较低的风险。
债券的利息收入可以成为信托的一部分收益，通过高质量债券的投资，信托可以保证委托人获得稳定的现金流。
同时，信托还可以通过投资房地产市场获得租金收入和资本增值。
信托资金可以用于购买商业地产或住宅物业，然后出租给租户。
租金收入成为信托的一部分收益，并且伴随着时间的推移，房地产的价值也会增值，信托可以通过出售物业获得资本利益。
另外，信托还可以通过投资其他金融产品获得其他收益。
比如，基金管理人可以选择投资金融衍生品、期货等高风险高回报的产品。
虽然这些产品风险较高，但是也可以带来更高的收益。
最后，信托还可以通过贷款获得利息收入。
有些信托公司可以利用委托人的资金向有资金需求的企业或个人提供贷款，并从贷款中获得利息收入。
这种方式需要基金管理人具备丰富的风险管理经验，以确保贷款的安全性和回报的可靠性。
总体而言，信托的赚钱方式主要包括股票、债券、房地产和其他金融产品的投资获得资本利益，通过租金和利息获得现金收入，以及通过贷款获得利息收入。
与传统的银行理财产品相比，信托不仅具有更高的收益潜力，也有更大的投资灵活性。
然而，应注意信托也存在风险，委托人需要充分了解投资风险并选择可信赖的信托公司进行投资。
信托理财种类
信托理财种类信托理财是一种通过信托制度进行资金投资和管理的方式，广泛应用于个人和机构投资者。
根据不同的投资目标和风险偏好，信托理财可以分为多种不同类型。
本文将介绍几种常见的信托理财种类。
1. 股权投资信托股权投资信托是指投资者通过信托公司购买上市公司股票或未上市企业股权，以期望获得资本增值和股息收益。
该种信托理财方式通常适用于风险偏好较高的投资者，因为股票市场的波动性较大，存在较高的风险与回报。
2. 固定收益信托固定收益信托是指投资者通过信托公司购买债券、债务资产和其他固定收益产品的信托产品。
该种信托理财方式相对较为稳健，适用于风险偏好较低的投资者，因为固定收益产品通常具有较低的风险和较稳定的回报。
3. 房地产信托房地产信托是指投资者通过信托公司购买或投资于房地产项目，包括商业地产、住宅地产和工业地产等。
该种信托理财方式适用于对房地产市场有一定了解和兴趣的投资者，因为房地产市场具有较长的投资周期和较高的风险回报特性。
4. 基础设施信托基础设施信托是指投资者通过信托公司投资于基础设施项目，如公路、桥梁、电力、水务等。
该种信托理财方式适用于对基础设施建设和运营有一定了解和兴趣的投资者，因为基础设施项目通常具有较长的投资周期和较稳定的现金流特性。
5. 私募股权信托私募股权信托是指投资者通过信托公司投资于非公开市场的股权项目，如私募股权基金和创业投资等。
该种信托理财方式适用于风险投资者和对创业项目有一定了解和兴趣的投资者，因为私募股权市场具有较高的风险和较高的回报潜力。
6. 资产配置信托资产配置信托是指投资者通过信托公司进行资产配置和组合投资，以实现风险分散和收益最大化。
该种信托理财方式适用于对不同资产类别和投资品种有一定了解和兴趣的投资者，因为资产配置需要对市场趋势和资产表现进行深入分析和研究。
7. 养老金信托养老金信托是指投资者通过信托公司投资于养老金计划，以实现长期储蓄和养老资金的积累。
该种信托理财方式适用于对养老金规划和长期储蓄有一定了解和兴趣的投资者，因为养老金计划通常具有较长的投资周期和较稳定的现金流特性。
不动产投资信托基金
提供稳定的现金流
不动产投资信托基金通常会定期向投资者分配收益，这些收 益主要来源于不动产租金收入。稳定的租金收入为REITs提供 了稳定的现金流，使得投资者可以获得持续、稳定的收益。
REITs的收益分配通常比较稳定，且具有增长潜力。投资者可 以通过REITs获得与不动产市场波动相关的稳定收益，同时也 可以分享到不动产市场的长期增长机会。
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住宅地产的收益主要来源于租金收入和资产增值。
不动产投资信托基金通常投资于优质的住宅地产项目，以满足
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不同层次和需求的租户需求。
工业地产
工业地产是指用于工业生产和物流目的的房地产，包括仓库、物流中心、 工厂等。
工业地产的收益主要来源于租金收入和资产增值。
不动产投资托基金通常投资于具有良好物流和交通条件的工业地产项目 ，以满足工业企业的需求。
不动产投资信托基金
汇报人：可编辑 2024-01-07
目录
• 不动产投资信托基金概述 • 不动产投资信托基金的运作方式 • 不动产投资信托基金的优势 • 不动产投资信托基金的投资领域 • 不动产投资信托基金的风险和挑战 • 不动产投资信托基金的未来展望
01
不动产投资信托基金概述
不动产投资信托基金的定义
总结词
不动产投资信托基金是一种集合投资者的资金购买、经营和管理不动产的金融工具。
详细描述
不动产投资信托基金（REIT）是一种金融工具，通过集合投资者的资金购买、经营和管理不动产，为投资者提供 与房地产相关的投资收益。REIT通常以基金的形式运作，由专业的管理团队负责投资决策和资产运营。
不动产投资信托基金的特点
不动产投资信托基金的起源和发展
总结词
不动产投资信托基金起源于美国，现已 成为全球范围内重要的房地产金融工具 。
资产服务类信托
资产服务类信托一、引言资产服务类信托是一种金融工具，旨在为投资者提供资产管理和服务。
它是在信托公司的监管下，将资金投资于各种不动产、金融资产或实物资产中，以期获得较高的回报。
本文将深入探讨资产服务类信托的定义、特点、运作方式以及在今天的金融市场中的重要性。
二、定义与特点2.1 定义资产服务类信托是一种由信托公司设立的信托计划，旨在最大化投资者的资产价值并提供一揽子资产管理和服务。
它可以由个人投资者、企业、机构投资者等多方参与。
信托公司作为受托人，负责管理和运作资产，以实现投资者的利益。
2.2 特点1.风险分散：资产服务类信托的资金通常会分散投资于多个资产类别，如房地产、股票、债券等，以降低风险。
2.专业管理：信托公司拥有专业的资产管理团队，能够对投资进行精细化管理，提供更好的风险控制和投资回报。
3.刚性兑付：资产服务类信托通常有明确的投资期限和兑付计划，投资者可以根据自己的需求选择合适的信托产品。
4.灵活性：资产服务类信托的投资对象多样化，投资者可以选择不同的信托产品以实现个性化的资产配置。
5.高回报潜力：由于信托产品通常会投资于高风险高回报的资产，因此投资者有机会获得较高的投资回报。
三、运作方式资产服务类信托的运作方式通常分为以下几个步骤： ### 3.1 设立信托计划信托公司在市场需求的基础上，设计并设立资产服务类信托计划，包括基金名称、投资范围、投资期限等。
同时，信托公司会明确产品的风险收益特征，以便投资者做出明智的决策。
3.2 募集资金信托公司通过向投资者募集资金，形成信托基金。
投资者可以根据自己的风险承受能力和投资需求，选择合适的信托产品进行投资。
一般来说，投资者需要签署相关的投资合同，并将资金转账给信托公司。
3.3 资产投资与管理信托公司根据信托计划的投资范围，将募集到的资金投资于不同的资产类别，如房地产、股票、债券等。
同时，信托公司会对投资进行持续监控和调整，以实现资产的最大化利益。
企业融资的23种方式PPT课件
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民间借贷模式创新—个人委托贷款业务
所谓个人委托贷款业务，是由个人委托人提供资金，银行
作为受委托人，根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、
期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回贷款。
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13
个人委托银行贷款的规定
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6
第一类
债权融资模式
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7
第一种模式
银行贷款
银行贷款是指银行将一定额度的资金及以一定的利率贷放 给资金需求者，并约定期限付利还本的一种经济行为。
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8
银行贷款特点
（1）手续较为简单 （2）融资速度较快 （3）融资成本较低 （4）贷款利息进入企业成本 （5）按期付利、到期还本
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9
第二种模式
发行债券融资
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31
第十一种模式
投资银行投资
投资银行投资是指投资银行将符合法规可动用的资金以股本及 其它形式投入于企业的投资。
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投资银行的含义
投资银行是主营资本市场业务的金融机构，现实中的证券公 司、基金管理公司、投资管理公司、风险投资公司、投资顾问 公司等都是投资银行机构。
中小企业融资 二十三种模式
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1
金融的本质，就是三句话：
一：是为有钱人理财，为缺钱人融资； 二：是信用、杠杆、风险 三：金融它是为实体经济服务的，金融
如果不为实体经济服务，就没有灵魂， 就是毫无意义的泡沫。
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中国中小企业融资23种模式分为四大类
第一类：债权融资模式
第一种模式：国内银行贷款 第二种模式：发行债券融资 第三种模式：民间借贷融资 第四种模式：信用担保融资 第五种模式：金融租赁融资