融资租赁会计的应收法与投资法

1 融资租赁会计的应收法与投资法 摘要：现行租赁准则关于融资租赁中出租人会计处理的若干规定存在诸多矛盾之处，该思

路实质上是从租赁相关资产带来的收益流中寻找解决会计计量问题的方法，可称之为应收法。投资法则是从形成租赁债权的成本流入手解决计量问题。如果不考虑初始直接费用的资本化，应收法的缺陷实际上并不突出。一旦将初始直接费用的资本化问题纳入视野，融资租赁的投资法就成为明智的选择。

关键词：融资租赁；出租人；长期租赁投资

一、从资产生命周期的角度解读融资租赁出租方会计处理的两种思路 一项资产的形成往往伴随着企业资金的流出，而资产形成后发挥作用的过程则经常为企业带来经济利益的流入。一旦某项资产转换为另一项资产，或者由于种种原因已不能为企业带来经济利益时，则该项资产的生命周期即告终止。从会计计量的角度来看，如果某项资产在报表日的公允价值难以取得，或者即使能够取得，公允价值信息却难以满足可靠性要求，那么，我们将只能从该项资产形成过程的成本流以及该项资产带来的收益流中寻找解决会计计量问题的方法。融资租赁出租方的会计处理也无法例外。 由于在融资租赁下，出租人将与租赁资产所有权有关的风险和报酬实质上转移给承租人，租赁资产的使用权已长期转让给承租人，出租人的报偿则是以此获取租金，因此，出租人的租赁资产在租赁开始日实际上就变成了收取租金的债权。按照现行租赁会计准则，出租人应在租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值①。由于初始直接费用的数额相对较小，显然，这是一种从相关资产带来的收益流中寻找解决会计计量问题的方法，我们可以将现行租赁会计准则的处理方法称之为应收法。 与融资租赁会计的应收法相对应，融资租赁出租方的会计处理事实上还存在另外一种思路，那就是从形成租赁债权的成本流入手寻找解决会计计量问题的方法，我们可以称之为融资租赁会计的投资法。按照投资法，在租赁期开始日，出租人应当将租赁开始日租赁资产的公允价值与初始直接费用之和作为长期租赁投资的入账价值，租赁资产公允价值与其账面价值如有差额，应当计入当期损益②。 假定租赁开始日租赁资产的公允价值大于账面价值，初始直接费用以银行存款支付，帐务处理如下： 借：长期租赁投资 贷：融资租赁资产，营业外收入，银行存款等 融资租赁会计的投资法在理论上是可以找到充分依据的。首先，按照实质重于形式的原则，融资租赁出租人的行为本质上就是投资行为。既然融资租赁中承租人是融资，出租人是投资，那么我们把融资租赁中出租人的出租行为称为长期租赁投资有何不可？其次，从融资租赁中出租方来看，融资租赁决策模式与债券投资的决策模式是基本一致的。既然企业购买债券可以计入长期债权投资或持有至到期投资（新准则实施前后有差别），而不是计入什 2

么“长期应收款”，融资租赁中出租人在初始确认时将出租行为形成的资产称为长期租赁投资，也应该是可以接受的。

二、融资租赁会计的投资法与应收法比较 1、与应收法相比，投资法为初始直接费用的资本化提供了良好的处理框架 初始直接费用是为获取未来收益流----租金的必要付出，把它纳入资本化处理是有其合理性的。按照现行准则应用指南附录，在租赁期开始日出租人的账务处理应为： 借：长期应收款——应收融资租赁款，未担保余值； 贷：融资租赁资产，营业外收入，银行存款，未实现融资收益。 其中，“长期应收款——应收融资租赁款”科目的入账金额应等于最低租赁收款额加上初始直接费用，“融资租赁资产”科目的贷方金额等于租赁资产的账面价值。从字面上来看，既然是长期应收款，其本意应是该项资产带来的未来收益流，但在应收法下，却需要把该项资产带来的未来收益流与租赁期开始日出租人付出的某一项具体成本相加，这反映了准则制定者在选择计量属性时的矛盾心理。企业会计基本准则认为，会计计量属性主要包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值与公允价值等五种①。租赁准则在考虑租赁期开始日出租人的会计处理时，在计量属性问题上思路似乎不甚清晰。 但在投资法下，在租赁期开始日，出租人应当将租赁开始日租赁资产的公允价值与初始直接费用之和作为长期租赁投资的入账价值，这种会计处理事实上采用的是历史成本计量属性。出租人为获取未来收益流----租金，其付出不仅包括租赁开始日的租赁资产，而且包括初始直接费用。显然，采用历史成本计量属性的投资法为初始直接费用的资本化提供了更好的处理框架。

2、与应收法相比，投资法对租赁收入的计算更符合投资学的基本原理 根据现行租赁准则第十九条的有关规定，未实现融资收益应当在租赁期内各个期间进行分配，同时出租人应当采用实际利率法计算确认当期的融资收入。具体地说，在第n个租期收到租金时，会计处理如下： 借：银行存款 贷：长期应收款-----应收融资租赁款 借：未实现融资收益 贷：租赁收入 另外，根据现行租赁准则的应用指南，出租人发生的初始直接费用应计入应收融资租赁款的入账价值，在确认各期融资收入时作为收入的调整，计入各期损益。也就是说在每期分配未实现融资收益时，需要分摊初始直接费用③： 借：租赁收入 贷：长期应收款-----应收融资租赁款 由上述应收法对租赁收入的具体会计处理中，我们可以看到，应收法的思路中，初始直接费用是不能为出租人带来未来收益流（租金）的，而是在每期分配未实现融资收益时冲减了“租赁收入”的。而事实上，无论是出租人租赁资产的转移，还是初始直接费用的发生，都是整个投资额的组成部分，都是出租人获得未来收益流（租金）的必要付出。只有从这个角度去解读初始直接费用的作用，才符合投资学的一般原理。 而在投资法下，每一会计期间的租赁收入等于期初长期租赁投资账面价值与租赁内部报酬率的乘积，每一会计期间所收租金超过应确认为租赁收入的部分，应当冲减长期租赁投资的账面成本（租赁内部报酬率是指在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的折现率）。帐务处理如下： 3

借：银行存款 贷：租赁收入，长期租赁投资 显然，在投资法下，租赁投资的投资收益即租赁收入的计算是很简洁的，甚至都不需要列出未实现融资收益分配表，出租人也不需要在确认各期租赁收入时将初始直接费用作为收入的调整。与应收法相比，投资法对租赁收入的计算更符合投资学的基本原理。

3、与应收法相比，投资法对长期租赁投资减值的处理能够与资产减值的一般处理规则更好地保持一致 在《企业会计准则第八号----资产减值》第二条中明确指出，资产减值是指资产的可收回金额低于其账面价值。但在第三条中却将融资租赁中出租人未担保余值的减值排除在资产减值准则的规范之外。这里就要涉及到一个基本问题，那就是当融资租赁的出租人将一台设备出租给承租人使用而获得了未来收益流（租金）的要求权后，出租人是不是用设备换取了另一项（一组）资产？如果答案是肯定的，那么该项（组）资产的减值处理是不是应当与资产减值的一般会计处理规则保持一致？ 现行租赁准则第二十条特别规定，有证据表明未担保余值已经减少的，应当重新计算租赁内含利率，将由此引起租赁投资净额的减少，计入当期损益；以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入。租赁投资净额是融资租赁中最低租赁收款额及未担保余值之和与未实现融资收益之间的差额。显然，有证据表明未担保余值已经减少，与有证据表明未来的某些租金可能无法收到一样，都可能带来出租人的资产减值损失，对前者采取独立于资产减值准则的特别程序来处理似乎并无多大必要。 在投资法下，在租赁业务已进行一段时间后，如果有证据表明未担保余值与租赁剩余期间可收到的租金总和已降至长期租赁投资的账面价值以下，应计提长期租赁投资减值准备，同时在后续期间不再进行租赁收入的确认。在租赁业务已进行一段时间后，如果有证据表明未担保余值已经减少的，或者有证据表明未来的某些租金可能无法收到，但尚未达到应计提长期租赁投资减值准备条件的，应当重新计算租赁剩余期间内部报酬率。租赁剩余期间内部报酬率是指在重新计算日，使租赁剩余期间最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于重新计算日长期租赁投资账面价值的折现率。在重新计算租赁剩余期间内部报酬率以后，后续期间租赁收入等于每一会计期间期初长期租赁投资账面价值与重新计算的租赁剩余期间内部报酬率的乘积。由此可见，与应收法相比，投资法对长期租赁投资减值的处理更符合资产减值的一般处理规则。

三、结论 1、对租赁计量属性的选择应该采取务实而灵活的策略 在会计上，当一项资产已经确定要在报表中予以确认后，首先要解决的就是计量属性的选择问题。如果不考虑初始直接费用的资本化，融资租赁应收法的缺陷实际上并不突出。但一旦将初始直接费用的资本化问题纳入视野，应收法的矛盾就显现无遗。按照现行准则应用指南附录，在租赁期开始日出租人的账务处理应为： 借：长期应收款——应收融资租赁款，未担保余值； 贷：融资租赁资产，营业外收入，银行存款，未实现融资收益。 其中，“长期应收款——应收融资租赁款”科目的入账金额应等于最低租赁收款额加上初始直接费用，“融资租赁资产”科目的贷方金额等于租赁资产的账面价值，由此导出如下等式： 未实现融资收益=最低租赁收款额+未担保余值一租赁资产公允价值 显然，这种未将初始直接费用扣除的未实现融资收益的算法是与投资学原理不相吻合 4

的。这种错误的根源不在其他，恰恰就在于选择计量属性时思路出现偏差。对租赁计量属性的选择应该采取务实而灵活的策略。一旦从该项资产带来的收益流中寻找解决会计计量问题的方法出现困难，那么我们只能从该项资产的形成过程的成本流中寻找解决会计计量问题的方法。如此，融资租赁的投资法就成为明智的选择。

2、对租赁的会计处理应着眼于将报表项目的确认与报表附注的披露更好地结合起来 企业会计工作的一个重要目的就是要向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，而这个会计信息最终是通过编制财务会计报告来体现的。财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。因此，企业的账务处理应着眼于将报表项目的确认与报表附注的披露更好地结合起来。在融资租赁中，相对于一般自有固定资产的残值来说，未担保余值有时确实数额较大，但也未必需要在报表中给与一个独立项目来反映，在报表附注中予以说明即可。 总之，在投资法下，当我们把融资租赁中出租行为界定为长期租赁投资，无论是租赁准则的制定、理解还是租赁准则的执行，都会变得思路彻底清晰起来。

参考文献： ［1］中华人民共和国财政部．企业会计准则2006［Z］．经济科学出版社，2006． ［2］邓辉．长期租赁投资的会计问题研究［J］．会计之友，2010（4下旬）：69-70 ［3］中华人民共和国财政部．企业会计准则----应用指南2006［Z］．中国财政经济出版社，2006．