现金流测算公式
现金流折现法估值公式
现金流折现法估值公式
V=CF₁/(1+r)¹+CF₂/(1+r)²+CF₃/(1+r)³+...+CFₙ/(1+r)ⁿ
其中，V是资产或项目的估值；CF₁，CF₂，CF₃，...，CFₙ是未来每个期间产生的现金流量；r表示贴现率，可以是其中一种债券的利率或其他投资项目的回报率。
在使用现金流折现法估值时，需要注意以下几个关键因素：
1.确定未来现金流量：首先需要进行预测，确定未来每个期间可能产生的现金流量。
这可能需要考虑多种因素，例如市场需求、成本结构和竞争环境等。
2.确定贴现率：贴现率是一个重要的参数，它可以通过不同的方法得到。
对于风险较低的资产，通常可以使用较低的贴现率，对于风险较高的资产，则需要使用较高的贴现率。
3.确定贴现期数：需要确定预测的现金流量将会延续的期数。
通常，投资的时间越长，预测的期数就越多。
有时，也需要根据资产或项目的特定特征来确定。
4.风险因素：现金流折现法的一个重要特点是可以考虑风险因素。
较高的风险通常会使得贴现率更高，从而降低资产或项目的估值。
5.特殊情况：在一些特殊情况下，可能需要对现金流折现法的公式进行调整。
例如，在考虑税收、通货膨胀或其他特殊风险时，可能需要对现金流进行适当的调整。
总的来说，现金流折现法提供了一种基于未来现金流量的资产估值方法。
它可以帮助投资者更好地理解投资回报的潜力和风险。
然而，在使用该方法时，需要注意考虑估计的不确定性和合理选择贴现率的问题。
excel现金流累计公式
excel现金流累计公式
Excel现金流累计公式是指在Excel中计算一段时间内的现金流量总和的公式。
该公式可以用于分析企业、项目或个人的现金流情况，在财务管理和投资决策中具有重要的作用。
该公式的基本形式为：现金流累计=前一期现金流累计+本期现金流量。
其中，前一期现金流累计是上一期累计的现金流量总和，本期现金流量是当前期间内的现金流量。
在使用Excel计算现金流累计时，需要在一个单独的单元格中输入第一期的现金流量，然后在下一个单元格中输入现金流累计公式。
接着，将该公式拖动到后续单元格中，直至计算出所有期间的现金流累计。
例如，假设企业A在连续四个季度中的现金流量分别为100万、150万、80万和120万。
则第一期的现金流累计为100万，第二期的现金流累计为250万（100万+150万），第三期的现金流累计为330万（250万+80万），第四期的现金流累计为450万（330万+120万）。
总之，通过Excel现金流累计公式，可以方便地计算出某一时间段内的现金流量总和，为企业、项目或个人的财务管理和投资决策提供重要的参考依据。
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折现现金流估值计算公式
折现现金流估值计算公式折现现金流估值计算公式是一个重要的金融工具，用于确定一个投资或项目的价值。
它基于预期的未来现金流，并将这些现金流折现到现在的价值。
这个计算公式被广泛应用于投资决策、企业估值、并购交易和资本预算等领域。
下面是一个常用的折现现金流估值计算公式：PV=CF1/(1+r)^1+CF2/(1+r)^2+...+CFn/(1+r)^n其中PV代表现值（Present Value），表示将未来现金流折现到现在的价值；CF代表现金流（Cash Flow），表示未来每年的现金流量；r代表折现率（Discount Rate），表示预期收益率或投资回报率；n代表现金流的年数。
这个计算公式将每年的现金流除以相应的折现率，并将结果累加起来。
最后得到的现值即为项目或投资的估值。
需要注意的是，折现率是一个关键参数，它反映了投资的风险和收益预期。
折现率越高，对未来现金流的价值越低，投资的估值也就越低。
因此，确定合适的折现率是一个重要的决策问题。
折现率的选择通常考虑相关的市场利率、投资风险以及项目的特定情况。
折现现金流估值计算公式的优点是能够全面考虑现金流的时间价值，具有较高的精确性。
它可以避免简单地将未来现金流相加，而忽视了时间价值的影响。
同时，这个计算公式也适用于不同的投资周期和现金流模式，能够灵活应用于不同的财务分析场景。
然而，折现现金流估值计算公式还有一些局限性。
它依赖于未来现金流的准确预测，如果预测不准确或存在不确定性，将会对估值结果产生较大的影响。
此外，折现现金流估值计算公式无法考虑其他因素的影响，如市场竞争、行业趋势和管理能力等。
总结起来，折现现金流估值计算公式是一个重要的金融工具，可以用于确定投资或项目的价值。
它考虑了现金流的时间价值，并允许投资者根据预期回报和风险选择合适的折现率。
然而，这个计算公式也有一些局限性，需要在实际应用中谨慎使用，并综合考虑其他因素的影响。
自由现金流计算公式
自由现金流计算公式
自由现金流（Free Cash Flow）是指当前财政年度利润总额中，减去固定和可变成本，再减去折旧和摊销得到的可用于发展各种投资项目和一般经营性支出的现金流。
自由现金流计算公式可表示为：
自由现金流 = 净利润 + 利息支出 + 折旧和摊销 - 经营活动现金流净额
常用的净利润定义为：
净利润=营业收入−营业成本−营业税金和附加−销售费用−管理费用−财务费用
经营活动现金流净额定义为：
经营活动现金流净额=经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额
其中，经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入净额-经营活动现金流出净额，投资活动产生的现金流量净额=投资活动现金流
入净额-投资活动现金流出净额，筹资活动产生的现金流量净额=筹资活动现金流入净额-筹资活动现金流出净额。
综上所述，自由现金流计算公式是指从某企业某财政年度的财务报表中，根据净利润定义和经营活动现金流净额定义，将净利润、利息支出、折旧和摊销、经营活动现金流净额各项情况加以计算，得出自由现金流的计算公式。
自由现金流的应用十分广泛，它可以用来衡量公司的投资价值，预测公司的发展方向，以及分析公司的财务状况。
通过计算公司自身的自由现金流、对比行业的相对情况，我们就可以分析出公司本财年的经营状态，为未来的发展确定重要的投资决策。
此外，自由现金流还可用于确定股息和折现率，把投资风险降到最低，建立准确的财务模型，以及把公司运作得更加高效等。
全年经营现金流入量计算公式
全年经营现金流入量计算公式
现金流入量主要包括经营性的现金流入、残值收入以及收回的流动资金，现金流入量的计算公式为：
现金流入量=净现金流量-现金流出量；
净现金流量是现金流量表中的一个指标，是指一定时期内，现金及现金等价物的流入减去流出的余额，反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价数额。
现金流入量具体包括：
1、经营性的现金流入：企业生产能力的扩张一般会引起销售收入的增加，扣除付现成本增量后即是新增的现金流入量。
2、残值收入：企业出售或出租的机器设备取得的收入，应视作该项目的现金流入。
3、收回的流动资金：收回流动资产转换成现金视作该项目的现金流入。
实体自由现金流公式(一)
实体自由现金流公式(一)
实体自由现金流公式
1. 什么是实体自由现金流？
实体自由现金流（Free Cash Flow to Firm，FCFF）是衡量企业经营活动产生的自由现金流量的指标。
它表示企业经营活动所剩余的现金流量，用于偿还债务、支付股息、投资和增加股东权益。
2. 实体自由现金流公式
实体自由现金流公式是根据企业财务报表上的数据计算的。
以下是计算实体自由现金流的公式：
FCFF = 税后净利润 + 非现金支出 - 净负债增加 + 资本开支
其中：
•税后净利润：企业在扣除税后所得税后的净利润。
•非现金支出：企业在经营活动中产生的非现金支出，如折旧、摊销等。
•净负债增加：企业负债的增加减去负债的减少，表示企业融资活动的变动。
•资本开支：企业在特定期间内用于投资的资金。
3. 实例解释
为了更好地理解实体自由现金流公式的应用，我们举一个例子。
假设一家公司在某一年度的税后净利润为1000万人民币，非现金支出为200万人民币，净负债增加为50万人民币，资本开支为300万
人民币。
那么可以按照上述公式计算实体自由现金流：
FCFF = 1000万 + 200万 - 50万 + 300万 = 1450万人民币
这意味着该公司在该年度的经营活动中产生了1450万人民币的自由现金流。
4. 结论
实体自由现金流公式是衡量企业经营活动现金流量的重要工具。
通过计算实体自由现金流，可以帮助投资者和分析师评估企业的财务
健康状况，判断企业的盈利能力和资金状况，并作出相应的投资决策。
现金流量表最简单的公式
现金流量表最简单的公式现金流量表(cashflowstatement)是一种重要的会计报表，它反映了一个企业或组织在一定时期内的现金流动情况。
它反映出一个组织的财务资金的收支情况，以及其经营业务的实时状况。
虽然会计报表具有多种形式，但现金流量表通过其最简单的公式，可以清楚地反映出一个组织的资金状况。
现金流量表最简单的公式：“结存金额=期初现金余额+现金流入-现金流出”，即可表示一个组织或个人间的现金流动情况。
其中，期初现金余额可以根据上一期的结存金额计算出来，而现金流入和现金流出是现金流量表的两大组成部分，它们的总和就是结存金额。
现金流入是指企业或组织在一定时期内会收到的现金。
它主要来源于销售收入、投资收入和借款收入等。
现金流出是指企业或组织在一定时期内会支出的现金。
它主要包括销售成本、研发成本、利息支出等。
通过准确的统计和计算，企业或组织就可以计算出一个精确的结存金额。
除了最简单的“结存金额=期初现金余额+现金流入 -金流出”的公式外，会计报表中的其他现金流量表公式，也是比较常见的。
其中，应收现金=期初应收现金+应收现金增加减少额-期末应收现金；应付现金=期初应付现金+应付现金增加减少额-期末应付现金；存货现金=期初存货现金+存货现金增加减少额-期末存货现金；及时准确的统计和计算会反映出企业或组织的现金流动情况，为管理者提供客观、准确的信息，使管理者对现金流量的变动有全面、直接的知情权，从而制定合理的管理方案。
现金流量表的作用在于反映一个企业或组织的财务状况，尤其是企业的短期财务性质。
它可以把一个企业或组织的一段时期内的现金流动情况一目了然。
管理者可以通过现金流量表，及时了解到经营状况，根据已有的现金流量情况，预判未来的经营状况，制定正确的经营方案。
此外，现金流量表还可以用来评估投资者的风险。
投资者可以通过现金流量表，看出企业运营是否充分和有效，以及企业是否有足够的现金流来偿还债务。
这对投资者来说，非常重要，因为它可以帮助他们降低投资风险，在投资的时候做出更好的决策。
现金流转正时间计算公式
现金流转正时间计算公式现金流=实际收到款项实际支付款项，实际收到的款项，未必是当期的收入，可能是以前赊销款项的归还，实际支。
付的款项，未必是当期的成本，可能是欠付款项的支付, 或者支付的款项在未来期间才计入成本费用。
一、现金流量计算公式：净现金流量NCF=营业收入－付现成本－所得税；净现金流量＝净利润＋折旧＝(营业收入－相关现金流出－折旧）*(1-税率）+折旧；常用的是第二个式子，注意折旧计提。
现金流量现金流量出处是现代理财学，是指投资项目在其整个寿命期内所发生的现金流出和现金流入的全部资金收付数量。
现金流量是评价投资方案经济效益的必备资料。
具体内容包括：(1)现金流出：现金流出是投资项目的全部资金支出。
它包括以下几项：①固定资产投资。
购入或建造固定资产的各项资金支出。
②流动资产投资。
投资项目所需的存货、货币资金和应收帐款等项目所占用的资金。
③营运成本。
投资项目在经营过程中所发生的生产成本、管理费用和销售费用等。
通常以全部成本费用减去折旧后的余额表示。
(2)现金流入：现金流入是投资项目所发生的全部资金收入。
它包括以下几项：①营业收入。
经营过程中出售产品的销售收入。
②残值收入或变价收入。
固定资产使用期满时的残值，或因故未到使用期满时，出售固定资产所形成的现金收入。
③收回的流动资产。
投资项目寿命期满时所收回的原流动资产投资额。
此外，实施某项决策后的成本降低额也作为现金流入。
二、企业现金流转正时间几个月，根据企业不同er有所不同。
现金流转正的时间是在正常的生产经营循环中，公司的现金流出主要包括购买固定资产、购买存货、偿还债务、偿付利息、支付股利、交纳税金等，现金流入主要包括销售直接收回现金和应收账款回收而收入的现金。
现金流入和现金流出之差就是现金流量。
实际上现金流量是以实收实付，即收付实现制为基础计算出的现金流入和流出的差额。
三、如何设置计算转正时间的公式？在知道入职日期的前提下，自动计算出两个月后的转正日期，那么可以这样：=DATE(YEAR(A1),MONTH(A1)+2,DAY(A1))A1为入职日期。
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、常用财务指标一般分类及计算一、偿债能力指标（一）短期偿债能力指标1•流动比率=流动资产咙动负债2•速动比率=速动资产咙动负债3•现金流动负债比率=年经营现金净流量年末流动负债X100%（二）长期偿债能力指标1•资产负债率=负债总额啖产总额2•产权比率=负债总额^所有者权益二•营运能力指标（一）人力资源营运能力指标劳动效率=主营业务收入净额或净产值-平均职工人数（二）生产资料营运能力指标1•流动资产周转情况指标（1）应收账款周转率（次）=主营业务收入净额T均应收账款余额应收账款周转天数=平均应收账款X360^主营业务收入净额（2）存货周转率（次数）=主营业务成本T均存货存货周转天数=平均存货X360-主营业务成本（3）流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额屮均流动资产总额流动资产周转期（天数）=平均流动资产总额X360-主营业务收入净额2•固定资产周转率=主营业务收入净额锢定资产平均净值3•总资产周转率=主营业务收入净额尸平均资产总额三.盈利能力指标（一）企业盈利能力的一般指标1•主营业务利润率=利润-主营业务收入净额2•成本费用利润率=利润城本费用3•净资产收益率=净利润一平均净资产X100%4•资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益^年初所百者权益X100%（二）社会贡献能力的指标1•社会贡献率=企业社会贡献总额-平均资产总额2. 社会积累率=上交国家财政总额勺企业社会贡献总额四•发展能力指标1. 销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额-上年销售（营业）收入总额X100%2. 资本积累率=本年所有者权益增长额 ^年初所有者权益X100%3. 总资产增长率=本年总资产增长额年初资产总额X100%4. 固定资产成新率=平均固定资产净值一平均固定资产原值X100%二、常用财务指标具体运用分析1 、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计意义：体现企业的偿还短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2）速动比率公式：速动比率= （流动资产合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。
（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。
2、资产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/ [ （期初存货+期末存货）/2] 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。
提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360/ 存货周转率=[360* （期初存货+ 期末存货）/2]/ 产品销售成本意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。
提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
（3）应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。
公式：应收账款周转率=销售收入/[ （期初应收账款+期末应收账款）/2]意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。
反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。
以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
（4）应收账款周转天数定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。
公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率=（期初应收账款+期末应收账款）/ 产品销售收入意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。
反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。
以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
（5）营业周期公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数={[ （期初存货+期末存货）/2]* 360}/ 产品销售成本+{[ （期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/ 产品销售收入意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。
一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。
分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。
营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。
（6）流动资产周转率公式：流动资产周转率=销售收入/[ （期初流动资产+期末流动资产）/2]意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。
分析提示：流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。
（7）总资产周转率公式：总资产周转率=销售收入/[ （期初资产总额+期末资产总额）/2] 意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。
企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。
分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。
经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。
3、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。
它反映企业偿付到期长期债务的能力。
（1）资产负债比率公式：资产负债率=（负债总额/ 资产总额）*100%意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。
该指标也被称为举债经营比率。
分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。
如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。
资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。
（2）产权比率公式：产权比率=（负债总额/股东权益）*100%意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。
反映企业的资本结构是否合理、稳定。
同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。
分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。
从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。
（3）有形净值债务率公式：有形净值债务率=[ 负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。
不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。
分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。
（4）已获利息倍数公式：已获利息倍数= 息税前利润/ 利息费用=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+ 资本化利息）通常也可用近似公式:已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。
只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。
分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。
该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。
4、盈利能力比率盈利能力就是企业赚取利润的能力。
不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。
在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。
（1）销售净利率公式：销售净利率=净利润/ 销售收入*100%意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。
表示销售收入的收益水平。
分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。
销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。
（2）销售毛利率公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100%意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。
企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。
（3）资产净利率（总资产报酬率）公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。
指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。
分析提示：资产净利率是一个综合指标。
净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。
影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。
可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。
（4）净资产收益率（权益报酬率）公式：净资产收益率=净利润/ [ （期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。