大数据时代下的小微企业互联网融资
互联网金融模式将在未来二十年成为主流
10最后是在资源配置方面，资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方可以直接联系和交易。
借助于现代信息技术，个体之间直接金融交易这一人类最早金融模式会突破传统的安全边界和商业可行性边界，焕发出新的活力。
在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下，互联网金融模式形成了“充分交易可能性集合”，诸如中小企业融资、民间借贷、个人投资渠道等问题就容易解决。
在这种资源配置方式下，双方或多方交易可以同时进行，信息充分透明，定价完全竞争(比如拍卖式)，因此最有效率，社会福利最大化。
各种金融产品均可如此交易。
这也是一个最公平的市场，供需方均有透明、公平的机会。
总之，在互联网金融模式下，支付便捷，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方直接交易，不需要经过银行、券商和交易所等金融中介。
中国应积极发展互联网金融模式目前，我国在互联网金融模式方面主要有以下进展。
首先是央行给三大移动运营商发放了第三方支付牌照。
其次是兴起了一批人人贷公司，比如红岭创投、宜信网、拍拍贷等。
最后是一些机构借鉴人人贷模式或社交网络信息解决中小企业融资难问题，比如温州民间借贷登记服务中心和阿里小贷公司。
截至2012年2月末，阿里小贷已累计为10.30万户小微企业发放信用贷款，累计放贷超过260万笔、170亿元。
但也出现了一些问题，主要在人人贷方面，银监会2011年发布通知(银监办发［2011］254号)，向商业银行提示人人贷的潜在风险。
我们认为，目前以人人贷为代表的互联网金融模式为个人提供了新的投融资渠道和便利，满足了普通民众的金融需求，手续简便、方式灵活，是现有银行体系的有益补充，有经济学上的合理性，在发展初期遇到一些问题在所难免，不能因为出现问题就将其扼杀在襁褓之中。
在互联网金融未来发展方向的思考上，银行逐渐走到了国内互联网企业的前头。
互联网给传统金融行业带来的生存危机感正在银行圈子里深化蔓延。
以脸谱为代表的互联网金融形态，将影响到将来银行的生存——这是马蔚华不久前在公开场合演讲时开始反复强调的一个观点。
《中小企业融资问题研究国内外文献综述》
中小企业融资问题研究国内外文献综述目录中小企业融资问题研究国内外文献综述 (1)（一）国外研究现状 (1)（二）国内研究现状 (2)参考文献 (4)融资是一个企业赖以生存与发展所必不可少的环节，但是目前中小企业正在面临融资成本过高、融资渠道较狭窄和融资风险较高等融资问题。
因此，无论是在学术界还是企业运营管理中都得到了普遍的关注。
通过在知网、百度学术、谷歌学术等学术网站进行检索发现，国内外学者针对中小企业融资问题的研究成果较为丰富。
（一）国外研究现状在最近几年的时间里，自从互联网金融被越来越多人所熟知，全球的很多专家学者都基于互联网金融，对中小企业的融资工作开展了更深一步的分析和研究。
Jiang Miao（2020）分析了互联网金融融资模式的典型模式——众筹模式，分别介绍了众筹模式的概念、融资流程以及存在的风险，在此基础上提出了中小企业如何运用众筹模式提高融资效率，以及在融资过程中加强风险控制。
Kaya Orçun和Masetti Oliver（2019）总结出在互联网金融的背景下，中小企业赖以生存的最关键因素之一是信用，研究表明，信誉差的中小企业比信誉好的企业更容易失去银行贷款。
Loha Hashimya（2021）认为互联网金融平台通过大数据等手段和发布借贷相关信息，可以降低资金双方融资成本和信息不对称程度，减少逆向选择的可能性，从而提高了融资效率。
Richard和Micheline（2019）以为小微企业融资难的主要起因在于信息不对称，因为小微企业的规模较小、体制不完善、缺乏信誉，将导致银行无法衡量小微企业的信贷风险，因此小微企业很难获取银行的贷款。
他们提出了财务抑制假说，认为这是产生民间金融出现的根本原因。
Okwiri（2019）提出在地区经济环境中，除了正规融资这种方式之外，民间融资的方式可以作为补充，只不过不同融资方式的监督手段需要有差异性。
他认为，非正规金融在正式金融无法运行的地区可以产生效果的主要原因就是“熟人借款”。
互联网金融_小微企业融资与征信体系深化_刘芸
2014年第2期总第181期征信CＲEDIT ＲEFEＲENCE No．22014欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟Serial NO．181收稿日期：2013－12－07基金项目：中国浦东干部学院长三角研究系列社会公开招标课题《金融服务创新与小微企业融资困境对策研究》（celap2012-YZD-GEN-03）作者简介：刘芸（1976－），女，山东日照人，讲师，硕士，主要研究方向为金融创新和风险评估；朱瑞博（1975－），男，山东聊城人，教授，博士，主要研究方向为自主创新、金融契约设计和风险评估。
【征信体系建设】互联网金融、小微企业融资与征信体系深化刘芸1，朱瑞博2（1．上海海事职业技术学院航运管理系，上海200120；2．中国浦东干部学院教学研究部，上海201204）摘要：信息不对称是小微企业融资约束的关键。
基于大数据应用的互联网金融正在凭借互联网开放平台的信息收集优势与数据挖掘能力，缓解小微企业的信息不对称，增强借贷的风险可控性，降低小微企业的征信成本和融资成本，实现金融资源的有效配置。
互联网金融的快速发展，使得金融风险日益集聚。
征信是保障互联网金融健康发展的重要前提。
征信体系的健全与完善对促进互联网金融市场的健康发展具有关键作用。
关键词：信息不对称；小微企业融资；互联网金融；大数据；征信体系中图分类号：F832．4文献标志码：A 文章编号：1674－747X （2014）02－0031－05一、信息不对称：制约小微企业融资的关键瓶颈小微企业是中国经济的基本细胞，是中国经济最具活力的组成部分。
在小微企业发展的各种困境中，融资难、融资贵已经成为抑制小微企业健康成长的最大瓶颈，是世界各国普遍关注的难点问题。
目前，我国企业发行股票上市和发行债券的直接融资条件仍然十分严格，小微企业大多在创业期和成长期，很难达到上市或发债门槛。
因此，中国小微企业的融资难、融资贵主要体现为贷款难、贷款贵。
2022年小微企业国家最新扶持政策是什么
2022年⼩微企业国家最新扶持政策是什么改⾰开放以后，我国经济快速平稳发展，很多的企业，也赶上了时代的浪潮，将企业越做越⼤，为了保持我国经济持续平稳快速发展，我国⼀直以来对于⼩微企业进⾏了政策上的倾斜和扶持，那么，2022年⼩微企业国家最新扶持政策是什么呢?店铺⼩编整理了以下的内容，希望对您有所帮助。
2022年⼩微企业国家最新扶持政策是什么2021年⼩微企业国家扶持政策在《中华⼈民共和国中⼩企业促进法》中有所体现，具体内容如下：第⼀章总则第⼀条为了改善中⼩企业经营环境，保障中⼩企业公平参与市场竞争，维护中⼩企业合法权益，⽀持中⼩企业创业创新，促进中⼩企业健康发展，扩⼤城乡就业，发挥中⼩企业在国民经济和社会发展中的重要作⽤，制定本法。
第⼆条本法所称中⼩企业，是指在中华⼈民共和国境内依法设⽴的，⼈员规模、经营规模相对较⼩的企业，包括中型企业、⼩型企业和微型企业。
中型企业、⼩型企业和微型企业划分标准由国务院负责中⼩企业促进⼯作综合管理的部门会同国务院有关部门，根据企业从业⼈员、营业收⼊、资产总额等指标，结合⾏业特点制定，报国务院批准。
第三条国家将促进中⼩企业发展作为长期发展战略，坚持各类企业权利平等、机会平等、规则平等，对中⼩企业特别是其中的⼩型微型企业实⾏积极扶持、加强引导、完善服务、依法规范、保障权益的⽅针，为中⼩企业创⽴和发展创造有利的环境。
第四条中⼩企业应当依法经营，遵守国家劳动⽤⼯、安全⽣产、职业卫⽣、社会保障、资源环境、质量标准、知识产权、财政税收等⽅⾯的法律、法规，遵循诚信原则，规范内部管理，提⾼经营管理⽔平;不得损害劳动者合法权益，不得损害社会公共利益。
第五条国务院制定促进中⼩企业发展政策，建⽴中⼩企业促进⼯作协调机制，统筹全国中⼩企业促进⼯作。
国务院负责中⼩企业促进⼯作综合管理的部门组织实施促进中⼩企业发展政策，对中⼩企业促进⼯作进⾏宏观指导、综合协调和监督检查。
国务院有关部门根据国家促进中⼩企业发展政策，在各⾃职责范围内负责中⼩企业促进⼯作。
互联网经济对实体经济的冲击与机遇
互联网经济对实体经济的冲击与机遇随着互联网的迅速发展，互联网经济已经成为当今世界经济发展的主要动力之一。
它以互联网技术为基础，通过整合资源、优化效率以及创造价值，改变了传统的商业模式和生产方式，对实体经济带来了深远的冲击和巨大的机遇。
一、互联网经济对实体经济的冲击1. 商业模式的颠覆互联网经济的兴起使得传统的商业模式面临颠覆。
传统实体经济依赖于实体渠道和实体店面进行产品销售和服务提供，而互联网经济通过网络平台和电子商务将传统的商业活动线上化，使得企业能够更加高效地进行资源整合和市场拓展。
这种线上线下的融合冲击了许多传统实体企业，不少企业因未能及时顺应这一变革而面临生存压力。
2. 实体店铺的挑战互联网经济的兴起也给传统的实体店铺带来了巨大的挑战。
许多消费者倾向于通过互联网购物，线下实体店铺的客流量明显减少。
此外，互联网经济还推动了共享经济的发展，例如共享办公空间和共享汽车等，这些共享模式的兴起使得传统实体店铺的需求进一步减少。
3. 产业结构的改变互联网经济的快速发展涉及广泛的行业，从传统的制造业、零售业到交通运输、金融等行业都受到了冲击。
以共享经济为例，共享单车和共享汽车等新兴行业的兴起给传统交通运输业带来了冲击，传统的出租车行业受到了影响。
同时，互联网经济推动了在线教育、在线旅游等新兴行业的发展，改变了传统服务业的格局。
二、互联网经济给实体经济带来的机遇1. 市场拓展的机遇互联网经济为实体经济提供了拓展市场的新机遇。
通过互联网技术，企业可以将产品和服务推向国内外市场，无论是大型企业还是小微企业都可以通过网络平台实现全球范围内的销售。
此外，互联网还提供了大数据分析和精准营销等工具，帮助企业更好地了解消费者需求，提供个性化的产品和服务。
2. 创新和技术进步的机会互联网经济催生了许多创新企业和独角兽公司，通过技术创新推动了实体经济的发展。
例如，智能制造、物联网、人工智能等新兴技术的应用使得传统制造业实现了数字化转型和智能化升级，提高了生产效率和产品质量。
商业银行发展普惠金融解决小微企业融资问题的研究
商业银行发展普惠金融解决小微企业融资问题的研究随着市场经济的发展，小微企业已经发展成为国民经济的重要力量，但在融资方面却面临着比较大的困难。
这主要是由于小微企业规模较小，信用评级较低，同时由于其经营模式相对简单，借贷需求量也不大，商业银行的贷款额度和风险承受能力均难以满足其融资需求。
因此，商业银行需要寻找解决小微企业融资难题的新途径，发展普惠金融成为其重要选择。
一、普惠金融的概念与意义普惠金融起源于20世纪60年代，其主要目的是为那些没有获得正规贷款的人群提供金融服务。
普惠金融的最初形式是发放小额信贷，但随着时代的变迁和市场需求的变化，普惠金融的范围逐渐扩大，成为了满足小微企业、农户、贫困人群等多元化需求的金融服务模式。
现代普惠金融的主要目标是解决市场中的不平等现象，促进可持续性发展，为更多人提供可负担的金融服务。
普惠金融的实施为商业银行提供了更多的发展空间，通过结合现代金融和科技手段，将社会资源有效整合起来，创新金融服务模式，使得小微企业、农户、贫困人群等可获得更多金融服务，促进经济升级和财富再分配。
因此，商业银行发展普惠金融具有重要的意义。
二、商业银行发展普惠金融的必要性1、满足小微企业的融资需求2、促进金融行业可持续性发展普惠金融的发展可以促进金融行业可持续性发展。
与传统金融服务相比，普惠金融量化指标更加清晰，风险更加可控，收益相对更稳定。
通过发展普惠金融，银行可以减轻传统信贷业务压力，提升盈利能力，同时也为金融行业的可持续性发展提供了重要保障。
3、积累社会声誉与经济实力商业银行发展普惠金融，可以积累较好的社会声誉与经济实力。
公司采用感性诉求（社会责任）和理性诉求（竞争优势）的做法，结合新型金融科技，推出有全新的金融产品。
发挥金融的社会化、普惠化的特征，为小微企业提供全方位金融服务，助力小微企业快速发展。
1、培养专业团队商业银行需要培养具有专业、高素质、适应普惠金融发展的专业团队。
这些团队需要具备贷款调查能力、小微企业贷款经验、风控意识、服务意识等，以提高小微企业贷款质量。
基于普惠金融视角的金融科技对小微企业融资影响研究——以美团金服为例
基于普惠金融视角的金融科技对小微企业融资影响研究——
以美团金服为例
罗雨
【期刊名称】《湖北经济学院学报（人文社会科学版）》
【年(卷),期】2024(21)2
【摘要】中小微企业融资问题历来受到中外企业界及学界的高度重视。
近几年,金融技术和大数据广泛运用,在解决小型企业的融资问题上,日益凸显出其更大的作用。
本文从普惠金融的时代背景出发,结合美团金服在渠道、精准服务以及风险管理方
面的优势,分析了如何利用金融科技对小微企业实行差异化精准化的融资服务,得出
如下结论:金融科技有利于企业构建可持续服务小微企业的商业模式;金融科技的发
展有利于平台自身信用风险控制模式的优化;科技金融进步有利于小微企业融资。
【总页数】3页(P73-75)
【作者】罗雨
【作者单位】湖北经济学院
【正文语种】中文
【中图分类】F27
【相关文献】
1.普惠金融视角下互联网金融与小微企业融资模式创新研究
2.小微企业融资问题的金融创新研究r——基于普惠金融的视角
3.普惠金融视角下互联网金融支持小微企业融资路径研究
4.基于普惠金融视角的小微企业金融服务问题探析——评《中国
金融体系变迁与小微企业融资关系研究》5.普惠金融视角下小微企业金融服务的现实困境与路径选择——基于A市深化小微企业金融服务的审计调查
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数据资产：属性、融资模式与路径
【摘要】数据资产融资作为一种新兴的融资方式，对于我国数字经济发展具有重要意义。
文章结合对数据资产属性的研究，总结出数据资产质押融资的融资模式及路径，为我国企业数据经济发展提出一条新的融资方式。
【关键词】数据资产；属性；融资模式【中图分类号】F49一、引言数据作为新型生产要素，是数字化、网络化、智能化的基础，已快速融入生产、分配、流通、消费和社会服务管理等各环节，深刻改变着生产方式、生活方式和社会治理方式。
随着国内数字经济的飞速发展，我国政府也相应出台了多项专门政策支持数据发展。
2015年国务院在《促进大数据发展行动纲要》中将数据作为国家基础性战略资源。
2022年12月，中共中央、国务院印发的《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》指出，“支持实体经济企业特别是中小微企业数字化转型赋能开展信用融资”“探索数据资产入表新模式”。
2023年2月，中共中央、国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》指出，“要夯实数字中国建设基础，释放商业数据价值潜能，加快建立数据产权制度，开展数据资产计价研究，建立数据要素按价值贡献参与分配机制”。
如何释放数据要素价值也成为机构数字化转型的关键命题。
二、相关概念及研究综述“数据资产”最早由理查德•彼得斯(Richard E. Peterson)于1974年发表的《货币需求的横截面研究：1960—1962年的美国》一文中提出, 他认为数据资产包括持有的政府债券、公司债券和实物债券等资产。
Tony Fisher从大数据背景下数据的资产属性出发，明确指出“数据是一种资产”。
根据梳理知网现有文献发现，我国学者对于数据资产的研究最早出现在21世纪初，马建威等学者通过基于CiteSpace的知识图谱分析发现，由于2013年大数据之父维克托•迈尔-舍恩伯格出版了《大数据时代》一书后，2015—2018年间对于大数据、数据资产的研究明显增加，这个阶段文献数量大幅增长，国内年平均发文量达到了30篇，国外文献达到27篇，年均发文量大约为2015年前的三倍。
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大数据时代下的小微企业互联网融资
作为财务管理的重大一环，如何有效融资已成为小微企业亟待解决的问题。
而伴随着计算机和互联网的发展，使数据的产生、获取和挖掘成为可能，一种不
同于传统银行借贷和资本运作的新型互联网融资方式也应运而生，正是大数据技
术的诞生为小微企业的资金供需双方之间信息不对称和风险管理上的激励不相
容这两大融资难题的解决提供了可能。
标签：大数据时代;小微企业;互联网融资
自小微企业蓬勃发展以来，融资难问题便如影随形，破解了此问题无疑会引
导小微企业走向光明宽广的大道。过去，传统的主要融资来源不多，主要为内源
融资和外源融资，超过90%的小微企业会选择银行借款的方式筹集资金，大约
20%的企业会通过内源筹资的形式融资，约30%多的企业会通过其他的金融机构
或其他融资方式筹资。虽然政府声明大力支持小微企业的发展，但具体政策并未
很好的落实，再加上小微企业可能有的诸如企业财务信息不透明、自身经营状况
不佳等问题，银行与企业经常信息不对称导致了银行常常并不愿贷款给小微企业
或产品单一且收取贷款利息过高等现象的发生。鉴于小微企业在融资过程中信息
收集难、成本控制难和风险防范难的特征，小微企业实际获得的外部资金支持十
分有限，根本不能满足小微企业发展的需要，从而造成了小微企业融资难的现状。
随着互联网技术的不断革新，数据采集、整理、分析的能力大大提升，云计算的
大量应用，“大数据”也逐渐成为了互联网融资模式的核心内容。对于缓解小微企
业融资困境来说，大数据技术为其提供了一个有效可行的途径。首先，应用大数
据技术可以实现对全部数据的合理利用和筛选，从而有助于提高资源利用率和成
本的大大削减，其次，可以通过网络化的方式对信息进行处理和风险的评估，大
大降低了市场信息不对称的负面影响，最后，因参与主体众多，资金供需双方在
风险分担、规模大小、资产形态等匹配程度较高，从而可以有效降低交易成本、
提高融资效率。因此，小微企业互联网融资的发展得益于此。
1 电商介入互联网融资
商业活动本质上是信息、资金、商品和物流的集合，而电子商务由于自身线
上线下结合的优势的支持，积累了大量的消费信息，从而为开展互联网金融储备
了得天独厚的条件。但由于我国不允许非金融企业经营信贷类业务，电子商务平
台如果想要从事互联网融资借贷业务的话就需要依靠金融类机构。此类模式中最
有代表性的要数阿里“小贷+平台模式”了，阿里巴巴旗下天猫、淘宝等购物平台，
日交易量年年攀升，单2014双十一全天交易额就高达571亿元，达到了此前的
预定500亿目标，相比去年的362亿暴涨了57.7%，其中移动端交易额达到243
亿元，物流订单2.78亿。如此大量的交易信息构成了一个庞大的数据库，为注
册商户的信用额度建立了很好的评估基础，这个数据库如同一个庞大的家产怎么
花还需要相应的渠道。阿里巴巴最初曾想与银行合作，向银行提供合作商户信用
信息从而进行借贷业务，但因后来银行通过商家的成功率太低便放弃了。转而在
2010年和201 1年分别在杭州和重庆成立浙江阿里小贷公司和重庆阿里小贷公
司。从此依托大数据，阿里巴巴建立了以阿里小贷和商家平台相结合的互联网融
资新模式。通过对贷款人的信用状况进行电子化系统分析、审核，可发放无抵押
信用贷款5万元以内，与商业银行借贷规则形成很好的互补。小微企业通过此种
融资方式有多项优点，首先，具备很强的灵活性，阿里小贷实行“随借随还，按
日计息”的方式，充分满足小微企业融资“短、频、快”的需求。其次，阿里平台
金融模式发挥了小额贷款公司的牌照资源优势和电商平台的信息优势，显著降低
了搜集客户信息的成本并且减少了信用风险，基本解决了小微企业融资的成本和
信用两大难题。
2 P2P模式
P2P模式不仅为小微企业提供了一个平台融资，更是为广大百姓提供了一个
投资理财平台。它虽然也算是一种信用中介融资模式，但是该模式实现了投资人
与借款人之间的资金高效对接，是一种弱化的信息中介形式，通过P2P借贷平
台他们可以直接进行交易，大大节约了融资成本，并因信息公开且直接透明，极
大程度的保证了借贷企业信用的真实性，减少了信息的不对称性，充分利用了社
会闲置资金，达到了大众化金融的目的。此模式最为成功的要数宜信了，宜信采
用了线上平台申请和线下信息审核相结合的方式，对信贷交易细节控制力较强。
宜信先将贷款发放给借贷企业，再将获得的债权拆分再组合成为固定的收益类产
品，通过信用审核决定利率，从而帮助意向投资人挑选适合的产品，并提供借款
人详细的信用信息。因此实际上宜信就是一种信贷中介主导的债权转让模式。投
资人如接受债权，每月可动态了解每一笔债权的偿还、收益等信息，并定期得到
所还本金和利息。
3 众筹模式
众筹又叫大众筹资或群众筹资，主要指通过互联网向众人筹集小额资金为某
个项目或企业融资的做法。大量的投资人可通过众筹平台为创意项目投资，大多
用来为小微创业者的创意产品的支持，大多具有一定公益性，但并不是无偿的，
一般在项目提交时会承诺给予投资者一定回报，为避免非法集资的嫌疑我国一般
以实物回报投资者。在项目选择方面，碍于其特殊性多涉及拍电影、出唱片等项
目，后来也逐渐涉及股权融资方面。国内最早出现的众筹融资平台是2011 年4
月上线的点名时间和同年9 月上线的追梦网，后来天使汇、亿觅网、大家投等
百余家众筹融资平台也相继成立。点名时间是中国创办最早的众筹平台，它不以
股权分红为投资回报，而是通过实物回报的方式是众筹不再是普通的融资方式，
更多的是一种推广产品的手段。投资者在投资时会估算产品的预期市场份额，并
作出一定的建议，从而还可促进项目发起人对产品进行完善改良。
参考文献：
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那晓钟（1968-），男，支行行长，经济师，研究方向：金融经营管理。