我国居民收入对居民储蓄的影响分析
影响我国居民储蓄行为因素分析
济发展 提供 了有 力 的资金 支持 ，为我 国金融 环境 的稳 健运 行提供 了保 障 。但是 ，高储 蓄行 为 的弊端也 随之 凸显 。 近 些年来 ，我 国居 民不 断下 降 的平 均消 费倾 向伴 随着高储 蓄 的发生 而 长期存 在 。在 我 国这种 经济增 长需 要 消费需求 来 拉动 的情况 下 ，储蓄 高增长 现象 实非 政策 当局所 乐见 。 由 于高储 蓄 的存在 ，使 得 投资 需 求 和净 出 口拉 动 经 济 增 长 ， 进而形 成 了经济 运行 的 内在 不稳 定性 。此外 ，由于居 民 的 高储 蓄增加 了商 业银行 的风 险 ，这是 因为在 中国居 民储 蓄 存 款 主要形 式是 银行存 款 。风险 向银行 的集 中阻 碍 了整 个 金融 系统 和 国民经济 的快速 发展 。另外 ，由于高储 蓄 的存 在 ，居 民用 于消 费 的资 金有 限 ，影 响 了整 体 的消 费水 平 ， 使 得居 民的福利 水平受 到 限制 。
纪艳香 ：影响我国居民储蓄行为因素分析
市场 调 研
影 响 我 国居 民储 蓄 行 为 因素 分 析
纪 艳 香
（ 云 南财 经 大 学 财 政 与经 济 学 院 ，云 南 昆明 ６ ５ ０ ２ ２ １ ）
［ 摘 要 ］改革 开放 以来 ，我 国经 济快速 发展 ，居 民储 蓄呈现 出很 明显 变动 。本 文 分析 了影 响居 民储 蓄 变动 的主要
２ 我 国储蓄 现状
２ ． １ 中国居 民储 蓄额 的变 化 中国居 民收入分 配格 局 自经济 体制 改革 以来发 生 了巨 大变 化 。其 中变 化 之 一是 其 在 国 民 收入 所 占比 重 明 显 提 高 。所 以 ，居 民的 消费和储 蓄 等经济 活动 对经 济发 展的 意
我国居民高储蓄的原因分析
蠡 薤
当 ｉ 刁 １ 代 论 匕 坛
—■■ｒ ０ Ｎ
了
居民储蓄是一国经济循环 过程中投资资金的重要来源 ， 居 民储蓄与经济增长之间存 在着相互促进的关系 ， 居民储 蓄可以 转化为投资对经济增长起到拉 动作用 ， 而 经济增长使得居民的 收入水平得到提高 ， 从而促进居 民储 蓄的增加 。但居民储蓄的 增加却相对降低了 自身消费的比重 ，进而又抑制了经济增长 。 从长远 来看国民经 济的持续发展 ， 离不开稳 定的储蓄 ， 但又不 能有过 量的储蓄 ， 储蓄需 要有一个适度 的规 模 ， 与经济 发展水 平相适应。 改革开 放以来 ， 随着社会 和经济的 发展 ， 我国居 民收入水 平有 了很大 的提高 ； 同时我国居民储蓄的数量和比 率也 有了很
看 ，我 国的居民储蓄存款 从 １ ９ ７ ８年的 ２ １ ０ ． ６ 亿 元增加到 ２ ０ ０ ８
年的 ２ １ ７ ８ ８ ５ 亿元 。３ ０ 年 内增加了 １ ０ ３ ７倍 ， 平均年 增长 速度为
２ ６ ． ５ ％。最高的年份是 １ ９ ８ ０年 ， 储蓄增长率高达 ４ ２ ． １ ７ ％， １ ９ ９ ６ 年 以来我国城 乡居民的储 蓄增长率也有所下降 ， １ ９ ９ ９ 年下降到 １ １ ． ６ ４ ％， ２ ０ ０ ０年下降到 ７ ． ９ ０ ％。２ ０ ０ ０年 以后 ， 中国储蓄快速增 长的主要特点是 ，居民储蓄增长率虽有所下降但仍平 稳增 长。 其 中定期储蓄占多数比重 ， 并且不断攀升。从增长速度看 ， 我 国 居 民储 蓄存款的增长 明显快于 Ｇ ＤＰ的增长 ，我 国的 Ｇ ＤＰ从
Ｃ ■ ■ Ｏ ■ ■ Ｎ ■ ● ● Ｔ ● ■ ＥＭ ■ ■ ■ ■ Ｐ ■ ■ Ｏ ■ ■ Ｒ ■ ■ Ａ ■ ■ Ｒ ■ ● Ｙ ■ ■ ＥＣ ■ ● ● Ｏ ■ 一 Ｎ Ｏ Ｍ ｒ Ｃ ０ Ｓ ■ ■ ■ ● ● ■ ■ ■ ＿ ■ ■ ■ ■ ■ ＿ ■ ■ ＿
中国居民储蓄存款余额的影响因素分析
中国居民储蓄存款余额的影响因素分析近年来，我国经济发展速度不断提升，人们的生活质量得到了很大改善，我国居民储蓄存款的数量也在不断增长。
由于社会的快速发展以及人们消费观念的转变等原因致使我国居民储蓄存款余额数量存在变动问题。
居民储蓄存款余额在某种程度上反映了我国居民的生活水平，所以居民储蓄存款余额常常被作为衡量国家经济发展状况的指标之一。
本文通过对影响我国居民储蓄存款余额的因素进行分析与阐述，进而提出相应的对策建议。
标签：中国居民；储蓄存款余额；影响因素分析随着我国经济实力的不断增强，我国居民的生活水平不断提高，人们的幸福指数逐渐增加。
由于人们生活质量的大幅改善，我国居民的储蓄存款数额不断增多，在一定程度上也为国家社会经济的发展起到了促进作用。
然而，由于社会的快速发展以及人们消费水平改变等原因致使居民储蓄存款余额发生变化。
居民储蓄存款余额常常被作为评价国民经济发展的一项主要指标，所以非常有必要对影响我国居民储蓄存款余额的因素进行分析，进而提出相应的解决措施。
一、影响我国居民储蓄存款余额的因素（一）居民的个人可支配收入居民储蓄存款主要是指居民将可支配收入中除用于消费以外用来存入银行或者用于购买各种证券的一部分剩余收入，由此可见，居民个人的可支配收入是居民储蓄存款的主要组成部分。
居民的储蓄存款数额会随着居民的收入而发生变化，居民的个人收入越多，相应的储蓄存款数额就会越大。
有数据显示，居民平均收入水平较低的国家其储蓄利率相对较低，很大一部分原因就是由于居民的收入水平制约了人们储蓄能力的提升。
居民人均收入水平处于中等的国家，尤其是一些新兴工业化国家的储蓄利率会随着居民收入水平的提升而有所提高，可见居民个人的可收入支配对居民储蓄存款余额有着很大影响。
（二）通货膨胀率的影响经济市场存在通货膨胀问题，相应的人民币价值就会受到影响，进一步引发物价上涨问题的发生。
通货膨胀率是反映物价上涨水平的具体指标，通货膨胀率的变动又会导致居民的人均收入水平发生变化，最终影响居民储蓄存款余额数量。
10900 中国家庭储蓄率的变化及其对经济的影响
中国家庭储蓄率的变化及其对经济的影响引言中国是一个储蓄大国，长期以来，居民储蓄率非常高，这在全球范围内都是比较罕见的现象。
然而，近年来，中国的家庭储蓄率开始出现一定的下降趋势。
笔者将会探讨中国家庭储蓄率的变化及其对经济的影响。
家庭储蓄率的变化家庭储蓄率的意义家庭储蓄率指的是个人收入中实际储蓄占比的指标，是衡量一个国家居民储蓄行为的重要指标。
家庭储蓄率的高低直接反映个人消费行为、国民收入水平、社会保障体系和金融市场发达程度等多重因素。
家庭储蓄率的变化趋势相较于过去，如今中国家庭储蓄率呈现出下降趋势。
据银行业监督管理委员会数据显示，2019年末，居民储蓄存款余额达到84.86万亿元，储蓄率约为40%，较2018年减少0.7个百分点。
同时，由于疫情影响，2020年家庭储蓄率再度较2019年下降。
家庭储蓄率下降的原因消费结构升级中国的消费结构正在升级，消费者的需求也在发生变化。
当消费者的收入增加，他们可能会增加对虚拟商品、文化和娱乐等方面的支出，同时减少了基本消费品的购买。
理财渠道多元化随着金融市场的发展，理财渠道愈加多元，人们可以在股票、基金、债券、房地产和黄金等多种投资渠道中进行选择。
这种多元化选择的机制在一定程度上影响了居民的储蓄行为。
旅游升级中国人的旅游消费正在升级，越来越多的人选择境内外旅游。
尤其是互联网时代，旅游平台会提供各种旅游套餐和促销活动，吸引着大量的消费者。
这也使得部分消费者更倾向于中短期旅游，而减少储蓄。
家庭储蓄率下降对经济的影响消费升级有利于推动消费消费者的消费结构升级，更多地关注品质、健康、个性化等因素。
这使得生产者更注重质量，提高了市场竞争力和固定资产投资。
此外，因为消费升级促进了市场多种元素的发展，包括服务业、文化娱乐等领域的扩展。
消费者有更多的选择，使得人们对于消费的更多需求可以得到满足。
理财多元化有利于促进经济发展储蓄的多元化有助于形成更加多通道、多层面的定向、多元化、个性化投资模式，促进产业优化升级和产业的变革发展。
毕业论文：我国居民储蓄状况及问题研究
我国居民储蓄状况及问题研究作者学籍批次学习中心层次专业指导教师目录一、储蓄、居民以及居民储蓄的概念和影响因素 (1)（一）储蓄、居民以及居民储蓄的概念 (1)储蓄率的概念以及影响因素 (1)（二）有关居民储蓄的影响因素 (2)1、个人可支配收入 (3)2、个人对未来的期望收入 (3)3、较高的通货膨胀率 (3)4、其他相关因素 (3)二、我国居民现阶段储蓄状况 (4)（一）分析我国近些年来居民储蓄的主要情况 (4)1、居民储蓄的情况（储蓄率偏高） (4)2、居民储蓄的强烈愿望 (5)（二）居民储蓄率偏高的主要原因 (5)1、社会保障感缺乏 (6)2、投资渠道不足 (6)3、我国目前人口年龄结构 (6)4、居民可支配收入的高增长 (6)5、物价上涨 (7)6、利率的影响 (7)7、社会保障不充分和预期不稳定 (7)8、普通劳动者家庭收入增长缓慢 (7)9、人口负担轻 (7)三、我国居民储蓄对国家经济的影响 (7)（一）居民储蓄对国家经济发展的影响 (7)（二）居民储蓄对人民生活的影响 (9)四、经济全球化的条件下，对比中、外的金融体制并从中获得启示 (10)（一）针对中国实体经济的发展提出见解 (10)（二）推进股票市场的规范建设和债券市场强化 (10)（三）坚持对外开放政策与世界金融环境并轨 (10)（四）全方位大力刺激消费潜力，避免“高收入停滞” (11)（五）大力推进科技创新和消费转型 (13)五、结论与对策 (13)（一）根据上述的分析得出结论 (13)（二）降低储蓄率的对策 (14)1、扩大内需，刺激消费 (14)2、缩小贫富差距，增加生活保障性 (14)3、规范资源分配秩序 (15)4、积极进行金融体制改革扩大投资渠道 (15)5、借助经济全球化的势头加强中国金融与世界接轨的改革 (16)（三）对以上分散性的见解进行总结，并提出长远的规划 (16)我国居民储蓄状况及问题研究【内容摘要】从上世纪70年代至今中国国民储蓄率一直居于世界之首；1989年至1993年统计，中国居民储蓄占国民总产值的35%以上，尽管近几年中国出现通货膨胀趋势，但中国居民的储蓄热情丝毫未减；尤其是近几年来，我国城乡居民储蓄存款速度越来越快，然而放款数量却没有明显增加，由此产生的存贷倒挂形成了严重影响我国宏观经济健康发展的银行体系“黑洞”；我国居民的储蓄虽经过7次降惠，仍持续较快增长；以我国现实情况为基础，运用统计数据通过实证分析，找出影响储蓄的相关因素，最后为抑制储蓄过快增长找到对策：净化股市环境，加快储蓄分流；建立健全社会保障制度，扩大养老、失业、医保等覆盖面；放宽企业集资和民间借贷的审批制度等；因此，如何合理、有效地进行居民储蓄分流成为我们面临的紧迫任务；本文对我国居民储蓄分流的现状和存在的问题进行了比较深入的剖析，并且从推动我国储蓄替代型证券的发展的崭新视角，提出了解决我国居民储蓄分流问题的对策性建议；本文对我国储蓄问题进行研究；关键词：居民储蓄；储蓄问题；经济政策;金融体制一、储蓄、居民以及居民储蓄的概念和影响因素（一）储蓄、居民以及居民储蓄的概念广义的讲，储蓄是收入中未被消费的部分，而且储蓄随收入增加而增加的比率递增；此时储蓄是居民（私人）储蓄和政府储蓄的总和；狭义的讲，储蓄是指居民储蓄，也就是指居民在银行等金融机构的储蓄存款，而不包含政府储蓄；居民是指在本国长期从事生产和消费的人或法人，符合上述情况他国的公民也可能属于本国居民；居民储蓄也有广义的概念，通常包括居民的储蓄存款、证券投资、保险及外汇等金融类资产的持有；从储蓄的概念中，我们可得出储蓄率是储蓄占收入的比率；不同的研究目的的储蓄率含义不同，研究居民储蓄行为多采用居民储蓄与居民收入比，而储蓄率的部门分析则多采用居民储蓄总量与GDP之比；（二）储蓄率的概念以及影响因素储蓄率是广义概念，包括狭义的国内储蓄、国际收支经常账户顺差及外汇储备；储蓄率指个人可支配收入总额中储蓄所占的百分比，人均储蓄率是中国人平均存在银行的钱有多少；而决定储蓄率的因素有：1.收入的不确定性持久收入、收入的不确定性与城镇居民储蓄率之间存在着显著的正相关关系，并且收入差距的上升将会导致城镇居民总体储蓄率的上升；因此，降低城镇居民收入的不确定性以及合理的收入再分配措施都是提高居民消费、降低储蓄等宏观经济政策的重要出发点；2.家庭的年龄构成家庭的人口年龄构成对于储蓄率也产生了显著的影响，而产生以上影响的内在机理在于不同年龄人口所对应的教育、医疗支出存在着较大的差异；在中国目前的教育和医疗体制下，这种差异直接影响了家庭的储蓄和消费行为；（二）有关居民储蓄的影响因素1.个人可支配收入个人的可支配收入等于个人收入扣除向政府缴纳的所得税、遗产税和赠与税、不动产税、汽车使用税以及交给政府的非商业性费用等（统称非税支付）以后的余额；个人可支配收入被认为是消费开支的最重要的决定性因素；因而，常被用来衡量一国生活水平的变化情况；2.个人对未来的期望收入个人对未来的期望收入即人对于自己将来的可收入的一种设想，能够支撑起更高质量的生活水平，从而满足在各方面得到可支配状态；3.较高的通货膨胀较高的通货膨胀率引起较高的名义利率，即是1）利率提高，人们就会把钱存进银行，这样流通中的货币就会减少，从而降低通胀；2）利率提高，人们可以得到更多利息，也即意味着政府投入到流通中的货币增多，会增加通货膨胀；利率的提高促进了居民储蓄存款的增加；在金融产品不发达的情况下，将资金存入银行生息是普通居民首选的一种投资方式，特别是对于经济更不发达的农村地区；所以当银行提高存款利率时，就会促进居民的储蓄意愿；4.其他相关因素实际存款负利率导致居民储蓄存款分流；居民投资渠道增加较多,股票、基金、债券和保险的分流作用明显；企业集资和民间借贷趋于活跃,一定程度上加剧了储蓄存款的分流；房地产价格上涨拉动居民投资增加；居民消费支出明显增加；储蓄是收入中未用于消费的一部分，所以消费支出也是影响居民储蓄的一个直接因素；[6]居民的消费意愿可以由居民对当期的物价满意度来评价；二、我国居民现阶段储蓄状况（一）分析我国近些年来居民储蓄的主要情况1.居民储蓄率偏高近几年来，我国储蓄率一直处于居高不下的状态之中，而高储蓄率为我国经济增长提供了充足资金来源，是支持经济快速增长的重要因素；更为重要的是，高储蓄率保证了金融机构的流动性，增强了银行的稳定性；但是，我们也必须清醒地认识到，储蓄的高增长加大了银行的压力，极易形成和加剧银行的系统性风险；此外，储蓄的高增长使我国形成了以银行贷款为主的融资格局，而债券和股票市场等直接融资却发展总体滞后，导致间接融资比例过大；企业融资高度依赖于银行体系，银行承担了一些本应由金融市场承担的风险，金融风险有向银行业集中的趋势；高储蓄率导致的高投资率，也造成了生产能力过剩的局面，我国连续多年高增长的投资依然无法完全吸收过高的储蓄率，而高投资率所形成的产出又不能被国内消费吸纳，这就形成了我国对外贸易顺差较大，而国内需求相对不足的局面；[4] 所以，我们必须找到居民储蓄率居高不下的根本原因，来扭转对外贸易顺差较大，国内需求不足的局面；2、我国居民储蓄的愿望强烈我国居民的储蓄愿望强烈，但消费和投资数量增长相对迟缓或滞后，内需严重不足：其中的原因是多方面的；1.消费信心缺乏，消费信心用来概括影响居民消费的各种因素的总合，这些因素包括一个国家的宏观政策、经济发展情况、居民收入增长率、人口年龄结构以及文化背景等；缺乏消费信心是致使我国居民最终消费率持续低下的原因之一；首先，经济体制改革的纵深发展使得消费者对未来收入支出的不确定性增强；以至于很多人丧失了对消费的信心，形成了有钱即储蓄的心态；2.住房、教育、医疗负担沉重，众多研究和调查结果显示，我国居民在住房、教育和医疗方面的支出占总支出的比重比较高；很多居民长期的财富积攒知识为了购买最基础的生理需求物品，以至于无法进行随性的消费；（二）居民储蓄率偏高的主要因素目前我国居民储蓄率偏高主要的因素是：1．社会保障感缺乏个人财富增长的同时，消费却不升反降，除了消费信心不足或投资渠道匮乏的因素之外，最关键的因素正是在于社会保障感的缺乏；社会保障感的缺乏也就是说居民预期未来的消费会增多，从而抑制当期消费；即形成所谓的“预防性储蓄”；2．投资渠道不足除了国家社会保障制度不健全，居民对未来预期不乐观等因素外，投资机会，特别是金融投资渠道的缺乏，是中国储蓄居高不下的一个重要原因；从全球经济角度而言，我国居民储蓄率明显偏高，长期以来一直保持在40%左右，远远高于世界25%左右的一般水平；这其中除了我国所具有的储蓄传统外，把仅有的一点闲钱存到银行成为许多居民不得已而为之的理财方式，在利息率极低，甚至是负利率的条件下，亦是如此；[5]3．我国目前人口年龄结构储蓄意愿与人口年龄结构的相关性也不容忽视，特别是对我国这样一个人口大国而言；一般来说，低龄及高龄两个年龄段的人口对储蓄的贡献小于中青年龄段，因为除了收入上具有优势以外，中青年还要考虑居住、教育、养老、医疗等各项支出，因而具有较强的储蓄动机；而我国目前人口的平均年龄水平恰好是在对储蓄贡献最高的时段；4.居民可支配收入的高增长可支配收入的增长是居民储蓄的基本前提；这些年来我国居民储蓄的高速增长尽管是多方面的因素共同作用的结果，但其主要原因还是经济的高增长所带来的城乡居民收入的大幅度增长；5.物价上涨，居民消费支出增长比低于可支配收入增长比储蓄是收入中未用于消费的一部分，所以消费支出也是影响储蓄的一个直接因素；居民的消费意愿可以由居民对当期的物价满意度来评价；物价上涨幅度越大，居民对物价的满意指数会相对下降，消费意愿也会下降；近年来，我国物价持续上涨，尤其是食品类涨幅最大；6.社会保障不充分和预期不稳定，诱导居民通过储蓄来实现自我保险；7. 普通劳动者家庭收入增长缓慢，内需不足，导致居民具有高储蓄倾向；8. 人口负担轻，因此经济剩余比例大；通过以上因素的分析，我们大致了解了我国现阶段的高储蓄率状况以及导致这种状况的原因；但是我们不知道这种现象的存在是否会影响中国经济的发展；如果存在我们将如何进行解决，下面我们对这些问题进行进一步的了解；三、我国居民储蓄对国家经济的影响（一）居民储蓄对国家经济发展的影响1、高储蓄率对我国经济发展的贡献首先，源源不断的资金流保证了金融机构的流动性，增强了银行的稳定性；从银行角度而言，我国四大国有商业银行在背负大量不良资产的同时还能正常运转，其原因也在于储蓄率居高不下，银行有源源不断的社会资金流入；当前银行已有和已剥离尚未处理的不良资产、证券和非证券资产损失、保险业的投资损失和利差损失等积累的数额巨大，很难消化，如果不是高储蓄率的支撑，金融的运行和平衡就将被打破；其次，高储蓄率伴随着高投资率，对我国经济发展的贡献显著；最近10年间，中国以远高于世界主要发达国家和发展中国家的投资率，实现经济高速增长，最根本原因在于高投资是以充分的国内储蓄为保障；储蓄是投资的来源，有了充足的资金供给，加上各方面加快发展的积极性很高，存在着巨大的投资需求，在外部条件上形成了投资率上涨的压力；而投资正是我国经济近几年实现高速增长的最主要动力；而对于普通百姓而言，储蓄余额意味着国民收入的不断提高使得人们有能力储蓄更多，这是看得到的财富；2、高储蓄率对我国经济的危害事物都是两面性的，储蓄率居高不下的负面影响也不容忽视，最近几年，在宏观经济总体形势的影响下，高储蓄率带来的问题越来越突出；中国人民银行行长周小川我国过高的储蓄率值得担忧，不希望这种现象再继续下去；首先，储蓄的高增长加大了银行的压力，极易形成和加剧银行的系统性风险；由于目前我国金融改革还没有到位，金融市场规模偏小，投资渠道狭窄，银行除了贷款给企业，很少有其他渠道来消化存款；储蓄转化投资的效率不高，就有可能导致银行业的风险累积；其次，储蓄的高增长使我国形成了以银行贷款为主的融资格局，而债券和股票市场等直接融资却发展总体滞后，导致间接融资比例过大；结果企业融资高度依赖于银行体系，银行承担了一些本应由金融市场承担的风险，金融风险向银行业集中；最后，我国经济中存在的投资率过高、较多依赖出口、消费率偏低等问题的根本原因，也在于我国的储蓄率过高；有关数据显示，我国投资增长27.8%，依然保持高位；而过去几年，我国的储蓄率一直占到GDP的45%左右，这就意味着还有很大的资金等待投资；高储蓄率必然导致高投资率，也就造成了产能过剩的局面，而我国连续多年高增长的投资依然无法完全吸收过高的储蓄率，而高投资率所形成的产能又不能被国内消费吸纳，这就形成了我国对外贸易顺差较大，而国内需求相对不足的局面；3、居民储蓄对人民生活的影响从表面来看，储蓄率的高低并没有直接影响到人民的生活；但是从另外一方面来说储蓄率的高低也影响着人们的生活；首先，高储蓄率必然会影响人民的物质生活是毫无疑问的；假如每个公民把得到的钱都进行储蓄不进行消费，那么就无法满足人们的物质需求，人们的生活质量就会下降；其次，高储蓄率必然会影响中国的经济的发展，“经济基础决定上层建筑”这句话足以证明了高储蓄率会影响人民的文化生活；总之，储蓄率间接地影响了人民的生活；综上论述，高储蓄率对我国经济既有贡献，也有危害；仔细分析可以发现，在时间上来看，贡献更多地来自于过去，危害更多影响到未来；从性质上来看，贡献更多地指向我们应该竭力避免和改变的方面，危害主要针对我们要追求的方面；也就是说，我们经济展的目标是在不久的将来，让这种贡献无的放矢；这样，就目前的时间点和经济形势来讲，高储蓄率的危害成为了矛盾的主要方面；因此，为了保持我国经济在未来长期稳定的增长，降低储蓄率、扩大内需是不仅是重要任务，也是重要的手段；四、经济全球化的条件下，对比中、外的金融体制并从中获得启示（一）针对中国实体经济的发展提出见解实体经济的发展其中最主要的一半部分就是实物资产的累积和调控，这里主要有两方面内容，首先是加强宏观调控中消费导向的力度和作用，实体经济的发展是拉动内需的最主要的方面，中国有一个很大的优点就是人口基数很大，这样对稳定中国经济有着很大的促进作用；其次是发展以按揭为主的居民部门金融负债，配套培育消费热点，以国家的宏观手段、微观的市场调节和思想层面的诱导都可以拉动内需就，进一步发展中国的实体经济，只有中国的经济发展了才可以增加储蓄和消费的基数，进而增加储蓄量；（二）推进股票市场的规范建设和债券市场强化扶持企业债券市场，构筑一个较为完整的资本市场体系：首先适度扩大发行规模有效增加国债余额；其次以增发长期国债作为解决债市诸多难题的突破口；来增加我国债券市场的规范化和平稳化；当债券市场得到了完善，中国的股票市场也会得到发展；股票市场的发展必然会带动中国融资环境的改善，进而带动中国经济的发展；经济的发展也会储蓄和投资的改善；（三）坚持对外开放政策与世界金融环境并轨对于我国在新世纪中进一步扩大对外开放，提高对外开放的水平，都有着十分重要的实践指导意义；实行对外开放首先在于利用国外资金，以弥补我国现代化建设资金之不足；我国的现代化是赶超型的现代化，具有明显的高起点、高速度、高目标的特征，引进大量的国外先进技术并加以消化吸收是我国现代化成功的关键，这就需要大量的资金来保证；而现代化建设所需要的资金除了依靠国内的积累之外，还需要利用国际市场进行积累；改革开放以来，我们不仅在引进国外资金方面迈开很大的步伐，通过吸收外商直接投资、间接投资以及利用外国政府贷款等形式，引进巨额的外国资金和海外资金，同时还通过出口大量的劳动密集和劳动技术密集型产品，获得了巨额的外汇，为现代化积累了大量的资金；其次是利用国外先进技术，加快培植我国的高新技术产业；一个国家竞争力的高低，取决于技术水平的高低和产业结构的高度；作为赶超型现代化的核心内容，就是通过引进国外先进技术并加以消化吸收，并以较快的速度赶上世界技术发展和产业结构升级的步伐；改革开放以来，我国通过购买技术专利、合资经营、合作经营以及允许外资独资经营等方式，引进了大量的先进技术，培植起许多高新技术产业，增强了这些产业及其产品在国际市场上的竞争力；可见，对外开放为我国经济发展节省了时间和资源，加速了我国的现代化进程；增加与世界各国金融方面和技术方面的合作，利用世界各国之间的资源来繁荣中国的市场，发展中国的经济；（四）全方位大力刺激消费潜力，避免“高收入停滞”通过改善消费者的消费环境，采取一系列综合措施，特别是宏观政策上的支持，消费增长有很大的挖掘潜力；1.宏观政策刺激消费增长；历届美国政府不仅充分发挥财政、工资政策对消费的调控作用，而且引入货币政策、收入政策、储蓄政策、消费信贷、经济计划、产业政策、环保政策等重要调控手段；同时，不断扩大社会保障的项目和范围，增加社会福利支出，实行了失业补偿、老年保险、医疗照顾制度，为社会提供“安全网”和消费增长的“内在稳定器”；2.金融创新挖掘消费潜力；住房按揭贷款及其证券化是美国促进消费金融创新的重要成果，把消费者一生的财富做了均衡安排，把家庭的经济压力分解到贷款期的各个还款时点上，使贷款者除享受住房之外还可利用资产价格上涨的财富效应，满足衣、食、行、娱等其它消费需求；美国还通过完善的金融体系，为居民提供财产增值渠道和新的收入增长来源；3.技术、产品与经营模式创新诱发消费需求；美国拥有鼓励创新的制度架构，始终是最具创新活力的国家，技术和产品的创新源源不断地开创出崭新的投资、消费需求，驱动经济发展；从基础研究到产业化，从制造产业到文化创意，激发强大的消费动力；迪斯尼、互联网等就是创新创造需求的例证；4.充分发育的商品市场体系优化消费环境；美国大力优化各种消费环境，在区域范围内形成多层次市场定位的商品市场体系，在全国范围内消除区域市场分割，形成高度统一的商品市场与流通体系，如沃尔玛等零售巨头，对居民消费发挥了不可或缺的推动作用；对我国而言，东部发达地区可能较早步入高收入阶段，需要综合考虑各种配套政策，促进消费的可持续增长；与此同时，大力完善社会信用体制和金融体系建设，提高居民的财产性收入，鼓励居民适度的负债消费，将居民可预期的未来收入转化为当期消费，合理配置生命周期的投资与消费比例；运用经济学当中的IS—LM的理论来全面分析中国投资和储蓄的问题进一步发展中的经济；（五）大力推进科技创新和消费转型1.促进就业结构从农业向城市有序转移；2.有计划地分配公共投资，大力推进城镇化建设，通过道路、港湾、城市基建积累社会资本；3.积极开发人才资源，提高劳动者素质；通过产业组织引进高层次教育训练，培养技术高度熟练的劳动力，不断提高生产率；4.减少管制，激励国民技术创新；通过大力引入高科技，交通运输和通信业迅速发展；5.大力消除农业与工业之间、地区之间、大小企业之间的差距，促进社会稳定；五、结论与对策（一）根据上述的分析得出结论根据上问我们可以得出我国居民储蓄问题主要就是，居民的储蓄率相对比较高；这样会使大量的资金被存到银行里，进而限制了资金的流动性；资金的流动性被限制就会使市场的需求被降低，需求的减少必然会影响经济的快速发展；所以我们必须制定相应的对策来降低储蓄率；（二）降低储蓄率的对策1、扩大内需，刺激消费1.国家将加大保障性住房建设规模，降低住房交易税费，支持居民购房；2.国家将建立职工工资正常增长机制和支付保障机制；出台并落实保障低收入群众和特殊群体基本生活的政策措施，继续扩大社会保障体系覆盖范围；3.加大强农惠农政策力度，较大幅度提高粮食最低收购价格，制定并发布增加各项农业补贴的方案，扩大补贴范围，提高补贴标准；4.加快地震灾区恢复重建，抓紧农业、水利、能源、交通、城镇等基础设施和民生等领域的重大项目建设，保持合理的投资规模；2、缩小贫富差距，增加生活保障性完善市场分配制度，促进生产要素充分流动：完善社会分配机制，促进生产要素或资源的效能转换，经济增长的一个关键环节，就是生产要素的市场调节和效能转换；就目前情况看，微观经济主体所具有的市场主要还是消费品市场，而关系到经济主体发展和经济增长的资本市场、技术市场、劳动力市场等还没有得到很好的发育，比如，由于没有健全的资本市场，经济主体需要钱不能从资本市场上获得，其生存就处于十分脆弱的地位；因此，资金始终成为企业最头痛的问题，也是现在企业发展首要的制约因素；如今的问题是，如果还仅仅把劳动量的多少作为社会对个人分配和收入的主要的，甚至是单一的依。
居民收入提高对经济增长的影响
居民收入提高对经济增长的影响随着国民经济的快速发展，居民收入水平逐渐提高，这对于经济增长起着重要的推动作用。
本文将探讨居民收入提高对经济增长的影响，并从消费、投资和创新三个方面进行分析。
一、消费需求的增加居民收入的提高使得他们的消费能力得到增强，进而推动了商品和服务的需求。
随着收入增加，居民对于日常生活品质的要求也随之提高。
他们可能购买更高档的消费品，改善居住条件，提升休闲娱乐水平等，这些都对经济产生积极的拉动作用。
其次，居民收入的提高还带动了服务业的快速发展。
高收入群体对于教育、医疗、旅游等服务的需求增加，服务业得以迅速扩大。
服务业的发展又反过来带动了就业增加，形成了良性循环的发展态势。
二、投资环境的改善居民收入提高对投资环境起到积极的影响。
一方面，随着居民收入的提高，人们的储蓄增加。
高储蓄率为企业提供了更多的资金来源，有利于企业的投资和扩大生产规模。
同时，居民储蓄还可以通过金融渠道向企业提供融资支持，进一步促进了投资活动。
另一方面，居民收入提高也带来了消费市场的扩大。
企业为了满足居民对于产品和服务的需求，需要进行新产品研发和技术创新。
这促使企业加大对研发和创新的投入，提高产品的质量和竞争力。
投资的增加进一步推动了技术进步和产业升级，为经济增长提供了新的动力。
三、创新活动的加强居民收入的提高不仅带动了投资，还对创新活动起到了促进作用。
随着收入水平的提高，人们对于品质和效率的要求也提高了。
这促使企业不断改进产品和服务，引入新的技术和理念。
在激烈的市场竞争中，只有不断创新才能满足居民的需求，获得市场份额。
因此，居民收入提高推动了创新活动的加强，进一步促进了经济增长。
总结起来，居民收入的提高对经济增长起到了积极的推动作用。
通过促进消费需求、改善投资环境和加强创新活动，居民收入提高带来了消费市场的扩大、投资的增加以及经济结构的优化。
因此，政府应该采取措施，增加居民收入，并为其提供良好的消费环境和投资机会，从而持续推动经济的发展。
影响我国居民储蓄率的因素分析
在逐 渐发生变化 ， 是全社会 中传统的消 费习俗 、 费心理仍 但 消 然主导着大 多数 人在消费和储蓄之间的交替决策。人们不愿意
“ 负债” 消费 或超 前消费 ， 了结余首 先想 到的是存人银行 。再 有
储蓄的政策。特别是在通货膨胀 比较严重 ， 货币明显贬值时 期 ，
国家主动 采取储蓄保值措施 ，使居民认识到长期储蓄能保值 ， 并且乐于参加储蓄 。其次 ， 传统的节俭 的消费观念仍起主要的 作 用。随着人 民生活水平 的大 幅提高 ， 管年轻人的消费观念 尽
这 种 影 响 在 经 济 发 展 程 度 不 同的 国 家 或 者 不 同的 阶段 是 有 差
【 关键 词 】储 蓄 率 消 费 率
一
经济增长
社会保险的心理预期减弱 ， 因此全社会的 永久性收 入储蓄动机 大大增强 ， 储蓄存款增加 。最后 ， 我国投 资机会特别是金融投资 渠道的缺乏造成被动储蓄 。中国的储蓄率从 １９ ９ ０年的 ３ ． 增 ９％ ２
长至 ２ １ 年的 ５ ％，这其中除了我国所具有的储蓄传统外 ， ００ ０ 投 资渠道不够顺畅 ， 资领域过于狭 窄 ， 投 风险过高。 中国高储蓄率的 问题在很 大程度上是一个 中长期 问题 ， 我
国 经 济 的发 展 产 生 了很 大 影 响 ， 文 对 我 国高 储 蓄 率 的 现 状 及 本
其 原 因 通过 计 量 建模 的 方 法进 行 了分 析 ， 后 根 据 模 型提 出 了 最 相 应 的对 策 建议 。
次， 我国的社会保障体系不完善。我国社会保障程度低 ， 且社会
保 障基 金的监督管理和服 务水平跟不上社会需求 ， 使得居民对
我国居民储蓄影响因素的计量经济分析
1998 53407.47 83024.28 15223.6 11626.1 28406.2
1999 59621.8 88479.15 16159.8 13736.4 29854.71
2000 64332.4 98000.45 20634.4 18638.8 32917.73
2001 73762.4 108068.2 22024.4 20159.2 37213.49
拟合图和参差图为：
（二）模型的建立 通过 Eviews 软件，得到了被解释变量与解释变量 的趋势图如下:
同时,也得到了被解释变量与解释变量间的相关 图如下：
通过相关图，我们可以大致估计出经济变量之间
（三）模型总体显著性检验 查 F 分部临界值表，可以得到自由度分别为 K=4 和 n-K-1=17，显著性水平为 λ＝0.01 的临界值 F(4,17) =4.67,显著性水平 λ＝0.05 的临界值 F(4,17)=2.96。 很 显然，这两个临界值都远远小于计算到的 F 统计量的 值 904，所以模型总体是显著的。 （四）常数项和参数的显著性检验 常数项的 t 统计量=-5.084191， 根据样本容量 n = 22 和显著性水平 λ＝0.05， 查到双侧 t 分部临界值 2.110≤5.084191，证明常数项是显著的。 同时可以看 到解释变量中只有 X1 是显著的， 其余 3 个变量均不 显著。 （五）多重共线性检验 由于 4 个解释变量中有 3 个不显著，属于异常情
金 融·保 险
我国居民储蓄影响因素的计量经济分析
周菁菁
（复旦大学经济学院，上海 200433）
摘 要：一场席卷全球的金融海啸，让美国人躺在虚拟经济泡沫上做着不劳而获的美梦的时代结束了。美国人将其巨额
城镇居民储蓄影响因素实证分析
２ ２ 案 例 分 析 ．
的资本 市场 健康 、 有序 的发展 ， 政府 和企业 自身都 还要做 出
不 懈 的努 力 。 就 政府 从 宏 观 方 面 而 言 ， 改 善 银 企 关 系 ； 要 逐
（ ） 向增 发新 股 在 并 购 融 资 中 的作 用 。 １定
维普资讯
现 代 商 贸工 业 Ｍｏ ｅｎＢ ｓ ｅｓ ａｅＩｄ ｓ ｙ ｄｒ ｕｉ ｓＴｒｄ ｕｔ ｎ ｎ ｒ
２０ ０ ８年 第 ８期
城 镇 居 民储 蓄 影 响 因素 实 证 分 析
周 珊 珊
（ 东师 范 大 学 ， 海 ２ ０ ３ ） 华 上 ０ ３ ６
２ 实 证 分 析
先 选 定 城 镇 居 民 储 蓄 ｓ作 为 解 释 变 量 ， 定 城 镇 居 民 选
必然会存在一个最优 的储蓄率 。
据 统 计 ， 国 近 年 来 的 实 际 ＧＤ 我 Ｐ平 均 每 年 增 长 ９ 左 可 支 配 收入 Ｙ， 际 利 率 Ｒ， 义 利 率 ， 会 养 老 ห้องสมุดไป่ตู้ 险 作 为 主 实 名 社 右 ， 资 本 的 净 边 际 产 量 即 ＭＰ 而 Ｋ一 ８ 约 为 ０ ９ 。我 国 的 要 的解 释 变 量 ， 立 城 镇 储 蓄 回归 模 型 Ｓ ａ ｂ ， ， 建 — ＋ Ｙ＋ ｃ Ｒ＋
据 联 想 披 露 的数 据 ， 资 完 成 及 收 购 交 割 后 ， 设 优 先 业 融 资 的 需 求 联 想 集 团能 够 收 购 美 国 Ｉ Ｍ 公 司 Ｐ 个 人 投 假 Ｂ Ｃ １ ． ， 想 支 付 给 Ｉ Ｍ 的 现 金 将 从 ６ ５亿 美 元 增 加 到 ８ 切 相 关 。 ３４ 联 Ｂ ． 亿 美 元 。联 想 控 股 的 持 股 量 将 会 下 降 到 ４ 。 这 样 ， 想 ３ ３ 联 支 付 所 用 的 现 金 全 部 来 自 投 资 者 和 所 贷 资 金 ， 想 支 付 后 联
现阶段我国居民储蓄高增长分析与对策措施
现阶段我国居民储蓄高增长分析与对策措施一、我国居民储蓄的意义及现状发展储蓄事业，是社会主义初级阶段客观经济规律所决定的，也是党和国家的一项重要经济政策。
在积累资金、支持生产、回笼货币、平衡信贷收支、调节货币流通、缓和市场供求矛盾、帮助人民群众有计划地安排生产和生活、引导消费等方面都发挥了重要作用。
居民储蓄作为国家储蓄的组成部分，对于促进国民经济的发展也具有相当重要的意义。
发展储蓄业务，在一定程度上可以促进国民经济比例和结构的调整，可以聚集经济建设资金，稳定市场物价，引导消费，帮助群众安排生活。
发展经济学认为，资本的形成和积累是经济增长的源泉。
资本最终来源于储蓄，只有储蓄有效转化为投资时，它才能为经济增长提供资本支出。
现阶段，我国的储蓄增长率远远高于经济增长率。
改革开放以来，我国居民储蓄额一直保持了较高的增速。
表1可看出，从1978年的210.6亿到1992年的11759.40亿到2006年的161587亿再到2009年的22万亿元，在这么短的时间内增长了几百倍，即使不考虑通货膨胀的因素，这种增长速度也是很令人震惊的。
与之相对应的居民储蓄率也一直保持在一个较高的水平，基本维持在30%~40%左右，有时甚至突破了50%。
目前，我国的储蓄率在世界上都名列前茅。
有资料显示，1995年、1997年、2005年中国的国内储蓄率分别为42％、45％、51％，呈增长势头。
而在2003年，全球平均储蓄率仅为19.7%。
到了2009年，我国储蓄占全球储蓄率的28％，与世界其他国家相比，我国储蓄率明显过高。
虽然我国居民储蓄明显过高，但是我国居民的人均储蓄并不算高。
首先，居民储蓄虽然总体规模很大，增长势头也相当迅猛，但由于人口基数也非常大，我国的人均储蓄水平还是比较低的。
以2002年为例，截至到2009年底，我国居民人均储蓄6766元，与1978 年的人均21.9 元相比，增长了309倍，年均增长27%。
这一数字远远高于2002 年农村居民家庭人均纯收入2476元，但是低于当年城镇居民家庭人均可支配收入7703 元。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
指数
１ ０ ００ ０．
１ １ ４ ｌ ． ５
１ ４７ ２ ．Ｏ
利率（ ）
３ ２ ．４
２ ０４ ．
— Ｚ１ ．
２ １８ ４ ．７
２ ６０ ７． ７
３８ ３ ６． ６
１００ ０ ．０
１ ４ １ １ ．４
支 出； 改善 金 融机 构 信 贷 环 境 ； 快 利 率 市 场 化 的 步 伐 ； 极 促 进 金 融 工 具 的创 新 与 引 进 ； 加 积 完善 对社 会 资金 的监 测 手段 。
’
’
关键词 ： 民储蓄 ； 居 收入 ； 析 分
中 图 分 类 号 ： ８ Ｆ３
文献标识码 ： Ａ
１ ２３ ５ ．Ｏ
方 观 点 不 一 。储 蓄 增 长 的 正 常 与 否 ， 我 国 经 济 的 持 续 稳 对
定 发 展 有 着 至 关 重 要 的 意 义 。在 原 因 方 面 ， 关 学 者 （ 晓 有 王
芳 ，０ ０ 提 出 的 租 金 效 应 说 认 为 ， 民 部 门 储 蓄 超 常 增 长 ２０ ） 居
２１ ７ ９ ２ ． ６ ２ ０ ． ６ ９ ８ ２
１０ ０ ９ ７ ０ ． １７ ８ ３ ８ １ ．
４ ６ ３ ６ ． ９ ５ ３ ５ １ ． １
—６ ６ ． ６ ５５ ． ４
１ ９ ９ １
９ １ ． １ ０ ３
３ ６ ． １ ７ ６ ６ ４ ７ ．９ ７ ３ ３
６ ８ ． １ ２ ５ ８ ８ ９ ．５ ８ ６ ８
在 此 ， 们 主 要 通 过 对 我 国 １ ７ ～ ２． 我 ９ ８ ０ ０年 我 国 居 民 储 蓄 的 １
收 入 效 应 的协 整 检 验 来 分 析 一 下 收 入 效 应 对 我 国居 民储 蓄
增 长 的 影 响 ， 期 对 我 国储 蓄 巨 额 增 长 的 原 因 进 行 进 一 步 以
稳序列 。
文 章 编 号 ：６ ２３ ９ （０ １ ２— １６０ １７ —１ ８２ １） ００ ３—２
、 ｌ 我 国 储 蓄 现 状 分 析
近 ３ Ｏ多年来 ， 我国经济总体 上保 持 了持续 、 定 、 稳 健康
的 发 展 态 势 ， 民储 蓄也 因 此而 不 断 增 长 。截 至 ２ １ 居 ０ ０年 １ ２ 月末 ， 宙城 乡 居 民 储 蓄 存 款 突 破 ３ ． ３万 亿 元 ， 到 中 ｏ３ 达
３３０ ０ ３ ２亿 元 ， 比增 长 １ ． ５ 。对 于 巨 额 储 蓄 的存 在 ， 同 ９ ７％ 各
表 １ 储 蓄分 析 数 据 表
年份 城乡居民 储蓄定基 国民总 收入定基 实际存 款 储蓄（ 元） 指数 亿
１ ８ ９７
ｌ７ ９ ９
１ ８ ９ Ｏ
收入（ 元）
４１ ． ２ ５１
０ ７ ．
—０ １ ．
— １． ６ ０ １
完 善的分析 。
２ 埋 论 与 实 证 分 析
２． 收入 效 应 分 析 ． １
居 民储 蓄 与 居 民可 支 配 货 币 收 入 有 着 重 要 的 相 关 关
．
１ ８ ９ ９ １ ９ ９０
５１ ６ ９ ４ ． ７ ３ ． ０ ４ ２
长 的 三 个 因素 ： 金 效 应 ； 际存 款 利 率 ； 民 收入 ； 着 对 我 国储 蓄 的 收 入 效 应 进 行 了检 验 ， 出居 民 收 入 增 长 对 我 国储 租 实 居 接 得 蓄的影响ｌ 用不 明显的结论 ， 作 并分析 了居 民储 蓄增长的原 因； 最后针 对检验 结果提 出四点建议 ： 当增加政府 公益性 事业 适
．
１ ８ ９ ６
１ ８ ９ ７
１ ８ ９ ８
２ ３ ． ２ ７ ６
３ ７ ． ０ ３ ３
３ ０ ． ８ １ ５
９５ １ ２ ． ３
１７ ． ４ ２０ ６
１７ ． １ ５ １ ７
１２ ４ ４ ０ ７ ．
１０ ０ ６ ２ ５ ．
１０ ６ ８ ５ ３ ．
２ ． ６ ８１ ８
３ ０． ９ ３ ５
Ｎｏ． ２０， Ｏ１ ２ ｌ
现 代 商 贸 工 业 Ｍｏ ｅｎＢ ｓ ｅｓ ｒｄ ｄ ｓ ｙ ｄｒ ｕｉ ｓ Ｔ ａ ｅＩ ｕｔ ｎ ｎ ｒ
２１ ０ １年第 ２ ０期
我 国居 民收入 对居 民储 蓄 的影 响 分析
刘 永 明 白 霞 。
（ ． 家开 发 银 行 山 东省 分行 ， 东 济 南 ２ ０ ０ ； ． 东现 代 职 业 学 院 ， 东 济 南 ２ ０ ０ ） １国 山 ５０２２山 山 ５ １ ４ 摘 要 ： 先 对 我 国居 民储 蓄 现 状 进 行 了分析 ， 出 了 巨额 储 蓄 的 存 在 对 我 国经 济 运 行 的 不 利 ， 出 影 响 我 国储 蓄 增 首 指 提
５ ８． ９５ ６ ７ ４． ２３ ８ ９４ ． ００ ７
１ ４ ４ ３ ．１ １ ６ ２３ ４ ．
１ ４２ ６ ．０ １ ８７ ９ ．２ ２８ ０ ４ ． ２
２ ９ ． ３ ７ ． ６
３７ ． ６ ３０ ．６ 一Ｚ １ ．
主要归功于居 民收入增 长 ， 融组 织机 构 扩张 以及 金融 部 金 门 的 存款 激 励 ， 际 存 款 利 率 对 中国 储 蓄 的 影 响 并 不 显 著 。 实，
１ ８ ９ １ １８ ９ ２
１ ８ ９ ３ １ ８ ９ ４ １ ８ ９ ５
５ ３ ７ ２ ． ６ ５４ ７．
８ ２ ５ ９ ． １ １． ２４ ７ １２ ． ６２ ６
２ ６５ １． ２ ２ ９２ ７． ４
３ ９０ ６ ．０ ５ ． ０２ ２Ｉ ６０ ８ ７． ６
４８ ． ８９ ５ ５ ３． ３０ ５
２ ８ ６ ２ １ ２ ． ２ ９ ７ ３ ６ ３ ．
３ ２０ ５ ６ ４ １ ８ ５ ８ ０ ．
５ ８ ７ ９ ． ７ ７ ８ ９ ３ ． ８
９ ７ ３ ６ ． Ｏ １ １ ． ８ ３ ９ ７
４ １ ． ６ １１ ． ６
一３ ７ ． Ｚ —１ ． ２ ３ １
１ ２ ９９ １ ５ ５ ４ １ ４．