国内PE机构投资策略及经典案例解析
权威的PE、VC服务案例及建议
并购整合
2006年7月，在弘毅的大力协 助下，先声斥资2亿元挫败新 加坡淡马锡等60多家国内外竞 争对手，成功收购烟台麦得金 企业 协助分析麦得金的投资价值
及战略意义，支持投资决策 为并购提供技术支持，协助
进行尽职调查及谈判 充分利用联想的政府资源及
8
1.4 达晨PE/VC案例借鉴
达晨PE/VC专业服务坚持专业投后管理团队和项目成员联合管理的模式
达晨PE/VC的投后管理实行专业投后管理团队和项目组成员联合管理的模式
资本运作专业服务 企业内部分子企业股权梳理和重整 企业对外收购兼并参和 企业上市和中介等协调
运营专业服务 建立共管账户及定期报告制度 财务团队建设 客户及业务的支撑
声誉挫败竞争对手 协调麦得金和先声的团队，
充当润滑剂
上市准备：协助制定中长期 发展战略、优化业务模式； 制定服务于战略的上市计划， 包括时机及上市地的选择； 选择A+人力资源团队
上市实施：指导中介机构确 定上市故事；协调中介机构 解决上市过程中遇到的问题； 上市前培训；路演全程参和； 专业人才吸引
• 以开放心态引入专家顾问和第 三方中介机构组成的紧密外部 合作团队
• 以整合一切可能整合的资源为 宗旨，构建起企业大的资源共 享平台
10
谢谢欣赏！
THANKS
治疗脑中风德 必存面世，首 次上市的仿制 品，开创先声 的新业务模式
斥资两亿元收 购拥有抗癌专 利药的烟台麦 得津，进入创 新药领域
和上海赛金展 开股权合作， 进入抗体及疫 苗领域
1995 1998 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2009 2011
【深度】中国式并购基金“上市公司＋PE”运作模式解析！（附现状、模式与风险）
【深度】中国式并购基金“上市公司＋PE”运作模式解析！（附现状、模式与风险）导读目前已有若干家上市公司公告了与PE共同设立并购基金的合作事项。
就协议内容看，根据上市公司的出资金额、所处行业、溢价能力的不同，每个并购基金的出资方式、权力分配、退出渠道、管理费收取方式等都各不相同。
主流运作模式目前已有若干家上市公司公告了与PE共同设立并购基金的合作事项。
就协议内容看，根据上市公司的出资金额、所处行业、溢价能力的不同，每个并购基金的出资方式、权力分配、退出渠道、管理费收取方式等都各不相同。
经对比研究，“上市公司+PE”型并购基金的主流运作模式可简要归纳如下：1、并购基金采取有限合伙的法律形式PE为有限合伙企业的普通合伙人并兼任基金管理人，上市公司可担任有限合伙人，也可与PE共同担任普通合伙人或基金管理人。
2、上市公司与PE分享并购基金的管理权限并购基金的投资与退出决策委员会分别由上市公司、PE派员构成。
某些案例中，上市公司代表占据投资与退出决策委员会的多数席位，并有权任命监事长。
3、并购业务中各司其职在并购基金并购业务的开展过程中，PE和上市公司发挥各自专长，各司其职4、并购基金所投资项目的退出渠道，主要依赖上市公司的并购上市公司与PE通常约定，上市公司对并购基金所投项目具有优先购买权。
因此，并购基金完整的业务模式涉及两次收购，即控制权由原始股东转移给并购基金的一次收购，以及控制权由并购基金转移给上市公司的二次收购。
5、对外投资时注重取得控制权与一般的基金通常作为财务投资人购买目标公司的少数股权不同，上市公司参与设立的并购基金通常需要取得目标公司的控制权，才能顺利实现由上市公司对目标公司进行业务整合，并在适当的时机出售给上市公司。
6、并购基金的投资对象，为上市公司的同行业或者上下游企业“上市公司+PE”型并购基金主要目的，是为了推动上市公司对产业链上下游业务的整合。
上市公司与PE的合作动因分析根据此前的部分公开报道信息，上市公司参与私募股权投资，其模式主要包括以下几类：1)上市公司认缴基金份额，成为基金的LP。
(完整word版)PE+上市公司模式全解析
"PE+上市公司" 模式全解析文/ 刘兰香一、“ PE+上市公司”模式怎么玩？首先，PE通过直接举牌、大宗交易、参与定增等各种方式先成为上市公司的战略投资者；然后，PE以此为基础推动上市公司进行并购重组，实现上市公司的外延式增长，帮助上市公司提升自己的价值，同时实现PE自身的收益。
以硅谷天堂和上市公司长城集团的合作为例。
去年9 月，硅谷天堂通过受让上市公司实际控制人所持股权，成为长城集团的战略投资者。
长城集团在公告中表示，引入战略合作伙伴深圳前海硅谷天堂后，硅谷天堂方面将协助公司进行品牌战略以及产业链生态的梳理。
这则公告发布后，自然引发了市场对后续运作的遐想。
果然，仅隔几个月，长城集团便宣布联手游戏企业：2014 年初，公司宣布拟以3000 万元投资，获得上海沃势20%股权，该公司主营业务为移动游戏的代理运营、游戏产品的自主研发及互联网广告的推广与服务。
由此，长城集团股价一飞冲天。
今年3 月，硅谷天堂又从万马电缆大股东手中受让了660 万股上市公司股份，目前硅谷天堂方面的实际持股比例已达4.67%，逼近5%的举牌线。
尤为值得一提的是，长城集团目前已停牌，正在筹划重大资产重组，这让公司的资本运作充满了想象空间。
由此，一个“PE+上市公司” 模式已十分明晰。
二、“ PE+上市公司”模式为什么会火？“PE+上市公司”的组合首次在国内资本市场上出现是在2011 年。
当年9 月，大康牧业公告，公司拟和浙江天堂硅谷股权投资管理集团有限公司共同发起设立天堂硅谷大康产业发展合伙企业（有限合伙），作为公司产业并购整合的平台。
天堂大康的出资总额为3 亿元，公司作为天堂大康的有限合伙人出资3000 万元，占天堂大康出资总额的10%。
但在这一组合中，PE并未入股上市公司，利益捆绑相对没有那么紧密。
在2011 年大康牧业的案例诞生之后，由于IPO 尚未停摆，PE的退出渠道仍然充裕，再加上模式刚刚兴起，资本市场对这一模式并未引起足够重视。
聚乙烯(PE)相关行业投资方案
聚乙烯（PE）相关行业投资方案目录概论 (4)一、技术方案 (4)(一)、企业技术研发分析 (4)(二)、聚乙烯（PE）项目技术工艺分析 (5)(三)、聚乙烯（PE）项目技术流程 (7)(四)、设备选型方案 (9)二、聚乙烯（PE）项目投资背景分析 (10)(一)、行业背景分析 (10)(二)、产业发展分析 (11)三、原材料及成品管理 (12)(一)、聚乙烯（PE）项目建设期原辅材料供应情况 (12)(二)、聚乙烯（PE）项目运营期原辅材料供应及质量管理 (13)四、聚乙烯（PE）项目概论 (14)(一)、聚乙烯（PE）项目名称 (14)(二)、聚乙烯（PE）项目投资人 (14)(三)、建设地点 (14)(四)、编制原则 (15)(五)、编制依据 (16)(六)、编制范围及内容 (17)(七)、聚乙烯（PE）项目建设背景 (19)(八)、结论分析 (19)五、聚乙烯（PE）项目选址方案 (21)(一)、聚乙烯（PE）项目选址原则 (21)(二)、建设区基本情况 (21)(三)、产业发展方向 (22)(四)、聚乙烯（PE）项目选址综合评价 (24)六、招标方案 (24)(一)、聚乙烯（PE）项目招标依据 (24)(二)、聚乙烯（PE）项目招标范围 (25)(三)、招标要求 (25)(四)、招标组织方式 (26)(五)、招标信息发布 (29)七、劳动安全评价 (30)(一)、设计依据 (30)(二)、主要防范措施 (32)(三)、劳动安全预期效果评价 (34)八、投资估算 (34)(一)、投资估算的编制说明 (34)(二)、建设投资估算 (36)(三)、建设期利息 (36)(四)、流动资金 (37)(五)、聚乙烯（PE）项目总投资 (38)(六)、资金筹措与投资计划 (39)九、环境保护分析 (39)(一)、环境保护综述 (39)(二)、施工期环境影响分析 (40)(三)、营运期环境影响分析 (42)(四)、综合评价 (44)十、组织架构分析 (45)(一)、人力资源配置 (45)(二)、员工技能培训 (46)十一、社会责任 (48)(一)、社会责任政策 (48)(二)、可持续性计划 (49)(三)、社区参与 (51)十二、聚乙烯（PE）项目风险防范分析 (53)(一)、聚乙烯（PE）项目风险分析 (53)(二)、聚乙烯（PE）项目风险对策 (54)概论首先，我们衷心感谢您对我们的关注和信任。
典型私募股权投资案例分析
典型私募股权投资案例分析私募股权投资 ( 简称“ PE”) 是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
本分析了典型私募股权投资案例，供大家参考。
私募股权投资 ( 简称“ PE”) 是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
广义上讲，私募股权投资涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期等各个时期企业所进行的投资。
因此私募股权投资也包括创业投资。
中国也已成为亚洲最活跃的私募股权投资市场。
私募股权投资机构在中国大陆地区共投资 129个案例，参与投资的机构数量达 77家，整体投资规模达 129.73 亿美元。
进入模式增资扩股：企业向引入的海外战略投资者增发新股，融资所得资金全部进入企业，此种方式比较有利于公司的进一步快速的发展。
如华平和中信资本参与哈药集团的改制过程中，以 20.35 亿元作价增资哈药取得其45.0%股权。
股权转让：由老股东向引入的投资者转让所持有的股权 ( 通常是高溢价 ) ，满足部分老股东变现的要求，融资所得的资金归老股东所有。
如 PAG接下了“中国童车之王”好孩子集团的 67.4%的股权，出让方 AIG、SB和第一上海各自获得2-5 倍回报。
一般来说，增资和转让这两种方式被混合使用。
如无锡尚德在上市前多次采用老股东转让股权和增资扩股引进国际战略投资者。
在国外，还有一种常见的安排，即私募股权基金以优先股（或可转债）入股，通过事先约定的固定分红来保障最低的投资回报，并且在企业清算时有优先于普通股的分配权。
鉴于国内投资市场的一些政策限制，国外 PE进入时，一般不选择直接投资中国企业的本土实体，而要对企业进行改制，通过成立海外离岸公司或购买壳公司，将境内资产或权益注入壳公司，使国内的实体企业成为其子公司，以壳公司名义在海外证券市场上市筹资。
PE投资的理念与操作130103
投资的类型
私募
私募债权
私募股权
- 机密 -
公募
公募债权
债权
公募股权 股权
PE投资是什么？
1. PE做什么？
a)Private Equity-私募股权 b)偏成熟期的股权
2. 盈利模式是什么？
a)募集资金 b)持有股权 c)增值退出 d)收益分成
3. 核心盈利点是什么？
a)自然成长 b)一二级市场价差
- 机密
随着2012年预计生猪供应量的小幅增加， -
生猪价格也将在2011年的基础上有所回
落，但整体仍将保持在均衡水平以上的区间。
以往生猪市场的变化规律通常是高盈利带动
高补栏，但本轮市场变化出现了“高盈利并
未明显带动母猪补栏”的现象，因此，对于
有条件、有实力扩建猪场的公司来说，尽早
解决生猪养殖基地的建设问题便占得了扩张
钢研高钠（300034）投资案例 三川股份（300066）投资案例 安居宝（300155）投资案例 佳隆股份（002495）投资案例 张化机（002564）投资案例 隆基股份（601012）投资案例 深圳美赛达投资案例 深圳华润通投资案例 深圳科达利投资案例 张家港华美生物VC投资案例 文化衫网天使投资案例 天津德威涂料财务顾问项目 。。。
3. 三层次：
a)表层： b)中层：长期盈利空间不够，积累不足的情况下如何设计机制？ c)深层：用什么样的价值观吸引什么样的人？
生产环节
- 机密
-
注：此图所标注的饲养天数及生猪体重均为行业内平均水平。
销售环节
- 机密
-
目前我国生猪养殖市场的盈利情况主要受生猪出栏数量和饲料成本两方面的影响。其中：生猪出栏数 量主要由能繁母猪存栏规模所决定；饲料成本主要受玉米等主要原料价格波动影响。当能繁母猪规模较大 时，生猪养殖数量增加，带动生猪销售价格的下降；同时，随着生猪养殖数量的增加，饲料需求加强，饲 料价格进一步提升，进而导致了生猪养殖盈利空间的进一步收窄，也就是猪粮比持续下降的原因。
蒙牛私募股权投资(PE)上市案例解析分析
前言：私募股权（PE）投资的退出。
PE投资一个重要的特征是基金都是有存续期限的，存续期满基金就会解散，投资者应得到支付。
因此，在投资伊始PE就开始考虑套现退出的问题。
一.首次公开上市退出公开上市(IPO)是指风险投资者通过风险企业股份公开上市,将拥有的私人权益转换成为公共股权,在获得市场认可后,转手以实现资本增值。
公开上市被一致认为是私募股权投资最理想的退出渠道,其主要原因是在证券市场公开上市可以让投资者取得高额的回报。
私募股权上市推出主要包括：1．境外设立离岸控股公司境外直接上市2．境内股份制公司境外直接上市3．境内公司境外借壳间接上市4．境内设立股份制公司在境内主板上市5．境内公司境内A股借壳间接上市6．境内境外合并上市二.并购或者回购退出股份并购是指一家一般的公司或另一家私募股权投资公司,按协商的价格收购或兼并私募股权基金所持有的股份的一种退出渠道。
股份出售分两种:一是指公司间的收购与兼并;二是指由另一家私募股权基金收购接手。
股份回购是指投资企业或企业家本人出资购买私募股权基金持有的股份，通常企业家要溢价回购股份，保证私募股权基金基本的收益水平。
三.股权出售股权出售是指私募股权投资将其所持有的企业股权出售给任何其他人，包括二手转让给其他投资机构、整体转让给其他战略投资者、所投资企业或者该企业管理层从私募股权投资机构手中赎回股权(即回购)。
选择股权出售方式的企业一般达不到上市的要求，无法公开出售其股份。
尽管收益通常不及以IPO方式退出，私募股权投资基金投资者往往也能够收回全部投资，还可获得可观的收益。
在德国，私募股权投资基金的融资资金主要来源于银行贷款，退出渠道也因此被限定于股权回购和并购，这两种退出方式与IPO相比，投资者获得的收益较少。
同样，日本的大部分融资渠道都是银行，和德国一样面临着退出渠道受限和控制权配置的问题。
四.清盘退出当投资企业因不能清偿到期债务,被依法宣告破产时,按照有关法律规定,组织股东、有关专业人员和单位成立清算组,对风险企业进行破产清算。
pe成功案例
pe成功案例PE成功案例。
私募股权投资（Private Equity，PE）是指利用股权投资基金，通过直接投资或者收购上市公司的方式，对非上市公司进行股权投资，以获取投资回报的一种投资方式。
PE投资成功案例是指通过PE投资活动，取得了较好的投资回报和业绩表现的案例。
下面将介绍几个PE成功案例，以供参考。
首先，2005年，KKR（科尔伯格•克拉维斯•罗伯茨）私募股权投资公司收购了美国连锁药妆店沃尔格林公司。
在KKR的帮助下，沃尔格林公司进行了一系列的改革和重组，包括调整产品结构、优化供应链、提升管理效率等。
通过PE投资公司的支持和帮助，沃尔格林公司逐渐实现了业绩的提升和市场地位的稳固，成为了全球最大的连锁药妆店之一。
其次，2010年，TPG（德州太平洋集团）私募股权投资公司与新加坡政府投资公司GIC合作，收购了美国航空公司达美航空。
在TPG和GIC的共同努力下，达美航空进行了企业重组和管理优化，通过降低成本、提升服务质量等一系列措施，使得达美航空逐渐摆脱了困境，实现了盈利。
这个案例充分展示了PE投资公司在企业重组和管理优化方面的专业能力和成功经验。
最后，2015年，Carlyle Group（凯雷集团）私募股权投资公司成功收购了中国高端制造企业普立特。
随后，凯雷集团对普立特进行了战略调整和市场扩张，使得普立特在国际市场上迅速崭露头角，成为了全球领先的高端制造企业之一。
这个案例充分展示了PE投资公司在帮助企业实现国际化发展和市场扩张方面的成功经验和能力。
通过以上几个PE成功案例的介绍，可以看出，PE投资公司通过提供资金支持、战略指导、管理优化等方面的专业能力，成功帮助了很多企业实现了业绩的提升和市场地位的稳固，取得了较好的投资回报。
同时，这也为其他企业和投资者提供了宝贵的参考和借鉴，希望能够在未来的PE投资活动中取得更加丰硕的成果。
pe案例
中新网4月3日电据香港《大公报》报道，新股合众思壮2日在深交所中小板挂牌上市，这家因姚明持股而一举闻名的科技公司甫一上市就受到资金热烈追捧，开盘涨幅即超过100%，收盘大涨147.3%，报91.50元(人民币，下同)，为今年以来上市新股首日涨幅的冠军。
这令姚明所持该公司67.5万股的账面价值，亦在28个月内从37.5万元飙升至6176.25万元，升幅高达164.7倍。
胡祖六，曾任美国高盛投资银行经济研究执行董事，现已离职，有消息称其后会加盟私募行业。
曾任瑞士日内瓦- 达沃斯世界经济论坛首席经济学家与研究部主管。
1991年至1996年间任国际货币基金组织(IMF)官员，先后供职于亚太局、财政事务局和研究局，从事经济研究，参与对许多成员国政府的宏观经济政策磋商与技术援助工作。
[追封面]全民PE热私募股权投资需更完善规范2010-05-10 08:58:56来源: 中国广播网(北京)跟贴0 条手机看新闻中广网北京5月10日消息据中国之声《央广新闻》8时32分报道，PE是什么？英文直译过来，叫私募股权投资基金。
顾名思义，就是聚集投资人手中的钱来进行未上市的股权投资。
它不仅投资，还介入公司管理，在创造价值后获利退出。
从京、津、沪出现的优惠政策，到各地巨型产业基金的的兴起；从银行、证券业的高歌猛进，到草根私募的遍地开花，就是这样一种投资形式，在今天的中国迸发着强大的生命力和适应性。
最新一期《新世纪周刊》推出封面文章——《全民PE热》。
是什么让这些植根于中国土地上的私募股权投资基金迅速发展壮大？而随着它的日益膨胀，那些为人们所诟病的风险和腐败又应当如何解决？请听中央台记者柴华对《新世纪周刊》常务副主编张继伟的采访。
记者：私募股权投资基金，也就是我们常说的PE，这几年已经成为我国经济发展中的一股新热潮了，随着其规模的不断扩大，几乎覆盖到了投资界的每一个角落。
今天看，我们的私募股权投资基金和国际上的有什么不同呢？张继伟：私募股权基金是一种专门投资于未上市公司的股权的私募基金，一般来说它的管理人应该是有经验的，有投资记录的一些专业的，而其他投资者是一些有风险承受能力的机构投入者或者富裕个人，他们有比较长期的投资意愿。
蒙牛PE案例分析报告
财务管理案例分析报告——蒙牛引入PE投资组长：刘三虎组员：赵妍丽徐鹏飞王丽莉张宁宁赵宇飞韩小龙蒙牛引入PE投资本次案例分析报告分为案例回顾、值得思考的几个问题和启示三部分一、案例回顾1、背景1999年8月遭到伊利董事会免职的牛根生成立“内蒙古蒙牛乳业股份有限公司”。
据蒙牛介绍，他们在创立企业之初就想建立一家股份制公司，然后上市。
除了早期通过原始投资者投资一些资金之外，蒙牛在私募之前基本上没有大规模的融资，如果要抓住乳业的快速发展机会，在全国铺建生产和销售网络，蒙牛对资金有极大的需求。
有资金需求就要进行融资，在考虑了银行贷款、创业板上市、民间融资、A股和香港主板上市等渠道之后，蒙牛发现都不能满足自己对资金的需求。
于是，在2002年初他们决定退而求其次——在香港二板上市。
这时，摩根士丹利与鼎晖（私募基金）向蒙牛提出来，劝其不要去香港二板上市。
因为香港二板除了极少数公司以外，流通性不好，机构投资者一般都不感兴趣，企业再融资非常困难。
摩根与鼎晖劝牛根生团队应该引入私募投资者，资金到位，帮助企业成长与规范化，大到一定程度了就直接上香港主板。
牛根生是个相当精明的企业家，对摩根与鼎晖提出的私募建议，他曾经征询过很多专家意见，最后决定采纳他们的私募建议。
2、上市前的资本运作蒙牛成立之初的资本结构如下：为了成功的在海外上市，首先要有资金让它运转过来，然而原始的资本结构过于僵硬，对大量的资金注入以及资本运作活动都将产生桎梏作用，因此蒙牛在PE投资团队的指导下，自2002 年起就开始逐步改变股权架构，以便为日后的上市创造一个灵活的股权基础。
蒙牛在避税地注册了四个壳公司，注册在维京群岛的金牛、银牛公司，开曼群岛公司以及毛里求斯公司。
其中金牛公司的股东主要是发起人，银牛公司的发起人主要是投资者、业务联络人和职员等，这样使得蒙牛管理层、雇员、其他投资者、业务联系人员的利益都被悉数注入到两家公司中，透过金牛和银牛两家公司对蒙牛乳业的间接持股，蒙牛管理层理所当然成为公司股东。
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国内PE机构投资策略及经典案例解析
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一、从投资阶段看投资策略企业的成长一般会经历种子期、初创期、成长期、成熟期四个阶段。
在投资阶段方面，VC/PE机构有不同的投资偏好，分为天使投资机构、风险投资机构（VC)、狭义的私募股权投资机构(PE)。
因近年VC/PE行业“PE趋向VC化”的发展趋势，风险投资和PE投资的界限越来越模糊。
鉴于此,依据
机构在投资阶段的投资策略,我们把机构分为天使投资人(机构)、VC/PE投资机构两类。
1、天使投资人（机构）专门对种子期企业进行投资的机构是天使投资机构.天使投资多
以个人形式进行。
天使投资人(机构)的投资特征有以下几点：（1）投资于极具成长性的高科技创业企业。
投资风险较高，因此要求的投资回报也很高。
如真格基金于2007年投资兰亭集势10万美元，2013年因兰亭集势在纽交所上市，真格基金账面退出回报253倍，内部收益率高达173%. （2)以较小的投资金额获得较多的股份。
在我国，每笔天使投资的投资额约为100万美元以内；且一般不会要求控股，股份在10%到30％不等. （3）更注重提供增值服务。
为使所投企业顺利发展壮大，天使投资机构通常会对企业的主营业务、商业模式、人才需求、财务规范、法律事务等提供帮助. 目前，硅谷拥有7万多活跃的天使投资人，而中国则有1000多活跃者。
中国天使投资还处在初级阶段.2、VC/PE投资机构自2012年底以来的A股IPO不通畅，到监管部门“推进股票发行注册制改革”政策的出台，VC/PE机构以往逐利IPO的投资方式不再适用，靠被投资企业成长获利的投资策略开始受重视。
因此出现了“PE投资VC化、VC投资天使化”的行业发展趋势.通常PE机构也会进行风险投资，创投机构也会进行PE投资，VC/PE机构的界限不再清晰。
因此此处以综合性的VC/PE机构所进行的风险投资、PE投资来分析.
（1）风险投资对初创期企业进行的投资称为风险投资（VC）或创业投资。
风险投资的特征有以下几点:300万美元以上的投资；对企业进行多轮投资;会要求被投企业一定的控制权，把自己的管理团队放进公司. 代表机构：君联资本、戈壁、红杉资本中国基金、经纬中国、同创伟业（2）PE投资对成长期、成熟期企业进行的投资称之为PE。
PE投资通常只对有很大概率上市的企业进行投资,通常伴随企业上市前突
击入股。
代表机构：鼎晖投资、复星资本、九鼎投资、景林投资二、从投资行业看投资策略近几年VC/PE机构普遍看好的行业有移动互联网、清洁技术、生技健康等。
由于投资团队擅长领域及对行业前景认知不同，不同VC/PE机构所偏重的投资行业也不同.根据公开资料，综合考虑机构近几年的投资和退出表现,我们把机构的投资策略分为两种：1、多领域投资，多产业布局一些主流VC/PE机构因综合实力较强，投资管理团队在多行业经验丰富，且有过往优秀的投资业绩作保证，其往往会采取多领域投资，多产业布局的投资策略。
采取这种投资策略的VC/PE机构，或成立时间较早或源自国外知名风投或是国资参股的综合投资机构。
成立时间较早的机构如同创伟业、富坤创投等，二者均属民营投资机构。
该类机构一般是中国第一批以创业板为上市目标的专业创投公司。
同创伟业成立于2000年，管理资本量达80亿元，在移动互联网、生技健康、先进制造业、文化创意等领
域表现优异；富坤创投成立于1999年，管理资本量43亿元，近年在先进制造业、文化创意等行业投资业绩突出。
源自国外知名风投的机构有红杉资本中国基金、IDG资本、软银中国、纪源资本等。
红杉资本中国基金源自美国老牌投资机构红杉资本，其投资过的知名公司有苹果、思科、雅虎、谷歌等。
2005年沈南鹏创建了红杉资本中国基金,目前管理资本量为26亿美元,擅长投资领域广泛,包括移动互联网、清洁技术、电子商务、文化创意等。
通过国际数据集团（IDG）和ACCEL Partners的支持，IDG资本自1992年便开始在中国进行投资,其在互联网、快消品等领域的投资回报丰厚。
软银中国为源自日本的投资机构，2000年在中国成立，其对阿里巴巴的投资显示了孙正义超强的投资眼光.软银中国偏重
于互联网、生技健康等领域的早期投资.纪源资本（GGV Capital）是美国硅谷最早投资中国的风投基金之一，其擅长互联网、文化创意等领域的投资. 国资参股的综合投资机构如深圳创新投、达晨创投等.深圳创新投成立于1999年，管理资本量高达250亿元，主要股东包括深圳市国有资产监督管理委员会等。
其投资覆盖行业广，包括先进制造业、快消品、新农业、文化创意等。
达晨创投作为湖南电广传媒的全资子公司,是我国第一批设立的创投机构，其投资领域也比较广泛，包括清洁技术、先进制造业、快消品、新农业、文化创意等。
2、重点投资某一领域，其他也稍有涉及采取这一策略的投资机构或有独特的产业背景；或公司发展即定位为专注某一行业。
腾讯产业共赢基金是典型的有独特产业背景的投资机构。
其依托腾讯公司大平台，使命是投资腾讯产业链上的优质公司，更好的服务腾讯开放平台上的用户，主要关注的领域即互联网。
腾讯产业共赢基金A轮投资过的知名公司有猎豹移动、LBE安全大师、安全管家等.青云创投是清华控股旗下的一只专注于清洁技术的风投公司，清华大学对中国环境领域的政策影响重大,这为青云创投提供了强大的行业及技术支持。
青云创投所投资的企业包括多利农庄、沁园净水等。
公司发展即定位为专注某一行业的投资机构有天图资本、秉鸿资本、高特佳等。
天图资本专注于投资品牌消费品企业，所投消费品企业涵盖了医疗健康、文化教育、食品饮料等消费品类。
天图资本被誉为中国消费品投资专家.秉鸿资本从2008年建司之初，就确立了以现代农业作为重要投资方向，且多年来一直坚持在该领域精耕细作，投资出了多家知名企业.高特佳则专注于医疗健康行业的投资，其投资项目的80％以上属于医疗健康行业。
总体来看，采取多领域投资策略的投资机构为多数，专注某一投资领域的机构相对较少。
主要原因是若机构专注于某一行业,投资灵活性会受到制约。
一方面，因不同时期国家政策、行业发展周期等对行业的影响较大,若某一行业开始不景气，而投资机构也无其他行
业的人才及经验储备，这种情况对相应的VC/PE机构来说是很不利的。
另一方面，正如雷军所说“只要站在风口，猪也能飞起来”,热门投资行业总会引来众多VC/PE机构争相投资，而且具备投资者兴趣浓厚、项目多、退出渠道广、高收益概率大等特征。
此时专注某一行业的投资机构则需要灵活变通投资策略。